證券從業(yè)資格考試網(wǎng)為您提供了“2011年證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》章節(jié)秘籍”，后面還有模擬練習(xí)題，幫助考生在復(fù)習(xí)階段能夠更好的加深和理解知識(shí)點(diǎn)，是考生基礎(chǔ)復(fù)習(xí)階段的必備資料！
第四章 證券投資基金
第一節(jié) 證券投資基金概述
一、證券投資基金
（一）證券投資基金產(chǎn)生和發(fā)展
定義：通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金從事股票債券等金融工具投資（使用方向），為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合的方式進(jìn)行證券投資的基金
稱謂上的差異：美國 “ 共同基金 ” 、英國和香港 “ 單位信托基金 ” 、日本和臺(tái)灣稱 “ 證券投資信托基金 ”
英國政府 1868年發(fā)行受托憑證
我國最近幾年證券投資基金發(fā)展速度很快，第一只開放式證券投資基金——華安創(chuàng)新，2005年末中外合資的基金管理公司
（二）證券投資基金的特點(diǎn)
1、集合投資：吸收社會(huì)資金；獲得規(guī)模效應(yīng)
2、分散風(fēng)險(xiǎn)：由于基金資金雄厚，可進(jìn)行多元化投資組合而分散風(fēng)險(xiǎn)。一方面借助資金龐大和投資者眾多，使每個(gè)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)變?。涣硪环矫媸抢貌煌顿Y對(duì)象的互補(bǔ)性降低風(fēng)險(xiǎn)
3、專業(yè)理財(cái)：利用社會(huì)分工，減少?zèng)Q策失誤
（三）證券投資基金的作用
1、為中小投資者拓寬投資渠道
2、有利于證券市場的穩(wěn)定
3、有利于證券市場的國際化
（四）證券投資基金與股票、債券的區(qū)別
1、反應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
2、所籌集資金的投向不同
3、風(fēng)險(xiǎn)水平不同
二、證券投資基金的分類
（一）按照組織形式：契約型基金和公司型基金
（二）按基金價(jià)格決定方式（是否可自由贖回）：封閉式基金和開放式基金
（三）按照投資標(biāo)的不同：國債基金、股票基金和其他投資基金
（四）根據(jù)投資目標(biāo)的差異：成長型基金、收入型基金和平衡型基金
（一）
1、公司型基金定義和特點(diǎn)
定義：以股份公司的形態(tài)出現(xiàn)，通過發(fā)行股份籌集資金，通過認(rèn)購股份成為公司的股東，依照持有的股份享有投資收益
特點(diǎn)一，設(shè)立程序類似于一般股份公司，不同的是其管理委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問和管理公司來經(jīng)營與管理
特點(diǎn)二，組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似
2、契約型基金定義
定義：投資者、管理人、托管人作為基金當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的基金。又稱單位信托基金
3、契約型基金與公司型基金的區(qū)別
（1）組織體系：沒有章程和董事會(huì)，通過契約約束；有完善的組織結(jié)構(gòu)，有董事會(huì)和持有人大會(huì)，監(jiān)督基金公司
（2）管理人：由當(dāng)事人之一參與；委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問或管理公司管理
（二）
1、封閉式基金和開放式基金定義
封閉式基金：基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)限制了基金單位的定額，籌集到這個(gè)總額后即進(jìn)行封閉，宣告基金成立，在一定期限內(nèi)不再接受新的投資
開放式基金：發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)的基金總數(shù)不固定，投資者可根據(jù)需要減少
第四章 證券投資基金
第一節(jié) 證券投資基金概述
一、證券投資基金
（一）證券投資基金產(chǎn)生和發(fā)展
定義：通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金從事股票債券等金融工具投資（使用方向），為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合的方式進(jìn)行證券投資的基金
稱謂上的差異：美國 “ 共同基金 ” 、英國和香港 “ 單位信托基金 ” 、日本和臺(tái)灣稱 “ 證券投資信托基金 ”
英國政府 1868年發(fā)行受托憑證
我國最近幾年證券投資基金發(fā)展速度很快，第一只開放式證券投資基金——華安創(chuàng)新，2005年末中外合資的基金管理公司
（二）證券投資基金的特點(diǎn)
1、集合投資：吸收社會(huì)資金；獲得規(guī)模效應(yīng)
2、分散風(fēng)險(xiǎn)：由于基金資金雄厚，可進(jìn)行多元化投資組合而分散風(fēng)險(xiǎn)。一方面借助資金龐大和投資者眾多，使每個(gè)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)變?。涣硪环矫媸抢貌煌顿Y對(duì)象的互補(bǔ)性降低風(fēng)險(xiǎn)
3、專業(yè)理財(cái)：利用社會(huì)分工，減少?zèng)Q策失誤
（三）證券投資基金的作用
1、為中小投資者拓寬投資渠道
2、有利于證券市場的穩(wěn)定
3、有利于證券市場的國際化
（四）證券投資基金與股票、債券的區(qū)別
1、反應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
2、所籌集資金的投向不同
3、風(fēng)險(xiǎn)水平不同
二、證券投資基金的分類
（一）按照組織形式：契約型基金和公司型基金
（二）按基金價(jià)格決定方式（是否可自由贖回）：封閉式基金和開放式基金
（三）按照投資標(biāo)的不同：國債基金、股票基金和其他投資基金
（四）根據(jù)投資目標(biāo)的差異：成長型基金、收入型基金和平衡型基金
（一）
1、公司型基金定義和特點(diǎn)
定義：以股份公司的形態(tài)出現(xiàn)，通過發(fā)行股份籌集資金，通過認(rèn)購股份成為公司的股東，依照持有的股份享有投資收益
特點(diǎn)一，設(shè)立程序類似于一般股份公司，不同的是其管理委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問和管理公司來經(jīng)營與管理
特點(diǎn)二，組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似
2、契約型基金定義
定義：投資者、管理人、托管人作為基金當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的基金。又稱單位信托基金
3、契約型基金與公司型基金的區(qū)別
（1）組織體系：沒有章程和董事會(huì)，通過契約約束；有完善的組織結(jié)構(gòu)，有董事會(huì)和持有人大會(huì)，監(jiān)督基金公司
（2）管理人：由當(dāng)事人之一參與；委托專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問或管理公司管理
（二）
1、封閉式基金和開放式基金定義
封閉式基金：基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)限制了基金單位的定額，籌集到這個(gè)總額后即進(jìn)行封閉，宣告基金成立，在一定期限內(nèi)不再接受新的投資
開放式基金：發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)的基金總數(shù)不固定，投資者可根據(jù)需要減少