(一)金融期權(quán)概述
1、期權(quán)也稱(chēng)選擇權(quán)，是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按交易雙方約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量證券的權(quán)利。
2、金融期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的是一種權(quán)利。為了取得這樣一種權(quán)利，期權(quán)合約的買(mǎi)方必須向賣(mài)方支付一定數(shù)額的費(fèi)用，即期權(quán)費(fèi)。
3、影響期權(quán)費(fèi)的因素
(1)期權(quán)合同有效期的長(zhǎng)短
(2)證券行情變化趨勢(shì)
(3)不同證券價(jià)格的波動(dòng)程度
(二)看漲期權(quán)
又稱(chēng)買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，是期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者預(yù)期未來(lái)某證券價(jià)格上漲，而與他人訂立買(mǎi)進(jìn)合約，并支付期權(quán)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)在一定埋藏內(nèi)按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)進(jìn)該證券的權(quán)利。
(三)看跌期權(quán)交易
又稱(chēng)賣(mài)出期權(quán)，是期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者預(yù)期未來(lái)某證券價(jià)格下跌，而與他人訂立賣(mài)出合約，并支付期權(quán)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)在一定時(shí)期內(nèi)按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量賣(mài)出該證券的權(quán)利。
(四)雙向期權(quán)
即投資者在同一時(shí)間既購(gòu)買(mǎi)某種證券的看漲期權(quán)，又購(gòu)買(mǎi)該證券的看跌期權(quán)。購(gòu)買(mǎi)雙向期權(quán)的獲利機(jī)會(huì)多，但期權(quán)費(fèi)用高。
1、期權(quán)也稱(chēng)選擇權(quán)，是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按交易雙方約定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量證券的權(quán)利。
2、金融期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的是一種權(quán)利。為了取得這樣一種權(quán)利，期權(quán)合約的買(mǎi)方必須向賣(mài)方支付一定數(shù)額的費(fèi)用，即期權(quán)費(fèi)。
3、影響期權(quán)費(fèi)的因素
(1)期權(quán)合同有效期的長(zhǎng)短
(2)證券行情變化趨勢(shì)
(3)不同證券價(jià)格的波動(dòng)程度
(二)看漲期權(quán)
又稱(chēng)買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，是期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者預(yù)期未來(lái)某證券價(jià)格上漲，而與他人訂立買(mǎi)進(jìn)合約，并支付期權(quán)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)在一定埋藏內(nèi)按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)進(jìn)該證券的權(quán)利。
(三)看跌期權(quán)交易
又稱(chēng)賣(mài)出期權(quán)，是期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者預(yù)期未來(lái)某證券價(jià)格下跌，而與他人訂立賣(mài)出合約，并支付期權(quán)費(fèi)購(gòu)買(mǎi)在一定時(shí)期內(nèi)按合約規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量賣(mài)出該證券的權(quán)利。
(四)雙向期權(quán)
即投資者在同一時(shí)間既購(gòu)買(mǎi)某種證券的看漲期權(quán)，又購(gòu)買(mǎi)該證券的看跌期權(quán)。購(gòu)買(mǎi)雙向期權(quán)的獲利機(jī)會(huì)多，但期權(quán)費(fèi)用高。