第二節(jié) 市場約束
一、市場約束與信息披露
市場約束是指通過建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，增強銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和銀行監(jiān)管透明度，從而有效發(fā)揮外部監(jiān)督的作用，提高銀行業(yè)整體經(jīng)營水平，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。
（一）市場約束機(jī)制和各參與方的作用：提高經(jīng)營管理透明度，使市場參與者得到及時、可靠的信息
1.市場約束機(jī)制
市場約束機(jī)制需要一系列配套制度得以實現(xiàn)，包括完善的信息披露制度、健全的中介機(jī)構(gòu)管理約束、良好的市場環(huán)境和有效的市場退出政策，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所披露的信息進(jìn)行評估等。
市場約束的具體表現(xiàn)：在有效信息披露的前提下，依靠包括存款人、債權(quán)人、銀行股東等利益相關(guān)者的利益驅(qū)動，使這些利益相關(guān)者根據(jù)自身掌握的信息及判斷，在必要時采取影響金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的合理行動，如賣出股票、轉(zhuǎn)移存款等，達(dá)到促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目的。
2.市場約束參與方及其作用
①監(jiān)管部門。監(jiān)管部門是市場約束的核心，其作用在于：一是制定信息披露標(biāo)準(zhǔn)和指南，提高信息的可靠性和可比性；二是實施懲戒，即建立有效的監(jiān)督檢查確保政策執(zhí)行和有效信息披露；三是引導(dǎo)其他市場參與者改進(jìn)做法，強化監(jiān)督；四是建立風(fēng)險處置和退出機(jī)制，促進(jìn)市場約束機(jī)制最終發(fā)揮作用。
②公眾存款人。
③股東。
④其他債權(quán)人。
⑤外部中介機(jī)構(gòu)。
⑥其他參與方。
（二）信息披露要求
1.概述：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、報表附注、部分公司治理情況、部分風(fēng)險管理情況。
注意：監(jiān)管信息披露與會計信息披露的對比
監(jiān)管要求的信息披露與會計信息披露不完全等同，但也不矛盾。會計準(zhǔn)則要求信息披露的范圍更加寬泛，其宗旨是從中立的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)價值的信息；而監(jiān)管要求的信息披露則是從審慎的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)的風(fēng)險信息，其中銀行資本充足率相關(guān)信息是銀行信息披露的主要內(nèi)容。
2.信息披露的要求：
首先，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須建立一套披露制度和政策，并經(jīng)過董事會批準(zhǔn)，要明確信息披露的內(nèi)容和方法，尤其要建立信息披露的內(nèi)部控制，保證信息披露各環(huán)節(jié)的正常運行。同時，要定期對信息披露政策及結(jié)果進(jìn)行評估，及時糾正不合理的做法。
其次，必須提高信息披露的相關(guān)性。
一、市場約束與信息披露
市場約束是指通過建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，增強銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和銀行監(jiān)管透明度，從而有效發(fā)揮外部監(jiān)督的作用，提高銀行業(yè)整體經(jīng)營水平，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展。
（一）市場約束機(jī)制和各參與方的作用：提高經(jīng)營管理透明度，使市場參與者得到及時、可靠的信息
1.市場約束機(jī)制
市場約束機(jī)制需要一系列配套制度得以實現(xiàn)，包括完善的信息披露制度、健全的中介機(jī)構(gòu)管理約束、良好的市場環(huán)境和有效的市場退出政策，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所披露的信息進(jìn)行評估等。
市場約束的具體表現(xiàn)：在有效信息披露的前提下，依靠包括存款人、債權(quán)人、銀行股東等利益相關(guān)者的利益驅(qū)動，使這些利益相關(guān)者根據(jù)自身掌握的信息及判斷，在必要時采取影響金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的合理行動，如賣出股票、轉(zhuǎn)移存款等，達(dá)到促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目的。
2.市場約束參與方及其作用
①監(jiān)管部門。監(jiān)管部門是市場約束的核心，其作用在于：一是制定信息披露標(biāo)準(zhǔn)和指南，提高信息的可靠性和可比性；二是實施懲戒，即建立有效的監(jiān)督檢查確保政策執(zhí)行和有效信息披露；三是引導(dǎo)其他市場參與者改進(jìn)做法，強化監(jiān)督；四是建立風(fēng)險處置和退出機(jī)制，促進(jìn)市場約束機(jī)制最終發(fā)揮作用。
②公眾存款人。
③股東。
④其他債權(quán)人。
⑤外部中介機(jī)構(gòu)。
⑥其他參與方。
（二）信息披露要求
1.概述：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、報表附注、部分公司治理情況、部分風(fēng)險管理情況。
注意：監(jiān)管信息披露與會計信息披露的對比
監(jiān)管要求的信息披露與會計信息披露不完全等同，但也不矛盾。會計準(zhǔn)則要求信息披露的范圍更加寬泛，其宗旨是從中立的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)價值的信息；而監(jiān)管要求的信息披露則是從審慎的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)的風(fēng)險信息，其中銀行資本充足率相關(guān)信息是銀行信息披露的主要內(nèi)容。
2.信息披露的要求：
首先，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須建立一套披露制度和政策，并經(jīng)過董事會批準(zhǔn)，要明確信息披露的內(nèi)容和方法，尤其要建立信息披露的內(nèi)部控制，保證信息披露各環(huán)節(jié)的正常運行。同時，要定期對信息披露政策及結(jié)果進(jìn)行評估，及時糾正不合理的做法。
其次，必須提高信息披露的相關(guān)性。