第六章 客戶分析【習(xí)題演練】
本章預(yù)測(cè)試題
一、單選題(在以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1．某公司上一期的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用為2．5億元，銷售成本為3億元，與經(jīng)營(yíng)費(fèi)用相關(guān)的預(yù)付費(fèi)用增加0．8億元，應(yīng)付費(fèi)用減少0．5億元，折舊為0．3億元，攤銷為0．2億元，則該公司該期的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出為（ ?。﹥|元。
A．2．3
B．3．3
C．3．8
D．6．8
2．計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，以（ ）為基礎(chǔ)，根據(jù)（ ?。┢诔跗谀┑淖儎?dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。
A．損益表，股東權(quán)益變動(dòng)表
B．資產(chǎn)負(fù)債表，損益表
C．損益表，資產(chǎn)負(fù)債表
D．資產(chǎn)負(fù)債表，股東權(quán)益變動(dòng)表
3．下列關(guān)于資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率的說(shuō)法，不正確的是（ ）。
A．資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明客戶資產(chǎn)的利用效率越高
B．所有者權(quán)益收益率越高，表明所有者投資的收益水平越高
C．資產(chǎn)收益率是反映客戶資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)
D．資產(chǎn)收益率低的公司，所有者權(quán)益收益率一定低
4．借款人存貨周轉(zhuǎn)率是指用一定時(shí)期內(nèi)的（ ?。┏裕ā 。┑玫降谋嚷?。
A．平均存貨余額，銷貨收入
B．銷貨收入，平均存貨余額
C．銷貨成本，平均存貨余額
D．平均存貨余額，銷貨成本
5．營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人（ ?。┑挠嘘P(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。
A．盈利比率
B．財(cái)務(wù)杠桿
C．現(xiàn)金流量
D．資金周轉(zhuǎn)速度
6．假定在其他條件相同的情況下，下列公司中最有可能獲得銀行貸款的是（ ?。?。
A．利息保障倍數(shù)為1．5，流動(dòng)比率為2
B．利息保障倍數(shù)為0．8，流動(dòng)比率為1
C．利息保障倍數(shù)為0．6，流動(dòng)比率為0．5
D．利息保障倍數(shù)為1．2，流動(dòng)比率為4
7．（ ?。┦且载?cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為100％，計(jì)算其各組成部分占總體指標(biāo)的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)。
A．橫截面分析
B．時(shí)間序列分析
C．結(jié)構(gòu)分析
D．敏感性分析
8． 在比較分析法中，現(xiàn)實(shí)中通常以（ ?。┑臉?biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平。
A．本行業(yè)所有公司
B．上市公司
C．規(guī)模以上公司
D．中等規(guī)模公司
9． （ ?。┦且载?cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。
A．趨勢(shì)分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．比率分析法
D．比較分析法
10．商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來(lái)的（ ?。?BR> A．技術(shù)水平
B．銷售業(yè)績(jī)
C．償債能力
D．信息披露
11．損益表分析通常采用（ ?。?BR> A．趨勢(shì)分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．比率分析法
D．比較分析法
12．下列銀行確立授信額度的步驟中，位于“決定授信額度”后面的是（ ?。?BR> A．分析借款原因與借款理由
B．償債能力分析
C．評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和影響借款企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期和債務(wù)清償能力因素
D．整合所有授信額度作為借款企業(yè)信用額度，完成最后授信申請(qǐng)并提交審核
13．下列對(duì)現(xiàn)金流量的理解，正確的為（ ?。?。
A．是存量的概念，反應(yīng)一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金的發(fā)生額
B．主要討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)
C．可分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量和融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量
D．計(jì)算時(shí)，要以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，根據(jù)損益表期初期末的變動(dòng)數(shù)調(diào)整
14．損益表分析中，計(jì)算企業(yè)凈利潤(rùn)的步驟應(yīng)為（ ?。?。
A．收入一利潤(rùn)總額一毛利潤(rùn)一凈利潤(rùn)
B．毛利潤(rùn)一營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一凈利潤(rùn)
C．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一毛利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一凈利潤(rùn)
D．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一毛利潤(rùn)一凈利潤(rùn)
15．某超市擁有總資產(chǎn)1000萬(wàn)元、其中現(xiàn)金30萬(wàn)元，存貨200萬(wàn)元，固定資產(chǎn)400萬(wàn)元，應(yīng)收賬款150萬(wàn)元，該超市的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)( )。
A．與同行業(yè)相當(dāng)，提供貸款
B．優(yōu)于同行業(yè)，提供貸款
C．劣于同行業(yè)，拒絕貸款
D．與同行比例差異較大，因而應(yīng)進(jìn)一步分析差異原因
16．主要通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系反映借款人到期償還債務(wù)能力的指標(biāo)是（ ）。
A．成本費(fèi)用率
B．存貨持有天數(shù)
C．應(yīng)收賬款回收期
D．流動(dòng)比率
17．下列關(guān)于企業(yè)銷售渠道的說(shuō)法，正確的是（ ?。?。
A．直接銷售渠道更重要
B．直接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是貼近市場(chǎng)，缺點(diǎn)是資金投入大
C．間接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是無(wú)需自找資源，缺點(diǎn)是需鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)
D．直接銷售應(yīng)收賬款較多
18．某地區(qū)擁有豐富的淡水資源，因而養(yǎng)魚成為該區(qū)域的主業(yè)和農(nóng)民致富的主要渠道。隨著魚產(chǎn)量增加，為解決鄉(xiāng)親們賣魚難的問(wèn)題，該地區(qū)政府籌資組建起一家股份制成品魚供銷公司，利用企業(yè)做風(fēng)帆引領(lǐng)農(nóng)民闖市場(chǎng)，則該企業(yè)成立的動(dòng)機(jī)是基于（ ）。
A．人力資源
B．客戶資源
C．產(chǎn)品分工
D．產(chǎn)銷分工
19．下列情況中，加大長(zhǎng)期債務(wù)可獲得財(cái)務(wù)杠桿收益，提高企業(yè)權(quán)益資本收益率的是（ ?。?BR> A．企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率<長(zhǎng)期債務(wù)成本
B．企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率>長(zhǎng)期債務(wù)成本
C．企業(yè)權(quán)益資本收益率>長(zhǎng)期債務(wù)成本
D．企業(yè)權(quán)益資本收益率<長(zhǎng)期債務(wù)成本
20．下列不屬于企業(yè)收款條件的是（ ?。?BR> A．預(yù)收賬款
B．現(xiàn)金交易
C．賒銷
D．賒購(gòu)
二、多選題(在以下各題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有2個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1．針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝評(píng)級(jí)分析系統(tǒng)包括（ ?。?。
A．流動(dòng)性
B．管理能力
C．資產(chǎn)質(zhì)量
D．資本充足率
E．盈利性
2．現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金主要包括下列選項(xiàng)中的哪些內(nèi)容?（ ?。?BR> A．庫(kù)存現(xiàn)金
B．活期存款
C．應(yīng)收票據(jù)
D．應(yīng)收賬款
E．三個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的有價(jià)證券
3．反映公司營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有（ ?。?。
A．銷售毛利率
B．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
E．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
4．決定銀行給予一個(gè)企業(yè)(集團(tuán))授信額度大小的因素包括（ ?。?BR> A．借款企業(yè)的需求和借款原因、借款金額需求
B．還款能力及未來(lái)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
C．銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制
D。銀行貸款組合管理的限制
E．關(guān)系管理因素
5．運(yùn)用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行實(shí)際分析時(shí)，為真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，還要考慮的因素有（ ?。?BR> A．折舊及更新對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響B(tài)．不同企業(yè)折舊方法的差異
C．不同企業(yè)資產(chǎn)水平的不同D．行業(yè)性質(zhì)不同造成固定資產(chǎn)狀況不同
E．行業(yè)不同造成銷售收入不同
6．分析企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意（ ?。┑确矫鎯?nèi)容。
A．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理
B．現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)是否合理
C．資金成本
D．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平
E．資產(chǎn)收益
7．所有者權(quán)益主要由（ ?。┙M成。
A．資本金
B．公積金
C．利潤(rùn)
D．未分配利潤(rùn)
E．盈余
8． 在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶控股股東行為評(píng)價(jià)需考慮的關(guān)鍵因素有（ ?。?。
A．控股股東與其他股東間是否存在關(guān)聯(lián)交易
B．控股股東及其客戶是否占有其他客戶資源
C．控股股東是否為客戶及其關(guān)聯(lián)方提供連環(huán)擔(dān)保
D．股東之間是相互獨(dú)立還是利益關(guān)系人
E．股東之間最終的所有者是否為同一人
9． 客戶變更主營(yíng)業(yè)務(wù)的主要情形有（ ?。?。
A．行業(yè)轉(zhuǎn)換
B．產(chǎn)品轉(zhuǎn)換
C．技術(shù)變換
D．股權(quán)變更
E．業(yè)務(wù)停頓
10．下列關(guān)于5Cs系統(tǒng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．品德僅指借款企業(yè)負(fù)責(zé)人的品德
B．資本是指借款人的財(cái)務(wù)狀況及資本金狀況，財(cái)務(wù)杠桿越低，意味著債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率低
C．還款能力主要從借款人未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)方面衡量
D．抵押貸款中，商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高，抵押品市場(chǎng)價(jià)值越小，貸款風(fēng)險(xiǎn)越低
E．經(jīng)營(yíng)環(huán)境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素
11．在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制評(píng)價(jià)需考慮的關(guān)鍵因素有（ ?。?BR> A．董事長(zhǎng)和監(jiān)事如何產(chǎn)生，他們之間是否兼任
B．董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事是否兼任子公司或關(guān)聯(lián)公司的職位
C．董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的薪酬結(jié)構(gòu)和形式
D．內(nèi)部決策的程序和方式
E．在內(nèi)部決策中，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理、監(jiān)事如何制衡
12．下列關(guān)于產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A．企業(yè)產(chǎn)品(服務(wù))特征主要表現(xiàn)在其產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力方面
B．企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，越容易獲得市場(chǎng)認(rèn)同
C．產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比
D．產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于產(chǎn)品品牌
E．能否合理、有效、及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)設(shè)計(jì)和開發(fā)周期短的公司更為重要
13．決定貸款授信額度時(shí)需要評(píng)估和考慮的因素有（ ）。
A．借款企業(yè)對(duì)借貸金額的需求
B．貸款組合管理的限制
C．相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力
D．銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制
E．未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)
14．下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)定性和定量分析方法的說(shuō)法，正確的有（ ?。?。
A．定性分析方法的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性
B．定性分析方法更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策
C．實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行只能采用定性分析方法
D．與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高
E．違約概率模型需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義
15．針對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps分析系統(tǒng)包括（ ?。?BR> A．個(gè)人因素
B．資金用途因素
C．還款來(lái)源因素
D．生產(chǎn)力因素
E．保障因素
16．商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是（ ?。?。
A．借款人的償債能力
B．借款人的信譽(yù)
C．所占用的現(xiàn)金流量
D．資產(chǎn)的流動(dòng)性
E．借款人獲得其他銀行貸款的能力
17．下列關(guān)于計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的間接法的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A．間接法以資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金為出發(fā)點(diǎn)
B．間接法又被稱為“自上而下”法
C．計(jì)算時(shí)應(yīng)加上折舊
D．計(jì)算時(shí)應(yīng)加上應(yīng)付稅金的增加值
E．計(jì)算時(shí)應(yīng)減去存貨的減少值
18．下列關(guān)于固定資產(chǎn)凈值的說(shuō)法，正確的有（ ?。?。
A．固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少
D．固定資產(chǎn)的凈值隨固定資產(chǎn)的更新改造而減少
c．不同企業(yè)采用不同折舊方法會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比較產(chǎn)生影響
D．行業(yè)性質(zhì)不同會(huì)造成固定資產(chǎn)狀況的不同
E．計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)，固定資產(chǎn)凈值使用平均值
19．下列公式中，正確的有（ ?。?BR> A．有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益十無(wú)形資產(chǎn)
B．利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額一利息費(fèi)用)／利息費(fèi)用
C．速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用
D．營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債
E．賒銷收入凈額=銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓一銷售折扣
20．杠桿比率包括（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．流動(dòng)比率
C．負(fù)債與所有者權(quán)益比率
D．利息保障倍數(shù)
E．現(xiàn)金比率
三、判斷題(請(qǐng)判斷以下各題的齊1-44，正確的用“√”表示，錯(cuò)誤的用“×”表示。)
1．在客戶信用等級(jí)有效期內(nèi)，如果客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件，信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示，并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)。（ ?。?BR> 2．用多余現(xiàn)金購(gòu)買三個(gè)月期債券，表現(xiàn)為現(xiàn)金凈流出。(?
3．存貨周轉(zhuǎn)率越快越好。(J
4．在評(píng)價(jià)速動(dòng)比率時(shí)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。（ ?。?BR> 5．對(duì)銀行來(lái)講，借款人流動(dòng)比率越高越好。（ ）
6．結(jié)構(gòu)分析法經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。（ ?。?BR> 7．所有者權(quán)益代表投資者對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)。（ ）
8．客戶進(jìn)貨的付款條件主要取決于市場(chǎng)供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素。（ ）
9． 只要流動(dòng)比率高，借款人的短期償債能力就一定強(qiáng)。（ ?。?BR> 10．趨勢(shì)分析法是財(cái)務(wù)分析最常用的一種方法。（ ?。?BR> 11．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨回怛期越高，表明資產(chǎn)利用效率越高。 （ ?。?BR> 19．營(yíng)運(yùn)能力對(duì)借款企業(yè)盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)和償債能力的不斷提高有決定性影響。（ ?。?BR> 13．實(shí)踐中，不論客戶為何種行業(yè)，其流動(dòng)比率均應(yīng)保持在2的水平為宜。（ ?。?BR> 14．結(jié)構(gòu)分析法除用于單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。 （ ?。?BR> 15．選擇客戶就要細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)客戶群。（ ）
16．信貸人員主要可從客戶研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、研發(fā)數(shù)量等方面考察客戶技術(shù)水平。 （ ?。?BR> 17．在資產(chǎn)負(fù)債表中，無(wú)形資產(chǎn)屬于流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收賬款屬于非流動(dòng)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 18．從企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率越低越好。（ ?。?BR> 19．為保持短期償債能力，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率越高越好。（ ?。?BR> 20．信貸客戶的信用等級(jí)有一個(gè)有效期。（ ）
本章預(yù)測(cè)試題答案及解析
一、單選題
1． B [解析]經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中，提取折舊、攤銷并沒(méi)有引起現(xiàn)金支出，應(yīng)付費(fèi)用減少、預(yù)付費(fèi)用增加卻支出了現(xiàn)金。所以，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出時(shí)，要進(jìn)行調(diào)整。即：經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出=經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一折舊一攤銷-△應(yīng)付費(fèi)用+△預(yù)付費(fèi)用=2．5-0．3-0．2-(-0．5)+0．8=3．3(億元)。故B選項(xiàng)正確。
2． C[解析]收益和費(fèi)用在損益表中全額反映，其中，收益中未收到的現(xiàn)金和費(fèi)用中未支付的現(xiàn)金表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)科目(如應(yīng)收賬款的增加和應(yīng)付賬款的增加)。所以，計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，以
損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。故C選項(xiàng)符合題意。
3．D [解析]資產(chǎn)收益率是反映客戶資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是反映客戶利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。故C選項(xiàng)說(shuō)法正確。資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明客戶資產(chǎn)的利用效率越高，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，盈利能力越強(qiáng)。故A選項(xiàng)說(shuō)法正確。所有者權(quán)益收益率越高，表明所有者投資的收益水平越高，營(yíng)運(yùn)能力越好，盈利能力越強(qiáng)。故B選項(xiàng)說(shuō)法正確。資產(chǎn)收益率是客戶稅前凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。所有者權(quán)益收益率是客戶稅前凈利潤(rùn)與有形凈資產(chǎn)的比率。所以資產(chǎn)收益率低的公司在有很高的杠桿比率時(shí)，其所有者權(quán)益收益率也可能很高。故D選項(xiàng)說(shuō)法不正確。
4． C[解析]存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率。故C選項(xiàng)符合題意。
5．D[解析]營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人資金周轉(zhuǎn)速度的存關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。故D選項(xiàng)符合題意。
6． A [解析]利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。一般認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右比較合適。故A選項(xiàng)符合題意。
7． C [解析]結(jié)構(gòu)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為100％，計(jì)算其各組成部分占總體指標(biāo)的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)。故C選項(xiàng)符合題意。
8． B[解析]在比較分析中，現(xiàn)在常用的方法中一般以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平。故B 選項(xiàng)符合題意。
9． B[解析]結(jié)構(gòu)分析法是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。故B選項(xiàng)符合題意。
10．C[解析]商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來(lái)的償債能力，故C選項(xiàng)符合題意。
1 1．B[解析]損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。即以損益表中的產(chǎn)品銷售收入凈額的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)，借此分析其對(duì)借款人利潤(rùn)總額的影響。
12．D[解析]銀行確立授信額度的步驟為：(1)分析借款原因與借款理由；(2)一些情況下，可大致評(píng)估長(zhǎng)期貸款進(jìn)程和授信額度；(3)討論借款原因與具體需求額度；(4)評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和影響借款企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期和債務(wù)清償能力因素；(5)償債能力分析；(6)決定授信額度；(7)整合所有授信額度作為借款企業(yè)信用額度，完成最后授信申請(qǐng)并提交審核。
13．C[解析]現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入流出變化量，屬于流量的概念。它不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)，如用多余現(xiàn)金購(gòu)買債券，因?yàn)檫@不影響客戶償債能力，屬于現(xiàn)金管理內(nèi)容?，F(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容主要有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、融資活動(dòng)現(xiàn)金流量。由于企業(yè)每期現(xiàn)金流量主要由每期收益取得和費(fèi)用支出導(dǎo)致，收益中未收到的現(xiàn)金和費(fèi)用中未支付的現(xiàn)金表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)科目的變動(dòng)，所以在計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。
14．B[解析]在損益表分析中，一般先用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅，得到毛利潤(rùn)；然后再以毛利潤(rùn)加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，得到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第三步由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益及營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，得到利潤(rùn)總額；最后由利潤(rùn)總額減去所得稅，得到當(dāng)期凈利潤(rùn)。
15．D[解析]資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，只能通過(guò)比較來(lái)得出優(yōu)劣。實(shí)踐中，一般將借款人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與同行業(yè)比例進(jìn)行比較，判斷借款人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)劣。超市屬于零售業(yè)，根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)，零售業(yè)的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例為5％～8％、存貨為50％～60％、固定資產(chǎn)為10％～20％、應(yīng)收賬款為0％～10％；而該超市的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例為3％(30／1000)、存貨為20％(200／1000)、固定資產(chǎn)為40％(400／1000)、應(yīng)收賬款為1 5％(150／1000)，對(duì)比可見，該超市與行業(yè)比例差異較大，因而應(yīng)進(jìn)一步分析差異原因。
16．D[解析]通過(guò)比較流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系來(lái)反映借款人償還到期債務(wù)能力的指標(biāo)主要有3 個(gè)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。其中，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100％；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100％；現(xiàn)金比率=流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金類資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×1 00％。它們統(tǒng)稱為流動(dòng)比率指標(biāo)。A選項(xiàng)屬于盈利比率指標(biāo)；B、C選項(xiàng)屬于效率比率指標(biāo)。
17．B[解析]企業(yè)銷售渠道主要包括直接銷售渠道與間接銷售渠道，兩個(gè)渠道對(duì)企業(yè)都很重要，不分彼此。其中，直接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是貼近市場(chǎng)，應(yīng)收賬款少，缺點(diǎn)是需鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)，資金投入較大；問(wèn)接銷售渠道是廠商將產(chǎn)品通過(guò)中間渠道銷售給終端客戶，其優(yōu)點(diǎn)是無(wú)需自找資源，資金投入少，缺點(diǎn)是應(yīng)收賬款多。
18．D[解析]基于產(chǎn)銷分工是指原客戶產(chǎn)品的經(jīng)銷已形成較完善的網(wǎng)絡(luò)后便成立新公司專事產(chǎn)品的銷售和售后服務(wù)。該企業(yè)是地區(qū)政府為解決漁民生產(chǎn)魚出售難的問(wèn)題，組建的一家專門從事魚收購(gòu)與銷售的公司，因而企業(yè)成立的動(dòng)機(jī)是基于產(chǎn)銷分工。
19．B[解析]3_3企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率高于長(zhǎng)期債務(wù)成本時(shí)，企業(yè)舉債擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)就能獲得正的利潤(rùn)，從而在權(quán)益資本一定時(shí)，可提高企業(yè)權(quán)益資本收益率。反之則意味著企業(yè)舉債擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)還不抵舉債的成本，此時(shí)擴(kuò)大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模會(huì)降低企業(yè)現(xiàn)有利潤(rùn)水平，從而降低權(quán)益資本收益率。
20．D[解析]客戶收款條件主要有三種：(1)預(yù)收賬款，是在貨物銷售前向買方提前收取一筆訂金，它可為客戶帶來(lái)資金；(2)現(xiàn)金交易，是在銷售貨物的同時(shí)收到現(xiàn)金，也不會(huì)占?jí)嚎蛻糍Y金；(3)賒銷，是出售貨物后過(guò)一段時(shí)間才能收到貨款，在這段時(shí)間內(nèi)，客戶的資金相當(dāng)于壓在買方那里，因而賒銷會(huì)占?jí)嚎蛻糍Y金，并且還存在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)賒購(gòu)屬于企業(yè)付款條件。
二、多選題
1． ABCDE [解析]駱駝(CAME1。)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(Capita1 Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Qua1ity)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動(dòng)性(1iquidity)等因素。
2． ABE [解析]生活中所說(shuō)的現(xiàn)金指手頭持有的能立即支付的貨幣；會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金指會(huì)計(jì)主體的庫(kù)存現(xiàn)金；現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金則被廣義化，既包括現(xiàn)金，又包括現(xiàn)金等價(jià)物，這是由分析現(xiàn)金流量的意義決定的，是會(huì)計(jì)核算中實(shí)質(zhì)重于形式的體現(xiàn)。這樣，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資。另外，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。比如．已辦理質(zhì)押的活期存款不能用于還款，因此應(yīng)該剔除。
3． BCDE [解析]營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。常用的比率有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率。
4． ABCDE[解析]銀行貸款的授信額度主要是在對(duì)以下因素進(jìn)行評(píng)估和考慮的基礎(chǔ)上決定的：(1)明確和計(jì)量借款企業(yè)的需求，通過(guò)與借款企業(yè)進(jìn)行討論，并對(duì)借款原因進(jìn)行分析；(2)通過(guò)對(duì)季節(jié)性或長(zhǎng)期貸款的信用分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)評(píng)估還款能力，集中分析未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；(3)借款企業(yè)對(duì)借款金額的需求；(4)銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制，以及借款合同條款對(duì)公司借貸活動(dòng)的限制；(5)貸款組合管理的限制，例如地域、行業(yè)、借貸類型或者由高級(jí)銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度；(6)關(guān)系管理因素，相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力。
5． ABD [解析]運(yùn)用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率做實(shí)際分析時(shí)，為真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，需考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：(1)固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨固定資產(chǎn)更新改造而增加，這些都會(huì)影響固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；(2)在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響；(3)將不同行業(yè)作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。
6． AD[解析]在分析資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意以下兩方面內(nèi)容：(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理，即長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)由短期資金支持；(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平，即企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性如何。
7． ABD[解析]所有者權(quán)益是投資者凈投入公司的資產(chǎn)，它等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的差額。所有者權(quán)益主要由兩部分組成：(1)投資者投入企業(yè)的資本金；(2)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累的公積金(包括資本公積金與盈余公積金兩種)和未分配利潤(rùn)。
8．DE[解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)控股股東行為分析主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：控股股東與客戶之間是否存在關(guān)聯(lián)交易；控股股東及其關(guān)聯(lián)方是否占有客戶資金；客戶是否為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供連環(huán)擔(dān)保；股東之間是相互獨(dú)立還是利益關(guān)系人，或最終的所有者為同一人。
9． ABCDE [解析]客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)的演變主要有以下幾種情形：(1)行業(yè)轉(zhuǎn)換型，如由原來(lái)側(cè)重貿(mào)易轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè)；(2)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換型，如由原來(lái)側(cè)重生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品；(3)技術(shù)變換型，如由原來(lái)生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品；(4)股權(quán)變更型，如由于股權(quán)變更，新股東注入新的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)，原客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)隨之改變；(5)業(yè)務(wù)停頓型，如原客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不善，因擁有物業(yè)便放棄具體經(jīng)營(yíng)而改為出租物業(yè)等。
10．ACD[解析]A選項(xiàng)品德是對(duì)借款人聲譽(yù)的衡量；C選項(xiàng)還款能力即對(duì)借款人未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng)趨勢(shì)及波動(dòng)性、借款人管理水平的衡量；D選項(xiàng)商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高，抵押品的市場(chǎng)價(jià)值越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，則貸款的風(fēng)險(xiǎn)就越低。
11．ABCDE [解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制評(píng)價(jià)主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：(1)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理如何產(chǎn)生；(2)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是否兼任，是否兼任子公司或關(guān)聯(lián)公司的關(guān)鍵職位；(3)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的薪酬結(jié)構(gòu)和形式；(4)內(nèi)部決策的程序和方式，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是如何相互制衡的。
12．ABC[解析]D選項(xiàng)企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力雖然也與產(chǎn)品品牌等多種因素有關(guān)，但主要還是取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比；E選項(xiàng)企業(yè)能否合理、有效、及時(shí)地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)于設(shè)計(jì)和開發(fā)周期較長(zhǎng)的公司更
為重要。
13．ABCDE[解析]貸款授信額度是在對(duì)以下因素進(jìn)行評(píng)估和考慮的基礎(chǔ)上決定的：(1)明確和計(jì)量借款企業(yè)的需求，通過(guò)與借款企業(yè)進(jìn)行討論，并對(duì)借款原因進(jìn)行分析；(2)通過(guò)對(duì)季節(jié)性或長(zhǎng)期貸款的信用分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)評(píng)估還款能力，集中分析未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；(3)借款企業(yè)對(duì)借貸金額的需求；
(4)銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制，以及借款合同條款對(duì)公司借貸活動(dòng)的限制；(5)貸款組合管理的限制，例如地域、行業(yè)、借貸類型或者由高級(jí)銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度；(6) 關(guān)系管理因素，相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力。故A、B、C、D、E選項(xiàng)均符合題意。
14．ABDE[解析]定性分析方法的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法(體系)帶來(lái)的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性。故A 選項(xiàng)說(shuō)法正確。定性分析方法更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。故B選項(xiàng)說(shuō)法正確。《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。故C選項(xiàng)說(shuō)法不正確。與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。故D、E選項(xiàng)說(shuō)法正確。
15．ABCE[解析]5Ps分析系統(tǒng)包括：個(gè)人因素(Persona1)、資金用途因素(Purpose)、還款來(lái)源因素(Payment)、保障因素(Protection)、企業(yè)前景因素(Perspective)。故A、B、C、E選項(xiàng)符合題意。
16．ACDE[解析]財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力，故A、C、D、E選項(xiàng)符合題意。借款人的信譽(yù)屬于非財(cái)務(wù)因素，一般很難通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估，故B選項(xiàng)不符合題意。
17．CDE[解析]經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法有直接法和間接法。直接法又稱為“自上而下”法，即從銷售收入出發(fā)，將損益表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目逐一對(duì)應(yīng)，逐項(xiàng)調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項(xiàng)目。故B選項(xiàng)說(shuō)法不正確。間接法，即以損益表中最末一項(xiàng)凈收益為出發(fā)點(diǎn)，加上沒(méi)有現(xiàn)金流出的費(fèi)用和引起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值，減去沒(méi)有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值。計(jì)算如下：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量=凈收益+折舊+△應(yīng)付賬款+△應(yīng)付費(fèi)用+△應(yīng)付稅金一△應(yīng)收賬款一△存貨一△預(yù)付費(fèi)用。故C、D、E選項(xiàng)說(shuō)法正確，A選項(xiàng)說(shuō)法不正確。
18．ACDE[解析]在對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的實(shí)際分析中，需考慮以下幾個(gè)問(wèn)題，以便真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率：(1)固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨著固定資產(chǎn)的更新改造而增加；(2)在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響；(3)不同行業(yè)間作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。故A、C、D選項(xiàng)說(shuō)法正確，B選項(xiàng)說(shuō)法不正確。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率w-銷售收入凈額／固定資產(chǎn)平均凈值×100％，固定資產(chǎn)平均凈值一(年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值)／2。故E選項(xiàng)說(shuō)法正確。
19．CDE[解析]有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)一遞延資產(chǎn)，故A選項(xiàng)不正確。利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)／利息費(fèi)用，故B選項(xiàng)不正確。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用，故C選項(xiàng)正確。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債，故D選項(xiàng)正確。賒銷收入凈額=銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓～銷售折扣，故E選項(xiàng)正確。
20．ACD[解析]所謂杠桿比率就是主要通過(guò)比較資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系來(lái)評(píng)價(jià)客戶負(fù)債經(jīng)營(yíng)的能力。它包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。故A、C、D選項(xiàng)符合題意。杠桿比率屬于長(zhǎng)期負(fù)債能力比率，流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率屬于短期償債能力比率，故B、E選項(xiàng)不符合題意。
三、判斷題
1．√[解析]在客戶信用等級(jí)有效期內(nèi)，如果客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件，信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示，并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)。
2．×[解析]現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)(比如用多余現(xiàn)金購(gòu)買債券)，因?yàn)檫@不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理。
3．×[解析]過(guò)快的、不正常的存貨周轉(zhuǎn)率可說(shuō)明客戶沒(méi)有足夠的存貨可共耗用或銷售，或是采購(gòu)次數(shù)過(guò)于頻繁、批量太小等。
4．√[解析]影響速動(dòng)比率的一個(gè)重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，由于應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多，所以在評(píng)價(jià)速動(dòng)比率時(shí)，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。
5．×[解析]一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。
6．√[解析]結(jié)構(gòu)分析法除了用于單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。不同企業(yè)由于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大小、企業(yè)建立時(shí)間長(zhǎng)短等各因素的不同，銷售收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等數(shù)額也會(huì)相差很大，不宜直接相互比較。在這種情況下，利用結(jié)構(gòu)分析法將不能比較的絕對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)化為可以比較的相對(duì)數(shù)，就可對(duì)不同企業(yè)之間的盈利能力作出評(píng)價(jià)。
7．×[解析]所有者權(quán)益代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。
8．√[解析]付款條件主要取決于市場(chǎng)供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素。
9．x[解析]一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。流動(dòng)比率高，不僅反映盾款人擁有的營(yíng)運(yùn)資金高，可用于抵償短期債務(wù)，而且表明借款人可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。
10．×[解析]比率分析法是財(cái)務(wù)分析最常用的一種方法。、
11．×[解析]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率都是越高越好，這兩個(gè)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率越高；而應(yīng)收賬款回收期、存貨回收期都是越低越好，這兩個(gè)指標(biāo)越低，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率越高。
12．√[解析]營(yíng)運(yùn)能力反映了借款企業(yè)資產(chǎn)利用效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力?？蛻魻I(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高，就能取得更多的穩(wěn)宸的收入和利潤(rùn)，盈利能力就強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力也強(qiáng)。因而說(shuō)營(yíng)運(yùn)能力對(duì)客戶盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)和償債能力的不斷提高有著決定性影響。
13．×[解析]按照穩(wěn)健原則，流動(dòng)比率一般在2左右比較適宜，但這并非絕對(duì)。實(shí)際中應(yīng)視客戶的行業(yè)性質(zhì)及具體情況而定，不可一概而論。如商業(yè)和流通領(lǐng)域的客戶，流動(dòng)性較高，而機(jī)器制造業(yè)及電力業(yè)流動(dòng)性則較差。
14．√[解析]損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。在分析時(shí)，除單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析可用結(jié)構(gòu)分析法之外，還可利用此法將不能比較的絕對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)化為可相互比較的相對(duì)數(shù)，與同行業(yè)平均水平比較。
15．√[解析]由于目標(biāo)客戶的選擇實(shí)際上是一個(gè)市場(chǎng)定位問(wèn)題，而市場(chǎng)定位又是一個(gè)市場(chǎng)細(xì)分的問(wèn)題，因此選擇目標(biāo)客戶就要選擇細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)客戶群。
16．×[解析]客戶生產(chǎn)階段的核心是技術(shù)，信貸人員對(duì)客戶技術(shù)水平的分析主要可從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三方面進(jìn)行。
17．× [解析]在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款應(yīng)列為流動(dòng)資產(chǎn)，其范圍是那些預(yù)計(jì)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回的應(yīng)收款項(xiàng)。無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不強(qiáng)，屬于非流動(dòng)資產(chǎn)。
18．× [解析]對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，借款人的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率越低越好。因?yàn)檫@兩個(gè)比率越低，表明客戶的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。但對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，該比率也不低，因?yàn)楫?dāng)所有者權(quán)益比重過(guò)大時(shí)，盡管客戶償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力很強(qiáng)，但客戶不能充分發(fā)揮所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)杠桿作用。
19．× [解析]一般流動(dòng)比率與速動(dòng)比率越高，表明借款人擁有的營(yíng)運(yùn)資金高，可用于抵償短期債務(wù)，同時(shí)表明借款人可變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。但這兩個(gè)指標(biāo)也不宜過(guò)高，流動(dòng)比率過(guò)高表明借款人占用的流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多，影響企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，或企業(yè)的應(yīng)收賬款過(guò)多或存貨過(guò)多。速動(dòng)比率過(guò)高表明企業(yè)擁有過(guò)多速動(dòng)資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或獲利機(jī)會(huì)。
20．√ [解析]由于現(xiàn)實(shí)條件、客戶經(jīng)營(yíng)情況不斷發(fā)生變化，信用良好的客戶可能因?yàn)閮?nèi)外環(huán)境的變化導(dǎo)致信用發(fā)生變化，因而對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)，一般有一個(gè)有效期，過(guò)了有效期，企業(yè)須重新進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
本章預(yù)測(cè)試題
一、單選題(在以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1．某公司上一期的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用為2．5億元，銷售成本為3億元，與經(jīng)營(yíng)費(fèi)用相關(guān)的預(yù)付費(fèi)用增加0．8億元，應(yīng)付費(fèi)用減少0．5億元，折舊為0．3億元，攤銷為0．2億元，則該公司該期的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出為（ ?。﹥|元。
A．2．3
B．3．3
C．3．8
D．6．8
2．計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，以（ ）為基礎(chǔ)，根據(jù)（ ?。┢诔跗谀┑淖儎?dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。
A．損益表，股東權(quán)益變動(dòng)表
B．資產(chǎn)負(fù)債表，損益表
C．損益表，資產(chǎn)負(fù)債表
D．資產(chǎn)負(fù)債表，股東權(quán)益變動(dòng)表
3．下列關(guān)于資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率的說(shuō)法，不正確的是（ ）。
A．資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明客戶資產(chǎn)的利用效率越高
B．所有者權(quán)益收益率越高，表明所有者投資的收益水平越高
C．資產(chǎn)收益率是反映客戶資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)
D．資產(chǎn)收益率低的公司，所有者權(quán)益收益率一定低
4．借款人存貨周轉(zhuǎn)率是指用一定時(shí)期內(nèi)的（ ?。┏裕ā 。┑玫降谋嚷?。
A．平均存貨余額，銷貨收入
B．銷貨收入，平均存貨余額
C．銷貨成本，平均存貨余額
D．平均存貨余額，銷貨成本
5．營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人（ ?。┑挠嘘P(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。
A．盈利比率
B．財(cái)務(wù)杠桿
C．現(xiàn)金流量
D．資金周轉(zhuǎn)速度
6．假定在其他條件相同的情況下，下列公司中最有可能獲得銀行貸款的是（ ?。?。
A．利息保障倍數(shù)為1．5，流動(dòng)比率為2
B．利息保障倍數(shù)為0．8，流動(dòng)比率為1
C．利息保障倍數(shù)為0．6，流動(dòng)比率為0．5
D．利息保障倍數(shù)為1．2，流動(dòng)比率為4
7．（ ?。┦且载?cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為100％，計(jì)算其各組成部分占總體指標(biāo)的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)。
A．橫截面分析
B．時(shí)間序列分析
C．結(jié)構(gòu)分析
D．敏感性分析
8． 在比較分析法中，現(xiàn)實(shí)中通常以（ ?。┑臉?biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平。
A．本行業(yè)所有公司
B．上市公司
C．規(guī)模以上公司
D．中等規(guī)模公司
9． （ ?。┦且载?cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。
A．趨勢(shì)分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．比率分析法
D．比較分析法
10．商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來(lái)的（ ?。?BR> A．技術(shù)水平
B．銷售業(yè)績(jī)
C．償債能力
D．信息披露
11．損益表分析通常采用（ ?。?BR> A．趨勢(shì)分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．比率分析法
D．比較分析法
12．下列銀行確立授信額度的步驟中，位于“決定授信額度”后面的是（ ?。?BR> A．分析借款原因與借款理由
B．償債能力分析
C．評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和影響借款企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期和債務(wù)清償能力因素
D．整合所有授信額度作為借款企業(yè)信用額度，完成最后授信申請(qǐng)并提交審核
13．下列對(duì)現(xiàn)金流量的理解，正確的為（ ?。?。
A．是存量的概念，反應(yīng)一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金的發(fā)生額
B．主要討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)
C．可分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量和融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量
D．計(jì)算時(shí)，要以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，根據(jù)損益表期初期末的變動(dòng)數(shù)調(diào)整
14．損益表分析中，計(jì)算企業(yè)凈利潤(rùn)的步驟應(yīng)為（ ?。?。
A．收入一利潤(rùn)總額一毛利潤(rùn)一凈利潤(rùn)
B．毛利潤(rùn)一營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一凈利潤(rùn)
C．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一毛利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一凈利潤(rùn)
D．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一利潤(rùn)總額一毛利潤(rùn)一凈利潤(rùn)
15．某超市擁有總資產(chǎn)1000萬(wàn)元、其中現(xiàn)金30萬(wàn)元，存貨200萬(wàn)元，固定資產(chǎn)400萬(wàn)元，應(yīng)收賬款150萬(wàn)元，該超市的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)( )。
A．與同行業(yè)相當(dāng)，提供貸款
B．優(yōu)于同行業(yè)，提供貸款
C．劣于同行業(yè)，拒絕貸款
D．與同行比例差異較大，因而應(yīng)進(jìn)一步分析差異原因
16．主要通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系反映借款人到期償還債務(wù)能力的指標(biāo)是（ ）。
A．成本費(fèi)用率
B．存貨持有天數(shù)
C．應(yīng)收賬款回收期
D．流動(dòng)比率
17．下列關(guān)于企業(yè)銷售渠道的說(shuō)法，正確的是（ ?。?。
A．直接銷售渠道更重要
B．直接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是貼近市場(chǎng)，缺點(diǎn)是資金投入大
C．間接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是無(wú)需自找資源，缺點(diǎn)是需鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)
D．直接銷售應(yīng)收賬款較多
18．某地區(qū)擁有豐富的淡水資源，因而養(yǎng)魚成為該區(qū)域的主業(yè)和農(nóng)民致富的主要渠道。隨著魚產(chǎn)量增加，為解決鄉(xiāng)親們賣魚難的問(wèn)題，該地區(qū)政府籌資組建起一家股份制成品魚供銷公司，利用企業(yè)做風(fēng)帆引領(lǐng)農(nóng)民闖市場(chǎng)，則該企業(yè)成立的動(dòng)機(jī)是基于（ ）。
A．人力資源
B．客戶資源
C．產(chǎn)品分工
D．產(chǎn)銷分工
19．下列情況中，加大長(zhǎng)期債務(wù)可獲得財(cái)務(wù)杠桿收益，提高企業(yè)權(quán)益資本收益率的是（ ?。?BR> A．企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率<長(zhǎng)期債務(wù)成本
B．企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率>長(zhǎng)期債務(wù)成本
C．企業(yè)權(quán)益資本收益率>長(zhǎng)期債務(wù)成本
D．企業(yè)權(quán)益資本收益率<長(zhǎng)期債務(wù)成本
20．下列不屬于企業(yè)收款條件的是（ ?。?BR> A．預(yù)收賬款
B．現(xiàn)金交易
C．賒銷
D．賒購(gòu)
二、多選題(在以下各題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有2個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1．針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝評(píng)級(jí)分析系統(tǒng)包括（ ?。?。
A．流動(dòng)性
B．管理能力
C．資產(chǎn)質(zhì)量
D．資本充足率
E．盈利性
2．現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金主要包括下列選項(xiàng)中的哪些內(nèi)容?（ ?。?BR> A．庫(kù)存現(xiàn)金
B．活期存款
C．應(yīng)收票據(jù)
D．應(yīng)收賬款
E．三個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的有價(jià)證券
3．反映公司營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有（ ?。?。
A．銷售毛利率
B．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
E．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
4．決定銀行給予一個(gè)企業(yè)(集團(tuán))授信額度大小的因素包括（ ?。?BR> A．借款企業(yè)的需求和借款原因、借款金額需求
B．還款能力及未來(lái)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
C．銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制
D。銀行貸款組合管理的限制
E．關(guān)系管理因素
5．運(yùn)用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行實(shí)際分析時(shí)，為真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，還要考慮的因素有（ ?。?BR> A．折舊及更新對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響B(tài)．不同企業(yè)折舊方法的差異
C．不同企業(yè)資產(chǎn)水平的不同D．行業(yè)性質(zhì)不同造成固定資產(chǎn)狀況不同
E．行業(yè)不同造成銷售收入不同
6．分析企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意（ ?。┑确矫鎯?nèi)容。
A．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理
B．現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)是否合理
C．資金成本
D．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平
E．資產(chǎn)收益
7．所有者權(quán)益主要由（ ?。┙M成。
A．資本金
B．公積金
C．利潤(rùn)
D．未分配利潤(rùn)
E．盈余
8． 在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶控股股東行為評(píng)價(jià)需考慮的關(guān)鍵因素有（ ?。?。
A．控股股東與其他股東間是否存在關(guān)聯(lián)交易
B．控股股東及其客戶是否占有其他客戶資源
C．控股股東是否為客戶及其關(guān)聯(lián)方提供連環(huán)擔(dān)保
D．股東之間是相互獨(dú)立還是利益關(guān)系人
E．股東之間最終的所有者是否為同一人
9． 客戶變更主營(yíng)業(yè)務(wù)的主要情形有（ ?。?。
A．行業(yè)轉(zhuǎn)換
B．產(chǎn)品轉(zhuǎn)換
C．技術(shù)變換
D．股權(quán)變更
E．業(yè)務(wù)停頓
10．下列關(guān)于5Cs系統(tǒng)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．品德僅指借款企業(yè)負(fù)責(zé)人的品德
B．資本是指借款人的財(cái)務(wù)狀況及資本金狀況，財(cái)務(wù)杠桿越低，意味著債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率低
C．還款能力主要從借款人未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)方面衡量
D．抵押貸款中，商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高，抵押品市場(chǎng)價(jià)值越小，貸款風(fēng)險(xiǎn)越低
E．經(jīng)營(yíng)環(huán)境主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素
11．在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制評(píng)價(jià)需考慮的關(guān)鍵因素有（ ?。?BR> A．董事長(zhǎng)和監(jiān)事如何產(chǎn)生，他們之間是否兼任
B．董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事是否兼任子公司或關(guān)聯(lián)公司的職位
C．董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的薪酬結(jié)構(gòu)和形式
D．內(nèi)部決策的程序和方式
E．在內(nèi)部決策中，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理、監(jiān)事如何制衡
12．下列關(guān)于產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A．企業(yè)產(chǎn)品(服務(wù))特征主要表現(xiàn)在其產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力方面
B．企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，越容易獲得市場(chǎng)認(rèn)同
C．產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比
D．產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于產(chǎn)品品牌
E．能否合理、有效、及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)設(shè)計(jì)和開發(fā)周期短的公司更為重要
13．決定貸款授信額度時(shí)需要評(píng)估和考慮的因素有（ ）。
A．借款企業(yè)對(duì)借貸金額的需求
B．貸款組合管理的限制
C．相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力
D．銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制
E．未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)
14．下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)定性和定量分析方法的說(shuō)法，正確的有（ ?。?。
A．定性分析方法的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性
B．定性分析方法更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策
C．實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行只能采用定性分析方法
D．與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高
E．違約概率模型需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義
15．針對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps分析系統(tǒng)包括（ ?。?BR> A．個(gè)人因素
B．資金用途因素
C．還款來(lái)源因素
D．生產(chǎn)力因素
E．保障因素
16．商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是（ ?。?。
A．借款人的償債能力
B．借款人的信譽(yù)
C．所占用的現(xiàn)金流量
D．資產(chǎn)的流動(dòng)性
E．借款人獲得其他銀行貸款的能力
17．下列關(guān)于計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的間接法的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A．間接法以資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金為出發(fā)點(diǎn)
B．間接法又被稱為“自上而下”法
C．計(jì)算時(shí)應(yīng)加上折舊
D．計(jì)算時(shí)應(yīng)加上應(yīng)付稅金的增加值
E．計(jì)算時(shí)應(yīng)減去存貨的減少值
18．下列關(guān)于固定資產(chǎn)凈值的說(shuō)法，正確的有（ ?。?。
A．固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少
D．固定資產(chǎn)的凈值隨固定資產(chǎn)的更新改造而減少
c．不同企業(yè)采用不同折舊方法會(huì)對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比較產(chǎn)生影響
D．行業(yè)性質(zhì)不同會(huì)造成固定資產(chǎn)狀況的不同
E．計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)，固定資產(chǎn)凈值使用平均值
19．下列公式中，正確的有（ ?。?BR> A．有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益十無(wú)形資產(chǎn)
B．利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額一利息費(fèi)用)／利息費(fèi)用
C．速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用
D．營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債
E．賒銷收入凈額=銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓一銷售折扣
20．杠桿比率包括（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．流動(dòng)比率
C．負(fù)債與所有者權(quán)益比率
D．利息保障倍數(shù)
E．現(xiàn)金比率
三、判斷題(請(qǐng)判斷以下各題的齊1-44，正確的用“√”表示，錯(cuò)誤的用“×”表示。)
1．在客戶信用等級(jí)有效期內(nèi)，如果客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件，信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示，并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)。（ ?。?BR> 2．用多余現(xiàn)金購(gòu)買三個(gè)月期債券，表現(xiàn)為現(xiàn)金凈流出。(?
3．存貨周轉(zhuǎn)率越快越好。(J
4．在評(píng)價(jià)速動(dòng)比率時(shí)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。（ ?。?BR> 5．對(duì)銀行來(lái)講，借款人流動(dòng)比率越高越好。（ ）
6．結(jié)構(gòu)分析法經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。（ ?。?BR> 7．所有者權(quán)益代表投資者對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)。（ ）
8．客戶進(jìn)貨的付款條件主要取決于市場(chǎng)供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素。（ ）
9． 只要流動(dòng)比率高，借款人的短期償債能力就一定強(qiáng)。（ ?。?BR> 10．趨勢(shì)分析法是財(cái)務(wù)分析最常用的一種方法。（ ?。?BR> 11．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨回怛期越高，表明資產(chǎn)利用效率越高。 （ ?。?BR> 19．營(yíng)運(yùn)能力對(duì)借款企業(yè)盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)和償債能力的不斷提高有決定性影響。（ ?。?BR> 13．實(shí)踐中，不論客戶為何種行業(yè)，其流動(dòng)比率均應(yīng)保持在2的水平為宜。（ ?。?BR> 14．結(jié)構(gòu)分析法除用于單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。 （ ?。?BR> 15．選擇客戶就要細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)客戶群。（ ）
16．信貸人員主要可從客戶研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、研發(fā)數(shù)量等方面考察客戶技術(shù)水平。 （ ?。?BR> 17．在資產(chǎn)負(fù)債表中，無(wú)形資產(chǎn)屬于流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收賬款屬于非流動(dòng)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 18．從企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率越低越好。（ ?。?BR> 19．為保持短期償債能力，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率越高越好。（ ?。?BR> 20．信貸客戶的信用等級(jí)有一個(gè)有效期。（ ）
本章預(yù)測(cè)試題答案及解析
一、單選題
1． B [解析]經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中，提取折舊、攤銷并沒(méi)有引起現(xiàn)金支出，應(yīng)付費(fèi)用減少、預(yù)付費(fèi)用增加卻支出了現(xiàn)金。所以，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出時(shí)，要進(jìn)行調(diào)整。即：經(jīng)營(yíng)費(fèi)用現(xiàn)金支出=經(jīng)營(yíng)費(fèi)用一折舊一攤銷-△應(yīng)付費(fèi)用+△預(yù)付費(fèi)用=2．5-0．3-0．2-(-0．5)+0．8=3．3(億元)。故B選項(xiàng)正確。
2． C[解析]收益和費(fèi)用在損益表中全額反映，其中，收益中未收到的現(xiàn)金和費(fèi)用中未支付的現(xiàn)金表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)科目(如應(yīng)收賬款的增加和應(yīng)付賬款的增加)。所以，計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，以
損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。故C選項(xiàng)符合題意。
3．D [解析]資產(chǎn)收益率是反映客戶資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是反映客戶利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。故C選項(xiàng)說(shuō)法正確。資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明客戶資產(chǎn)的利用效率越高，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，盈利能力越強(qiáng)。故A選項(xiàng)說(shuō)法正確。所有者權(quán)益收益率越高，表明所有者投資的收益水平越高，營(yíng)運(yùn)能力越好，盈利能力越強(qiáng)。故B選項(xiàng)說(shuō)法正確。資產(chǎn)收益率是客戶稅前凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。所有者權(quán)益收益率是客戶稅前凈利潤(rùn)與有形凈資產(chǎn)的比率。所以資產(chǎn)收益率低的公司在有很高的杠桿比率時(shí)，其所有者權(quán)益收益率也可能很高。故D選項(xiàng)說(shuō)法不正確。
4． C[解析]存貨周轉(zhuǎn)率是一定時(shí)期內(nèi)借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率。故C選項(xiàng)符合題意。
5．D[解析]營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人資金周轉(zhuǎn)速度的存關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。故D選項(xiàng)符合題意。
6． A [解析]利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明借款人支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。一般認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右比較合適。故A選項(xiàng)符合題意。
7． C [解析]結(jié)構(gòu)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為100％，計(jì)算其各組成部分占總體指標(biāo)的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)。故C選項(xiàng)符合題意。
8． B[解析]在比較分析中，現(xiàn)在常用的方法中一般以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平。故B 選項(xiàng)符合題意。
9． B[解析]結(jié)構(gòu)分析法是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。故B選項(xiàng)符合題意。
10．C[解析]商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來(lái)的償債能力，故C選項(xiàng)符合題意。
1 1．B[解析]損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。即以損益表中的產(chǎn)品銷售收入凈額的百分比，然后比較若干連續(xù)時(shí)期的各項(xiàng)構(gòu)成指標(biāo)的增減變動(dòng)趨勢(shì)，借此分析其對(duì)借款人利潤(rùn)總額的影響。
12．D[解析]銀行確立授信額度的步驟為：(1)分析借款原因與借款理由；(2)一些情況下，可大致評(píng)估長(zhǎng)期貸款進(jìn)程和授信額度；(3)討論借款原因與具體需求額度；(4)評(píng)估關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)和影響借款企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期和債務(wù)清償能力因素；(5)償債能力分析；(6)決定授信額度；(7)整合所有授信額度作為借款企業(yè)信用額度，完成最后授信申請(qǐng)并提交審核。
13．C[解析]現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入流出變化量，屬于流量的概念。它不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)，如用多余現(xiàn)金購(gòu)買債券，因?yàn)檫@不影響客戶償債能力，屬于現(xiàn)金管理內(nèi)容?，F(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容主要有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、融資活動(dòng)現(xiàn)金流量。由于企業(yè)每期現(xiàn)金流量主要由每期收益取得和費(fèi)用支出導(dǎo)致，收益中未收到的現(xiàn)金和費(fèi)用中未支付的現(xiàn)金表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)科目的變動(dòng)，所以在計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。
14．B[解析]在損益表分析中，一般先用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅，得到毛利潤(rùn)；然后再以毛利潤(rùn)加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，得到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第三步由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益及營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，得到利潤(rùn)總額；最后由利潤(rùn)總額減去所得稅，得到當(dāng)期凈利潤(rùn)。
15．D[解析]資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，只能通過(guò)比較來(lái)得出優(yōu)劣。實(shí)踐中，一般將借款人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與同行業(yè)比例進(jìn)行比較，判斷借款人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)劣。超市屬于零售業(yè)，根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)參考指標(biāo)，零售業(yè)的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例為5％～8％、存貨為50％～60％、固定資產(chǎn)為10％～20％、應(yīng)收賬款為0％～10％；而該超市的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例為3％(30／1000)、存貨為20％(200／1000)、固定資產(chǎn)為40％(400／1000)、應(yīng)收賬款為1 5％(150／1000)，對(duì)比可見，該超市與行業(yè)比例差異較大，因而應(yīng)進(jìn)一步分析差異原因。
16．D[解析]通過(guò)比較流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系來(lái)反映借款人償還到期債務(wù)能力的指標(biāo)主要有3 個(gè)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。其中，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100％；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100％；現(xiàn)金比率=流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金類資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×1 00％。它們統(tǒng)稱為流動(dòng)比率指標(biāo)。A選項(xiàng)屬于盈利比率指標(biāo)；B、C選項(xiàng)屬于效率比率指標(biāo)。
17．B[解析]企業(yè)銷售渠道主要包括直接銷售渠道與間接銷售渠道，兩個(gè)渠道對(duì)企業(yè)都很重要，不分彼此。其中，直接銷售渠道的優(yōu)點(diǎn)是貼近市場(chǎng)，應(yīng)收賬款少，缺點(diǎn)是需鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)，資金投入較大；問(wèn)接銷售渠道是廠商將產(chǎn)品通過(guò)中間渠道銷售給終端客戶，其優(yōu)點(diǎn)是無(wú)需自找資源，資金投入少，缺點(diǎn)是應(yīng)收賬款多。
18．D[解析]基于產(chǎn)銷分工是指原客戶產(chǎn)品的經(jīng)銷已形成較完善的網(wǎng)絡(luò)后便成立新公司專事產(chǎn)品的銷售和售后服務(wù)。該企業(yè)是地區(qū)政府為解決漁民生產(chǎn)魚出售難的問(wèn)題，組建的一家專門從事魚收購(gòu)與銷售的公司，因而企業(yè)成立的動(dòng)機(jī)是基于產(chǎn)銷分工。
19．B[解析]3_3企業(yè)總資產(chǎn)利潤(rùn)率高于長(zhǎng)期債務(wù)成本時(shí)，企業(yè)舉債擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)就能獲得正的利潤(rùn)，從而在權(quán)益資本一定時(shí)，可提高企業(yè)權(quán)益資本收益率。反之則意味著企業(yè)舉債擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)還不抵舉債的成本，此時(shí)擴(kuò)大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模會(huì)降低企業(yè)現(xiàn)有利潤(rùn)水平，從而降低權(quán)益資本收益率。
20．D[解析]客戶收款條件主要有三種：(1)預(yù)收賬款，是在貨物銷售前向買方提前收取一筆訂金，它可為客戶帶來(lái)資金；(2)現(xiàn)金交易，是在銷售貨物的同時(shí)收到現(xiàn)金，也不會(huì)占?jí)嚎蛻糍Y金；(3)賒銷，是出售貨物后過(guò)一段時(shí)間才能收到貨款，在這段時(shí)間內(nèi)，客戶的資金相當(dāng)于壓在買方那里，因而賒銷會(huì)占?jí)嚎蛻糍Y金，并且還存在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)賒購(gòu)屬于企業(yè)付款條件。
二、多選題
1． ABCDE [解析]駱駝(CAME1。)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(Capita1 Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Qua1ity)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動(dòng)性(1iquidity)等因素。
2． ABE [解析]生活中所說(shuō)的現(xiàn)金指手頭持有的能立即支付的貨幣；會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金指會(huì)計(jì)主體的庫(kù)存現(xiàn)金；現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金則被廣義化，既包括現(xiàn)金，又包括現(xiàn)金等價(jià)物，這是由分析現(xiàn)金流量的意義決定的，是會(huì)計(jì)核算中實(shí)質(zhì)重于形式的體現(xiàn)。這樣，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資。另外，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。比如．已辦理質(zhì)押的活期存款不能用于還款，因此應(yīng)該剔除。
3． BCDE [解析]營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)借款人資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映出來(lái)的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。常用的比率有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率。
4． ABCDE[解析]銀行貸款的授信額度主要是在對(duì)以下因素進(jìn)行評(píng)估和考慮的基礎(chǔ)上決定的：(1)明確和計(jì)量借款企業(yè)的需求，通過(guò)與借款企業(yè)進(jìn)行討論，并對(duì)借款原因進(jìn)行分析；(2)通過(guò)對(duì)季節(jié)性或長(zhǎng)期貸款的信用分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)評(píng)估還款能力，集中分析未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；(3)借款企業(yè)對(duì)借款金額的需求；(4)銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制，以及借款合同條款對(duì)公司借貸活動(dòng)的限制；(5)貸款組合管理的限制，例如地域、行業(yè)、借貸類型或者由高級(jí)銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度；(6)關(guān)系管理因素，相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力。
5． ABD [解析]運(yùn)用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率做實(shí)際分析時(shí)，為真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，需考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：(1)固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨固定資產(chǎn)更新改造而增加，這些都會(huì)影響固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；(2)在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響；(3)將不同行業(yè)作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。
6． AD[解析]在分析資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意以下兩方面內(nèi)容：(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理，即長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)由長(zhǎng)期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)由短期資金支持；(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平，即企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性如何。
7． ABD[解析]所有者權(quán)益是投資者凈投入公司的資產(chǎn)，它等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的差額。所有者權(quán)益主要由兩部分組成：(1)投資者投入企業(yè)的資本金；(2)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累的公積金(包括資本公積金與盈余公積金兩種)和未分配利潤(rùn)。
8．DE[解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)控股股東行為分析主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：控股股東與客戶之間是否存在關(guān)聯(lián)交易；控股股東及其關(guān)聯(lián)方是否占有客戶資金；客戶是否為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供連環(huán)擔(dān)保；股東之間是相互獨(dú)立還是利益關(guān)系人，或最終的所有者為同一人。
9． ABCDE [解析]客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)的演變主要有以下幾種情形：(1)行業(yè)轉(zhuǎn)換型，如由原來(lái)側(cè)重貿(mào)易轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè)；(2)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換型，如由原來(lái)側(cè)重生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品；(3)技術(shù)變換型，如由原來(lái)生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品；(4)股權(quán)變更型，如由于股權(quán)變更，新股東注入新的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)，原客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)隨之改變；(5)業(yè)務(wù)停頓型，如原客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不善，因擁有物業(yè)便放棄具體經(jīng)營(yíng)而改為出租物業(yè)等。
10．ACD[解析]A選項(xiàng)品德是對(duì)借款人聲譽(yù)的衡量；C選項(xiàng)還款能力即對(duì)借款人未來(lái)現(xiàn)金流變動(dòng)趨勢(shì)及波動(dòng)性、借款人管理水平的衡量；D選項(xiàng)商業(yè)銀行對(duì)抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高，抵押品的市場(chǎng)價(jià)值越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，則貸款的風(fēng)險(xiǎn)就越低。
11．ABCDE [解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)中，對(duì)客戶內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制評(píng)價(jià)主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：(1)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理如何產(chǎn)生；(2)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是否兼任，是否兼任子公司或關(guān)聯(lián)公司的關(guān)鍵職位；(3)董事長(zhǎng)和總經(jīng)理的薪酬結(jié)構(gòu)和形式；(4)內(nèi)部決策的程序和方式，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是如何相互制衡的。
12．ABC[解析]D選項(xiàng)企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力雖然也與產(chǎn)品品牌等多種因素有關(guān)，但主要還是取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比；E選項(xiàng)企業(yè)能否合理、有效、及時(shí)地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)于設(shè)計(jì)和開發(fā)周期較長(zhǎng)的公司更
為重要。
13．ABCDE[解析]貸款授信額度是在對(duì)以下因素進(jìn)行評(píng)估和考慮的基礎(chǔ)上決定的：(1)明確和計(jì)量借款企業(yè)的需求，通過(guò)與借款企業(yè)進(jìn)行討論，并對(duì)借款原因進(jìn)行分析；(2)通過(guò)對(duì)季節(jié)性或長(zhǎng)期貸款的信用分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)評(píng)估還款能力，集中分析未來(lái)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；(3)借款企業(yè)對(duì)借貸金額的需求；
(4)銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制，以及借款合同條款對(duì)公司借貸活動(dòng)的限制；(5)貸款組合管理的限制，例如地域、行業(yè)、借貸類型或者由高級(jí)銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度；(6) 關(guān)系管理因素，相對(duì)于其他銀行或債權(quán)人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關(guān)系盈利能力。故A、B、C、D、E選項(xiàng)均符合題意。
14．ABDE[解析]定性分析方法的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法(體系)帶來(lái)的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性。故A 選項(xiàng)說(shuō)法正確。定性分析方法更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。故B選項(xiàng)說(shuō)法正確。《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。故C選項(xiàng)說(shuō)法不正確。與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。故D、E選項(xiàng)說(shuō)法正確。
15．ABCE[解析]5Ps分析系統(tǒng)包括：個(gè)人因素(Persona1)、資金用途因素(Purpose)、還款來(lái)源因素(Payment)、保障因素(Protection)、企業(yè)前景因素(Perspective)。故A、B、C、E選項(xiàng)符合題意。
16．ACDE[解析]財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力，故A、C、D、E選項(xiàng)符合題意。借款人的信譽(yù)屬于非財(cái)務(wù)因素，一般很難通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)估，故B選項(xiàng)不符合題意。
17．CDE[解析]經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法有直接法和間接法。直接法又稱為“自上而下”法，即從銷售收入出發(fā)，將損益表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目逐一對(duì)應(yīng)，逐項(xiàng)調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項(xiàng)目。故B選項(xiàng)說(shuō)法不正確。間接法，即以損益表中最末一項(xiàng)凈收益為出發(fā)點(diǎn)，加上沒(méi)有現(xiàn)金流出的費(fèi)用和引起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值，減去沒(méi)有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值。計(jì)算如下：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量=凈收益+折舊+△應(yīng)付賬款+△應(yīng)付費(fèi)用+△應(yīng)付稅金一△應(yīng)收賬款一△存貨一△預(yù)付費(fèi)用。故C、D、E選項(xiàng)說(shuō)法正確，A選項(xiàng)說(shuō)法不正確。
18．ACDE[解析]在對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的實(shí)際分析中，需考慮以下幾個(gè)問(wèn)題，以便真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率：(1)固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨著固定資產(chǎn)的更新改造而增加；(2)在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對(duì)固定資產(chǎn)凈值的影響；(3)不同行業(yè)間作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。故A、C、D選項(xiàng)說(shuō)法正確，B選項(xiàng)說(shuō)法不正確。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率w-銷售收入凈額／固定資產(chǎn)平均凈值×100％，固定資產(chǎn)平均凈值一(年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值)／2。故E選項(xiàng)說(shuō)法正確。
19．CDE[解析]有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益一無(wú)形資產(chǎn)一遞延資產(chǎn)，故A選項(xiàng)不正確。利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)／利息費(fèi)用，故B選項(xiàng)不正確。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用，故C選項(xiàng)正確。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債，故D選項(xiàng)正確。賒銷收入凈額=銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓～銷售折扣，故E選項(xiàng)正確。
20．ACD[解析]所謂杠桿比率就是主要通過(guò)比較資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系來(lái)評(píng)價(jià)客戶負(fù)債經(jīng)營(yíng)的能力。它包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。故A、C、D選項(xiàng)符合題意。杠桿比率屬于長(zhǎng)期負(fù)債能力比率，流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率屬于短期償債能力比率，故B、E選項(xiàng)不符合題意。
三、判斷題
1．√[解析]在客戶信用等級(jí)有效期內(nèi)，如果客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件，信用評(píng)級(jí)的初評(píng)、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示，并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級(jí)。
2．×[解析]現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物之間的變動(dòng)(比如用多余現(xiàn)金購(gòu)買債券)，因?yàn)檫@不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理。
3．×[解析]過(guò)快的、不正常的存貨周轉(zhuǎn)率可說(shuō)明客戶沒(méi)有足夠的存貨可共耗用或銷售，或是采購(gòu)次數(shù)過(guò)于頻繁、批量太小等。
4．√[解析]影響速動(dòng)比率的一個(gè)重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，由于應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多，所以在評(píng)價(jià)速動(dòng)比率時(shí)，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。
5．×[解析]一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。
6．√[解析]結(jié)構(gòu)分析法除了用于單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。不同企業(yè)由于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大小、企業(yè)建立時(shí)間長(zhǎng)短等各因素的不同，銷售收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等數(shù)額也會(huì)相差很大，不宜直接相互比較。在這種情況下，利用結(jié)構(gòu)分析法將不能比較的絕對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)化為可以比較的相對(duì)數(shù)，就可對(duì)不同企業(yè)之間的盈利能力作出評(píng)價(jià)。
7．×[解析]所有者權(quán)益代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。
8．√[解析]付款條件主要取決于市場(chǎng)供求和商業(yè)信用兩個(gè)因素。
9．x[解析]一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映借款人短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。流動(dòng)比率高，不僅反映盾款人擁有的營(yíng)運(yùn)資金高，可用于抵償短期債務(wù)，而且表明借款人可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。但是流動(dòng)比率也不宜過(guò)高，過(guò)高不僅表明借款人流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應(yīng)收賬款過(guò)多或是存貨過(guò)多。
10．×[解析]比率分析法是財(cái)務(wù)分析最常用的一種方法。、
11．×[解析]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率都是越高越好，這兩個(gè)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率越高；而應(yīng)收賬款回收期、存貨回收期都是越低越好，這兩個(gè)指標(biāo)越低，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率越高。
12．√[解析]營(yíng)運(yùn)能力反映了借款企業(yè)資產(chǎn)利用效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力?？蛻魻I(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高，就能取得更多的穩(wěn)宸的收入和利潤(rùn)，盈利能力就強(qiáng)，長(zhǎng)期償債能力也強(qiáng)。因而說(shuō)營(yíng)運(yùn)能力對(duì)客戶盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)和償債能力的不斷提高有著決定性影響。
13．×[解析]按照穩(wěn)健原則，流動(dòng)比率一般在2左右比較適宜，但這并非絕對(duì)。實(shí)際中應(yīng)視客戶的行業(yè)性質(zhì)及具體情況而定，不可一概而論。如商業(yè)和流通領(lǐng)域的客戶，流動(dòng)性較高，而機(jī)器制造業(yè)及電力業(yè)流動(dòng)性則較差。
14．√[解析]損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。在分析時(shí)，除單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析可用結(jié)構(gòu)分析法之外，還可利用此法將不能比較的絕對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)化為可相互比較的相對(duì)數(shù)，與同行業(yè)平均水平比較。
15．√[解析]由于目標(biāo)客戶的選擇實(shí)際上是一個(gè)市場(chǎng)定位問(wèn)題，而市場(chǎng)定位又是一個(gè)市場(chǎng)細(xì)分的問(wèn)題，因此選擇目標(biāo)客戶就要選擇細(xì)分市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)客戶群。
16．×[解析]客戶生產(chǎn)階段的核心是技術(shù)，信貸人員對(duì)客戶技術(shù)水平的分析主要可從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果三方面進(jìn)行。
17．× [解析]在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款應(yīng)列為流動(dòng)資產(chǎn)，其范圍是那些預(yù)計(jì)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回的應(yīng)收款項(xiàng)。無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不強(qiáng)，屬于非流動(dòng)資產(chǎn)。
18．× [解析]對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，借款人的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率越低越好。因?yàn)檫@兩個(gè)比率越低，表明客戶的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益保障程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。但對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，該比率也不低，因?yàn)楫?dāng)所有者權(quán)益比重過(guò)大時(shí)，盡管客戶償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力很強(qiáng)，但客戶不能充分發(fā)揮所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)杠桿作用。
19．× [解析]一般流動(dòng)比率與速動(dòng)比率越高，表明借款人擁有的營(yíng)運(yùn)資金高，可用于抵償短期債務(wù)，同時(shí)表明借款人可變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。但這兩個(gè)指標(biāo)也不宜過(guò)高，流動(dòng)比率過(guò)高表明借款人占用的流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多，影響企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，或企業(yè)的應(yīng)收賬款過(guò)多或存貨過(guò)多。速動(dòng)比率過(guò)高表明企業(yè)擁有過(guò)多速動(dòng)資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或獲利機(jī)會(huì)。
20．√ [解析]由于現(xiàn)實(shí)條件、客戶經(jīng)營(yíng)情況不斷發(fā)生變化，信用良好的客戶可能因?yàn)閮?nèi)外環(huán)境的變化導(dǎo)致信用發(fā)生變化，因而對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)，一般有一個(gè)有效期，過(guò)了有效期，企業(yè)須重新進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。