證券從業(yè)資格考試證券知識(shí):證券交易概念
證券交易的本質(zhì)
證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。
證券交易的本質(zhì)，在于證券的流動(dòng)性特征。
證券交易的原則
1.公開(kāi)
公開(kāi)原則是指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開(kāi)的交易活動(dòng)。
2.公平
公平原則是指證券交易的各方享有的權(quán)利和義務(wù)必須是公平的，他們應(yīng)當(dāng)在相同的條件下和平等的機(jī)會(huì)中進(jìn)行交易。
3.公正
公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方以及處理證券交易事務(wù)。
證券交易的概念
按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類(lèi)主要有股票交易、債券交易和基金交易及其他金融衍生工具的交易。
股票交易
股票交易是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，可以在有形市場(chǎng)--證券交易所中進(jìn)行，也可以在無(wú)形市場(chǎng)--場(chǎng)外交易市場(chǎng)中進(jìn)行。目前我國(guó)公開(kāi)發(fā)行的股票均在證券交易所中交易。股票交易的方式主要按成交時(shí)間和交割時(shí)間是否同步劃分，包括現(xiàn)貨交易和期貨交易兩種。
股票交易中的競(jìng)價(jià)方式主要有三種：口頭競(jìng)價(jià)、書(shū)面競(jìng)價(jià)、電腦競(jìng)價(jià)。
債券交易
債券交易是以債券為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。從交易價(jià)格的組成看，債券交易有兩種，一種是全價(jià)交易，一種是凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以含有債券應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，也按該全價(jià)價(jià)格進(jìn)行清算交割；凈價(jià)交易則指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以不含有自然增長(zhǎng)的票面利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，但以全價(jià)價(jià)格作為最后清算交割價(jià)格。
基金交易
基金交易是指以基金證券為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。基金有封閉式與開(kāi)放式之分。對(duì)于封閉式基金來(lái)說(shuō)，在成立后基金管理公司即可申請(qǐng)其基金證券在證券交易所上市。對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，其成立一定時(shí)期后，基金管理公司會(huì)自行或者委托證券公司進(jìn)行基金證券的柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。
證券交易的本質(zhì)
證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。
證券交易的本質(zhì)，在于證券的流動(dòng)性特征。
證券交易的原則
1.公開(kāi)
公開(kāi)原則是指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開(kāi)的交易活動(dòng)。
2.公平
公平原則是指證券交易的各方享有的權(quán)利和義務(wù)必須是公平的，他們應(yīng)當(dāng)在相同的條件下和平等的機(jī)會(huì)中進(jìn)行交易。
3.公正
公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方以及處理證券交易事務(wù)。
證券交易的概念
按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類(lèi)主要有股票交易、債券交易和基金交易及其他金融衍生工具的交易。
股票交易
股票交易是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，可以在有形市場(chǎng)--證券交易所中進(jìn)行，也可以在無(wú)形市場(chǎng)--場(chǎng)外交易市場(chǎng)中進(jìn)行。目前我國(guó)公開(kāi)發(fā)行的股票均在證券交易所中交易。股票交易的方式主要按成交時(shí)間和交割時(shí)間是否同步劃分，包括現(xiàn)貨交易和期貨交易兩種。
股票交易中的競(jìng)價(jià)方式主要有三種：口頭競(jìng)價(jià)、書(shū)面競(jìng)價(jià)、電腦競(jìng)價(jià)。
債券交易
債券交易是以債券為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。從交易價(jià)格的組成看，債券交易有兩種，一種是全價(jià)交易，一種是凈價(jià)交易。全價(jià)交易是指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以含有債券應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，也按該全價(jià)價(jià)格進(jìn)行清算交割；凈價(jià)交易則指買(mǎi)賣(mài)債券時(shí)，以不含有自然增長(zhǎng)的票面利息的價(jià)格報(bào)價(jià)，但以全價(jià)價(jià)格作為最后清算交割價(jià)格。
基金交易
基金交易是指以基金證券為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。基金有封閉式與開(kāi)放式之分。對(duì)于封閉式基金來(lái)說(shuō)，在成立后基金管理公司即可申請(qǐng)其基金證券在證券交易所上市。對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，其成立一定時(shí)期后，基金管理公司會(huì)自行或者委托證券公司進(jìn)行基金證券的柜臺(tái)轉(zhuǎn)讓。