財務分析概述：財務分析是以企業(yè)的財務報表等會計資料為基礎，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行分析和評價的一種方法。有償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。關(guān)系人：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人、政府、中介機構(gòu)。
主要財務報表：資產(chǎn)負債表(資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益;靜態(tài))、損益表(營業(yè)收人與營業(yè)費用;動態(tài))以及現(xiàn)金流量表(動態(tài);
①反映現(xiàn)金流量
②評價償還債務、支付投資利潤的能力
③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異
④過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析全面了解企業(yè)財務狀況)。
財務比率分析：
(一)償債能力分析——短期：流動比率(流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債)、速動比率(速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債)、現(xiàn)金流動負債比率(現(xiàn)金流動負債比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量十流動負債) × 100%);長期：資產(chǎn)負債率(資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額) × 100%;比率越小長期償債能力越強)、產(chǎn)權(quán)比率(產(chǎn)權(quán)比率=(負債總額/所有者權(quán)益) × 100%;指標越低長期償債能力越強風險越小)、已獲利息倍數(shù)(已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用;是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，衡量長期償債能力大小的重要標志，至少應當大于1)。
(二)營運能力分析——應收賬款周轉(zhuǎn)率(應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人+平均應收賬款余額;平均應收賬款余額=(應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)) ÷2;應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應收賬款余額×360÷營業(yè)收人)、存貨周轉(zhuǎn)率(存貨周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)成本÷平均存貨;平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)) ÷2;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨余額×360÷營業(yè)成本)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入÷平均流動資產(chǎn)總額;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均流動資產(chǎn)總額×360÷營業(yè)收人)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人÷平均資產(chǎn)總額)。
(三)盈利能力分析——營業(yè)凈利率(營業(yè)凈利率=(凈利潤÷營業(yè)收人凈額) ×100%)、營業(yè)毛利率(營業(yè)毛利率=[(營業(yè)收人一營業(yè)成本) ÷營業(yè)收人] ×100%)、資產(chǎn)凈利率(資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均資產(chǎn)總額) ×100 %)、凈資產(chǎn)報酬率(凈資產(chǎn)報酬率=(凈利潤÷平均凈資產(chǎn)額) ×100 %)、總資產(chǎn)報酬率(總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出) ÷平均資產(chǎn)總額)。
(四)發(fā)展能力分析——銷售(營業(yè))增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、三年利潤平均增長率、三年資本平均增長率等。
主要財務報表：資產(chǎn)負債表(資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益;靜態(tài))、損益表(營業(yè)收人與營業(yè)費用;動態(tài))以及現(xiàn)金流量表(動態(tài);
①反映現(xiàn)金流量
②評價償還債務、支付投資利潤的能力
③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異
④過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析全面了解企業(yè)財務狀況)。
財務比率分析：
(一)償債能力分析——短期：流動比率(流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債)、速動比率(速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債)、現(xiàn)金流動負債比率(現(xiàn)金流動負債比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量十流動負債) × 100%);長期：資產(chǎn)負債率(資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額) × 100%;比率越小長期償債能力越強)、產(chǎn)權(quán)比率(產(chǎn)權(quán)比率=(負債總額/所有者權(quán)益) × 100%;指標越低長期償債能力越強風險越小)、已獲利息倍數(shù)(已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用;是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，衡量長期償債能力大小的重要標志，至少應當大于1)。
(二)營運能力分析——應收賬款周轉(zhuǎn)率(應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人+平均應收賬款余額;平均應收賬款余額=(應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)) ÷2;應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應收賬款余額×360÷營業(yè)收人)、存貨周轉(zhuǎn)率(存貨周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)成本÷平均存貨;平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)) ÷2;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨余額×360÷營業(yè)成本)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入÷平均流動資產(chǎn)總額;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均流動資產(chǎn)總額×360÷營業(yè)收人)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人÷平均資產(chǎn)總額)。
(三)盈利能力分析——營業(yè)凈利率(營業(yè)凈利率=(凈利潤÷營業(yè)收人凈額) ×100%)、營業(yè)毛利率(營業(yè)毛利率=[(營業(yè)收人一營業(yè)成本) ÷營業(yè)收人] ×100%)、資產(chǎn)凈利率(資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均資產(chǎn)總額) ×100 %)、凈資產(chǎn)報酬率(凈資產(chǎn)報酬率=(凈利潤÷平均凈資產(chǎn)額) ×100 %)、總資產(chǎn)報酬率(總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出) ÷平均資產(chǎn)總額)。
(四)發(fā)展能力分析——銷售(營業(yè))增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、三年利潤平均增長率、三年資本平均增長率等。