第三章 信用風險管理
第四節(jié) 信用風險控制
三、業(yè)務流程控制
1.授信權(quán)限管理
商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理制度必須在設立授信權(quán)限方面作出職責安排和相關(guān)規(guī)定，并對彈性標準作出明確的定義。授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：
(1)給予每一交易對方的信用須得到一定權(quán)力層次的批準;
(2)集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應遵循一致的標準;
(3)債項的每一個重要改變(如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同)應得到一定權(quán)力層次的批準;
(4)交易對方風險限額的確定和對單一信用風險暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策都應建立在風險—收益分析基礎(chǔ)之上;
(5)根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。
2.貸款定價
貸款定價的形成機制比較復雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。
貸款低定價=(資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本)/貸款額
其中，資金成本包括債務成本和股權(quán)成本;經(jīng)營成本包括日常管理成本和稅收成本;風險成本指預期損失，即預期損失=違約概率×違約損失率×違約風險暴露;資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需經(jīng)濟資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東低資本回報率的乘積。
案例分析：貸款定價
商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申請貸款額度為l 000萬元，期限為1年，到期支付貸款本金和利息。
商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評級系統(tǒng)測算該客戶的違約概率為0.2%，該債項違約損失率為45%，需配置的經(jīng)濟資本為25萬元;經(jīng)內(nèi)部績效考核系統(tǒng)測算該筆貸款的資金成本為3%，包括經(jīng)營成本、稅收成本在內(nèi)的各種費用為1.5%，股東要求的資本回報率為16%。則該筆貸款的成本合計為：
資金成本：1 000×3%=30(萬元)
經(jīng)營成本：1 000×1.5%=15(萬元)
風險成本：1 000×0.2%×45%=0.9(萬元)
資本成本：25×16%=4(萬元)
貸款的成本合計：49.9萬元，即貸款定價應至少保持在5%的利率水平。
貸款定價不僅受客戶風險的影響，還受商業(yè)銀行當前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。一項貸款在放入資產(chǎn)組合后將會改變組合的整體風險。一般情況下，組合管理部門所確定的定價必須被視為是剛性的，只有在例外的情形下才可偏離這一定價，同時還需有必要的授權(quán)。此外，還應當從全面的角度來審視客戶關(guān)系，即考慮該客戶的其他收入。因此，即便某筆貸款按較低的利差發(fā)放，但由于為該客戶提供的其他產(chǎn)品或其他服務會帶來足夠的收入，所以從全面的客戶關(guān)系來看，總體上仍然是盈利的。
3.信貸審批
信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對方或貸款申請人的風險評級，對其信用風險暴露進行詳細的評估之后作出信貸決策的過程。
信貸審批或信貸決策應遵循下列原則：
(1)審貸分離原則。信貸審批應當完全獨立于貸款的營銷和貸款的發(fā)放。
(2)統(tǒng)一考慮原則。在進行信貸決策時，商業(yè)銀行應當對可能引發(fā)信用風險的借款人的所有風險暴露和債項做統(tǒng)一考慮和計量，包括貸款、回購協(xié)議、再回購協(xié)議、信用證、承兌匯票、擔保和衍生交易工具等。
(3)展期重審原則。原有貸款和其他信用風險暴露的任何展期都應作為一個新的信用決策，需要經(jīng)過正常的審批程序。
4.貸款轉(zhuǎn)讓
貸款轉(zhuǎn)讓(又稱貸款出售)通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款(如住房抵押貸款組合)在貸款二級市場上公開打包出售。
5.貸款重組
貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費用、擔保等)進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。
貸款重組應注意以下幾個方面：
(1)是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品。
(2)為何進入重組流程。
(3)是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。
(4)對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應重新進行評估。
貸款重組的流程：
第一步，成本收益分析。
第二步，準備重組方案，主要包括以下五個方面：
·基本的重組方向;
·重大的重組計劃(業(yè)務計劃和財務規(guī)劃);
·重組的時間約束;
·重組的財務約束;
·重組流程每階段的評估目標。
第三步，與債務人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實施期限達成共識。
貸款重組主要包括但不限于以下措施：
·調(diào)整信貸產(chǎn)品
·減少貸款額度;
·調(diào)整貸款期限;
·調(diào)整貸款利率;
·增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動
第四節(jié) 信用風險控制
三、業(yè)務流程控制
1.授信權(quán)限管理
商業(yè)銀行內(nèi)部風險管理制度必須在設立授信權(quán)限方面作出職責安排和相關(guān)規(guī)定，并對彈性標準作出明確的定義。授信權(quán)限管理通常遵循以下原則：
(1)給予每一交易對方的信用須得到一定權(quán)力層次的批準;
(2)集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應遵循一致的標準;
(3)債項的每一個重要改變(如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同)應得到一定權(quán)力層次的批準;
(4)交易對方風險限額的確定和對單一信用風險暴露的管理應符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策，每一決策都應建立在風險—收益分析基礎(chǔ)之上;
(5)根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進行考核。
2.貸款定價
貸款定價的形成機制比較復雜，市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。
貸款低定價=(資金成本+經(jīng)營成本+風險成本+資本成本)/貸款額
其中，資金成本包括債務成本和股權(quán)成本;經(jīng)營成本包括日常管理成本和稅收成本;風險成本指預期損失，即預期損失=違約概率×違約損失率×違約風險暴露;資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風險所需經(jīng)濟資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟資本與股東低資本回報率的乘積。
案例分析：貸款定價
商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申請貸款額度為l 000萬元，期限為1年，到期支付貸款本金和利息。
商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評級系統(tǒng)測算該客戶的違約概率為0.2%，該債項違約損失率為45%，需配置的經(jīng)濟資本為25萬元;經(jīng)內(nèi)部績效考核系統(tǒng)測算該筆貸款的資金成本為3%，包括經(jīng)營成本、稅收成本在內(nèi)的各種費用為1.5%，股東要求的資本回報率為16%。則該筆貸款的成本合計為：
資金成本：1 000×3%=30(萬元)
經(jīng)營成本：1 000×1.5%=15(萬元)
風險成本：1 000×0.2%×45%=0.9(萬元)
資本成本：25×16%=4(萬元)
貸款的成本合計：49.9萬元，即貸款定價應至少保持在5%的利率水平。
貸款定價不僅受客戶風險的影響，還受商業(yè)銀行當前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。一項貸款在放入資產(chǎn)組合后將會改變組合的整體風險。一般情況下，組合管理部門所確定的定價必須被視為是剛性的，只有在例外的情形下才可偏離這一定價，同時還需有必要的授權(quán)。此外，還應當從全面的角度來審視客戶關(guān)系，即考慮該客戶的其他收入。因此，即便某筆貸款按較低的利差發(fā)放，但由于為該客戶提供的其他產(chǎn)品或其他服務會帶來足夠的收入，所以從全面的客戶關(guān)系來看，總體上仍然是盈利的。
3.信貸審批
信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對方或貸款申請人的風險評級，對其信用風險暴露進行詳細的評估之后作出信貸決策的過程。
信貸審批或信貸決策應遵循下列原則：
(1)審貸分離原則。信貸審批應當完全獨立于貸款的營銷和貸款的發(fā)放。
(2)統(tǒng)一考慮原則。在進行信貸決策時，商業(yè)銀行應當對可能引發(fā)信用風險的借款人的所有風險暴露和債項做統(tǒng)一考慮和計量，包括貸款、回購協(xié)議、再回購協(xié)議、信用證、承兌匯票、擔保和衍生交易工具等。
(3)展期重審原則。原有貸款和其他信用風險暴露的任何展期都應作為一個新的信用決策，需要經(jīng)過正常的審批程序。
4.貸款轉(zhuǎn)讓
貸款轉(zhuǎn)讓(又稱貸款出售)通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu)的經(jīng)濟行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。大多數(shù)貸款的轉(zhuǎn)讓屬于性、無追索、一組同質(zhì)性的貸款(如住房抵押貸款組合)在貸款二級市場上公開打包出售。
5.貸款重組
貸款重組是當債務人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費用、擔保等)進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。
貸款重組應注意以下幾個方面：
(1)是否屬于可重組的對象或產(chǎn)品。
(2)為何進入重組流程。
(3)是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。
(4)對抵押品、質(zhì)押物或保證人一般應重新進行評估。
貸款重組的流程：
第一步，成本收益分析。
第二步，準備重組方案，主要包括以下五個方面：
·基本的重組方向;
·重大的重組計劃(業(yè)務計劃和財務規(guī)劃);
·重組的時間約束;
·重組的財務約束;
·重組流程每階段的評估目標。
第三步，與債務人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實施期限達成共識。
貸款重組主要包括但不限于以下措施：
·調(diào)整信貸產(chǎn)品
·減少貸款額度;
·調(diào)整貸款期限;
·調(diào)整貸款利率;
·增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動