2012年初級經(jīng)濟師考試市場管理-金融專業(yè)

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市場風(fēng)險的管理
    1.利率風(fēng)險的管理
    利率風(fēng)險的管理方法主要有:
    (1)選擇有利的利率;(2)調(diào)整借貸期限;(3)缺口管理;(4)持續(xù)期管理;(5)利用利率衍生產(chǎn)品交易。
    2.匯率風(fēng)險的管理
    匯率風(fēng)險的管理方法主要有:
    (1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值;(4)做遠(yuǎn)期外匯交易;(5)做貨幣衍生產(chǎn)品交易。
    3.投資風(fēng)險的管理
    (1)股票投資風(fēng)險的管理方法
    股票投資風(fēng)險的管理方法主要有:
    一是根據(jù)對股票價格未來走勢的預(yù)測,買入價格即將上漲的股票或賣出價格將下跌的股票;
    二是根據(jù)風(fēng)險分散原理,按照行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場分散、幣種分散等因素,進(jìn)行股票的分散投資,建立起相應(yīng)的投資組合,并根據(jù)行業(yè)、地區(qū)與市場發(fā)展的動態(tài)和不同貨幣的匯率走勢,不斷調(diào)整投資組合;
    三是根據(jù)風(fēng)險分散原理,在存在知識與經(jīng)驗、時間或資金等投資瓶頸的情況下,不進(jìn)行個股投資,而是購買股票型投資基金;
    四是同樣根據(jù)風(fēng)險分散原理,做股指期貨交易或股指期權(quán)交易,作為個股投資的替代,以規(guī)避個股投資相對集中的風(fēng)險。
    (2)金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險的管理方法
    一是加強制度建設(shè)。
    二是進(jìn)行限額管理。
    三是進(jìn)行風(fēng)險敞口的對沖與套期保值。