2012年經濟師考試中級經濟基礎筆記 金融風險

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第十九章 金融風險與金融監(jiān)管
    一、金融風險
    金融風險:投資者和金融機構在貨幣資金的借貸和經營過程中,由于各種不確定性因素的影響,使得預期收益和實際收益發(fā)生偏差,從而發(fā)生損失的可能性。
    掌握金融風險的基本特征:
    (1)不確定性
    (2)相關性
    (3)高杠桿性
    與工商企業(yè)相比,金融企業(yè)負債率明顯偏高,財務杠桿大,導致負外部性大。
    (4)傳染性
    掌握常見的金融風險的四種類型:
    (1)市場風險
    由于市場因素(如利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險
    (2)信用風險
    由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險
    (3)流動性風險
    金融參與者由于資產流動性降低而導致的流動性風險
    (4)操作風險
    是由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險
    【例題1·多選題】金融風險的主要特征包括( )。
    A.不確定性
    B.相關性
    C.必然性
    D.高杠桿性
    E.傳染性
    『正確答案』ABDE
    【例題2·單選題】(2010年)由于金融機構交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤導致的金融風險屬于( )。
    A.市場風險
    B.信用風險
    C.操作風險
    D.聲譽風險
    『正確答案』C