第三章 信用風險管理
第一節(jié) 信用風險識別
二、集團法人客戶信用風險識別
(一)集團法人客戶的整體狀況分析
定義：商業(yè)銀行的集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關系，或其他重大影響關系的關聯方組成的法人客戶群。
企業(yè)集團的特征：(實際控制)
●在股權或經營決策上，直接或間接控制;
●共同被第三方企事業(yè)法人所控制;
●由主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員共同直接或間接控制;
●對關聯方的財務和經營政策有重大影響;
●與自然人股東關系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權;
●能夠控制后者的其他情況。
風險識別方法：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團法人客戶的基本信息、經營狀況、財務狀況、非財務因素以及擔保等整體狀況進行逐項分析，以識別其潛在的信用風險。其次，集團法人客戶的狀況通常更為復雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對集團內關聯交易的正確分析和判斷至關重要。
何為關聯交易：關聯交易是指發(fā)生在集團內關聯方之間的有關轉移權利或義務的事項安排。關聯方是指在財務和經營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的企事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯方。
企業(yè)集團的類型及其內部關聯交易：根據集團內部關聯關系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團。
縱向一體化企業(yè)集團：這類集團內部的關聯交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產成品提供給銷售公司銷售。分析這類企業(yè)集團的關聯交易，一方面可以將原材料的內部轉移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其是否通過轉移價格操縱利潤;另一方面可以根據上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購入大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現金流，獲得高額的銀行貸款。
橫向多元化企業(yè)集團：這類集團內部的關聯交易主要是集團內部企業(yè)之間存在的大量資產重組、并購、資金往來以及債務重組。例如，母公司先將現有資產進行評估，然后再低于評估價格轉售給上市子公司;子公司通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產的溢價作為投資收益。最終的結果是母公司成功地從上市子公司套取現金;子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負債比率，以獲得高額的銀行貸款。對于這類關聯交易，應當重點考察交易對雙方利潤和現金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。
分析企業(yè)集團內的關聯交易時，首先應全面了解集團的股權結構，描繪集團關系樹，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關聯方;然后對關聯方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。
非正常交易(十一種類型)：
(1)與無正常業(yè)務關系的單位或個人發(fā)生重大交易;
(2)進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易;
(3)與特定客戶或供應商發(fā)生大額貿易;
(4)進行實質與形式不符的交易;
(5)易貨交易;
(6)進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易;
(7)發(fā)生處理方式異常的交易;
(8)資產負債表日前后發(fā)生的重大交易;
(9)互為提供擔?；蜻B環(huán)提供擔保;
(10)存在有關控制權的秘密協議;
(11)除股本權益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。
商業(yè)銀行的應對策略：
●充分利用內外部信息系統;
●充分盡職受理和調查評價;
●識別客戶關聯方關系的注意點;
●識別頻率與額度授信周期應當保持一致;
●產權股權發(fā)生變動，必須識別判斷;
●集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護。
(二)集團法人客戶的信用風險特征
集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經營不善，或集團法人客戶通過關聯交易、資產重組等手段在內部關聯方之間不按公允價值原則轉移資產或利潤等原因造成的。與單一法人客戶相比，集團法人客戶的信用風險具有以下明顯特征：
●內部關聯交易頻繁;
●連環(huán)擔保十分普遍;
●真實財務狀況難以掌握;
●系統性風險較高;
●風險識別和貸后管理難度大。
三、個人客戶信用風險識別
(一)個人客戶的基本信息分析
個人信貸業(yè)務所面對的客戶主要是自然人，其特點表現為單筆業(yè)務資金規(guī)模小但業(yè)務復雜而且數量巨大。
多渠道調查、識別個人客戶潛在的信用風險：
1.資信情況調查：個人征信系統;稅務/海關/法院等機構;第一還款來源(收入證明、財產證明)
2.資產和負債情況調查：
3.貸款用途及還款來源調查：
4.對擔保方式的調查：
(二)個人信貸產品分類及風險分析
1.個人住房按揭貸款的風險分析
●經銷商風險;
經銷商不具有銷售資格或違反法律規(guī)定，導致銷售行為、銷售合同無效。
經銷商在商品合同下出現違約，導致購買人違約。
經銷商在進行高度負債經營時，存在卷款外逃的風險。
●“假按揭”風險;
開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款。
以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產經營用的貸款。
信貸人員與企業(yè)串謀，像虛擬借款人或不具有真實購房行為的借款人發(fā)放高成數的個人住房按揭貸款。
借款人虛假購房，身份和住址不明。
開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制。
●由于房產價值下跌而造成超額抵押不足的風險;
●借款人經濟狀況變動風險。
2.個人零售貸款的風險分析
個人零售貸款可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款等。風險在于：
●借款人的真實收入狀況難以掌握
●借款人的償債能力有可能不穩(wěn)(如職業(yè)不穩(wěn)定，大學生就業(yè)困難等)
●貸款購買的商品質量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約
●抵押權益實現困難(關注第一還款來源)
四、貸款組合的信用風險識別
貸款組合內的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性(回顧風險管理策略：風險分散)。例如，如果兩筆貸款的信用風險隨著風險因素的變化同時上升或下降，則兩筆貸款是正相關的，即同時發(fā)生風險損失的可能性比較大;如果一個風險下降而另一個風險上升，則兩筆貸款就是負相關的，即同時發(fā)生風險損失的可能性比較小。正是由于這種相關性，貸款組合的總體風險通常小于單筆貸款信用風險的簡單加總。
風險分散化，即將信貸資產分散于相關性較小或負相關的不同行業(yè)/地區(qū)/貸款種類的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產組合的總體風險;相反，信貸資產過度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級或業(yè)務領域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風險。
與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別有所不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應當更多地關注系統性風險因素。
1.宏觀經濟因素
2.行業(yè)風險
3.區(qū)域風險
區(qū)域風險識別應特別關注：
(1)銀行客戶是否過度集中于某個地區(qū);
(2)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的經濟狀況及其變動趨勢;
(3)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的地方政府相關政策及其適用性;
(4)銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現改善或惡化;
(5)政府及金融監(jiān)管部門對本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)展變化，如果變化是否造成地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行，及其變化對商業(yè)銀行業(yè)務的影響。
推薦信息：
第一節(jié) 信用風險識別
二、集團法人客戶信用風險識別
(一)集團法人客戶的整體狀況分析
定義：商業(yè)銀行的集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關系，或其他重大影響關系的關聯方組成的法人客戶群。
企業(yè)集團的特征：(實際控制)
●在股權或經營決策上，直接或間接控制;
●共同被第三方企事業(yè)法人所控制;
●由主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員共同直接或間接控制;
●對關聯方的財務和經營政策有重大影響;
●與自然人股東關系密切的家庭成員持有或控制的股份或表決權;
●能夠控制后者的其他情況。
風險識別方法：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團法人客戶的基本信息、經營狀況、財務狀況、非財務因素以及擔保等整體狀況進行逐項分析，以識別其潛在的信用風險。其次，集團法人客戶的狀況通常更為復雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對集團內關聯交易的正確分析和判斷至關重要。
何為關聯交易：關聯交易是指發(fā)生在集團內關聯方之間的有關轉移權利或義務的事項安排。關聯方是指在財務和經營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的企事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯方。
企業(yè)集團的類型及其內部關聯交易：根據集團內部關聯關系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團。
縱向一體化企業(yè)集團：這類集團內部的關聯交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產成品提供給銷售公司銷售。分析這類企業(yè)集團的關聯交易，一方面可以將原材料的內部轉移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其是否通過轉移價格操縱利潤;另一方面可以根據上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購入大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現金流，獲得高額的銀行貸款。
橫向多元化企業(yè)集團：這類集團內部的關聯交易主要是集團內部企業(yè)之間存在的大量資產重組、并購、資金往來以及債務重組。例如，母公司先將現有資產進行評估，然后再低于評估價格轉售給上市子公司;子公司通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產的溢價作為投資收益。最終的結果是母公司成功地從上市子公司套取現金;子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負債比率，以獲得高額的銀行貸款。對于這類關聯交易，應當重點考察交易對雙方利潤和現金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。
分析企業(yè)集團內的關聯交易時，首先應全面了解集團的股權結構，描繪集團關系樹，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關聯方;然后對關聯方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。
非正常交易(十一種類型)：
(1)與無正常業(yè)務關系的單位或個人發(fā)生重大交易;
(2)進行價格、利率、租金及付款等條件異常的交易;
(3)與特定客戶或供應商發(fā)生大額貿易;
(4)進行實質與形式不符的交易;
(5)易貨交易;
(6)進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易;
(7)發(fā)生處理方式異常的交易;
(8)資產負債表日前后發(fā)生的重大交易;
(9)互為提供擔?；蜻B環(huán)提供擔保;
(10)存在有關控制權的秘密協議;
(11)除股本權益性投資外，資金以各種方式供單位或個人長期使用。
商業(yè)銀行的應對策略：
●充分利用內外部信息系統;
●充分盡職受理和調查評價;
●識別客戶關聯方關系的注意點;
●識別頻率與額度授信周期應當保持一致;
●產權股權發(fā)生變動，必須識別判斷;
●集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護。
(二)集團法人客戶的信用風險特征
集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經營不善，或集團法人客戶通過關聯交易、資產重組等手段在內部關聯方之間不按公允價值原則轉移資產或利潤等原因造成的。與單一法人客戶相比，集團法人客戶的信用風險具有以下明顯特征：
●內部關聯交易頻繁;
●連環(huán)擔保十分普遍;
●真實財務狀況難以掌握;
●系統性風險較高;
●風險識別和貸后管理難度大。
三、個人客戶信用風險識別
(一)個人客戶的基本信息分析
個人信貸業(yè)務所面對的客戶主要是自然人，其特點表現為單筆業(yè)務資金規(guī)模小但業(yè)務復雜而且數量巨大。
多渠道調查、識別個人客戶潛在的信用風險：
1.資信情況調查：個人征信系統;稅務/海關/法院等機構;第一還款來源(收入證明、財產證明)
2.資產和負債情況調查：
3.貸款用途及還款來源調查：
4.對擔保方式的調查：
(二)個人信貸產品分類及風險分析
1.個人住房按揭貸款的風險分析
●經銷商風險;
經銷商不具有銷售資格或違反法律規(guī)定，導致銷售行為、銷售合同無效。
經銷商在商品合同下出現違約，導致購買人違約。
經銷商在進行高度負債經營時，存在卷款外逃的風險。
●“假按揭”風險;
開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款。
以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產經營用的貸款。
信貸人員與企業(yè)串謀，像虛擬借款人或不具有真實購房行為的借款人發(fā)放高成數的個人住房按揭貸款。
借款人虛假購房，身份和住址不明。
開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制。
●由于房產價值下跌而造成超額抵押不足的風險;
●借款人經濟狀況變動風險。
2.個人零售貸款的風險分析
個人零售貸款可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款等。風險在于：
●借款人的真實收入狀況難以掌握
●借款人的償債能力有可能不穩(wěn)(如職業(yè)不穩(wěn)定，大學生就業(yè)困難等)
●貸款購買的商品質量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約
●抵押權益實現困難(關注第一還款來源)
四、貸款組合的信用風險識別
貸款組合內的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關性(回顧風險管理策略：風險分散)。例如，如果兩筆貸款的信用風險隨著風險因素的變化同時上升或下降，則兩筆貸款是正相關的，即同時發(fā)生風險損失的可能性比較大;如果一個風險下降而另一個風險上升，則兩筆貸款就是負相關的，即同時發(fā)生風險損失的可能性比較小。正是由于這種相關性，貸款組合的總體風險通常小于單筆貸款信用風險的簡單加總。
風險分散化，即將信貸資產分散于相關性較小或負相關的不同行業(yè)/地區(qū)/貸款種類的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產組合的總體風險;相反，信貸資產過度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級或業(yè)務領域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風險。
與單筆貸款業(yè)務的信用風險識別有所不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應當更多地關注系統性風險因素。
1.宏觀經濟因素
2.行業(yè)風險
3.區(qū)域風險
區(qū)域風險識別應特別關注：
(1)銀行客戶是否過度集中于某個地區(qū);
(2)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的經濟狀況及其變動趨勢;
(3)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的地方政府相關政策及其適用性;
(4)銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現改善或惡化;
(5)政府及金融監(jiān)管部門對本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)展變化，如果變化是否造成地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行，及其變化對商業(yè)銀行業(yè)務的影響。
推薦信息：