第五章 首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序
第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票申請文件的準備
一、保薦制度
(一)保薦機構和保薦代表人開展保薦業(yè)務的基本要求
中國證監(jiān)會于2008年10月17日發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，要求發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：首次公開發(fā)行股票并上市;上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形。
證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依照規(guī)定向中國證監(jiān)會申請保薦機構資格。未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構和個人不得從事保薦業(yè)務。
(二)保薦業(yè)務規(guī)程
1.保薦業(yè)務管理。
(1)保薦業(yè)務內部管理制度。保薦機構應當建立健全保薦工作的內部控制體系，切實保證保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人、保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，嚴格控制風險，提高保薦業(yè)務整體質量。
(2)保薦代表人。保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查;保薦機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于l0年。
例5-1(2010年3月判斷題)保薦機構推薦發(fā)行人證券上市，應當向中國證監(jiān)會提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業(yè)務有關的文件，并報證券交易所備案。( )
【參考答案】×
2.保薦業(yè)務規(guī)則。
保薦機構應當盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守、信息披露等義務。
(1)盡職調查。
(2)推薦發(fā)行和推薦上市。
(3)配合中國證監(jiān)會審核。保薦機構提交發(fā)行保薦書后，應當配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔下列工作：①組織發(fā)行人及證券服務機構對中國證監(jiān)會的意見進行答復;②按照中國證監(jiān)會的要求對涉及本次證券發(fā)行上市的特定事項進行盡職調查或者核查;③指定保薦代表人與中國證監(jiān)會職能部門進行專業(yè)溝通，保薦代表人在發(fā)行審核委員會會議上接受委員質詢;④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他工作。
(4)持續(xù)督導。
例5-2(2010年3月單選題)上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為( )。
A.證券上市當年剩余時間
B.證券上市后1個完整會計年度
C.證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度
D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度
【參考答案】C
(三)保薦業(yè)務協(xié)調
1.保薦機構及其保薦代表人與發(fā)行人。
(1)關于保薦協(xié)議。保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權利和義務，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責的相關費用。保薦協(xié)議簽訂后，保薦機構應在5個工作日內報發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。
刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。
(2)保薦機構及其保薦代表人的權利。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使下列權利：要求發(fā)行人及時通報信息;定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料;列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會;對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱;對有關部門關洼的發(fā)行人相關事項進行核查，必要時可聘請相關證券服務機構配合;按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明;中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權利。
(3)發(fā)行人的義務。發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構：變更募集資金及投資項目等事項;發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項;履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項;發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項：中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。
2.保薦機構與其他證券服務機構。
保薦機構應當組織協(xié)調證券服務機構及其簽字人員參與證券發(fā)行上市的相關工作。發(fā)行人為證券發(fā)行上市聘用的會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構以及其他證券服務機構，保薦機構有充分理由認為其專業(yè)能力存在明顯缺陷的，可以向發(fā)行人建議更換。
(四)保薦業(yè)務工作底稿
為了規(guī)范和指導保薦機構編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿，中國證監(jiān)會于2009年3月制訂了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引》，要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。該指引所稱工作底稿，是指保薦機構及其保薦代表人在從事保薦業(yè)務全部過程中獲取和編寫的、與保薦業(yè)務相關的各種重要資料和工作記錄的總稱。
工作底稿應當內容完整、格式規(guī)范、標識統(tǒng)一、記錄清晰。保薦機構應當對招股說明書進行驗證，并在驗證文件與工作底稿之間建立起索引關系。
工作底稿可以紙質文檔、電子文檔或者其他介質形式的文檔留存，其中重要的工作底稿應當采用紙質文檔的形式。以紙質以外的其他介質形式存在的工作底稿，應當以可獨立保存的形式留存。
工作底稿應當至少保存10年。
保薦機構及相關人員對工作底稿中的未公開披露的信息負有保密責任。
二、首次公開發(fā)行股票申請文件
(一)首次公開發(fā)行股票申請文件的要求
申請首次公開發(fā)行股票的公司(以下簡稱“發(fā)行人”)應按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》(2006年修訂)的要求制作申請文件。具體要求如下：
1.發(fā)行人應按第9號準則的要求制作和報送申請文件。未按第9號準則的要求制作和報送申請文件的，中國證監(jiān)會按照有關規(guī)定不予受理。
2.第9號準則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的低要求。根據(jù)審核需要，中國證監(jiān)會可以要求發(fā)行人和中介機構補充材料。如果某些材料對發(fā)行人不適用，可不提供，但應向中國證監(jiān)會作出書面說明。
3.申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得增加、撤回或更換。
4.發(fā)行人報送申請文件，初次報送應提交原件l份，復印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。發(fā)行人不能提供有關文件的原件的，應由發(fā)行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實性。
5.申請文件所有需要簽名處，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。申請文件中需要由發(fā)行人律師鑒證的文件，發(fā)行人律師應在該文件首頁注明“以下第××頁至第××頁與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務所應在該文件首頁加蓋公章，并在第××頁至第××頁側面以公章加蓋騎縫章。
6.發(fā)行人應根據(jù)中國證監(jiān)會對申請文件的反饋意見提供補充材料。有關中介機構應對反饋意見相關問題進行盡職調查或補充出具專業(yè)意見。
7.申請文件應采用幅面為209毫米x295毫米規(guī)格的紙張(相當于標準A4紙張規(guī)格)，雙面印刷(需提供原件的歷史文件除外)。
8.申請文件的封面和側面應標明“××公司首次公開發(fā)行股票并上市申請文件”字樣。
9.申請文件的扉頁應標明發(fā)行人董事會秘書及有關中介機構項目負責人的姓名、電話、傳真及其他方便的聯(lián)系方式。
10.申請文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應有明顯的分隔標識。申請文件中的頁碼應與目錄中標識的頁碼相符。例如，第四章4—1的頁碼標注為4-1-l，4-1-2，4-1-3……4-1-n。
11.發(fā)行人在每次報送書面申請文件的同時，應報送一份相應的標準電子文件(標準.doc或.rtf格式文件)。發(fā)行結束后，發(fā)行人應將招股說明書的電子文件及歷次報送的電子文件匯總報送中國證監(jiān)會備案。
(二)首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄
關于文件的目錄，由于考試極少涉及，在此不做介紹。
三、招股說明書
招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定編制和披露招股說明書。招股說明書內容與格式準則是信息披露的低要求。
招股說明書中引用的財務報表在其近1期截止日后6個月內有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書后簽署之日起計算。
例5-4(2010年3月單選題)招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A.6，后簽署之日 B.3，第簽署之日
C.6，后簽署次日 D.3，第簽署次日
【參考答案】A
例5-5(2010年3月多選題)( )應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露。
A.招股說明書摘要 B.保薦人出具的發(fā)行保薦書
C.證券服務機構出具的有關文件 D.招股公告
【參考答案】BC
四、招股說明書摘要
招股說明書摘要是對招股說明書內容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報送批準后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上及發(fā)行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發(fā)行事項的信息披露法律文件。
招股說明書摘要應簡要提供招股說明書的主要內容，但不得誤導投資者。招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容;招股說明書摘要內容必須忠實于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處;招股說明書摘要應盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂;招股說明書摘要應當依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，遵循特定的格式和必要的記載事項的要求編制。發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員招股說明書摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對招股說明書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書摘要中財務會計資料真實、完整。
五、資產(chǎn)評估報告
資產(chǎn)評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業(yè)報告。該報告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門、有關的主管部門核準或備案;該報告不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會或董事會確認后生效。資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的l年。資產(chǎn)評估報告由封面、目錄、正文、附錄、備查文件五部分組成。
六、審計報告
審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，實施必要的審計程序后，對被審計單位的會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。審計報告是審計工作的終結果，具有法定的證明效力。
(一)審計報告的內容
審計報告應當包括以下基本內容：
1.標題。統(tǒng)一規(guī)范為“審計報告”。
2.收件人。收件人應當是審計業(yè)務的委托人，而且應是全稱。
3.范圍段。范圍段應當說明以下容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間;會計責任與審計責任;審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》;已經(jīng)實施的主要審計程序。
4.意見段。意見段應說明以下內容：(1)會計報表的編制是否符合《企業(yè)會計準則》、《股份有限公司會計制度》及其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定;(2)會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營成果及資金變動情況;(3)會計處理方法的運用是否符合一貫性原則。當注冊會計師出具保留意見、否定意見或拒絕表示意見的審計報告時，應在范圍段與意見段之間增加說明段，清楚地說明所持意見的理由，并在可能的情況下，指出其對會計報表的影響程度。當注冊會計師出具無保留意見的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后增加對重要事項的說明。
5.簽章和會計師事務所的地址。審計報告應當由注冊會計師簽名、蓋章，加蓋會計師事務所的公章。對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應由兩名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會計師簽名、蓋章。
6.報告日期。審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。
例5-7(2010年3月判斷題)審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。( )
【參考答案】×
(二)審計意見的類型
注冊會計師應當根據(jù)審計結論，出具下列審計意見之一的審計報告：
1.無保留意見。注冊會計師認為會計報表的編制符合《企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)，在所有重大方面公允地反映了被審計單位的財務狀況、經(jīng)營成果和資金變動情況，會計處理的方法前后期一致，而且注冊會計師在根據(jù)獨立審計準則進行獨立審計的過程中，未受到阻礙和限制，不存在應該調整而被審計單位未予調整的重要事項，可以出具無保留意見的審計報告。
2.保留意見。注冊會計師認為被審計單位會計報表的反映就其整體而言是公允的，只是個別會計事項的處理或個別會計報表項目的編制不符合《企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，被審計單位拒絕進行調整，或者是個別重要的會計處理方法的選用不符合一貫性原則，或者是審計范圍受到局部限制，而無法按照獨立審計準則的要求取得應有的審計證據(jù)，此時，注冊會計師應出具有保留意見的審計報告。出具有保留意見的審計報告時，應于意見段之前另加說明段，以說明所持保留意見的理由。
3.否定意見。注冊會計師在審計過程中認為被審計單位的會計處理方法嚴重違反企業(yè)會計準則及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，或者委托人提供的會計報表嚴重失實，且被審計單位拒絕調整，此時，注冊會計師應出具否定意見的報告，并在意見段之前另設說明段，說明所持否定意見的理由。
4.拒絕表示意見。注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環(huán)境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據(jù)，以致無法對會計報表整體發(fā)表審計意見時，應當出具拒絕表示意見的審計報告。注冊會計師明知應當出具保留意見和否定意見的審計報告時，不得以拒絕表示意見的審計報告代替。
七、盈利預測審核報告
盈利預測是指發(fā)行人對未來會計期間經(jīng)營成果的預計和測算。盈利預測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應包括會計年度營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、每股盈利。
預測期間的確定原則為：如果預測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預測時起至該會計年度結束時止的期限;如果預測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預測時起至不超過下一個會計年度結束時止的期限。
八、法律意見書和律師工作報告
法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件。
法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見。
律師工作報告是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。
律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。工作底稿是指律師在為證券發(fā)行人制作法律意見書和律師工作報告過程中形成的工作記錄及在工作中獲取的所有文件、會議紀要、談話記錄等資料。提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應是經(jīng)兩名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名，并經(jīng)該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。
九、輔導報告
輔導報告是保薦人對擬發(fā)行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。在輔導工作中，保薦人應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監(jiān)會的派出機構報送。輔導結束后，保薦人應出具輔導工作總結報告，其內容必須翔實具體、簡明易懂，不得有虛假、隱匿。
募股文件除了上述幾種之外，還包括保薦人的發(fā)行保薦書、公司章程、發(fā)行方案、資金運用可行性報告及項目批文等。有兼并收購行為的，還應提供被收購兼并公司或項目的情況、收購兼并的可行性報告、收購兼并協(xié)議、收購兼并配套政策的落實情況、被收購兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估報告、被收購兼并企業(yè)前l(fā)年和近l期的資產(chǎn)負債表及損益表、審計報告。此外，主承銷商可以聘請律師為其提交的募股文件進行法律審查，并出具審查意見。
例5-9(2010年3月判斷題)輔導報告作為公司申請股票發(fā)行和上市的必備文件，與公開發(fā)行股票公司申報材料均應報中國證監(jiān)會的派出機構。( )
【參考答案】×
第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票申請文件的準備
一、保薦制度
(一)保薦機構和保薦代表人開展保薦業(yè)務的基本要求
中國證監(jiān)會于2008年10月17日發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，要求發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：首次公開發(fā)行股票并上市;上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形。
證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，應依照規(guī)定向中國證監(jiān)會申請保薦機構資格。未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構和個人不得從事保薦業(yè)務。
(二)保薦業(yè)務規(guī)程
1.保薦業(yè)務管理。
(1)保薦業(yè)務內部管理制度。保薦機構應當建立健全保薦工作的內部控制體系，切實保證保薦業(yè)務負責人、內核負責人、保薦業(yè)務部門負責人、保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，嚴格控制風險，提高保薦業(yè)務整體質量。
(2)保薦代表人。保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查;保薦機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于l0年。
例5-1(2010年3月判斷題)保薦機構推薦發(fā)行人證券上市，應當向中國證監(jiān)會提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業(yè)務有關的文件，并報證券交易所備案。( )
【參考答案】×
2.保薦業(yè)務規(guī)則。
保薦機構應當盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。發(fā)行人證券上市后，保薦機構應當持續(xù)督導發(fā)行人履行規(guī)范運作、信守、信息披露等義務。
(1)盡職調查。
(2)推薦發(fā)行和推薦上市。
(3)配合中國證監(jiān)會審核。保薦機構提交發(fā)行保薦書后，應當配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔下列工作：①組織發(fā)行人及證券服務機構對中國證監(jiān)會的意見進行答復;②按照中國證監(jiān)會的要求對涉及本次證券發(fā)行上市的特定事項進行盡職調查或者核查;③指定保薦代表人與中國證監(jiān)會職能部門進行專業(yè)溝通，保薦代表人在發(fā)行審核委員會會議上接受委員質詢;④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他工作。
(4)持續(xù)督導。
例5-2(2010年3月單選題)上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為( )。
A.證券上市當年剩余時間
B.證券上市后1個完整會計年度
C.證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度
D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度
【參考答案】C
(三)保薦業(yè)務協(xié)調
1.保薦機構及其保薦代表人與發(fā)行人。
(1)關于保薦協(xié)議。保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權利和義務，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責的相關費用。保薦協(xié)議簽訂后，保薦機構應在5個工作日內報發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構備案。
刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。
(2)保薦機構及其保薦代表人的權利。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使下列權利：要求發(fā)行人及時通報信息;定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料;列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會;對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱;對有關部門關洼的發(fā)行人相關事項進行核查，必要時可聘請相關證券服務機構配合;按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明;中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權利。
(3)發(fā)行人的義務。發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構：變更募集資金及投資項目等事項;發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項;履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項;發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項：中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。
2.保薦機構與其他證券服務機構。
保薦機構應當組織協(xié)調證券服務機構及其簽字人員參與證券發(fā)行上市的相關工作。發(fā)行人為證券發(fā)行上市聘用的會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構以及其他證券服務機構，保薦機構有充分理由認為其專業(yè)能力存在明顯缺陷的，可以向發(fā)行人建議更換。
(四)保薦業(yè)務工作底稿
為了規(guī)范和指導保薦機構編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿，中國證監(jiān)會于2009年3月制訂了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引》，要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。該指引所稱工作底稿，是指保薦機構及其保薦代表人在從事保薦業(yè)務全部過程中獲取和編寫的、與保薦業(yè)務相關的各種重要資料和工作記錄的總稱。
工作底稿應當內容完整、格式規(guī)范、標識統(tǒng)一、記錄清晰。保薦機構應當對招股說明書進行驗證，并在驗證文件與工作底稿之間建立起索引關系。
工作底稿可以紙質文檔、電子文檔或者其他介質形式的文檔留存，其中重要的工作底稿應當采用紙質文檔的形式。以紙質以外的其他介質形式存在的工作底稿，應當以可獨立保存的形式留存。
工作底稿應當至少保存10年。
保薦機構及相關人員對工作底稿中的未公開披露的信息負有保密責任。
二、首次公開發(fā)行股票申請文件
(一)首次公開發(fā)行股票申請文件的要求
申請首次公開發(fā)行股票的公司(以下簡稱“發(fā)行人”)應按《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》(2006年修訂)的要求制作申請文件。具體要求如下：
1.發(fā)行人應按第9號準則的要求制作和報送申請文件。未按第9號準則的要求制作和報送申請文件的，中國證監(jiān)會按照有關規(guī)定不予受理。
2.第9號準則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的低要求。根據(jù)審核需要，中國證監(jiān)會可以要求發(fā)行人和中介機構補充材料。如果某些材料對發(fā)行人不適用，可不提供，但應向中國證監(jiān)會作出書面說明。
3.申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得增加、撤回或更換。
4.發(fā)行人報送申請文件，初次報送應提交原件l份，復印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。發(fā)行人不能提供有關文件的原件的，應由發(fā)行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實性。
5.申請文件所有需要簽名處，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。申請文件中需要由發(fā)行人律師鑒證的文件，發(fā)行人律師應在該文件首頁注明“以下第××頁至第××頁與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務所應在該文件首頁加蓋公章，并在第××頁至第××頁側面以公章加蓋騎縫章。
6.發(fā)行人應根據(jù)中國證監(jiān)會對申請文件的反饋意見提供補充材料。有關中介機構應對反饋意見相關問題進行盡職調查或補充出具專業(yè)意見。
7.申請文件應采用幅面為209毫米x295毫米規(guī)格的紙張(相當于標準A4紙張規(guī)格)，雙面印刷(需提供原件的歷史文件除外)。
8.申請文件的封面和側面應標明“××公司首次公開發(fā)行股票并上市申請文件”字樣。
9.申請文件的扉頁應標明發(fā)行人董事會秘書及有關中介機構項目負責人的姓名、電話、傳真及其他方便的聯(lián)系方式。
10.申請文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應有明顯的分隔標識。申請文件中的頁碼應與目錄中標識的頁碼相符。例如，第四章4—1的頁碼標注為4-1-l，4-1-2，4-1-3……4-1-n。
11.發(fā)行人在每次報送書面申請文件的同時，應報送一份相應的標準電子文件(標準.doc或.rtf格式文件)。發(fā)行結束后，發(fā)行人應將招股說明書的電子文件及歷次報送的電子文件匯總報送中國證監(jiān)會備案。
(二)首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄
關于文件的目錄，由于考試極少涉及，在此不做介紹。
三、招股說明書
招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定編制和披露招股說明書。招股說明書內容與格式準則是信息披露的低要求。
招股說明書中引用的財務報表在其近1期截止日后6個月內有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書后簽署之日起計算。
例5-4(2010年3月單選題)招股說明書的有效期為( )個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書( )起計算。
A.6，后簽署之日 B.3，第簽署之日
C.6，后簽署次日 D.3，第簽署次日
【參考答案】A
例5-5(2010年3月多選題)( )應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露。
A.招股說明書摘要 B.保薦人出具的發(fā)行保薦書
C.證券服務機構出具的有關文件 D.招股公告
【參考答案】BC
四、招股說明書摘要
招股說明書摘要是對招股說明書內容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報送批準后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上及發(fā)行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發(fā)行事項的信息披露法律文件。
招股說明書摘要應簡要提供招股說明書的主要內容，但不得誤導投資者。招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容;招股說明書摘要內容必須忠實于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處;招股說明書摘要應盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂;招股說明書摘要應當依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，遵循特定的格式和必要的記載事項的要求編制。發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員招股說明書摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對招股說明書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書摘要中財務會計資料真實、完整。
五、資產(chǎn)評估報告
資產(chǎn)評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業(yè)報告。該報告涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門、有關的主管部門核準或備案;該報告不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會或董事會確認后生效。資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的l年。資產(chǎn)評估報告由封面、目錄、正文、附錄、備查文件五部分組成。
六、審計報告
審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，實施必要的審計程序后，對被審計單位的會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。審計報告是審計工作的終結果，具有法定的證明效力。
(一)審計報告的內容
審計報告應當包括以下基本內容：
1.標題。統(tǒng)一規(guī)范為“審計報告”。
2.收件人。收件人應當是審計業(yè)務的委托人，而且應是全稱。
3.范圍段。范圍段應當說明以下容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間;會計責任與審計責任;審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》;已經(jīng)實施的主要審計程序。
4.意見段。意見段應說明以下內容：(1)會計報表的編制是否符合《企業(yè)會計準則》、《股份有限公司會計制度》及其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定;(2)會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營成果及資金變動情況;(3)會計處理方法的運用是否符合一貫性原則。當注冊會計師出具保留意見、否定意見或拒絕表示意見的審計報告時，應在范圍段與意見段之間增加說明段，清楚地說明所持意見的理由，并在可能的情況下，指出其對會計報表的影響程度。當注冊會計師出具無保留意見的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后增加對重要事項的說明。
5.簽章和會計師事務所的地址。審計報告應當由注冊會計師簽名、蓋章，加蓋會計師事務所的公章。對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應由兩名具有證券相關業(yè)務資格的注冊會計師簽名、蓋章。
6.報告日期。審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。
例5-7(2010年3月判斷題)審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。( )
【參考答案】×
(二)審計意見的類型
注冊會計師應當根據(jù)審計結論，出具下列審計意見之一的審計報告：
1.無保留意見。注冊會計師認為會計報表的編制符合《企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)，在所有重大方面公允地反映了被審計單位的財務狀況、經(jīng)營成果和資金變動情況，會計處理的方法前后期一致，而且注冊會計師在根據(jù)獨立審計準則進行獨立審計的過程中，未受到阻礙和限制，不存在應該調整而被審計單位未予調整的重要事項，可以出具無保留意見的審計報告。
2.保留意見。注冊會計師認為被審計單位會計報表的反映就其整體而言是公允的，只是個別會計事項的處理或個別會計報表項目的編制不符合《企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，被審計單位拒絕進行調整，或者是個別重要的會計處理方法的選用不符合一貫性原則，或者是審計范圍受到局部限制，而無法按照獨立審計準則的要求取得應有的審計證據(jù)，此時，注冊會計師應出具有保留意見的審計報告。出具有保留意見的審計報告時，應于意見段之前另加說明段，以說明所持保留意見的理由。
3.否定意見。注冊會計師在審計過程中認為被審計單位的會計處理方法嚴重違反企業(yè)會計準則及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，或者委托人提供的會計報表嚴重失實，且被審計單位拒絕調整，此時，注冊會計師應出具否定意見的報告，并在意見段之前另設說明段，說明所持否定意見的理由。
4.拒絕表示意見。注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環(huán)境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據(jù)，以致無法對會計報表整體發(fā)表審計意見時，應當出具拒絕表示意見的審計報告。注冊會計師明知應當出具保留意見和否定意見的審計報告時，不得以拒絕表示意見的審計報告代替。
七、盈利預測審核報告
盈利預測是指發(fā)行人對未來會計期間經(jīng)營成果的預計和測算。盈利預測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應包括會計年度營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、每股盈利。
預測期間的確定原則為：如果預測是在發(fā)行人會計年度的前6個月作出的，則為預測時起至該會計年度結束時止的期限;如果預測是在發(fā)行人會計年度的后6個月作出的，則為預測時起至不超過下一個會計年度結束時止的期限。
八、法律意見書和律師工作報告
法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件。
法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見。
律師工作報告是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。
律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。工作底稿是指律師在為證券發(fā)行人制作法律意見書和律師工作報告過程中形成的工作記錄及在工作中獲取的所有文件、會議紀要、談話記錄等資料。提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應是經(jīng)兩名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名，并經(jīng)該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。
九、輔導報告
輔導報告是保薦人對擬發(fā)行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。在輔導工作中，保薦人應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監(jiān)會的派出機構報送。輔導結束后，保薦人應出具輔導工作總結報告，其內容必須翔實具體、簡明易懂，不得有虛假、隱匿。
募股文件除了上述幾種之外，還包括保薦人的發(fā)行保薦書、公司章程、發(fā)行方案、資金運用可行性報告及項目批文等。有兼并收購行為的，還應提供被收購兼并公司或項目的情況、收購兼并的可行性報告、收購兼并協(xié)議、收購兼并配套政策的落實情況、被收購兼并企業(yè)的資產(chǎn)評估報告、被收購兼并企業(yè)前l(fā)年和近l期的資產(chǎn)負債表及損益表、審計報告。此外，主承銷商可以聘請律師為其提交的募股文件進行法律審查，并出具審查意見。
例5-9(2010年3月判斷題)輔導報告作為公司申請股票發(fā)行和上市的必備文件，與公開發(fā)行股票公司申報材料均應報中國證監(jiān)會的派出機構。( )
【參考答案】×