這篇關(guān)于《2013年高級會計師考試試題及答案》，是特地為大家整理的，希望對大家有所幫助！
案例分析題一（本題10分）
某企業(yè)集團(tuán)是一家大型國有控股企業(yè)，持有甲上市公司65%的股權(quán)和乙上市公司2000萬股無限售條件流通股。集團(tuán)董事長在2008年的工作會上提出，“要通過并購重組、技術(shù)改造、基地建設(shè)等舉措，用5年左右的時間使集團(tuán)規(guī)模翻一番，努力躋身世界先進(jìn)企業(yè)行列”。根據(jù)集團(tuán)發(fā)展需要，經(jīng)研究決定，擬建設(shè)一個總投資額為8億元的項(xiàng)目，該項(xiàng)目已經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)，預(yù)計兩年建成。企業(yè)現(xiàn)有自有資金2億元，尚有6億元的資金缺口。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率要求保持在恰當(dāng)水平，集團(tuán)財務(wù)部提出以下方案解決資金缺口：
方案一：向銀行借款6億元，期限2年，年利率7.5%，按年付息；
方案二：直接在二級市場上出售乙公司股票，該股票的每股初始成本為18元，現(xiàn)行市價為30元，預(yù)計未來成長潛力不大；
方案三：由集團(tuán)按銀行同期借款利率向甲公司借入其尚未使用的募股資金6億元。
要求：
假定你是集團(tuán)總會計師，請在比較三種方案后選擇較優(yōu)方案，并說明理由。
【分析與解釋】
應(yīng)當(dāng)選擇方案二〔或：方案二〕。
理由：
（1） 如果選擇方案一：
○1 企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率將上升〔或：財務(wù)風(fēng)險將提高；或：償債能力將下降；或：資產(chǎn)負(fù)債率將難以保持在恰當(dāng)水平〕；
○2 還本付息壓力大〔或：借款利息較高〕，2 年共需支付利息 9000 萬元，同時 6 億元本金需要?dú)w還。
（2） 如果選擇方案二：
○1 集團(tuán)在二級市場上出售乙上市公司的股權(quán)，變現(xiàn)速度快〔或：資金到帳快〕；
○2 無還本付息壓力〔或：可使資產(chǎn)負(fù)債保持在恰當(dāng)水平〕；
○3 實(shí)施方案二可提升集團(tuán)當(dāng)年利潤〔或：可獲得投資收益；或：可使凈資產(chǎn)收益率上升〕。
（3） 如果選擇方案三：
根據(jù)國家有關(guān)上市規(guī)則規(guī)定，上市公司應(yīng)按照招股說明書規(guī)定的用途使用募股資金，控股股東不能違規(guī)占用上市公司資金〔或：募股資金有特定用途，不得挪用；或：占用上市公司資金不合規(guī)、不合法；或：募股資金不得隨意拆借〕，方案三不具可行性。
案例分析題二（本題15分）
ABC公司為一家家電上市企業(yè)，為了拓展市場，公司近年來主要采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，其2005、2006、2007年有關(guān)報表數(shù)據(jù)如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 2007年 2006年
應(yīng)收賬款
80 000
40 000
20 000
-
-
存貨
60 000
40 000
10 000
-
-
流動資產(chǎn)合計
200 000
120 000
100 000
-
-
流動負(fù)債合計
220 000
100 000
80 000
-
-
營業(yè)（銷售）收入
-
-
-
60 000
36 000
營業(yè)（銷售）成本
-
-
-
50 000
28 000
凈利潤
-
-
-
12 000
5 000
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量
-
-
-
―40 000
―10 000
2007年有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的行業(yè)平均值為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為6次，存貨周轉(zhuǎn)率為12次，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2次，流動比率為2，速動比率為1，現(xiàn)金流動負(fù)債比率為0.5。假定2006年上述有關(guān)指標(biāo)的行業(yè)平均值與2007年相同。
要求：
1、 請從公司營運(yùn)能力的角度，分析公司營運(yùn)資金管理存在的問題。
2、請從公司短期償債能力的角度，分析公司短期償債能力存在的問題。
【分析與解釋】
1． 公司營運(yùn)能力存在的問題：
（1） 從公司應(yīng)收賬款管理角度看，公司 2007 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1 次；2006 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 1.2 次，均遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。
說明該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，發(fā)生壞賬損失的可能性大，而且有逐年惡化趨勢。
（2） 從公司存貨管理角度看，公司 2007 年存貨周轉(zhuǎn)率為 1 次；2006 年存貨周轉(zhuǎn)率為 1.2 次，均遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。說明該公司存貨周轉(zhuǎn)速度慢，存貨管理效率較低，而且有逐年惡化的趨勢。
（3） 從公司流動資產(chǎn)整體管理角度，公司 2007 年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.38 次〔或：0.375 次〕；2006 年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.327 次，均遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。說明該公司流動資產(chǎn)利用效果較差。
或：
2007 年收帳款周轉(zhuǎn)率＝60000÷u12308X 80000＋40000）÷2〕＝1 次
2006 年收帳款周轉(zhuǎn)率＝36000÷u12308X 40000＋20000）÷2〕＝1.2 次
2007 年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝50000÷u12308X 60000＋40000）÷2〕＝1 次
2006 年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝28000÷u12308X 40000＋10000）÷2〕＝1.12 次
2007 年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝60000÷u12308X（200000＋120000）÷2〕＝0.38 次〔或：0.375 次〕
2006 年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝36000÷u12308X（120000＋100000）÷2〕＝0.33 次〔或：0.327 次〕
企業(yè)上述三個指標(biāo)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）均低于行業(yè)平均值，說明企業(yè)應(yīng)收帳款、存款、流動資產(chǎn)管理效率低〔或：利用效果差〕，營運(yùn)能力差。2.公司短期償債能力存在的問題：
（1）從流動比率分析看，公司 2007 年流動比率為 0.91，不到行業(yè)平均值的一半，而且比上年明顯下降。說明公司短期償債能力較差〔或：財務(wù)狀況惡化；或：財務(wù)風(fēng)險越來越大〕，且越來越差。
（2）從速動比率分析看，公司 2007 年速動比率僅為 0.64，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，而且比上年明顯下降。說明公司短期償債能力較差〔或：財務(wù)狀況惡化；或：財務(wù)風(fēng)險越來越大〕，且越來越差。
（3）從現(xiàn)金流動負(fù)債比率分析看，公司 2007 年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為－40000 萬元，現(xiàn)金流動負(fù)債比率為－0.18，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，而且出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，比上年也有大幅度下降。說明公司在短期內(nèi)不僅沒有足夠的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償還流動負(fù)債，而且經(jīng)營活動本身的資金相當(dāng)緊張，短期償債能力較差。
或：
2007 年流動比率＝200000÷220000＝0.91〔或：0.909〕
2006 年流動比率＝120000÷100000＝1.20
2007 年速動比率＝（200000－60000）÷220000＝0.64〔或：0.636〕
2006 年速動比率＝（120000－40000）÷100000＝0.80
2007 年現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝－40000÷220000＝－0.18
2006 年現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝－10000÷100000＝－0.10
企業(yè)上述三個指標(biāo)（流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率）均低于行業(yè)平均值，說明企業(yè)短期償債能力較差，且資金緊張，沒有足夠的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償還流動負(fù)債。