第二節(jié) 信用風(fēng)險計(jì)量
信用風(fēng)險計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。巴塞爾新資本協(xié)議鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法來計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險監(jiān)管資本，有力地推動了商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系和計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。
商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的計(jì)量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估。巴塞爾新資本協(xié)議明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維是客戶評級（針對客戶的違約風(fēng)險），另一維是債項(xiàng)評級（反映交易本身特定的風(fēng)險要素）。
借款人評級
發(fā)行人或客戶風(fēng)險
相關(guān)的借款人排名∕客戶償還能力
拒絕付款或違約的風(fēng)險
清晰的違約概率
債項(xiàng)評級
問題風(fēng)險（債券、貸款、項(xiàng)目財(cái)務(wù)）
資歷
架構(gòu)一金融或非金融契約
安全
—抵質(zhì)押品
—保證書、證明書
國家和行業(yè)風(fēng)險
一、客戶信用評級
概念：商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率（PD）。
符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能：
一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風(fēng)險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；
二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險，即能夠估計(jì)各信用等級的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。
（1）違約：
定義：根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時，債務(wù)人即被視為違約：
債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。若債務(wù)超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項(xiàng)透支將被視為逾期。
商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。
如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評級進(jìn)行檢查，評估其償還債務(wù)的能力。是否對關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上的相互依賴和一體化程度。
銀行內(nèi)部評級政策應(yīng)明確對企
信用風(fēng)險計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。巴塞爾新資本協(xié)議鼓勵有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法來計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險監(jiān)管資本，有力地推動了商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系和計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。
商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的計(jì)量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估。巴塞爾新資本協(xié)議明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：一維是客戶評級（針對客戶的違約風(fēng)險），另一維是債項(xiàng)評級（反映交易本身特定的風(fēng)險要素）。
借款人評級
發(fā)行人或客戶風(fēng)險
相關(guān)的借款人排名∕客戶償還能力
拒絕付款或違約的風(fēng)險
清晰的違約概率
債項(xiàng)評級
問題風(fēng)險（債券、貸款、項(xiàng)目財(cái)務(wù)）
資歷
架構(gòu)一金融或非金融契約
安全
—抵質(zhì)押品
—保證書、證明書
國家和行業(yè)風(fēng)險
一、客戶信用評級
概念：商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率（PD）。
符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能：
一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風(fēng)險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；
二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險，即能夠估計(jì)各信用等級的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。
（1）違約：
定義：根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時，債務(wù)人即被視為違約：
債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。若債務(wù)超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項(xiàng)透支將被視為逾期。
商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。
如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評級進(jìn)行檢查，評估其償還債務(wù)的能力。是否對關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上的相互依賴和一體化程度。
銀行內(nèi)部評級政策應(yīng)明確對企