二、信用風險計量
（一）客戶信用評級、
1.客戶信用評級的基本概念
（1）違約的含義①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現抵押品，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務；②債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上；③銀行停止對貸款計息、債務人申請破產等被視為可能無法全額償還債務。
（2）違約概率的含義違約概率是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03％中的較高者。巴塞爾委員會設定0.03％的下限是為了給風險權重設定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。違約概率是實施內級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。
違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。《巴塞爾新資本協議》要求實施內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應的違約概率，可采用內部違約經驗、映射外部數據和統計違約模型等與數據基礎一致的技術估計平均違約概率，可選擇一項主要技術，輔以其他技術作比較，并進行可能的調整，確保估值能準確反映違約概率。
①內部違約經驗。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數據的評級體系和當前評級體系的差異。
②映射外部數據。銀行可將內部評級映射到外部信用評級機構或類似機構的評級，將外部評級的違約概率作為內部評級的違約概率。
③統計違約模型。對任一級別的債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。
與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所稱的違約率。違約頻率是事后檢驗的結果，而違約概率是分析模型作出的事前預測，兩者存在本質的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內部評級的直接依據。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內容。
2.客戶信用評級的發(fā)展
3.違約概率模型（1）RiskCalc模型RiskCale模型是在傳統信用評分技術基礎上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit／Probit回歸技術預測客戶的違約概率。
（2）Credit Monitor模型Credit Monitor模型是在Merton模型基礎上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為期權買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論可以求解出信用風險溢價和相應的違約率，即預期違約頻率。
（3）KPMG風險中性定價模型KPMG風險中性定價模型的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管高風險資產、低風險資產或無風險資產。
（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。
（二）債項評級1.違約風險暴露（EAD）
違約風險暴露是指債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數量以及可能發(fā)生的相關費用等。
2.違約損失率（LGD）
違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。
計量違約損失率的方法主要有以下兩種：（1）市場價值法。通過市場上類似資產的信用價差（credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風險變化，主要適用于已經在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
（2）回收現金流法。根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）／違約風險暴露。
（一）客戶信用評級、
1.客戶信用評級的基本概念
（1）違約的含義①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現抵押品，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務；②債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上；③銀行停止對貸款計息、債務人申請破產等被視為可能無法全額償還債務。
（2）違約概率的含義違約概率是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03％中的較高者。巴塞爾委員會設定0.03％的下限是為了給風險權重設定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。違約概率是實施內級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。
違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級所有借款人的違約概率。《巴塞爾新資本協議》要求實施內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應的違約概率，可采用內部違約經驗、映射外部數據和統計違約模型等與數據基礎一致的技術估計平均違約概率，可選擇一項主要技術，輔以其他技術作比較，并進行可能的調整，確保估值能準確反映違約概率。
①內部違約經驗。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前提是證明估計的違約概率反映了授信標準以及生成數據的評級體系和當前評級體系的差異。
②映射外部數據。銀行可將內部評級映射到外部信用評級機構或類似機構的評級，將外部評級的違約概率作為內部評級的違約概率。
③統計違約模型。對任一級別的債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。
與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所稱的違約率。違約頻率是事后檢驗的結果，而違約概率是分析模型作出的事前預測，兩者存在本質的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內部評級的直接依據。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗的一項重要內容。
2.客戶信用評級的發(fā)展
3.違約概率模型（1）RiskCalc模型RiskCale模型是在傳統信用評分技術基礎上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴格的步驟從客戶信息中選擇出最能預測違約的一組變量，經過適當變換后運用Logit／Probit回歸技術預測客戶的違約概率。
（2）Credit Monitor模型Credit Monitor模型是在Merton模型基礎上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關系視為期權買賣關系，借貸關系中的信用風險信息因此隱含在這種期權交易之中，從而通過應用期權定價理論可以求解出信用風險溢價和相應的違約率，即預期違約頻率。
（3）KPMG風險中性定價模型KPMG風險中性定價模型的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不管高風險資產、低風險資產或無風險資產。
（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。
（二）債項評級1.違約風險暴露（EAD）
違約風險暴露是指債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數量以及可能發(fā)生的相關費用等。
2.違約損失率（LGD）
違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。
計量違約損失率的方法主要有以下兩種：（1）市場價值法。通過市場上類似資產的信用價差（credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風險變化，主要適用于已經在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
（2）回收現金流法。根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）／違約風險暴露。