2012年初級經(jīng)濟(jì)師考試市場指標(biāo)　金融專業(yè)備考講義

一、貨幣市場主要指標(biāo)
    (一)貼現(xiàn)率
    貼現(xiàn)率是辦理貼現(xiàn)時貼現(xiàn)利息與票面金額的比率。
    貼現(xiàn)率(年率)=(貼現(xiàn)利息/票面金額)*(360/未到期天數(shù))*100%
    (二)同業(yè)拆借利率
    同業(yè)拆借利率是一定期限的拆借利息與拆借本金的比率
    拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天數(shù))*100%
    CHIBOR=(當(dāng)日各筆拆借利息之和/日拆借資金總額)*100%
    (三)國債回購交易利率
    國債回購交易利率指一定時期國債回購交易利息與其本金的比率。
    回購利率(年率)=(到期利息/本金)*(360/融資天數(shù))*100%
    國債回購利率的主要影響因素：銀行利率與股市行情。銀行利率對國債回購交易利率的長期變動起決定作用;股市行情對國債回購交易利率的短期變動起直接作用。