第一節(jié) 基金收益
一、 基金收益來源
1．利息收入
利息收入指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入。具體包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。
2．投資收益：買賣價差
投資收益是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。
3．其它收入：手續(xù)費返還
其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的作客、手續(xù)費返還、ETF 替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失耐以付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據發(fā)生的實際金額確認。
4．公允價值變動損益
公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。
5．基金費用：基金運營費用
基金的費用是指基金在日常投資經營活動中發(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向基金持有人分配利潤無關的經濟利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用等。
二、與基金收益有關的幾個基本概念
1．本期利潤
本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。
2．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額
該指標是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額，反映基金本期已經實現的損益。
3．期末可供分配利潤
該指標是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。
4．未分配利潤
未分配利潤是基金進行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉入下期分配。
第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進行收益分配會導致基金份額凈值的下降。進行了基金分配以后，只是一部分價值轉換為現金或者其他的基金份額，總價值不變。
二、封閉式基金的收益分配（重要考點，請同學們加強記憶）
封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。
封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的90%。
封閉式基金當年收益應先彌補上一年度虧損，然后才可以進行當年收益分配。
封閉式基金一般采用現金分紅。
三、開放式基金的收益分配
我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。
實踐中，許多開放式基金合同規(guī)定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種：1、現金分紅2、分紅再投資轉換為基金份額。
基金份額持有人實現沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現金。
四、貨幣市場基金的收益分配（請同學們自己學習掌握）
《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配?！?BR> 當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同。
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
（一）營業(yè)稅
對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。
（二）印花稅（重點記憶，與08教材不同）
08年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收股票交易印花稅，買入交易不再征收印花稅。
歷：
從2008 年4 月24 日起，基金買賣股票按照1‰的稅率征收印花稅。
從2007 年5 月30 日起，基金買賣股票按照3‰的稅率征收印花稅。
從2005 年1 月24 日起，基金買賣股票按照1‰的稅率征收印花稅。
（三）所得稅
對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，
免征所得稅。
對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的所得稅。
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。
三、機構投資者買賣基金的稅收
（一）營業(yè)稅
1、對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。
2、對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。
（二）印花稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
（三）所得稅
1、對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。
2、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個人投資者投資基金的稅收
（一）印花稅
對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
（二）所得稅
1、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。
2、對個人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。
3、對個人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅。
4、對個人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價收入、應征收個人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。
5、對個人投資者申購、贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收所得稅。
一、 基金收益來源
1．利息收入
利息收入指基金經營活動中因債券投資、資產支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協議融出資金等而實現的利息收入。具體包括債券利息收入、資產支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產收入等。
2．投資收益：買賣價差
投資收益是指基金經營活動中因買賣股票、債券、資產支持證券、基金等實現的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產生的相關損益，如賣出或放棄權證、權證行權等實現的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。
3．其它收入：手續(xù)費返還
其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的作客、手續(xù)費返還、ETF 替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失耐以付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據發(fā)生的實際金額確認。
4．公允價值變動損益
公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。
5．基金費用：基金運營費用
基金的費用是指基金在日常投資經營活動中發(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向基金持有人分配利潤無關的經濟利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用等。
二、與基金收益有關的幾個基本概念
1．本期利潤
本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。該指標既包括了基金已經實現的損益，也包括了未實現的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。
2．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額
該指標是將本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額，反映基金本期已經實現的損益。
3．期末可供分配利潤
該指標是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤。
4．未分配利潤
未分配利潤是基金進行利潤分配后的剩余額。未分配利潤將轉入下期分配。
第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進行收益分配會導致基金份額凈值的下降。進行了基金分配以后，只是一部分價值轉換為現金或者其他的基金份額，總價值不變。
二、封閉式基金的收益分配（重要考點，請同學們加強記憶）
封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。
封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的90%。
封閉式基金當年收益應先彌補上一年度虧損，然后才可以進行當年收益分配。
封閉式基金一般采用現金分紅。
三、開放式基金的收益分配
我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。
實踐中，許多開放式基金合同規(guī)定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種：1、現金分紅2、分紅再投資轉換為基金份額。
基金份額持有人實現沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現金。
四、貨幣市場基金的收益分配（請同學們自己學習掌握）
《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配?！?BR> 當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同。
第三節(jié) 基金稅收
一、基金的稅收
（一）營業(yè)稅
對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。
（二）印花稅（重點記憶，與08教材不同）
08年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收股票交易印花稅，買入交易不再征收印花稅。
歷：
從2008 年4 月24 日起，基金買賣股票按照1‰的稅率征收印花稅。
從2007 年5 月30 日起，基金買賣股票按照3‰的稅率征收印花稅。
從2005 年1 月24 日起，基金買賣股票按照1‰的稅率征收印花稅。
（三）所得稅
對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，
免征所得稅。
對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的所得稅。
二、基金管理人和基金托管人的稅收
對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依法繳納營業(yè)稅、所得稅。
三、機構投資者買賣基金的稅收
（一）營業(yè)稅
1、對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。
2、對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。
（二）印花稅
對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
（三）所得稅
1、對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。
2、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
四、個人投資者投資基金的稅收
（一）印花稅
對個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
（二）所得稅
1、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。
2、對個人投資者從基金分配中取得的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存款利息收入由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。
3、對個人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅。
4、對個人投資者從封閉式基金分配中取得的企業(yè)債券差價收入、應征收個人所得稅，由封閉式基金代扣代繳。
5、對個人投資者申購、贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收所得稅。