證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)之證券市場參與者
一、證券發(fā)行人
（一）公司（企業(yè)）
（二）政府和政府機構(gòu)
二、證券投資人
（一）機構(gòu)投資者
1.政府機構(gòu)
2.金融機構(gòu)
3.企業(yè)和事業(yè)法人
4.各類基金：證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。
在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。
在我國，社?；鹨仓饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。另一部分是社會保險基金。社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。
（二）個人投資者
個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。
（三）投資者的風險特性與投資適當性
不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”。
投資適當性原則經(jīng)常被違反。首先，投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;其次，由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平;最后，投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。
三、證券市場中介機構(gòu)
（一）證券公司
（二）證券服務(wù)機構(gòu)
四、自律性組織
五、證券監(jiān)管機構(gòu)
一、證券發(fā)行人
（一）公司（企業(yè)）
（二）政府和政府機構(gòu)
二、證券投資人
（一）機構(gòu)投資者
1.政府機構(gòu)
2.金融機構(gòu)
3.企業(yè)和事業(yè)法人
4.各類基金：證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會公益基金。
在大多數(shù)國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。
在我國，社?；鹨仓饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。另一部分是社會保險基金。社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。
（二）個人投資者
個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。
（三）投資者的風險特性與投資適當性
不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。
投資適當性的要求就是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a(chǎn)品”。
投資適當性原則經(jīng)常被違反。首先，投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息;其次，由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風險水平;最后，投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。
三、證券市場中介機構(gòu)
（一）證券公司
（二）證券服務(wù)機構(gòu)
四、自律性組織
五、證券監(jiān)管機構(gòu)