2012年初級經濟師考試市場管理－金融專業(yè)

市場風險的管理
    1.利率風險的管理
    利率風險的管理方法主要有：
    (1)選擇有利的利率;(2)調整借貸期限;(3)缺口管理;(4)持續(xù)期管理;(5)利用利率衍生產品交易。
    2.匯率風險的管理
    匯率風險的管理方法主要有：
    (1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進行結構性套期保值;(4)做遠期外匯交易;(5)做貨幣衍生產品交易。
    3.投資風險的管理
    (1)股票投資風險的管理方法
    股票投資風險的管理方法主要有：
    一是根據(jù)對股票價格未來走勢的預測，買入價格即將上漲的股票或賣出價格將下跌的股票;
    二是根據(jù)風險分散原理，按照行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場分散、幣種分散等因素，進行股票的分散投資，建立起相應的投資組合，并根據(jù)行業(yè)、地區(qū)與市場發(fā)展的動態(tài)和不同貨幣的匯率走勢，不斷調整投資組合;
    三是根據(jù)風險分散原理，在存在知識與經驗、時間或資金等投資瓶頸的情況下，不進行個股投資，而是購買股票型投資基金;
    四是同樣根據(jù)風險分散原理，做股指期貨交易或股指期權交易，作為個股投資的替代，以規(guī)避個股投資相對集中的風險。
    (2)金融衍生產品投資風險的管理方法
    一是加強制度建設。
    二是進行限額管理。
    三是進行風險敞口的對沖與套期保值。