居間活動，是經(jīng)紀(jì)活動的一種形式。在期貨市場上，從事牽線搭橋、中介媒引、促成雙方交易進(jìn)行的活動，就是居間活動。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，居間活動包括期貨市場上為投資者提供交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司及其從業(yè)人員的行為。這里的居間人，可以是指個人，也可是指法人機(jī)構(gòu)。居間關(guān)系，是法律所承認(rèn)的一種民事活動關(guān)系。在任何民事活動中，誠實(shí)信義是民事雙方始終必須遵守的基本原則。這是由于，在居間關(guān)系中，雖然居間人是由其利己心驅(qū)動開展業(yè)務(wù)活動，但在以等價交換為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，同樣強(qiáng)調(diào)遵循誠實(shí)信義等道德規(guī)范，以維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序。無庸諱言，居間人對委托人應(yīng)負(fù)有誠實(shí)信義的責(zé)任。但是，由于我國對期貨居間活動還沒有制定有關(guān)的法律法規(guī)，還缺乏有效的管理，致使因居間人缺乏誠實(shí)信義而引發(fā)的交易投訴和糾紛層出不窮。誠實(shí)信義是期貨居間人應(yīng)負(fù)職責(zé)的一個組成部分，也是建立和完善我國期貨市場法律法規(guī)建設(shè)的一個重要方面。
一、誠實(shí)信義責(zé)任的主要內(nèi)容
(一)誠實(shí)信義原則。誠實(shí)信義原則，是始終貫穿法律關(guān)系的基本準(zhǔn)則之一，也是參與市場的各個主體均須遵守的基本準(zhǔn)則之一。作為期貨交易的居間人，在期貨市場交易中，必須以誠相待，以信相處。以誠實(shí)信義的行為，嚴(yán)格履行居間合同的權(quán)利和義務(wù)，禁止欺詐客戶，始終要維護(hù)客戶的利益。
(二)客戶忠誠原則。居間人對客戶負(fù)有忠誠的職責(zé)。禁止損害委托人的利益而謀取私利或他人的利益。居間人作為客戶的交易代理人，必須忠誠履行居間合同所規(guī)定的職責(zé)，客戶的利益至高無上，不能用損害客戶的權(quán)益，來謀取自己或他人的利益。
(三)禁止欺詐原則。欺詐行為是一項(xiàng)很嚴(yán)重的犯罪。國家法律法規(guī)、期貨交易所及期貨業(yè)協(xié)會的規(guī)則中，都明確規(guī)定，嚴(yán)禁對客戶進(jìn)行欺詐，并為此制定了嚴(yán)格的懲罰標(biāo)準(zhǔn)。
在市場運(yùn)作中，欺詐行為主要表現(xiàn)為：欺詐性誘導(dǎo)，即向客戶進(jìn)入市場交易保證獲利，以此來招攬客戶;擅自下單交易，居間人在利益機(jī)制驅(qū)動下，未經(jīng)客戶授權(quán)，擅自下單交易;內(nèi)幕交易，它通過不公開、不公平的形式而私下進(jìn)行交易，所有的信息也不公開;私下對沖，不把客戶指令下到交易所，而是在客戶之間對沖，賺取雙方的傭金和減少代理交易費(fèi)。
(四)信息透明告知原則。居間人作為客戶交易的代理人，對凡掌握的有關(guān)涉及客戶交易的諸如價格波動、行情預(yù)測、持倉量變動及交易規(guī)則變化等市場信息，有義務(wù)履行及時向客戶公開、全面告知的職責(zé)。
(五)保守客戶秘密原則。居間人必須遵循為客戶保密的責(zé)任。有關(guān)客戶的交易資金、交易對象、交易時間、交易數(shù)量、交易計劃、交易密碼等涉及交易的情況，有義務(wù)嚴(yán)守客戶秘密，不經(jīng)客戶同意，不得外傳。
二、違反誠實(shí)信義所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
誠實(shí)信義是從事期貨交易必須遵循的一種職業(yè)道德，同時，也是法律加以約束的一個重要內(nèi)容。如果居間人因違反誠實(shí)信義，并產(chǎn)生損害客戶合法權(quán)益和影響市場正常運(yùn)行的后果，則根據(jù)其不同的損害程度，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在我國，大致有以下有三種責(zé)任形式：
(一)民事責(zé)任。居間人與委托人之間的關(guān)系，是一種被法律確定的民事關(guān)系。因居間人的不誠實(shí)信義行為，而給委托人造成經(jīng)濟(jì)損失的，根據(jù)我國民法有關(guān)精神，可以依法要求居間人承擔(dān)民事責(zé)任，賠償委托人的經(jīng)濟(jì)損失。
(二)行政責(zé)任。對于因違反誠實(shí)信義破壞期貨市場的正常運(yùn)行秩序，可以給予行政處罰。具體可以采?。阂皇瞧谪浭袌霰O(jiān)管部門，可以對居間人的資格認(rèn)定予以取消，對其給予警告、罰款、沒收非法所得，個別情節(jié)嚴(yán)重的，可責(zé)令停業(yè)、扣繳或者吊銷營業(yè)執(zhí)照;二是對從事居間活動的個人，處以警告、通報、沒收非法所得、罰款，特別嚴(yán)重的，中止或注銷其居間人的資格;三是對無論是單個的居間人或法人居間人，其在誠實(shí)信義方面有嚴(yán)懲違反從而造成重大市場影響或經(jīng)濟(jì)損失并屢教不改的，給予禁止其進(jìn)入市場的處罰。
(三)刑事責(zé)任。期貨市場是市場經(jīng)濟(jì)的高級運(yùn)行形式，期貨市場的正常運(yùn)行必須遵循法律法規(guī)的約束，對于嚴(yán)重違反期貨市場運(yùn)行的不誠實(shí)信義行為，觸反法律法規(guī)構(gòu)成犯罪的，監(jiān)管部門必須將其移交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。
采取何種形式的責(zé)任處罰，應(yīng)當(dāng)視居間人的不誠實(shí)行為對受害人形成的經(jīng)濟(jì)損失的程度和期貨市場秩序的影響而定。處罰的目的，是為了確保期貨市場的正常運(yùn)行和維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
三、對居間人誠實(shí)信義情況的考核與審查
對居間人誠實(shí)信義的考核與審查，應(yīng)結(jié)合對居間人的從業(yè)登記、資格任定、培訓(xùn)和考核緊密進(jìn)行。具體可從以下幾方面展開：
(一)在居間人進(jìn)行從業(yè)注冊登記和資格任定時加以審察。期貨業(yè)的特殊性，使得對期貨居間人應(yīng)該實(shí)行注冊登記和資格任定制度。居間人在進(jìn)行注冊登記和資格任定時，必須提交其誠實(shí)信義的記錄，接受有關(guān)部門的審查。因嚴(yán)重犯有誠實(shí)信義行為而被有關(guān)部門處罰的，在審查時就不予通過。
(二)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家，對從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個重要方面，應(yīng)該納入培訓(xùn)之中。通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)居間人的誠實(shí)信義意識，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
(三)制度約束。除了國家對期貨業(yè)制訂一系列法律法規(guī)規(guī)范市場交易以外，期貨業(yè)內(nèi)，也必須制定有關(guān)規(guī)章制度，對居間人的誠實(shí)信義進(jìn)行嚴(yán)格的約束。這些規(guī)章制度主要有：客戶賬戶專立制度，居間人與客戶的資金要嚴(yán)格分開，不同的客戶的賬戶也要分別設(shè)立，不能混同;交易記錄保存制度，居間人的每一筆交易必須標(biāo)明時間，進(jìn)行分類，并將其與有關(guān)資料一起，保存一定的時間，在保存期內(nèi)，隨時可以調(diào)出，以便配合檢查，能夠容易發(fā)現(xiàn)是否有違反誠實(shí)信義的行為。投訴舉報制度，公開投訴舉報地址、電話，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲查處嚴(yán)重違反誠實(shí)信義的行為，及時對違規(guī)者進(jìn)行處罰，維護(hù)期貨市場的正常運(yùn)行秩序。
我國期貨業(yè)協(xié)會的一個重要職責(zé)，就是加強(qiáng)對期貨從業(yè)人員的自律管理。建議，在現(xiàn)階段下，由期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)，對居間人的誠實(shí)信義情況，進(jìn)行統(tǒng)一考核和專項(xiàng)審查。首先，制定必要的管理制度和辦法，促使這項(xiàng)工作形成制度化、規(guī)范化;其次，建立精干的專職管理機(jī)構(gòu)，有組織、有計劃、有步驟地開展工作;第三，建立居間人的業(yè)務(wù)檔案數(shù)據(jù)庫，定期將有關(guān)情況輸入數(shù)據(jù)庫中;結(jié)合居間人的資格認(rèn)定和業(yè)務(wù)考核，定期對其誠實(shí)信義情況進(jìn)行檢查。
一、誠實(shí)信義責(zé)任的主要內(nèi)容
(一)誠實(shí)信義原則。誠實(shí)信義原則，是始終貫穿法律關(guān)系的基本準(zhǔn)則之一，也是參與市場的各個主體均須遵守的基本準(zhǔn)則之一。作為期貨交易的居間人，在期貨市場交易中，必須以誠相待，以信相處。以誠實(shí)信義的行為，嚴(yán)格履行居間合同的權(quán)利和義務(wù)，禁止欺詐客戶，始終要維護(hù)客戶的利益。
(二)客戶忠誠原則。居間人對客戶負(fù)有忠誠的職責(zé)。禁止損害委托人的利益而謀取私利或他人的利益。居間人作為客戶的交易代理人，必須忠誠履行居間合同所規(guī)定的職責(zé)，客戶的利益至高無上，不能用損害客戶的權(quán)益，來謀取自己或他人的利益。
(三)禁止欺詐原則。欺詐行為是一項(xiàng)很嚴(yán)重的犯罪。國家法律法規(guī)、期貨交易所及期貨業(yè)協(xié)會的規(guī)則中，都明確規(guī)定，嚴(yán)禁對客戶進(jìn)行欺詐，并為此制定了嚴(yán)格的懲罰標(biāo)準(zhǔn)。
在市場運(yùn)作中，欺詐行為主要表現(xiàn)為：欺詐性誘導(dǎo)，即向客戶進(jìn)入市場交易保證獲利，以此來招攬客戶;擅自下單交易，居間人在利益機(jī)制驅(qū)動下，未經(jīng)客戶授權(quán)，擅自下單交易;內(nèi)幕交易，它通過不公開、不公平的形式而私下進(jìn)行交易，所有的信息也不公開;私下對沖，不把客戶指令下到交易所，而是在客戶之間對沖，賺取雙方的傭金和減少代理交易費(fèi)。
(四)信息透明告知原則。居間人作為客戶交易的代理人，對凡掌握的有關(guān)涉及客戶交易的諸如價格波動、行情預(yù)測、持倉量變動及交易規(guī)則變化等市場信息，有義務(wù)履行及時向客戶公開、全面告知的職責(zé)。
(五)保守客戶秘密原則。居間人必須遵循為客戶保密的責(zé)任。有關(guān)客戶的交易資金、交易對象、交易時間、交易數(shù)量、交易計劃、交易密碼等涉及交易的情況，有義務(wù)嚴(yán)守客戶秘密，不經(jīng)客戶同意，不得外傳。
二、違反誠實(shí)信義所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
誠實(shí)信義是從事期貨交易必須遵循的一種職業(yè)道德，同時，也是法律加以約束的一個重要內(nèi)容。如果居間人因違反誠實(shí)信義，并產(chǎn)生損害客戶合法權(quán)益和影響市場正常運(yùn)行的后果，則根據(jù)其不同的損害程度，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在我國，大致有以下有三種責(zé)任形式：
(一)民事責(zé)任。居間人與委托人之間的關(guān)系，是一種被法律確定的民事關(guān)系。因居間人的不誠實(shí)信義行為，而給委托人造成經(jīng)濟(jì)損失的，根據(jù)我國民法有關(guān)精神，可以依法要求居間人承擔(dān)民事責(zé)任，賠償委托人的經(jīng)濟(jì)損失。
(二)行政責(zé)任。對于因違反誠實(shí)信義破壞期貨市場的正常運(yùn)行秩序，可以給予行政處罰。具體可以采?。阂皇瞧谪浭袌霰O(jiān)管部門，可以對居間人的資格認(rèn)定予以取消，對其給予警告、罰款、沒收非法所得，個別情節(jié)嚴(yán)重的，可責(zé)令停業(yè)、扣繳或者吊銷營業(yè)執(zhí)照;二是對從事居間活動的個人，處以警告、通報、沒收非法所得、罰款，特別嚴(yán)重的，中止或注銷其居間人的資格;三是對無論是單個的居間人或法人居間人，其在誠實(shí)信義方面有嚴(yán)懲違反從而造成重大市場影響或經(jīng)濟(jì)損失并屢教不改的，給予禁止其進(jìn)入市場的處罰。
(三)刑事責(zé)任。期貨市場是市場經(jīng)濟(jì)的高級運(yùn)行形式，期貨市場的正常運(yùn)行必須遵循法律法規(guī)的約束，對于嚴(yán)重違反期貨市場運(yùn)行的不誠實(shí)信義行為，觸反法律法規(guī)構(gòu)成犯罪的，監(jiān)管部門必須將其移交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。
采取何種形式的責(zé)任處罰，應(yīng)當(dāng)視居間人的不誠實(shí)行為對受害人形成的經(jīng)濟(jì)損失的程度和期貨市場秩序的影響而定。處罰的目的，是為了確保期貨市場的正常運(yùn)行和維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
三、對居間人誠實(shí)信義情況的考核與審查
對居間人誠實(shí)信義的考核與審查，應(yīng)結(jié)合對居間人的從業(yè)登記、資格任定、培訓(xùn)和考核緊密進(jìn)行。具體可從以下幾方面展開：
(一)在居間人進(jìn)行從業(yè)注冊登記和資格任定時加以審察。期貨業(yè)的特殊性，使得對期貨居間人應(yīng)該實(shí)行注冊登記和資格任定制度。居間人在進(jìn)行注冊登記和資格任定時，必須提交其誠實(shí)信義的記錄，接受有關(guān)部門的審查。因嚴(yán)重犯有誠實(shí)信義行為而被有關(guān)部門處罰的，在審查時就不予通過。
(二)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家，對從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個重要方面，應(yīng)該納入培訓(xùn)之中。通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)居間人的誠實(shí)信義意識，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
(三)制度約束。除了國家對期貨業(yè)制訂一系列法律法規(guī)規(guī)范市場交易以外，期貨業(yè)內(nèi)，也必須制定有關(guān)規(guī)章制度，對居間人的誠實(shí)信義進(jìn)行嚴(yán)格的約束。這些規(guī)章制度主要有：客戶賬戶專立制度，居間人與客戶的資金要嚴(yán)格分開，不同的客戶的賬戶也要分別設(shè)立，不能混同;交易記錄保存制度，居間人的每一筆交易必須標(biāo)明時間，進(jìn)行分類，并將其與有關(guān)資料一起，保存一定的時間，在保存期內(nèi)，隨時可以調(diào)出，以便配合檢查，能夠容易發(fā)現(xiàn)是否有違反誠實(shí)信義的行為。投訴舉報制度，公開投訴舉報地址、電話，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲查處嚴(yán)重違反誠實(shí)信義的行為，及時對違規(guī)者進(jìn)行處罰，維護(hù)期貨市場的正常運(yùn)行秩序。
我國期貨業(yè)協(xié)會的一個重要職責(zé)，就是加強(qiáng)對期貨從業(yè)人員的自律管理。建議，在現(xiàn)階段下，由期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)，對居間人的誠實(shí)信義情況，進(jìn)行統(tǒng)一考核和專項(xiàng)審查。首先，制定必要的管理制度和辦法，促使這項(xiàng)工作形成制度化、規(guī)范化;其次，建立精干的專職管理機(jī)構(gòu)，有組織、有計劃、有步驟地開展工作;第三，建立居間人的業(yè)務(wù)檔案數(shù)據(jù)庫，定期將有關(guān)情況輸入數(shù)據(jù)庫中;結(jié)合居間人的資格認(rèn)定和業(yè)務(wù)考核，定期對其誠實(shí)信義情況進(jìn)行檢查。