1、 如果某個(gè)家庭的恩格爾系數(shù)為0．7，可以判斷該家庭處于( )狀態(tài)。
A．溫飽
B．貧困
C．小康
D．富裕
2、 在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級(jí)市場(chǎng)、采礦四個(gè)行業(yè)中，穩(wěn)健投資者投資的行業(yè)是（?。?。
A．遺傳工程
B．醫(yī)療服務(wù)
C．超級(jí)市場(chǎng)
D．采礦
3、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國民收入公平分配
4、 一般情況下，達(dá)到小康水平的恩格爾系數(shù)應(yīng)當(dāng)是（ ）。
A．0．3以下
B．0．3以上
C．0．4到0．5
D．0．5以上
5、 通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有（?。?。
A．引起收入和財(cái)富的再分配
B．窮人更窮
C．富人更富
D．物價(jià)上漲
6、 國際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本的VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇（ ）。
A．90％～99％
B．90％～95％
C．95％～99％
D．95％～99．9％
7、 在高通脹下，GDP增長時(shí)，則（?。?BR> A．上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善
B．如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境
C．人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高
D．國民收入和個(gè)人收入都將快速增加
8、 根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則其到期收益率與票面利率的關(guān)系是（?。?BR> A．大于
B．小于
C．等于
D．不確定
9、 從長期來看，股票的價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，股價(jià)由（?。Q定。
A．供求關(guān)系
B．資本收益率
C．市盈率
D．每股收益
10、 關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一
B．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷抑或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果
C．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動(dòng)的結(jié)果
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動(dòng)的結(jié)果
11、 相對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)是（ ）。
A．幼稚型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．成熟型行業(yè)
D．增長型行業(yè)
12、 行業(yè)是指從事國民經(jīng)濟(jì)中（?。┑慕?jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系。
A．同類型產(chǎn)品生產(chǎn)
B．同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)
C．同性質(zhì)的生產(chǎn)活動(dòng)
D．同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)
13、 某公司按票面價(jià)值發(fā)行一筆5年期債券，票面利率為8％，債券按國際慣例計(jì)息貼現(xiàn)，到期一次還本付息，則債券到期收益是（?。?。
A．9％
B．7％
C．8％
D．10％
14、 緊縮貨幣政策的主要政策手段是（?。?。
A．減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制
B．減少貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制
C．增加貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制
D．增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制
15、 在應(yīng)用MA指標(biāo)時(shí)，最常見的是下列哪項(xiàng)法則（?。?。
A．艾略特法則
B．逆時(shí)鐘法則
C．葛蘭碧法則
D．葛蘭威爾法則
16、 證券投資顧問業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的根本差異在于（ ?。?BR> A．主體和功能不同
B．對(duì)象和客戶不同
C．目的和宗旨不同
D．要素與功能不同
17、 回購是交易雙方在（ ）進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。
A．全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心
B．上海證券交易所
C．深圳證券交易所
D．全國銀行間市場(chǎng)
18、 證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè)或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測(cè)或建議做出之日起不少于（?。?BR> A．1年
B．2年
C．3年
D．4年
19、 在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“長住居民”指的是（ ）。
A．居住在本國的公民
B．居住在本國的公民和外國居民
C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民
D．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
20、 中小股東影響和控制公司資產(chǎn)重組的方式是（?。?。
A．交叉持股
B．股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．表決權(quán)信托與委托書
21、 若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)被回補(bǔ)，則說明（?。?。
A．原趨勢(shì)不變
B．原趨勢(shì)反轉(zhuǎn)
C．趨勢(shì)盤整
D．無法判斷
22、 可以對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力做出判斷的分析方法是（?。?BR> A．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
B．不同時(shí)期比較分析
C．同行業(yè)的縱向比較
D．同行業(yè)其他公司之間的比較分析
23、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（?。┓治龅闹饕獙?duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)
B．中觀經(jīng)濟(jì)
C．宏觀經(jīng)濟(jì)
D．市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)
24、 我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中（?。┦侵肛泿殴?yīng)量加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款。
A．狹義貨幣供應(yīng)量
B．廣義貨幣供應(yīng)量
C．總貨幣供應(yīng)量
D．基礎(chǔ)貨幣
25、 可以考察組合已實(shí)現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的收益水平，也可以考察組合承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的收益水平的高低。高者則優(yōu)，低者則劣。這就是所謂的（ ）。
A．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的收益調(diào)整法
B．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的加權(quán)調(diào)整法
C．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法
D．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的移動(dòng)調(diào)整法
26、 如果在下降趨勢(shì)的末期出現(xiàn)上升三角形，以后可能會(huì)（?。?。
A．進(jìn)行整理
B．繼續(xù)向下
C．反轉(zhuǎn)向上
D．不能判斷
27、 通貨膨脹是指用某種價(jià)格指數(shù)衡量的（?。┑某掷m(xù)上漲。
A．一般價(jià)格水平
B．所有商品價(jià)格水平
C．某種商品價(jià)格水平
D．某種價(jià)格水平
28、 用（ ）的方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
29、 下列哪家公司不屬于全球三大債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?（?。?BR> A．標(biāo)準(zhǔn)普爾
B．穆迪公司
C．世界銀行
D．惠譽(yù)國際
30、 （?。┑闹С龇较蚩梢哉{(diào)節(jié)社會(huì)總供求的結(jié)構(gòu)平衡。
A．國家預(yù)算
B．國家決算
C．財(cái)政補(bǔ)貼
D．財(cái)政收入
31、 （?。┲笜?biāo)的計(jì)算公式中的分子和其他三種指標(biāo)的分子不同。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．銷售現(xiàn)金凈額比
C．運(yùn)營指數(shù)
D．市凈率
32、 在我國，同一級(jí)財(cái)政范圍或同一級(jí)國有資本運(yùn)營主體的國有企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)之間常發(fā)生的資產(chǎn)重組行為是（?。?。
A．股權(quán)的無償劃撥
B．股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．交叉持股
33、 資本項(xiàng)目集中反映（?。?。
A．一國的商品和資本往來
B．一國同國外資金往來的情況
C．一國的商品往來
D．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
34、 下列不屬于常見的公司控股權(quán)及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移方式的是（ ?。?BR> A．股權(quán)的無償劃撥
B．股權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．股權(quán)置換
35、 不適合短線買進(jìn)的股票是（?。?。
A．買賣量都較小，股價(jià)輕度下跌
B．遇個(gè)股利空但放量不跌
C．無量大幅急跌
D．分紅除權(quán)后上漲
36、從（ ）起，中國正式成為世界貿(mào)易組織(WTO)的成員。
A．1994年12月27日
B．1995年1月1日
C．2001年12月11日
D．2002年1月1日
37、 某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為（?。?。
A．一根豎線
B．一根橫線
C．一根向上傾斜的曲線
D．一根向左上傾斜的曲線
38、
長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的（ ）。
A．資本結(jié)構(gòu)
B．經(jīng)營效率
C．財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
D．償債能力
39、 在證券業(yè)內(nèi)，與承銷保薦業(yè)務(wù)一塊，通常被納入投資銀行業(yè)務(wù)的是（ ）。
A．財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)
B．投資顧問業(yè)務(wù)
C．發(fā)布研究報(bào)告
D．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
40、 從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，（?。┑淖儎?dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是相吻合的。
A．股票平均價(jià)格
B．股票價(jià)格
C．某些股票價(jià)格
D．全部股票價(jià)格
41、 關(guān)于行業(yè)分析，下列論述不正確的是（?。?。
A．行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提
B．行業(yè)分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁
C．行業(yè)分析是基本分析的重要環(huán)節(jié)
D．行業(yè)分析是投資成功的保障
42、 （?。┑幕刭徑灰资且試抑鳈?quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。
A．全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心
B．上海證券交易所
C．深圳證券交易所
D．全國銀行間市場(chǎng)
43、 （ ）指標(biāo)的計(jì)算不利用現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目。
A．現(xiàn)金債務(wù)比
B．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
C．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
D．銷售現(xiàn)金比率
44、 對(duì)一項(xiàng)重大突發(fā)事件或者一個(gè)前無先例的事件的研究，通常采取的研究方法是（?。?。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
D．比較研究法
45、 券商發(fā)布證券研究報(bào)告的基本模式是（?。?。
A．由專門的研究部門制作，再通過專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領(lǐng)導(dǎo)拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過營銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
46、 在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是（?。?。
A．動(dòng)態(tài)分析
B．靜態(tài)分析
C．主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析
D．主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析
47、
我國證券分析師的自律組織是（?。?。
A．中國證監(jiān)會(huì)
B．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D．證券交易所投資分析師委員會(huì)
48、 假設(shè)以某行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的銷售收入和銷售價(jià)格為例，求得回歸方程為Y=8+4t(單位為億元，t取值是以1990年為基準(zhǔn)，記為1)。按照趨勢(shì)外推法可以預(yù)測(cè)該公司2002年銷售收入為（ ）億元。
A．60
B．56
C．52
D．48
49、 下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心內(nèi)容的是（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
B．風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配
C．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
D．風(fēng)險(xiǎn)分析
50、 速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（ ）。
A．流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債
B．(流動(dòng)資產(chǎn)～存貨)／流動(dòng)負(fù)債
C．長期負(fù)債／(流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債)
D．長期資產(chǎn)一長期負(fù)債
51、 某認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是5元，市場(chǎng)價(jià)格是8元，則該認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)是（?。┰?。
A．一3
B．3
C．13
D．40
52、 某企業(yè)的利潤增長很快，但競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。該企業(yè)處于生命周期的（ ）階段。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
53、 只有在（ ）時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國內(nèi)需求。
A．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
B．銀行增加貨幣發(fā)行量
C．銀行減少貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
54、 關(guān)于歸納法和演繹法，下列論述正確的是（ ）。
A．歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性
B．演繹法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性
C．演繹法是從觀察開始
D．歸納法是從推論開始
55、 證券分析師職業(yè)道德十六字原則中的公平公正原則要求證券分析師（?。?。
A．不得在不同時(shí)點(diǎn)上就同一問題向不同投資人
或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
B．不得在同一時(shí)點(diǎn)上就不同問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
C．不得在同一時(shí)點(diǎn)上就同～問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
D．不得在同一時(shí)點(diǎn)上向存在財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的差異的投資人或委托單位提供不同的投資組合建議
56、
證券組合管理的第三步是（?。?BR> A．投資組合的修正
B．進(jìn)行證券投資分析
C．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
D．構(gòu)建證券投資組合
57、 我國國家標(biāo)準(zhǔn)把國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)分為（ ）個(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
58、 下列說法正確的是（ ）。
A．債券的期限越長，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就越小
B．債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越低
C．債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高
D．債券的期限越短，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高
59、 道•瓊斯分類法是在19世紀(jì)末為選取在( )上市的有代表性的股票而對(duì)各公司進(jìn)行的分類。
A．倫敦證券交易所
B．納斯達(dá)克證券交易所
C．美國證券交易所
D．紐約證券交易所
60、 投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR)是指（?。?BR> A．美國與加拿大證券分析師的協(xié)會(huì)組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．歐美證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
61、 道•瓊斯分類法中，公用事業(yè)類公司主要包括（?。?BR> A．計(jì)算機(jī)公司
B．電話公司
C．汽車運(yùn)輸公司
D．煤氣公司
62、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務(wù)的場(chǎng)合有（?。?。
A．民事責(zé)任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．“防火墻”(隔離)原則
63、 關(guān)于行業(yè)的說法，正確的有（ ）。
A．行業(yè)又稱為部門
B．一般情況下可與產(chǎn)業(yè)視為同義語
C．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品
D．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供同類勞務(wù)服務(wù)
64、 影響行業(yè)興衰的主要因素包括（?。?。
A．技術(shù)進(jìn)步
B．生命周期
C．政府政策
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
65、關(guān)于基礎(chǔ)利率的說法，正確的是（?。?BR> A．基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物
B．基礎(chǔ)利率是債券定價(jià)過程中必須考慮的一個(gè)重要因素
C．基礎(chǔ)利率是指無風(fēng)險(xiǎn)債券利率
D．基礎(chǔ)利率可參照銀行存款利率來確定
66、 根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，以下哪幾個(gè)部分屬于現(xiàn)金流量表的內(nèi)容?（ ）
A．經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量
B．投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量
C．研發(fā)活動(dòng)的現(xiàn)金流量
D．銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流量
67、 影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（ ）。
A．期限
B．收益率
C．基礎(chǔ)利率
D．市場(chǎng)利率
68、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30％、期望收益率為l4％，證券B的方差為20％、期望收益率為l2％。在不允許賣空的條件下，以下說法正確的有（?。?BR> A．最小方差證券的組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
69、 股票市盈率估計(jì)的主要方法有（ ）。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
70、 下列有關(guān)利率的論述，正確的是（ ）。
A．利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率
B．利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬
C．從宏觀經(jīng)濟(jì)分析的角度看，利率的波動(dòng)反映出市場(chǎng)資金供求的變動(dòng)狀況
D．在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮增長時(shí)期，資金供不應(yīng)求，利率上升：當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條、市場(chǎng)疲軟時(shí)，利率會(huì)隨著資金需求的減少而下降
71、 金融工具主要包括各種（ ）。
A．原生金融工具
B．各種衍生金融工具
C．原始金融工具
D．各種派生金融工具
72、 《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》對(duì)證券研究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)的要求包括（?。?。
A．應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告行為及相關(guān)人員實(shí)行集中統(tǒng)一管理
B．應(yīng)當(dāng)建立證券研究報(bào)告發(fā)布審閱機(jī)制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報(bào)告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查
C．應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)告的發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)告的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對(duì)象
D．不能利用發(fā)布證券研究報(bào)告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當(dāng)利益，或者在發(fā)布證券研究報(bào)告前泄露證券研究報(bào)告的內(nèi)容和觀點(diǎn)
73、 《證券公司內(nèi)部控制指引》為解決證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告與投資銀行之間的利益沖突，進(jìn)行的制度設(shè)計(jì)包括（?。?BR> A．要求券商建立報(bào)告的審查機(jī)制，對(duì)證券研究報(bào)告是否涉及觀察名單和限制名單中的公司或證券進(jìn)行審查
B．嚴(yán)格禁止有關(guān)人員接觸證券研究報(bào)告或?qū)?bào)告施加影響
C．從績(jī)效考評(píng)和激勵(lì)機(jī)制方面加強(qiáng)發(fā)布證券研究報(bào)告的獨(dú)立性
D．對(duì)與投資銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的發(fā)布證券研究報(bào)告行為進(jìn)行限制
74、 關(guān)于收入政策的論述，正確的是（?。?。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．收入政策最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
D．收入政策是國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針
75、 我國計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于（?。?BR> A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．幼稚期行業(yè)
D．成長期行業(yè)
76、 不完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多
B．產(chǎn)品同種不同質(zhì)
C．生產(chǎn)資料不易流動(dòng)
D．產(chǎn)品差異較大
77、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40％、期望收益率為l4％，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30％、期望收益率為l2％。以下說法正確的有（?。?BR> A．最小方差證券組合為40％A+60％B
B．最小方差證券組合為36％A+64％B
C．最小方差證券組合的方差為0．0576
D．最小方差證券組合的方差為0
78、 以下說法正確的有（ ）
A．兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線
B．兩種完全負(fù)相關(guān)的證券組合線為一條折線
C．相關(guān)系數(shù)PAa的值越小，彎曲程度越低
D．相關(guān)系數(shù)PAn的值越小，彎曲程度越高
79、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為（?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇證券組合
B．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
C．投資者對(duì)證券收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
80、 下面對(duì)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的說法，正確的是（?。?。
A．分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互間持有股份、參與經(jīng)營
B．分業(yè)管理是指銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各司其職，各負(fù)其責(zé)
C．分業(yè)管理是指銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，但保監(jiān)會(huì)仍劃歸中國人民銀行管理
D．分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互參與經(jīng)營，但可相互間持有股份
81、 下列說法正確的有（ ）。
A．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)高于市場(chǎng)利率時(shí)，可以考慮購買這種股票
B．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)低于市場(chǎng)利率時(shí)，可以考慮購買這種股票
C．零增長模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利
D．零增長模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值
82、 分析行業(yè)所處生命周期階段的因素包括（?。?。
A．行業(yè)規(guī)模
B．利潤率水平
C．開工率
D．技術(shù)成熟程度
83、 或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足（?。┠軐⒒蛴惺马?xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A．該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)
B．該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
C．該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
D．以上都正確
84、 一國的國際儲(chǔ)備一般包括（?。?。
A．黃金儲(chǔ)備
B．特別提款權(quán)
C．政府的國外投資
D．在國際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
85、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)與客戶所簽訂的證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容（?。?。
A．證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式
B．證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為
C．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
D．爭(zhēng)議解決方式與協(xié)議終止條件
86、
下列哪項(xiàng)不屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)（?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．企業(yè)工資支出
D．失業(yè)率
87、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法，正確的是（?。?。
A．溢價(jià)越高，杠桿作用越低
B．溢價(jià)越低，杠桿作用越高
C．溢價(jià)越高，杠桿作用越高
D．溢價(jià)越低，杠桿作用越低
88、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局提出的《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將行業(yè)分為（ ）。
A．門類
B．大類
C．中類
D．小類
89、 下列有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是( )。
A．利率期限結(jié)構(gòu)在流動(dòng)性偏好理論下，取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長期資金市場(chǎng)供求狀況的比較
B．利率期限結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)分割理論下，取決于短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率與長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率的對(duì)比
C．如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則是呈現(xiàn)向下傾斜的趨勢(shì)
D．如果短期資金供需曲線交叉點(diǎn)利率低于長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢(shì)
90、 道•瓊斯分類法將股票分為（ ）。
A．農(nóng)業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．金融業(yè)
91、 我國汽車制造業(yè)屬于（?。?。
A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．寡頭壟斷市場(chǎng)
D．成熟期行業(yè)
92、 工業(yè)增加值反映一定時(shí)間內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)的總規(guī)模和總水平，具體包括（ ）。
A．企業(yè)內(nèi)部各個(gè)車間(分廠)生產(chǎn)的成果
B．自制半成品、在產(chǎn)品期末期初差額價(jià)值
C．在本企業(yè)內(nèi)不再進(jìn)行加工，經(jīng)檢驗(yàn)、包裝入庫(規(guī)定不需包裝的產(chǎn)品除外)的成品價(jià)值
D．對(duì)外加工費(fèi)收入
93、 影響行業(yè)生命周期發(fā)生變化的因素包括（?。?BR> A．技術(shù)進(jìn)步
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
D．社會(huì)習(xí)慣改變
94、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（ ）。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
95、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有（?。?。
A．美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約
96、 營銷創(chuàng)新對(duì)于行業(yè)的影響包括（?。?BR> A．改變買賣雙方的力量對(duì)比
B．影響規(guī)模經(jīng)濟(jì)性從而影響行業(yè)壁壘
C．幫助企業(yè)找到新的顧客群
D．通過增加需求直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
97、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)有（?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．商品形態(tài)
98、 產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移的結(jié)果將導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國加速轉(zhuǎn)移，其中最可能發(fā)生加速轉(zhuǎn)移的對(duì)象是（?。?。
A．中低檔汽車制造
B．紡織服裝
C．消費(fèi)類電子產(chǎn)品
D．計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)
99、 下列關(guān)于β系數(shù)的說法，正確的是（ ）。
A．β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B．β系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱
C．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D．β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
100、
下列結(jié)論正確的有：（?。?。
A．在CAPM模型假設(shè)下，每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域
B．證券特征線模型是均衡模型
C．由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會(huì)選擇有效邊界上不同的組合
D．因素模型是均衡模型
101、 在證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素中，投資者與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 葛蘭碧法則認(rèn)為股價(jià)往下跌落一段相當(dāng)長的時(shí)間，市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌性拋售，此時(shí)隨著日益放大的成交量，股價(jià)大幅度下跌。隨著恐慌者大量賣出之后，往往是空頭市場(chǎng)的結(jié)束。（?。?BR> 103、 K線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析的最重要的圖表。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 證券市場(chǎng)素有經(jīng)濟(jì)晴雨表之稱，它一方面表明證券市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)：另一方面也表明，宏觀經(jīng)濟(jì)的走向決定了證券市場(chǎng)的長期趨勢(shì)。 （ ）
105、
股票市場(chǎng)供給方面的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量構(gòu)成了股票市場(chǎng)的供給方。 （ ）
106、 同業(yè)拆借有兩個(gè)利率，拆進(jìn)利率與拆出利率，同一家銀行的拆進(jìn)和拆出利率相比較，拆進(jìn)利率永遠(yuǎn)小于拆出利率，其差額就是銀行的收益。（?。?BR> 107、 一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織(1MF)的儲(chǔ)備頭寸。（?。?BR> 108、
在處理發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)時(shí)，所涉及的隔離墻制度和靜默期制度互不相容，因而當(dāng)事人只能兩者選一。（ ）
109、
行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 貨幣供應(yīng)量是單位和居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)存款和手持現(xiàn)金之和，其變化反映著中央銀行貨幣政策的變化，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、金融市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的運(yùn)行和居民個(gè)人的投資行為有重大的影響。 （?。?BR> 111、 最終收益率與債券二級(jí)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格有關(guān)，而持有期收益率與其無關(guān)。（?。?BR> 112、 國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類的層次編碼法中，門類在體系中與大類的聯(lián)系緊密，大類是門類的詳細(xì)劃分。（?。?BR> 113、 處于不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度和基本特點(diǎn)都會(huì)有所不同。（?。?BR> 114、 參照一次還本付息債券的估價(jià)公式可計(jì)算出貼現(xiàn)債券的價(jià)格。（ ）
115、 “價(jià)是虛的，只有量才是真實(shí)的”，是說成交量是股價(jià)的先行指標(biāo)。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 一旦實(shí)際股票市場(chǎng)價(jià)格上升到轉(zhuǎn)換平價(jià)水平，任何進(jìn)一步的股票價(jià)格上升肯定會(huì)使可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值增加。（ ）
117、 政府往往不能容忍任何程度的通貨膨脹存在，以保持經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在地增長。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 根據(jù)我國國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括十大項(xiàng)內(nèi)容。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
119、 當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時(shí)，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率，這是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化的征兆，如不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯脹”(通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)停滯并存)。（?。?BR> 120、 所有投資者都可以劃分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩類。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
121、 擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常會(huì)一次性針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。（?。?BR> 122、 債券的實(shí)際理論價(jià)格要受到市場(chǎng)供求狀況等諸多因素的影響，因而波動(dòng)不定，難以確切計(jì)算。（?。?BR> 123、 在市場(chǎng)分割理論下，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長期資金市場(chǎng)供求狀況的比較。( )
124、 當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時(shí)，投資者預(yù)期公司效益和自身的收入水平會(huì)上升，證券市場(chǎng)自然人氣旺盛，從而推動(dòng)市場(chǎng)平均價(jià)格走高。反之，則會(huì)令投資者對(duì)證券市場(chǎng)信心下降。（ ）
125、 在認(rèn)股權(quán)證到期之前，如果認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為零，它的需求量也可能會(huì)很小。（?。?BR> 126、 總的來說，固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排得越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)越有效，上市公司的業(yè)績(jī)也隨之增加。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 持有期收益率是投資者將債券持有到期滿時(shí)的收益率。（ ）
128、 對(duì)于可轉(zhuǎn)換證券來講，轉(zhuǎn)換平價(jià)可視為一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。（?。?BR> 129、 成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。（?。?BR> 130、 上市公司的質(zhì)量狀況影響到股票市場(chǎng)的前景、投資者的收益及投資熱情、個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)，這些因素將直接或間接影響股票市場(chǎng)的供給。（ ）
131、 學(xué)術(shù)分析流派的代表人物是本杰明•格雷厄姆和凱恩斯。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 利率有存款利率、貸款利率、國債利率、回購利率、同業(yè)拆借利率之分，再貼現(xiàn)率和同業(yè)拆借利率是基準(zhǔn)利率。（?。?BR> 133、
增發(fā)新股實(shí)質(zhì)上是一種以股權(quán)方式收購資產(chǎn)的行為。（?。?BR> 134、 開放式基金單位的申購價(jià)格包括資產(chǎn)凈值和一定的附加費(fèi)用。（?。?BR> 135、 每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 基本分析無效，而基于公開資料的技術(shù)分析依然有效的市場(chǎng)稱為弱式有效市場(chǎng)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 對(duì)于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ螅越?jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 收入一增長型證券組合是在基本收入與資本增長之間求得某種平衡的一類證券組合。 （ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資者普遍對(duì)增長速度快的行業(yè)的股票感興趣。（?。?BR> 140、 門類采用了字母順序編碼法，即用A、B、C……順次表示門類。（?。?BR> 141、 一個(gè)品牌僅是一種產(chǎn)品的標(biāo)識(shí)，不是產(chǎn)品質(zhì)量、性能、滿足消費(fèi)者效用可靠程度的綜合體現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
142、 當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。（ ）
143、
通過分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以了解企業(yè)在不動(dòng)用企業(yè)外部籌得資金的情況下，憑借經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還負(fù)債、支付股利和對(duì)外投資。（ ）
144、 第Ⅰ類資料包含第Ⅱ類資料，第Ⅱ類資料包含第Ⅲ類資料，所以第Ⅰ類資料包含第Ⅲ類資料。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
145、 技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響是巨大的，它往往催生了一個(gè)新的行業(yè)，同時(shí)迫使一個(gè)舊的行業(yè)加速進(jìn)入衰退期。（?。?BR> 146、 確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況。（ ）
147、 認(rèn)股權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
148、 一般情況下，債券的到期期限總是小于久期。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
149、 可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)，即右邊界必然向外凸或呈線性。（?。?BR> 150、 證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布對(duì)具體股票作出明確估值和投資評(píng)級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1％以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露公司持有該股票的情況，并且在證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。 （ ）
151、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。（?。?BR> 152、
所謂貨幣政策，是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理的基本方針和基本準(zhǔn)則。 （?。?BR> 153、 短期債券和中長期債券由于考慮了通貨膨脹補(bǔ)償，因而可以降低期望型貶值風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 154、 可轉(zhuǎn)換證券賦予投資者將其持有的債券或優(yōu)先股按規(guī)定的價(jià)格和比例，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的選擇權(quán)。（?。?BR> 155、
在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的總風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 對(duì)股票市盈率的估計(jì)方法中，趨勢(shì)調(diào)整法和回歸調(diào)整法是在算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法的基礎(chǔ)上再進(jìn)行調(diào)整。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
157、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布報(bào)告謀取不當(dāng)利益。（ ）
158、 為了估計(jì)可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值，必須首先估計(jì)與它具有同等資信和類似投資特點(diǎn)的不可轉(zhuǎn)換證券的必要收益率，然后利用這個(gè)必要收益率算出它未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。（?。?BR> 159、 基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。（?。?BR> 160、 如果一種可轉(zhuǎn)換證券可以立即轉(zhuǎn)讓，它可轉(zhuǎn)換的普通股票的市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積便是轉(zhuǎn)換價(jià)值。（?。?BR>
A．溫飽
B．貧困
C．小康
D．富裕
2、 在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級(jí)市場(chǎng)、采礦四個(gè)行業(yè)中，穩(wěn)健投資者投資的行業(yè)是（?。?。
A．遺傳工程
B．醫(yī)療服務(wù)
C．超級(jí)市場(chǎng)
D．采礦
3、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國民收入公平分配
4、 一般情況下，達(dá)到小康水平的恩格爾系數(shù)應(yīng)當(dāng)是（ ）。
A．0．3以下
B．0．3以上
C．0．4到0．5
D．0．5以上
5、 通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響主要有（?。?。
A．引起收入和財(cái)富的再分配
B．窮人更窮
C．富人更富
D．物價(jià)上漲
6、 國際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本的VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇（ ）。
A．90％～99％
B．90％～95％
C．95％～99％
D．95％～99．9％
7、 在高通脹下，GDP增長時(shí)，則（?。?BR> A．上市公司利潤持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善
B．如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯脹”，企業(yè)將面臨困境
C．人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高
D．國民收入和個(gè)人收入都將快速增加
8、 根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則其到期收益率與票面利率的關(guān)系是（?。?BR> A．大于
B．小于
C．等于
D．不確定
9、 從長期來看，股票的價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，股價(jià)由（?。Q定。
A．供求關(guān)系
B．資本收益率
C．市盈率
D．每股收益
10、 關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一
B．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷抑或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果
C．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動(dòng)的結(jié)果
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動(dòng)的結(jié)果
11、 相對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)是（ ）。
A．幼稚型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．成熟型行業(yè)
D．增長型行業(yè)
12、 行業(yè)是指從事國民經(jīng)濟(jì)中（?。┑慕?jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系。
A．同類型產(chǎn)品生產(chǎn)
B．同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)
C．同性質(zhì)的生產(chǎn)活動(dòng)
D．同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)
13、 某公司按票面價(jià)值發(fā)行一筆5年期債券，票面利率為8％，債券按國際慣例計(jì)息貼現(xiàn)，到期一次還本付息，則債券到期收益是（?。?。
A．9％
B．7％
C．8％
D．10％
14、 緊縮貨幣政策的主要政策手段是（?。?。
A．減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制
B．減少貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制
C．增加貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制
D．增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制
15、 在應(yīng)用MA指標(biāo)時(shí)，最常見的是下列哪項(xiàng)法則（?。?。
A．艾略特法則
B．逆時(shí)鐘法則
C．葛蘭碧法則
D．葛蘭威爾法則
16、 證券投資顧問業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的根本差異在于（ ?。?BR> A．主體和功能不同
B．對(duì)象和客戶不同
C．目的和宗旨不同
D．要素與功能不同
17、 回購是交易雙方在（ ）進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。
A．全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心
B．上海證券交易所
C．深圳證券交易所
D．全國銀行間市場(chǎng)
18、 證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè)或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測(cè)或建議做出之日起不少于（?。?BR> A．1年
B．2年
C．3年
D．4年
19、 在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“長住居民”指的是（ ）。
A．居住在本國的公民
B．居住在本國的公民和外國居民
C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民
D．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
20、 中小股東影響和控制公司資產(chǎn)重組的方式是（?。?。
A．交叉持股
B．股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．表決權(quán)信托與委托書
21、 若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)被回補(bǔ)，則說明（?。?。
A．原趨勢(shì)不變
B．原趨勢(shì)反轉(zhuǎn)
C．趨勢(shì)盤整
D．無法判斷
22、 可以對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力做出判斷的分析方法是（?。?BR> A．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
B．不同時(shí)期比較分析
C．同行業(yè)的縱向比較
D．同行業(yè)其他公司之間的比較分析
23、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是（?。┓治龅闹饕獙?duì)象之一。
A．微觀經(jīng)濟(jì)
B．中觀經(jīng)濟(jì)
C．宏觀經(jīng)濟(jì)
D．市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)
24、 我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中（?。┦侵肛泿殴?yīng)量加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款。
A．狹義貨幣供應(yīng)量
B．廣義貨幣供應(yīng)量
C．總貨幣供應(yīng)量
D．基礎(chǔ)貨幣
25、 可以考察組合已實(shí)現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的收益水平，也可以考察組合承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的收益水平的高低。高者則優(yōu)，低者則劣。這就是所謂的（ ）。
A．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的收益調(diào)整法
B．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的加權(quán)調(diào)整法
C．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法
D．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的移動(dòng)調(diào)整法
26、 如果在下降趨勢(shì)的末期出現(xiàn)上升三角形，以后可能會(huì)（?。?。
A．進(jìn)行整理
B．繼續(xù)向下
C．反轉(zhuǎn)向上
D．不能判斷
27、 通貨膨脹是指用某種價(jià)格指數(shù)衡量的（?。┑某掷m(xù)上漲。
A．一般價(jià)格水平
B．所有商品價(jià)格水平
C．某種商品價(jià)格水平
D．某種價(jià)格水平
28、 用（ ）的方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
29、 下列哪家公司不屬于全球三大債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?（?。?BR> A．標(biāo)準(zhǔn)普爾
B．穆迪公司
C．世界銀行
D．惠譽(yù)國際
30、 （?。┑闹С龇较蚩梢哉{(diào)節(jié)社會(huì)總供求的結(jié)構(gòu)平衡。
A．國家預(yù)算
B．國家決算
C．財(cái)政補(bǔ)貼
D．財(cái)政收入
31、 （?。┲笜?biāo)的計(jì)算公式中的分子和其他三種指標(biāo)的分子不同。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．銷售現(xiàn)金凈額比
C．運(yùn)營指數(shù)
D．市凈率
32、 在我國，同一級(jí)財(cái)政范圍或同一級(jí)國有資本運(yùn)營主體的國有企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)之間常發(fā)生的資產(chǎn)重組行為是（?。?。
A．股權(quán)的無償劃撥
B．股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．交叉持股
33、 資本項(xiàng)目集中反映（?。?。
A．一國的商品和資本往來
B．一國同國外資金往來的情況
C．一國的商品往來
D．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
34、 下列不屬于常見的公司控股權(quán)及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移方式的是（ ?。?BR> A．股權(quán)的無償劃撥
B．股權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C．股份回購
D．股權(quán)置換
35、 不適合短線買進(jìn)的股票是（?。?。
A．買賣量都較小，股價(jià)輕度下跌
B．遇個(gè)股利空但放量不跌
C．無量大幅急跌
D．分紅除權(quán)后上漲
36、從（ ）起，中國正式成為世界貿(mào)易組織(WTO)的成員。
A．1994年12月27日
B．1995年1月1日
C．2001年12月11日
D．2002年1月1日
37、 某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為（?。?。
A．一根豎線
B．一根橫線
C．一根向上傾斜的曲線
D．一根向左上傾斜的曲線
38、
長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的（ ）。
A．資本結(jié)構(gòu)
B．經(jīng)營效率
C．財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
D．償債能力
39、 在證券業(yè)內(nèi)，與承銷保薦業(yè)務(wù)一塊，通常被納入投資銀行業(yè)務(wù)的是（ ）。
A．財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)
B．投資顧問業(yè)務(wù)
C．發(fā)布研究報(bào)告
D．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
40、 從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，（?。┑淖儎?dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是相吻合的。
A．股票平均價(jià)格
B．股票價(jià)格
C．某些股票價(jià)格
D．全部股票價(jià)格
41、 關(guān)于行業(yè)分析，下列論述不正確的是（?。?。
A．行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提
B．行業(yè)分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁
C．行業(yè)分析是基本分析的重要環(huán)節(jié)
D．行業(yè)分析是投資成功的保障
42、 （?。┑幕刭徑灰资且試抑鳈?quán)級(jí)的債券作為質(zhì)押品的交易。
A．全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心
B．上海證券交易所
C．深圳證券交易所
D．全國銀行間市場(chǎng)
43、 （ ）指標(biāo)的計(jì)算不利用現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目。
A．現(xiàn)金債務(wù)比
B．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
C．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
D．銷售現(xiàn)金比率
44、 對(duì)一項(xiàng)重大突發(fā)事件或者一個(gè)前無先例的事件的研究，通常采取的研究方法是（?。?。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
D．比較研究法
45、 券商發(fā)布證券研究報(bào)告的基本模式是（?。?。
A．由專門的研究部門制作，再通過專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領(lǐng)導(dǎo)拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過營銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
46、 在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是（?。?。
A．動(dòng)態(tài)分析
B．靜態(tài)分析
C．主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析
D．主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析
47、
我國證券分析師的自律組織是（?。?。
A．中國證監(jiān)會(huì)
B．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)
D．證券交易所投資分析師委員會(huì)
48、 假設(shè)以某行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的銷售收入和銷售價(jià)格為例，求得回歸方程為Y=8+4t(單位為億元，t取值是以1990年為基準(zhǔn)，記為1)。按照趨勢(shì)外推法可以預(yù)測(cè)該公司2002年銷售收入為（ ）億元。
A．60
B．56
C．52
D．48
49、 下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心內(nèi)容的是（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
B．風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配
C．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
D．風(fēng)險(xiǎn)分析
50、 速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（ ）。
A．流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債
B．(流動(dòng)資產(chǎn)～存貨)／流動(dòng)負(fù)債
C．長期負(fù)債／(流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債)
D．長期資產(chǎn)一長期負(fù)債
51、 某認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是5元，市場(chǎng)價(jià)格是8元，則該認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)是（?。┰?。
A．一3
B．3
C．13
D．40
52、 某企業(yè)的利潤增長很快，但競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。該企業(yè)處于生命周期的（ ）階段。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
53、 只有在（ ）時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國內(nèi)需求。
A．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
B．銀行增加貨幣發(fā)行量
C．銀行減少貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
54、 關(guān)于歸納法和演繹法，下列論述正確的是（ ）。
A．歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性
B．演繹法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性
C．演繹法是從觀察開始
D．歸納法是從推論開始
55、 證券分析師職業(yè)道德十六字原則中的公平公正原則要求證券分析師（?。?。
A．不得在不同時(shí)點(diǎn)上就同一問題向不同投資人
或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
B．不得在同一時(shí)點(diǎn)上就不同問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
C．不得在同一時(shí)點(diǎn)上就同～問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測(cè)或建議
D．不得在同一時(shí)點(diǎn)上向存在財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的差異的投資人或委托單位提供不同的投資組合建議
56、
證券組合管理的第三步是（?。?BR> A．投資組合的修正
B．進(jìn)行證券投資分析
C．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
D．構(gòu)建證券投資組合
57、 我國國家標(biāo)準(zhǔn)把國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)分為（ ）個(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
58、 下列說法正確的是（ ）。
A．債券的期限越長，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就越小
B．債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越低
C．債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高
D．債券的期限越短，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高
59、 道•瓊斯分類法是在19世紀(jì)末為選取在( )上市的有代表性的股票而對(duì)各公司進(jìn)行的分類。
A．倫敦證券交易所
B．納斯達(dá)克證券交易所
C．美國證券交易所
D．紐約證券交易所
60、 投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR)是指（?。?BR> A．美國與加拿大證券分析師的協(xié)會(huì)組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．歐美證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
61、 道•瓊斯分類法中，公用事業(yè)類公司主要包括（?。?BR> A．計(jì)算機(jī)公司
B．電話公司
C．汽車運(yùn)輸公司
D．煤氣公司
62、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務(wù)的場(chǎng)合有（?。?。
A．民事責(zé)任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．“防火墻”(隔離)原則
63、 關(guān)于行業(yè)的說法，正確的有（ ）。
A．行業(yè)又稱為部門
B．一般情況下可與產(chǎn)業(yè)視為同義語
C．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品
D．行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供同類勞務(wù)服務(wù)
64、 影響行業(yè)興衰的主要因素包括（?。?。
A．技術(shù)進(jìn)步
B．生命周期
C．政府政策
D．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
65、關(guān)于基礎(chǔ)利率的說法，正確的是（?。?BR> A．基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物
B．基礎(chǔ)利率是債券定價(jià)過程中必須考慮的一個(gè)重要因素
C．基礎(chǔ)利率是指無風(fēng)險(xiǎn)債券利率
D．基礎(chǔ)利率可參照銀行存款利率來確定
66、 根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，以下哪幾個(gè)部分屬于現(xiàn)金流量表的內(nèi)容?（ ）
A．經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量
B．投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量
C．研發(fā)活動(dòng)的現(xiàn)金流量
D．銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流量
67、 影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（ ）。
A．期限
B．收益率
C．基礎(chǔ)利率
D．市場(chǎng)利率
68、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為30％、期望收益率為l4％，證券B的方差為20％、期望收益率為l2％。在不允許賣空的條件下，以下說法正確的有（?。?BR> A．最小方差證券的組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
69、 股票市盈率估計(jì)的主要方法有（ ）。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
70、 下列有關(guān)利率的論述，正確的是（ ）。
A．利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率
B．利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬
C．從宏觀經(jīng)濟(jì)分析的角度看，利率的波動(dòng)反映出市場(chǎng)資金供求的變動(dòng)狀況
D．在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮增長時(shí)期，資金供不應(yīng)求，利率上升：當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條、市場(chǎng)疲軟時(shí)，利率會(huì)隨著資金需求的減少而下降
71、 金融工具主要包括各種（ ）。
A．原生金融工具
B．各種衍生金融工具
C．原始金融工具
D．各種派生金融工具
72、 《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》對(duì)證券研究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)的要求包括（?。?。
A．應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告行為及相關(guān)人員實(shí)行集中統(tǒng)一管理
B．應(yīng)當(dāng)建立證券研究報(bào)告發(fā)布審閱機(jī)制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報(bào)告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查
C．應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)告的發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)告的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對(duì)象
D．不能利用發(fā)布證券研究報(bào)告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當(dāng)利益，或者在發(fā)布證券研究報(bào)告前泄露證券研究報(bào)告的內(nèi)容和觀點(diǎn)
73、 《證券公司內(nèi)部控制指引》為解決證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告與投資銀行之間的利益沖突，進(jìn)行的制度設(shè)計(jì)包括（?。?BR> A．要求券商建立報(bào)告的審查機(jī)制，對(duì)證券研究報(bào)告是否涉及觀察名單和限制名單中的公司或證券進(jìn)行審查
B．嚴(yán)格禁止有關(guān)人員接觸證券研究報(bào)告或?qū)?bào)告施加影響
C．從績(jī)效考評(píng)和激勵(lì)機(jī)制方面加強(qiáng)發(fā)布證券研究報(bào)告的獨(dú)立性
D．對(duì)與投資銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的發(fā)布證券研究報(bào)告行為進(jìn)行限制
74、 關(guān)于收入政策的論述，正確的是（?。?。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．收入政策最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
D．收入政策是國家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針
75、 我國計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于（?。?BR> A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．幼稚期行業(yè)
D．成長期行業(yè)
76、 不完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多
B．產(chǎn)品同種不同質(zhì)
C．生產(chǎn)資料不易流動(dòng)
D．產(chǎn)品差異較大
77、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40％、期望收益率為l4％，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30％、期望收益率為l2％。以下說法正確的有（?。?BR> A．最小方差證券組合為40％A+60％B
B．最小方差證券組合為36％A+64％B
C．最小方差證券組合的方差為0．0576
D．最小方差證券組合的方差為0
78、 以下說法正確的有（ ）
A．兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線
B．兩種完全負(fù)相關(guān)的證券組合線為一條折線
C．相關(guān)系數(shù)PAa的值越小，彎曲程度越低
D．相關(guān)系數(shù)PAn的值越小，彎曲程度越高
79、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件可概括為（?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用證券投資組合方法選擇證券組合
B．投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力
C．投資者對(duì)證券收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
D．資本市場(chǎng)沒有摩擦
80、 下面對(duì)分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的說法，正確的是（?。?。
A．分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互間持有股份、參與經(jīng)營
B．分業(yè)管理是指銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各司其職，各負(fù)其責(zé)
C．分業(yè)管理是指銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，但保監(jiān)會(huì)仍劃歸中國人民銀行管理
D．分業(yè)經(jīng)營是指銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互參與經(jīng)營，但可相互間持有股份
81、 下列說法正確的有（ ）。
A．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)高于市場(chǎng)利率時(shí)，可以考慮購買這種股票
B．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率(必要收益率)低于市場(chǎng)利率時(shí)，可以考慮購買這種股票
C．零增長模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利
D．零增長模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值
82、 分析行業(yè)所處生命周期階段的因素包括（?。?。
A．行業(yè)規(guī)模
B．利潤率水平
C．開工率
D．技術(shù)成熟程度
83、 或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足（?。┠軐⒒蛴惺马?xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。
A．該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)
B．該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)
C．該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量
D．以上都正確
84、 一國的國際儲(chǔ)備一般包括（?。?。
A．黃金儲(chǔ)備
B．特別提款權(quán)
C．政府的國外投資
D．在國際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
85、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)與客戶所簽訂的證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容（?。?。
A．證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式
B．證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為
C．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
D．爭(zhēng)議解決方式與協(xié)議終止條件
86、
下列哪項(xiàng)不屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)（?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．企業(yè)工資支出
D．失業(yè)率
87、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用的說法，正確的是（?。?。
A．溢價(jià)越高，杠桿作用越低
B．溢價(jià)越低，杠桿作用越高
C．溢價(jià)越高，杠桿作用越高
D．溢價(jià)越低，杠桿作用越低
88、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局提出的《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將行業(yè)分為（ ）。
A．門類
B．大類
C．中類
D．小類
89、 下列有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是( )。
A．利率期限結(jié)構(gòu)在流動(dòng)性偏好理論下，取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長期資金市場(chǎng)供求狀況的比較
B．利率期限結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)分割理論下，取決于短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率與長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率的對(duì)比
C．如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則是呈現(xiàn)向下傾斜的趨勢(shì)
D．如果短期資金供需曲線交叉點(diǎn)利率低于長期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)利率，利率期限結(jié)構(gòu)則呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢(shì)
90、 道•瓊斯分類法將股票分為（ ）。
A．農(nóng)業(yè)
B．工業(yè)
C．運(yùn)輸業(yè)
D．金融業(yè)
91、 我國汽車制造業(yè)屬于（?。?。
A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．寡頭壟斷市場(chǎng)
D．成熟期行業(yè)
92、 工業(yè)增加值反映一定時(shí)間內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)的總規(guī)模和總水平，具體包括（ ）。
A．企業(yè)內(nèi)部各個(gè)車間(分廠)生產(chǎn)的成果
B．自制半成品、在產(chǎn)品期末期初差額價(jià)值
C．在本企業(yè)內(nèi)不再進(jìn)行加工，經(jīng)檢驗(yàn)、包裝入庫(規(guī)定不需包裝的產(chǎn)品除外)的成品價(jià)值
D．對(duì)外加工費(fèi)收入
93、 影響行業(yè)生命周期發(fā)生變化的因素包括（?。?BR> A．技術(shù)進(jìn)步
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
D．社會(huì)習(xí)慣改變
94、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（ ）。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
95、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有（?。?。
A．美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約
96、 營銷創(chuàng)新對(duì)于行業(yè)的影響包括（?。?BR> A．改變買賣雙方的力量對(duì)比
B．影響規(guī)模經(jīng)濟(jì)性從而影響行業(yè)壁壘
C．幫助企業(yè)找到新的顧客群
D．通過增加需求直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
97、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)有（?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．商品形態(tài)
98、 產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移的結(jié)果將導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國加速轉(zhuǎn)移，其中最可能發(fā)生加速轉(zhuǎn)移的對(duì)象是（?。?。
A．中低檔汽車制造
B．紡織服裝
C．消費(fèi)類電子產(chǎn)品
D．計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)
99、 下列關(guān)于β系數(shù)的說法，正確的是（ ）。
A．β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
B．β系數(shù)值絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱
C．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
D．β系數(shù)為直線斜率，反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
100、
下列結(jié)論正確的有：（?。?。
A．在CAPM模型假設(shè)下，每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域
B．證券特征線模型是均衡模型
C．由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會(huì)選擇有效邊界上不同的組合
D．因素模型是均衡模型
101、 在證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素中，投資者與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 葛蘭碧法則認(rèn)為股價(jià)往下跌落一段相當(dāng)長的時(shí)間，市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌性拋售，此時(shí)隨著日益放大的成交量，股價(jià)大幅度下跌。隨著恐慌者大量賣出之后，往往是空頭市場(chǎng)的結(jié)束。（?。?BR> 103、 K線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析的最重要的圖表。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 證券市場(chǎng)素有經(jīng)濟(jì)晴雨表之稱，它一方面表明證券市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)：另一方面也表明，宏觀經(jīng)濟(jì)的走向決定了證券市場(chǎng)的長期趨勢(shì)。 （ ）
105、
股票市場(chǎng)供給方面的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量構(gòu)成了股票市場(chǎng)的供給方。 （ ）
106、 同業(yè)拆借有兩個(gè)利率，拆進(jìn)利率與拆出利率，同一家銀行的拆進(jìn)和拆出利率相比較，拆進(jìn)利率永遠(yuǎn)小于拆出利率，其差額就是銀行的收益。（?。?BR> 107、 一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織(1MF)的儲(chǔ)備頭寸。（?。?BR> 108、
在處理發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)時(shí)，所涉及的隔離墻制度和靜默期制度互不相容，因而當(dāng)事人只能兩者選一。（ ）
109、
行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 貨幣供應(yīng)量是單位和居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)存款和手持現(xiàn)金之和，其變化反映著中央銀行貨幣政策的變化，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、金融市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的運(yùn)行和居民個(gè)人的投資行為有重大的影響。 （?。?BR> 111、 最終收益率與債券二級(jí)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格有關(guān)，而持有期收益率與其無關(guān)。（?。?BR> 112、 國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類的層次編碼法中，門類在體系中與大類的聯(lián)系緊密，大類是門類的詳細(xì)劃分。（?。?BR> 113、 處于不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度和基本特點(diǎn)都會(huì)有所不同。（?。?BR> 114、 參照一次還本付息債券的估價(jià)公式可計(jì)算出貼現(xiàn)債券的價(jià)格。（ ）
115、 “價(jià)是虛的，只有量才是真實(shí)的”，是說成交量是股價(jià)的先行指標(biāo)。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 一旦實(shí)際股票市場(chǎng)價(jià)格上升到轉(zhuǎn)換平價(jià)水平，任何進(jìn)一步的股票價(jià)格上升肯定會(huì)使可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值增加。（ ）
117、 政府往往不能容忍任何程度的通貨膨脹存在，以保持經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在地增長。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 根據(jù)我國國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括十大項(xiàng)內(nèi)容。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
119、 當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時(shí)，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率，這是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化的征兆，如不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來的“滯脹”(通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)停滯并存)。（?。?BR> 120、 所有投資者都可以劃分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩類。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
121、 擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常會(huì)一次性針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。（?。?BR> 122、 債券的實(shí)際理論價(jià)格要受到市場(chǎng)供求狀況等諸多因素的影響，因而波動(dòng)不定，難以確切計(jì)算。（?。?BR> 123、 在市場(chǎng)分割理論下，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長期資金市場(chǎng)供求狀況的比較。( )
124、 當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時(shí)，投資者預(yù)期公司效益和自身的收入水平會(huì)上升，證券市場(chǎng)自然人氣旺盛，從而推動(dòng)市場(chǎng)平均價(jià)格走高。反之，則會(huì)令投資者對(duì)證券市場(chǎng)信心下降。（ ）
125、 在認(rèn)股權(quán)證到期之前，如果認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為零，它的需求量也可能會(huì)很小。（?。?BR> 126、 總的來說，固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排得越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)越有效，上市公司的業(yè)績(jī)也隨之增加。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 持有期收益率是投資者將債券持有到期滿時(shí)的收益率。（ ）
128、 對(duì)于可轉(zhuǎn)換證券來講，轉(zhuǎn)換平價(jià)可視為一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。（?。?BR> 129、 成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。（?。?BR> 130、 上市公司的質(zhì)量狀況影響到股票市場(chǎng)的前景、投資者的收益及投資熱情、個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)，這些因素將直接或間接影響股票市場(chǎng)的供給。（ ）
131、 學(xué)術(shù)分析流派的代表人物是本杰明•格雷厄姆和凱恩斯。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 利率有存款利率、貸款利率、國債利率、回購利率、同業(yè)拆借利率之分，再貼現(xiàn)率和同業(yè)拆借利率是基準(zhǔn)利率。（?。?BR> 133、
增發(fā)新股實(shí)質(zhì)上是一種以股權(quán)方式收購資產(chǎn)的行為。（?。?BR> 134、 開放式基金單位的申購價(jià)格包括資產(chǎn)凈值和一定的附加費(fèi)用。（?。?BR> 135、 每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 基本分析無效，而基于公開資料的技術(shù)分析依然有效的市場(chǎng)稱為弱式有效市場(chǎng)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 對(duì)于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ螅越?jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 收入一增長型證券組合是在基本收入與資本增長之間求得某種平衡的一類證券組合。 （ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資者普遍對(duì)增長速度快的行業(yè)的股票感興趣。（?。?BR> 140、 門類采用了字母順序編碼法，即用A、B、C……順次表示門類。（?。?BR> 141、 一個(gè)品牌僅是一種產(chǎn)品的標(biāo)識(shí)，不是產(chǎn)品質(zhì)量、性能、滿足消費(fèi)者效用可靠程度的綜合體現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
142、 當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。（ ）
143、
通過分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以了解企業(yè)在不動(dòng)用企業(yè)外部籌得資金的情況下，憑借經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以償還負(fù)債、支付股利和對(duì)外投資。（ ）
144、 第Ⅰ類資料包含第Ⅱ類資料，第Ⅱ類資料包含第Ⅲ類資料，所以第Ⅰ類資料包含第Ⅲ類資料。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
145、 技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響是巨大的，它往往催生了一個(gè)新的行業(yè)，同時(shí)迫使一個(gè)舊的行業(yè)加速進(jìn)入衰退期。（?。?BR> 146、 確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況。（ ）
147、 認(rèn)股權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
148、 一般情況下，債券的到期期限總是小于久期。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
149、 可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)，即右邊界必然向外凸或呈線性。（?。?BR> 150、 證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布對(duì)具體股票作出明確估值和投資評(píng)級(jí)的證券研究報(bào)告時(shí)，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1％以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報(bào)告中向客戶披露公司持有該股票的情況，并且在證券研究報(bào)告發(fā)布日及第二個(gè)交易日不得進(jìn)行與證券研究報(bào)告觀點(diǎn)相反的交易。 （ ）
151、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。（?。?BR> 152、
所謂貨幣政策，是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理的基本方針和基本準(zhǔn)則。 （?。?BR> 153、 短期債券和中長期債券由于考慮了通貨膨脹補(bǔ)償，因而可以降低期望型貶值風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 154、 可轉(zhuǎn)換證券賦予投資者將其持有的債券或優(yōu)先股按規(guī)定的價(jià)格和比例，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的選擇權(quán)。（?。?BR> 155、
在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的總風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 對(duì)股票市盈率的估計(jì)方法中，趨勢(shì)調(diào)整法和回歸調(diào)整法是在算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法的基礎(chǔ)上再進(jìn)行調(diào)整。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
157、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布報(bào)告謀取不當(dāng)利益。（ ）
158、 為了估計(jì)可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值，必須首先估計(jì)與它具有同等資信和類似投資特點(diǎn)的不可轉(zhuǎn)換證券的必要收益率，然后利用這個(gè)必要收益率算出它未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。（?。?BR> 159、 基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。（?。?BR> 160、 如果一種可轉(zhuǎn)換證券可以立即轉(zhuǎn)讓，它可轉(zhuǎn)換的普通股票的市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積便是轉(zhuǎn)換價(jià)值。（?。?BR>