第三章 企業(yè)的股份制改組
學(xué)習(xí)要點(diǎn)：企業(yè)股份制改組的目的和要求;擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序;股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序;國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股;土地使用權(quán)的處置;非經(jīng)營性資產(chǎn)的處置和無形資產(chǎn)的處置;資產(chǎn)評估的含義和范圍;資產(chǎn)評估的程序;會計報表審計;股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。
第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產(chǎn)權(quán)
1.規(guī)范的公司能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離
2.法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，同時從經(jīng)濟(jì)意義上回答了經(jīng)營的問題。
例題：法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)經(jīng)營問題，同時從經(jīng)濟(jì)意義上回答了歸屬的問題。()
(二)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)
1.明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理等組織機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)分權(quán)與制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。
2.建立競爭、激勵和管理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴(kuò)大生產(chǎn)
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設(shè)立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務(wù)改組的具體要求：公司上市原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應(yīng)突出，具有獨(dú)立完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)獨(dú)立等幾個獨(dú)立性要求。
⑴資產(chǎn)獨(dú)立：資產(chǎn)要獨(dú)立完整，產(chǎn)權(quán)要清晰。
⑵人員獨(dú)立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應(yīng)通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應(yīng)該擁有獨(dú)立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨(dú)立管理。
⑶機(jī)構(gòu)獨(dú)立：擬上市公司的機(jī)構(gòu)與控股股東之間應(yīng)該完全分開、獨(dú)立設(shè)置、運(yùn)行。
⑷財務(wù)獨(dú)立：有自己的財務(wù)會計部門，有獨(dú)立會計核算體系和財務(wù)管理制度;有獨(dú)立銀行賬戶;股東單位或其他關(guān)聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產(chǎn);擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務(wù)，避免同業(yè)競爭。如果產(chǎn)生，應(yīng)采取措施解決：收購、轉(zhuǎn)讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定針對性減少關(guān)聯(lián)交易的實(shí)施方案
⑵堅持從嚴(yán)原則，判斷和掌握關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易
⑶無法避免的應(yīng)遵循“三公”原則，不偏離市場獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)
⑷表決時存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的應(yīng)回避或作出必要的公允說明
例題：為了實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市目標(biāo)，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循()基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務(wù)
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率
D.獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務(wù)顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案
(二)選聘中介結(jié)構(gòu)：會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所
(三)開展改組工作：由財務(wù)顧問為牽頭人，明確分工各中介機(jī)構(gòu)工作
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通過
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)
第二節(jié) 股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查
一、股份制改組的清產(chǎn)核資
1.按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(即國資委)的《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資，在此基礎(chǔ)上，再進(jìn)行資產(chǎn)評估。
2.清產(chǎn)核資的含義：即指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國家專項工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。
(一)清產(chǎn)核資的內(nèi)容
1.賬務(wù)清理：帳帳相符、賬證相符
2.資產(chǎn)核查：資產(chǎn)全面的核對查實(shí)
3.價值重估：資產(chǎn)按標(biāo)準(zhǔn)重新估價
4.損益認(rèn)定：申報損益和資金掛帳
5.資金核實(shí)：重新核實(shí)國有資本金
6.完善制度：完善企業(yè)的財會制度
(二)清產(chǎn)核資的程序
1：程序：申請—→批復(fù)—→方案—→中介—→報告—→認(rèn)定—→調(diào)帳—→登記—→完善
2.具體實(shí)施步驟
(三)清產(chǎn)核資的組織
1.清產(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查
2.企業(yè)清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織企業(yè)的清產(chǎn)核資工作
學(xué)習(xí)要點(diǎn)：企業(yè)股份制改組的目的和要求;擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序;股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序;國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股;土地使用權(quán)的處置;非經(jīng)營性資產(chǎn)的處置和無形資產(chǎn)的處置;資產(chǎn)評估的含義和范圍;資產(chǎn)評估的程序;會計報表審計;股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。
第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產(chǎn)權(quán)
1.規(guī)范的公司能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離
2.法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，同時從經(jīng)濟(jì)意義上回答了經(jīng)營的問題。
例題：法人財產(chǎn)權(quán)從法律意義上回答了資產(chǎn)經(jīng)營問題，同時從經(jīng)濟(jì)意義上回答了歸屬的問題。()
(二)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)
1.明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理等組織機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)分權(quán)與制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。
2.建立競爭、激勵和管理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴(kuò)大生產(chǎn)
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設(shè)立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務(wù)改組的具體要求：公司上市原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應(yīng)突出，具有獨(dú)立完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)獨(dú)立等幾個獨(dú)立性要求。
⑴資產(chǎn)獨(dú)立：資產(chǎn)要獨(dú)立完整，產(chǎn)權(quán)要清晰。
⑵人員獨(dú)立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應(yīng)通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應(yīng)該擁有獨(dú)立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨(dú)立管理。
⑶機(jī)構(gòu)獨(dú)立：擬上市公司的機(jī)構(gòu)與控股股東之間應(yīng)該完全分開、獨(dú)立設(shè)置、運(yùn)行。
⑷財務(wù)獨(dú)立：有自己的財務(wù)會計部門，有獨(dú)立會計核算體系和財務(wù)管理制度;有獨(dú)立銀行賬戶;股東單位或其他關(guān)聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產(chǎn);擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務(wù)，避免同業(yè)競爭。如果產(chǎn)生，應(yīng)采取措施解決：收購、轉(zhuǎn)讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)制定針對性減少關(guān)聯(lián)交易的實(shí)施方案
⑵堅持從嚴(yán)原則，判斷和掌握關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易
⑶無法避免的應(yīng)遵循“三公”原則，不偏離市場獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)
⑷表決時存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的應(yīng)回避或作出必要的公允說明
例題：為了實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市目標(biāo)，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循()基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務(wù)
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率
D.獨(dú)立經(jīng)營，運(yùn)作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務(wù)顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案
(二)選聘中介結(jié)構(gòu)：會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所
(三)開展改組工作：由財務(wù)顧問為牽頭人，明確分工各中介機(jī)構(gòu)工作
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通過
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)
第二節(jié) 股份制改組的清產(chǎn)核資、產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估、報表審計和法律審查
一、股份制改組的清產(chǎn)核資
1.按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(即國資委)的《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資，在此基礎(chǔ)上，再進(jìn)行資產(chǎn)評估。
2.清產(chǎn)核資的含義：即指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國家專項工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。
(一)清產(chǎn)核資的內(nèi)容
1.賬務(wù)清理：帳帳相符、賬證相符
2.資產(chǎn)核查：資產(chǎn)全面的核對查實(shí)
3.價值重估：資產(chǎn)按標(biāo)準(zhǔn)重新估價
4.損益認(rèn)定：申報損益和資金掛帳
5.資金核實(shí)：重新核實(shí)國有資本金
6.完善制度：完善企業(yè)的財會制度
(二)清產(chǎn)核資的程序
1：程序：申請—→批復(fù)—→方案—→中介—→報告—→認(rèn)定—→調(diào)帳—→登記—→完善
2.具體實(shí)施步驟
(三)清產(chǎn)核資的組織
1.清產(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查
2.企業(yè)清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織企業(yè)的清產(chǎn)核資工作