2011年3月證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案解析（判斷題）
三、判斷題（每題0．5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分）
1．為避免現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易市場(chǎng)的套期保值者應(yīng)做多頭套期保值。（ ?。?BR> 2．我國《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市交易。（ ?。?BR> 3．在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 4．對(duì)于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 5．我國股票市場(chǎng)融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（ ?。?BR> 6．證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（ ）
7．金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。（ ?。?BR> 8．金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（ ）
9．發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國的相關(guān)法律對(duì)其公開性沒有詳細(xì)要求。（ ）
10．一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（ ?。?BR> 11．證券代表的是一定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券本身具有收益性。（ ?。?BR> 12．被動(dòng)型基金由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（ ?。?BR> 13．我國早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實(shí)施注冊(cè)制。（ ?。?BR> 14．證券交易所可以對(duì)特定證券投資者采取證券市場(chǎng)禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（ ?。?BR> 15．與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（ ?。?BR> 16．證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。（ ?。?BR> 17．利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（ ?。?BR> 18．浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（ ?。?BR> 19．我國目前尚沒有分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。（ ?。?BR> 20．在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（ ）
21．利率風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)不同證券的影響程度是相同的。（ ?。?BR> 22．我國投資者進(jìn)行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（ ?。?BR> 23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。（ ?。?BR> 24．我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（ ?。?BR> 25．在證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容方面，各國均以強(qiáng)制方式要求信息披露。（ ?。?BR> 26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（ ?。?BR> 27．目前在我國市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（ ?。?BR> 28．股票是有價(jià)證券，我國《公司法》規(guī)定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（ ?。?BR> 29．提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（ ?。?BR> 30．中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（ ?。?BR> 31．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（ ?。?BR> 32．我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。（ ?。?BR> 33．有價(jià)證券本身是具有市場(chǎng)價(jià)值的。（ ?。?BR> 34．無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（ ?。?BR> 35．股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。（ ?。?BR> 36．收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（ ）
37．證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（ ）
38．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。（ ?。?BR> 39．限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的15%。（ ）
40．制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。（ ）
41．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分。（ ?。?BR> 42．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（ ?。?BR> 43．無擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（ ?。?BR> 44．全額包銷過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系。（ ?。?BR> 45．股票面值會(huì)隨時(shí)間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，所以面額溲有任何意義。（ ?。?BR> 46．證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。（ ?。?BR> 47．承購包銷是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（ ）
48．我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（ ?。?BR> 49．中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。（ ）
50．上市公司在3年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。（ ）
51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
52．一般來說，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較大，國家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較小。（ ）
53．利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（ ?。?BR> 54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 55．不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（ ?。?BR> 56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實(shí)行分類管理。（ ?。?BR> 57．我國《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。（ ?。?BR> 58．會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。（ ）
59．從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師（不含分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師）。（ ）
60．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。（ ?。?
三、判斷題（每題0．5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分）
1．為避免現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易市場(chǎng)的套期保值者應(yīng)做多頭套期保值。（ ?。?BR> 2．我國《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市交易。（ ?。?BR> 3．在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 4．對(duì)于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 5．我國股票市場(chǎng)融資國際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（ ?。?BR> 6．證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（ ）
7．金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。（ ?。?BR> 8．金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買賣選擇權(quán)交易。（ ）
9．發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國的相關(guān)法律對(duì)其公開性沒有詳細(xì)要求。（ ）
10．一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（ ?。?BR> 11．證券代表的是一定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券本身具有收益性。（ ?。?BR> 12．被動(dòng)型基金由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（ ?。?BR> 13．我國早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開始實(shí)施注冊(cè)制。（ ?。?BR> 14．證券交易所可以對(duì)特定證券投資者采取證券市場(chǎng)禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（ ?。?BR> 15．與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（ ?。?BR> 16．證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。（ ?。?BR> 17．利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（ ?。?BR> 18．浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（ ?。?BR> 19．我國目前尚沒有分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。（ ?。?BR> 20．在日本發(fā)行的外國債券的面值貨幣是日元。（ ）
21．利率風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)不同證券的影響程度是相同的。（ ?。?BR> 22．我國投資者進(jìn)行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（ ?。?BR> 23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。（ ?。?BR> 24．我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（ ?。?BR> 25．在證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容方面，各國均以強(qiáng)制方式要求信息披露。（ ?。?BR> 26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（ ?。?BR> 27．目前在我國市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（ ?。?BR> 28．股票是有價(jià)證券，我國《公司法》規(guī)定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（ ?。?BR> 29．提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（ ?。?BR> 30．中證500指數(shù)為小盤股指數(shù)。（ ?。?BR> 31．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（ ?。?BR> 32．我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。（ ?。?BR> 33．有價(jià)證券本身是具有市場(chǎng)價(jià)值的。（ ?。?BR> 34．無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（ ?。?BR> 35．股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。（ ?。?BR> 36．收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（ ）
37．證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（ ）
38．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。（ ?。?BR> 39．限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的15%。（ ）
40．制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。（ ）
41．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分。（ ?。?BR> 42．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（ ?。?BR> 43．無擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（ ?。?BR> 44．全額包銷過程中，承銷機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系。（ ?。?BR> 45．股票面值會(huì)隨時(shí)間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，所以面額溲有任何意義。（ ?。?BR> 46．證券發(fā)行時(shí)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。（ ?。?BR> 47．承購包銷是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（ ）
48．我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（ ?。?BR> 49．中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。（ ）
50．上市公司在3年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。（ ）
51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
52．一般來說，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較大，國家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)較小。（ ）
53．利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（ ?。?BR> 54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 55．不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（ ?。?BR> 56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司，實(shí)行分類管理。（ ?。?BR> 57．我國《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。（ ?。?BR> 58．會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。（ ）
59．從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師（不含分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師）。（ ）
60．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。（ ?。?