1、影響期權價格的基本因素有哪些?
基本因素主要有：標的物的價格、執(zhí)行價格、標的物價格的波動率、距到期日剩余時間、無風險利率。另外，還有只對股票期權有影響的股票分紅等。
2、什么是期權價格?期權價格由哪兩部分組成?
期權價格就是買進(或賣出)期權合約時所支付(或收取)的權利金。期權的權利金由內涵價值和時間價值組成。
3、執(zhí)行價格與標的物及實值期權、虛值期權和平值期權的關系如何?
執(zhí)行價格與標的物及實值期權、虛值期權和平值期權的關系如下：
①當看漲期權的執(zhí)行價格<標的物價格時，該期權為實值期權。
②當看跌期權的執(zhí)行價格>標的物價格時，該期權為實值期權。
③當看漲期權的執(zhí)行價格>標的物價格時，該期權為虛值期權。
④當看跌期權的執(zhí)行價格<標的物價格時，該期權為虛值期權。
⑤當看漲期權的執(zhí)行價格=標的物價格時，該期權為平值期權。
⑥當看跌期權的執(zhí)行價格=標的物價格時，該期權為平值期權。
4、標的物價格與期權價格具有什么樣的關系?
標的物價格與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成負相關關系。
5、執(zhí)行價格與期權價格存在什么樣的關系?
執(zhí)行價格與看漲期權價格成負相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
6、標的物價格波動率與期權價格之間存在什么關系?
標的物價格波動率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
7、到期日剩余時間與期權價格之間存在什么關系?
到期日剩余時間與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
8、利率與期權價格之間存在什么關系?
利率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成負相關關系。
9、期權的基本交易策略有哪幾種?每種交易策略的概念是什么?
期權的基本交易策略有4種：
①買進看漲期權：買進一定執(zhí)行價格x的看漲期權，在支付一筆權利金c后，便可享有在到期日之前買入或不買入相關標的物的權利。
②賣出看漲期權：賣出看漲期權得到的是義務，不是權利。如果看漲期權的買方要求執(zhí)行期權，那么看漲期權的賣方別無選擇，只有履行義務。
③買進看跌期權：看跌期權的買房在支付一筆權利金p后，有權在到期日之前按照合約規(guī)定的執(zhí)行價格x向看跌期權的賣方賣出一定數(shù)量的期權標的物。
④賣出看跌期權：賣出看跌期權得到的是義務，不是權利。期權到期時，如果看跌期權的買方要求執(zhí)行期權，那么看跌期權的賣方就只能履行合約。
10、期權風險的度量指標有哪些?每種指標是如何應用的?
期權風險的度量指標及其應用如下：
(1)delta：①看漲期權0平值期權的delta>虛值期權的delta。
(2)gamma：①看漲期權和看跌期權的gamma>0;②平值期權的gamma值大于實值期權或虛值期權;③深度實值與深度虛值的gamma值都接近于0。
(3)theta：①看漲期權和看跌期權的theta<0，即時間價值不斷減少;②期權價值隨到期日的臨近而不斷加速衰減;③平值期權的theta絕對值大于實值期權或虛值期權。
(4)vega：①看漲期權和看跌期權的vega>0;②平值期權的vega值大于實值期權或者虛值期權。
(5)rho：①實值期權的rho值>平值期權的rho值>虛值期權的rho值。
基本因素主要有：標的物的價格、執(zhí)行價格、標的物價格的波動率、距到期日剩余時間、無風險利率。另外，還有只對股票期權有影響的股票分紅等。
2、什么是期權價格?期權價格由哪兩部分組成?
期權價格就是買進(或賣出)期權合約時所支付(或收取)的權利金。期權的權利金由內涵價值和時間價值組成。
3、執(zhí)行價格與標的物及實值期權、虛值期權和平值期權的關系如何?
執(zhí)行價格與標的物及實值期權、虛值期權和平值期權的關系如下：
①當看漲期權的執(zhí)行價格<標的物價格時，該期權為實值期權。
②當看跌期權的執(zhí)行價格>標的物價格時，該期權為實值期權。
③當看漲期權的執(zhí)行價格>標的物價格時，該期權為虛值期權。
④當看跌期權的執(zhí)行價格<標的物價格時，該期權為虛值期權。
⑤當看漲期權的執(zhí)行價格=標的物價格時，該期權為平值期權。
⑥當看跌期權的執(zhí)行價格=標的物價格時，該期權為平值期權。
4、標的物價格與期權價格具有什么樣的關系?
標的物價格與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成負相關關系。
5、執(zhí)行價格與期權價格存在什么樣的關系?
執(zhí)行價格與看漲期權價格成負相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
6、標的物價格波動率與期權價格之間存在什么關系?
標的物價格波動率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
7、到期日剩余時間與期權價格之間存在什么關系?
到期日剩余時間與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。
8、利率與期權價格之間存在什么關系?
利率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成負相關關系。
9、期權的基本交易策略有哪幾種?每種交易策略的概念是什么?
期權的基本交易策略有4種：
①買進看漲期權：買進一定執(zhí)行價格x的看漲期權，在支付一筆權利金c后，便可享有在到期日之前買入或不買入相關標的物的權利。
②賣出看漲期權：賣出看漲期權得到的是義務，不是權利。如果看漲期權的買方要求執(zhí)行期權，那么看漲期權的賣方別無選擇，只有履行義務。
③買進看跌期權：看跌期權的買房在支付一筆權利金p后，有權在到期日之前按照合約規(guī)定的執(zhí)行價格x向看跌期權的賣方賣出一定數(shù)量的期權標的物。
④賣出看跌期權：賣出看跌期權得到的是義務，不是權利。期權到期時，如果看跌期權的買方要求執(zhí)行期權，那么看跌期權的賣方就只能履行合約。
10、期權風險的度量指標有哪些?每種指標是如何應用的?
期權風險的度量指標及其應用如下：
(1)delta：①看漲期權0平值期權的delta>虛值期權的delta。
(2)gamma：①看漲期權和看跌期權的gamma>0;②平值期權的gamma值大于實值期權或虛值期權;③深度實值與深度虛值的gamma值都接近于0。
(3)theta：①看漲期權和看跌期權的theta<0，即時間價值不斷減少;②期權價值隨到期日的臨近而不斷加速衰減;③平值期權的theta絕對值大于實值期權或虛值期權。
(4)vega：①看漲期權和看跌期權的vega>0;②平值期權的vega值大于實值期權或者虛值期權。
(5)rho：①實值期權的rho值>平值期權的rho值>虛值期權的rho值。