單項選擇題
某公司股票目前的市價為40元，有1份以該股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)（1份期權(quán)包含1股標的股票），執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升20%或者下降25%，則套期保值比率為（ ）。
A.0.33 B.0.26 C.0.42 D.0.28
【正確答案】 A
【知 識 點】套期保值原理
【答案解析】
上行股價=40×（1+20%）=48（元），下行股價=40×（1-25%）=30（元）；股價上行時期權(quán)到期日價值=48-42=6（元），股價下行時期權(quán)到期日價值=0；套期保值比率=（6-0）/（48-30）=0.33。
某公司股票目前的市價為40元，有1份以該股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)（1份期權(quán)包含1股標的股票），執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升20%或者下降25%，則套期保值比率為（ ）。
A.0.33 B.0.26 C.0.42 D.0.28
【正確答案】 A
【知 識 點】套期保值原理
【答案解析】
上行股價=40×（1+20%）=48（元），下行股價=40×（1-25%）=30（元）；股價上行時期權(quán)到期日價值=48-42=6（元），股價下行時期權(quán)到期日價值=0；套期保值比率=（6-0）/（48-30）=0.33。