證券業(yè)的國際監(jiān)管
國際證監(jiān)會組織(International Organization of Securities Commissions，IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里，共有170余個成員機構(gòu)，其中包括101個正式會員( Regular Members)，其它為聯(lián)系會員(Associate Members)和附屬會員(Affiliate Members)，成員是來自發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的證券監(jiān)管機構(gòu)。該組織的宗旨是通過交流信息，促進(jìn)全球證券市場的健康發(fā)展。各成員機構(gòu)共同制定國際準(zhǔn)則，建立國際證券業(yè)的有效監(jiān)管機制，以確保全球證券市場的公正、公開和公平。在證券監(jiān)管領(lǐng)域(如協(xié)調(diào)合作、標(biāo)準(zhǔn)化-在證券監(jiān)管領(lǐng)域建立國際公認(rèn)的最低標(biāo)準(zhǔn))發(fā)揮著主導(dǎo)作用。
IOSCO的成員國協(xié)議通過了一個永久性框架，確立了這個國際組織的功能：(1)共同制定高水平的規(guī)則以維持市場的高效、成功運作;(2)加強信息交流以促進(jìn)國內(nèi)市場的發(fā)展;(3)共同致力于建立國際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;(4)嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進(jìn)市場的一體化建設(shè)。
迄今為止，IOSCO共通過了近20項決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個公開文件，其中最為重要的是兩個里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。
《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項目標(biāo)：保護(hù)投資者;確保市場公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險。文件同時還提出了具體實現(xiàn)這些目標(biāo)的8個方面證券監(jiān)管原則：
(1)監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)的原則;
(2)自律的原則;
(3)證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;
(4)監(jiān)管合作的原則;
(5)發(fā)行人的原則;
(6)集合投資組合的原則;
(7)市場中介機構(gòu)的原則;
(8)二級市場的原則。
國際證監(jiān)會組織(International Organization of Securities Commissions，IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里，共有170余個成員機構(gòu)，其中包括101個正式會員( Regular Members)，其它為聯(lián)系會員(Associate Members)和附屬會員(Affiliate Members)，成員是來自發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的證券監(jiān)管機構(gòu)。該組織的宗旨是通過交流信息，促進(jìn)全球證券市場的健康發(fā)展。各成員機構(gòu)共同制定國際準(zhǔn)則，建立國際證券業(yè)的有效監(jiān)管機制，以確保全球證券市場的公正、公開和公平。在證券監(jiān)管領(lǐng)域(如協(xié)調(diào)合作、標(biāo)準(zhǔn)化-在證券監(jiān)管領(lǐng)域建立國際公認(rèn)的最低標(biāo)準(zhǔn))發(fā)揮著主導(dǎo)作用。
IOSCO的成員國協(xié)議通過了一個永久性框架，確立了這個國際組織的功能：(1)共同制定高水平的規(guī)則以維持市場的高效、成功運作;(2)加強信息交流以促進(jìn)國內(nèi)市場的發(fā)展;(3)共同致力于建立國際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;(4)嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進(jìn)市場的一體化建設(shè)。
迄今為止，IOSCO共通過了近20項決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個公開文件，其中最為重要的是兩個里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。
《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項目標(biāo)：保護(hù)投資者;確保市場公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險。文件同時還提出了具體實現(xiàn)這些目標(biāo)的8個方面證券監(jiān)管原則：
(1)監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)的原則;
(2)自律的原則;
(3)證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;
(4)監(jiān)管合作的原則;
(5)發(fā)行人的原則;
(6)集合投資組合的原則;
(7)市場中介機構(gòu)的原則;
(8)二級市場的原則。