多項(xiàng)選擇題
下列關(guān)于衍生金融工具的表述中，正確的有（ ）。（2009年）
A.套期能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但是套期后的結(jié)果不一定好于沒有進(jìn)行套期的情況
B.投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)高于采用期貨
C.與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險(xiǎn)且不一定需要行使
D.套利者采用衍生金融工具的目的是對(duì)未來市場變量的走向下賭注
【正確答案】 A, C
【知 識(shí) 點(diǎn)】主要衍生金融工具的簡單計(jì)算
【答案解析】
套期功能在于能夠轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)，即將盈虧波動(dòng)的幅度變小，因此，套期后的盈利可能小于沒有進(jìn)行套期的盈利，選項(xiàng)A正確；投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)低于采用期貨，投機(jī)者采用期權(quán)的損失是購買期權(quán)付出的期權(quán)費(fèi)，而期貨投機(jī)可能血本無歸，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險(xiǎn)且不一定需要行權(quán)，選項(xiàng)C正確；套利是指同時(shí)在兩個(gè)以上的市場開展交易，以鎖定無風(fēng)險(xiǎn)利潤；采用衍生金融工具的目的是對(duì)未來市場變量的走向下賭注指的是投機(jī)者，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
下列關(guān)于衍生金融工具的表述中，正確的有（ ）。（2009年）
A.套期能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但是套期后的結(jié)果不一定好于沒有進(jìn)行套期的情況
B.投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)高于采用期貨
C.與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險(xiǎn)且不一定需要行使
D.套利者采用衍生金融工具的目的是對(duì)未來市場變量的走向下賭注
【正確答案】 A, C
【知 識(shí) 點(diǎn)】主要衍生金融工具的簡單計(jì)算
【答案解析】
套期功能在于能夠轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)，即將盈虧波動(dòng)的幅度變小，因此，套期后的盈利可能小于沒有進(jìn)行套期的盈利，選項(xiàng)A正確；投機(jī)者采用期權(quán)的潛在損失和潛在收益要遠(yuǎn)低于采用期貨，投機(jī)者采用期權(quán)的損失是購買期權(quán)付出的期權(quán)費(fèi)，而期貨投機(jī)可能血本無歸，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；與遠(yuǎn)期合同相比，期權(quán)合同能夠提供保險(xiǎn)且不一定需要行權(quán)，選項(xiàng)C正確；套利是指同時(shí)在兩個(gè)以上的市場開展交易，以鎖定無風(fēng)險(xiǎn)利潤；采用衍生金融工具的目的是對(duì)未來市場變量的走向下賭注指的是投機(jī)者，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。