2012年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試財(cái)務(wù)分析　工商管理專業(yè)

財(cái)務(wù)分析概述：財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。有償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。關(guān)系人：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人、政府、中介機(jī)構(gòu)。
    主要財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表(資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益;靜態(tài))、損益表(營業(yè)收人與營業(yè)費(fèi)用;動(dòng)態(tài))以及現(xiàn)金流量表(動(dòng)態(tài);
    ①反映現(xiàn)金流量
    ②評(píng)價(jià)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力
    ③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異
    ④過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況)。
    財(cái)務(wù)比率分析：
    (一)償債能力分析——短期：流動(dòng)比率(流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)、速動(dòng)比率(速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量十流動(dòng)負(fù)債) × 100%);長期：資產(chǎn)負(fù)債率(資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額) × 100%;比率越小長期償債能力越強(qiáng))、產(chǎn)權(quán)比率(產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額/所有者權(quán)益) × 100%;指標(biāo)越低長期償債能力越強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)越小)、已獲利息倍數(shù)(已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用;是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)，衡量長期償債能力大小的重要標(biāo)志，至少應(yīng)當(dāng)大于1)。
    (二)營運(yùn)能力分析——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人+平均應(yīng)收賬款余額;平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)) ÷2;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收賬款余額×360÷營業(yè)收人)、存貨周轉(zhuǎn)率(存貨周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)成本÷平均存貨;平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)) ÷2;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨余額×360÷營業(yè)成本)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×360÷營業(yè)收人)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收人÷平均資產(chǎn)總額)。
    (三)盈利能力分析——營業(yè)凈利率(營業(yè)凈利率=(凈利潤÷營業(yè)收人凈額) ×100%)、營業(yè)毛利率(營業(yè)毛利率=[(營業(yè)收人一營業(yè)成本) ÷營業(yè)收人] ×100%)、資產(chǎn)凈利率(資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均資產(chǎn)總額) ×100 %)、凈資產(chǎn)報(bào)酬率(凈資產(chǎn)報(bào)酬率=(凈利潤÷平均凈資產(chǎn)額) ×100 %)、總資產(chǎn)報(bào)酬率(總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出) ÷平均資產(chǎn)總額)。
    (四)發(fā)展能力分析——銷售(營業(yè))增長率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、三年利潤平均增長率、三年資本平均增長率等。