金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)
(一)中央銀行產(chǎn)生的必然性
最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行;第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。
1、統(tǒng)一發(fā)行貨幣
2、建立清算中心
3、保證銀行支付
4、統(tǒng)一金融監(jiān)管
(二)中央銀行的類型
1、單一式中央銀行制度：一元式(絕大多數(shù)國(guó)家包括中國(guó))、二元式(美國(guó)、德國(guó))
2、復(fù)合式中央銀行制度(前蘇聯(lián)、1990年以前的東歐、1983年以前的中國(guó))
(三)中央銀行的職能
1、發(fā)行的銀行
2、銀行的銀行
3、國(guó)家的銀行
(四)中央銀行的業(yè)務(wù)與調(diào)控機(jī)理
央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對(duì)象分：
(1)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)——貨幣政策工具的運(yùn)用
(2)為金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)——開立賬戶、結(jié)算、清算
(3)為政府和其他機(jī)構(gòu)的服務(wù)——經(jīng)理國(guó)庫、代理證券
根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)分：
(1)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國(guó)庫
(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國(guó)債買賣、儲(chǔ)備占款
1、中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策
央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財(cái)政性存款業(yè)務(wù)和特種存款業(yè)務(wù)。
(2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用
A、改變存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供應(yīng)量
B、增強(qiáng)證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力
C、增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力
2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。
(2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用
A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對(duì)商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供應(yīng)量
B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的成本——貨幣供應(yīng)量
C、再貼現(xiàn)率的變動(dòng)——顯示政策意圖
3、央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)央行貸款：指央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。(央行不對(duì)一般企業(yè)發(fā)放貸款)
(2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用
發(fā)放或收回貸款——調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)——貨幣供應(yīng)量
央行貸款曾是我國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)最重要、的間接調(diào)控手段。
4、央行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，目的是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。
(2)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)
對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的干擾和沖擊小，可以連續(xù)操作，從而實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、連貫的貨幣政策效果。
(3)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用體現(xiàn)在：
A、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
B、影響利率
C、對(duì)社會(huì)心理預(yù)期有明顯的告示作用
5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用
(1)基準(zhǔn)利率：央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率。其變化對(duì)其他利率具有引導(dǎo)作用，處于核心地位。
(2)調(diào)控作用表現(xiàn)：提高(降低)利率——商業(yè)銀行借和資金成本——企業(yè)借入資金的成本——抑制(刺激)資金需求——信貸總量和貨幣供應(yīng)量的收縮(擴(kuò)張)
(一)中央銀行產(chǎn)生的必然性
最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行;第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。
1、統(tǒng)一發(fā)行貨幣
2、建立清算中心
3、保證銀行支付
4、統(tǒng)一金融監(jiān)管
(二)中央銀行的類型
1、單一式中央銀行制度：一元式(絕大多數(shù)國(guó)家包括中國(guó))、二元式(美國(guó)、德國(guó))
2、復(fù)合式中央銀行制度(前蘇聯(lián)、1990年以前的東歐、1983年以前的中國(guó))
(三)中央銀行的職能
1、發(fā)行的銀行
2、銀行的銀行
3、國(guó)家的銀行
(四)中央銀行的業(yè)務(wù)與調(diào)控機(jī)理
央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對(duì)象分：
(1)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)——貨幣政策工具的運(yùn)用
(2)為金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)——開立賬戶、結(jié)算、清算
(3)為政府和其他機(jī)構(gòu)的服務(wù)——經(jīng)理國(guó)庫、代理證券
根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)分：
(1)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國(guó)庫
(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國(guó)債買賣、儲(chǔ)備占款
1、中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策
央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財(cái)政性存款業(yè)務(wù)和特種存款業(yè)務(wù)。
(2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用
A、改變存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供應(yīng)量
B、增強(qiáng)證商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力
C、增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力
2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。
(2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用
A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對(duì)商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供應(yīng)量
B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的成本——貨幣供應(yīng)量
C、再貼現(xiàn)率的變動(dòng)——顯示政策意圖
3、央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)央行貸款：指央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。(央行不對(duì)一般企業(yè)發(fā)放貸款)
(2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用
發(fā)放或收回貸款——調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)——貨幣供應(yīng)量
央行貸款曾是我國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)最重要、的間接調(diào)控手段。
4、央行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用
(1)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，目的是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。
(2)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)
對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的干擾和沖擊小，可以連續(xù)操作，從而實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)、連貫的貨幣政策效果。
(3)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用體現(xiàn)在：
A、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
B、影響利率
C、對(duì)社會(huì)心理預(yù)期有明顯的告示作用
5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用
(1)基準(zhǔn)利率：央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率。其變化對(duì)其他利率具有引導(dǎo)作用，處于核心地位。
(2)調(diào)控作用表現(xiàn)：提高(降低)利率——商業(yè)銀行借和資金成本——企業(yè)借入資金的成本——抑制(刺激)資金需求——信貸總量和貨幣供應(yīng)量的收縮(擴(kuò)張)