2011下半年期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)筆記
一、到期日
到期日就是期權(quán)生命中的后一日。對于歐式期權(quán)是買方可以行使權(quán)利的一天；對于美式期權(quán)，則是買方可以行使權(quán)利的后一日。模擬交易當(dāng)中，強(qiáng)麥與棉花期權(quán)的到期日均為標(biāo)的期貨月份前一個月的第5個交易日。
到期日決定的期權(quán)的存續(xù)時間長短，影響著期權(quán)的時間價值。無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，到期日越長，期權(quán)的價值就越高。因為時間愈久，期貨價格上漲或下跌的機(jī)會相對愈大。
二、現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量定義
現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的一項重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理期貨從業(yè)資格體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱
一、到期日
到期日就是期權(quán)生命中的后一日。對于歐式期權(quán)是買方可以行使權(quán)利的一天；對于美式期權(quán)，則是買方可以行使權(quán)利的后一日。模擬交易當(dāng)中，強(qiáng)麥與棉花期權(quán)的到期日均為標(biāo)的期貨月份前一個月的第5個交易日。
到期日決定的期權(quán)的存續(xù)時間長短，影響著期權(quán)的時間價值。無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，到期日越長，期權(quán)的價值就越高。因為時間愈久，期貨價格上漲或下跌的機(jī)會相對愈大。
二、現(xiàn)金流量
現(xiàn)金流量定義
現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的一項重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理期貨從業(yè)資格體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱