(一)中級經(jīng)濟師考試外匯市場概述
外匯是一種以外國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段,通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券,如股票、債券等,實際上就包括了一切外幣金融資產(chǎn)。
外匯市場是進行外匯買賣的場所或運營網(wǎng)絡(luò)。由外匯需求者、外匯供給者、外匯買賣中介組成。
外匯市場也有狹義和廣義之分。
狹義的外匯市場是指銀行間的外匯交易市場。包括同一市場銀行間、不同市場銀行間、央行與外匯銀行間、各國央行間——批發(fā)市場。
廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的市場。
(二)外匯交易類型
1.即期外匯交易
即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易,是指在成交當(dāng)日或之后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理實際貨幣交割的外匯交易。這是外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式。
目的:臨時性支付需要;調(diào)整外幣結(jié)構(gòu);外匯投機。
2.遠期外匯交易
遠期外匯交易又稱期匯交易,是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割,而是按照事先約定的幣種、金額、匯率、交割時間、地點等交易條件,到約定時期才進行實際交割的外匯交易。
投資者選擇遠期外匯交易,既可用于套期保值,防范匯率風(fēng)險;也可以通過買空或賣空交易遠期外匯匯率進行投機。
3.掉期外匯交易
掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的交易 結(jié)合在一起進行的外匯交易。交易者在買進或賣出某種貨幣的同時,賣出或買進同種貨幣,但兩者的交割日期不同。掉期交易常用于銀行間外匯市場。
掉期外匯交易是復(fù)合外匯交易,目的是利用不同交割期的匯率差,獲取利潤或防范風(fēng)險。
(三)外匯市場特點
1.外匯市場是無形市場。
2.外匯市場是24小時交易的全球單一市場。
3.外匯市場是以造市商為核心的市場。
4.外匯市場存在雙重交易結(jié)構(gòu)。直接交易和經(jīng)紀交易。
外匯是一種以外國貨幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段,通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券,如股票、債券等,實際上就包括了一切外幣金融資產(chǎn)。
外匯市場是進行外匯買賣的場所或運營網(wǎng)絡(luò)。由外匯需求者、外匯供給者、外匯買賣中介組成。
外匯市場也有狹義和廣義之分。
狹義的外匯市場是指銀行間的外匯交易市場。包括同一市場銀行間、不同市場銀行間、央行與外匯銀行間、各國央行間——批發(fā)市場。
廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的市場。
(二)外匯交易類型
1.即期外匯交易
即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易,是指在成交當(dāng)日或之后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理實際貨幣交割的外匯交易。這是外匯市場上最常見、最普遍的外匯交易形式。
目的:臨時性支付需要;調(diào)整外幣結(jié)構(gòu);外匯投機。
2.遠期外匯交易
遠期外匯交易又稱期匯交易,是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割,而是按照事先約定的幣種、金額、匯率、交割時間、地點等交易條件,到約定時期才進行實際交割的外匯交易。
投資者選擇遠期外匯交易,既可用于套期保值,防范匯率風(fēng)險;也可以通過買空或賣空交易遠期外匯匯率進行投機。
3.掉期外匯交易
掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的交易 結(jié)合在一起進行的外匯交易。交易者在買進或賣出某種貨幣的同時,賣出或買進同種貨幣,但兩者的交割日期不同。掉期交易常用于銀行間外匯市場。
掉期外匯交易是復(fù)合外匯交易,目的是利用不同交割期的匯率差,獲取利潤或防范風(fēng)險。
(三)外匯市場特點
1.外匯市場是無形市場。
2.外匯市場是24小時交易的全球單一市場。
3.外匯市場是以造市商為核心的市場。
4.外匯市場存在雙重交易結(jié)構(gòu)。直接交易和經(jīng)紀交易。