證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識(shí)全真試題（3）
21．（ ?。┦侵赴l(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。
A．參與優(yōu)先股票
B．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
C．非參與優(yōu)先股票
D．不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。
22．境外上市外資股一般采取（ ?。┑男问?。
A．記名股票
B．不記名股票
C．優(yōu)先股
D．非流通股票
【答案】A
【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。在境外上市時(shí)，也可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。
23．按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為（ ?。?BR> A．固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和緩息債券
B．固定利率債券和浮動(dòng)利率債券
C．緩息債券和即期債券
D．累積債券和非累積債券
【答案】B
【解析】按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類。緩息債券是根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券
24．（ ?。┦侵競睦试谧畹推泵胬实幕A(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。
A．固定利率債券
B．浮動(dòng)利率債券
C．緩息債券
D．息票累積債券
【答案】B
【解析】浮動(dòng)利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)登。
25．下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券來源：
B．我國的憑證式國債通過各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)部面向社會(huì)發(fā)行
C．券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額
D．可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息
【答案】A
【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。
26．下列說法中，正確的是（ ?。?。
A．股票是虛擬資本，而債券不是
B．債券是虛擬資本，而股票不是
C．股票和債券都是虛擬資本
D．股票和債券都是真實(shí)資本
【答案】C
【解析】債券和股票均屬于有價(jià)證券，因此都是虛擬資本，本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。
27．如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益率會(huì)（ ?。?。
A．大體上接近
B．不會(huì)接近
C．股票的平均收益率會(huì)較高
D．債券的平均利率較高
【答案】A
【解析】從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但是，總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均利率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。
28．許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中最為重要的是（ ?。?BR> A．市場利率
B．股票價(jià)格
C．市場匯率
D．其他債券價(jià)格
【答案】A
【解析】因?yàn)閭瘍r(jià)格等于債券收益與市場利率的比，所以對(duì)債券價(jià)格影響最為重要的應(yīng)該是市場利率。
29．下列各項(xiàng)中，可以避開利率風(fēng)險(xiǎn)的債券是（ ?。?。
A．浮動(dòng)利率債券
B．固定利率債券
C．息票累計(jì)債券
D．附息債券
【答案】A
【解析】浮動(dòng)利率債券的利率與市場利率掛鉤，債券利率隨市場利率的波動(dòng)而波動(dòng)，因此可以避開因利率風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
30．財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2％，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（ ）。
A．國家重點(diǎn)建設(shè)債券
B．財(cái)政債券
C．長期建設(shè)國債
D．特別國債
【答案】D
【解析】特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。1998--2007年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國債。
21．（ ?。┦侵赴l(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。
A．參與優(yōu)先股票
B．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
C．非參與優(yōu)先股票
D．不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票
【答案】B
【解析】可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。
22．境外上市外資股一般采取（ ?。┑男问?。
A．記名股票
B．不記名股票
C．優(yōu)先股
D．非流通股票
【答案】A
【解析】境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。在境外上市時(shí)，也可以采取境外存股憑證形式或者股票的其他派生形式。
23．按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為（ ?。?BR> A．固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和緩息債券
B．固定利率債券和浮動(dòng)利率債券
C．緩息債券和即期債券
D．累積債券和非累積債券
【答案】B
【解析】按照計(jì)息方式的不同，附息債券可細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類。緩息債券是根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的附息債券
24．（ ?。┦侵競睦试谧畹推泵胬实幕A(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。
A．固定利率債券
B．浮動(dòng)利率債券
C．緩息債券
D．息票累積債券
【答案】B
【解析】浮動(dòng)利率債券是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)登。
25．下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．憑證式債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券來源：
B．我國的憑證式國債通過各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國債服務(wù)部面向社會(huì)發(fā)行
C．券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額
D．可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起計(jì)息
【答案】A
【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。
26．下列說法中，正確的是（ ?。?。
A．股票是虛擬資本，而債券不是
B．債券是虛擬資本，而股票不是
C．股票和債券都是虛擬資本
D．股票和債券都是真實(shí)資本
【答案】C
【解析】債券和股票均屬于有價(jià)證券，因此都是虛擬資本，本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。
27．如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益率會(huì)（ ?。?。
A．大體上接近
B．不會(huì)接近
C．股票的平均收益率會(huì)較高
D．債券的平均利率較高
【答案】A
【解析】從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但是，總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均利率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。
28．許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中最為重要的是（ ?。?BR> A．市場利率
B．股票價(jià)格
C．市場匯率
D．其他債券價(jià)格
【答案】A
【解析】因?yàn)閭瘍r(jià)格等于債券收益與市場利率的比，所以對(duì)債券價(jià)格影響最為重要的應(yīng)該是市場利率。
29．下列各項(xiàng)中，可以避開利率風(fēng)險(xiǎn)的債券是（ ?。?。
A．浮動(dòng)利率債券
B．固定利率債券
C．息票累計(jì)債券
D．附息債券
【答案】A
【解析】浮動(dòng)利率債券的利率與市場利率掛鉤，債券利率隨市場利率的波動(dòng)而波動(dòng)，因此可以避開因利率風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
30．財(cái)政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2％，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（ ）。
A．國家重點(diǎn)建設(shè)債券
B．財(cái)政債券
C．長期建設(shè)國債
D．特別國債
【答案】D
【解析】特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。1998--2007年，財(cái)政部發(fā)行了兩次特別國債。