一、單項(xiàng)選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.在( )中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對未來進(jìn)行預(yù)測將是徒勞的。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C. 強(qiáng)勢有效市場
D.半強(qiáng)勢有效市場
2.可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是( )。
A.同步性指標(biāo)
B.先行性指標(biāo)
C.滯后性指標(biāo)
D.創(chuàng)造性指標(biāo)
3.證券投資分析的基本要素不包括( )。
A.信息
B.步驟
C.方法
D. 主體
4.( )以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。
A.學(xué)術(shù)分析流派
B.技術(shù)分析流派
C. 行為分析流派
D.基本分析流派
5.依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對分散的市場投資理念是( )。
A.價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論
C.價(jià)值創(chuàng)造型投資理念
D.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
6.綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.財(cái)政部
C. 中國證券監(jiān)督管理委員會
D.國務(wù)院
7.2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場凈價(jià)報(bào)價(jià)為96元，則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的利息累積天數(shù) 為( )。
A.52天
B.53天
C.62天
D.63天
8.假定某投資者以940元的價(jià)格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為6年的債券，該投資者的當(dāng)期收益率為( )。
A.64%
B. 56%
C.11%
D.9.4%
9.對于停止經(jīng)營的企業(yè)一般用( )來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
A.歷史成本法
B.重置成本法
C.清算價(jià)值法
D.公允價(jià)值法
10.下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B.股利政策
C.行業(yè)因素
D.市場因素
11.下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A.貨幣政策
B.財(cái)政政策
C.經(jīng)濟(jì)周期
D.產(chǎn)業(yè)政策
12.下列對金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不正確的是( )。
A.利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高
B.在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高;反之，期權(quán)價(jià)格越低
C.在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降
D.標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高;波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低
13.可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是( )。
A.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例
B. 轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比例
C.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格÷轉(zhuǎn)換比例
D.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)÷轉(zhuǎn)換比例
14.從( )形態(tài)上，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住居民 和非常住居民的初次收入分配之和。
A.價(jià)值
B.實(shí)物
C.收入
D.產(chǎn)品
15.在國際收支中，資本項(xiàng)目一般分為( )。
A.有效資本和無效資本
B.固定資本和長期資本
C.本國資本和外國資本
D.長期資本和短期資本
16.嚴(yán)重的通貨膨脹是指( )的通貨膨脹。
A.低于10%
B. 高于10%
C.2位數(shù)
D.3位數(shù)以上
17.( )是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的一種。
A.外匯儲備
B. 國際儲備
C.黃金儲備
D.特別提款權(quán)
18.在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于( )階段。 A.繁榮
B.衰退
C. 蕭條
D.復(fù)蘇
19.( )是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在 中央銀行的存款占其存款總額的比例。
A. 法定存款準(zhǔn)備率
B.存款準(zhǔn)備金率
C.超額準(zhǔn)備金率
D.再貼現(xiàn)率
20.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，這屬 于( )。
A.再貼現(xiàn)政策
B.公開市場業(yè)務(wù)
C.直接信用控制
D.間接信用控制
21.下列對機(jī)構(gòu)投資者的論述中，不正確的是( )。
A.從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機(jī)構(gòu)都可以視為機(jī)構(gòu)投資者
B.機(jī)構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社?；穑舶▍⑴c證券投資的保險(xiǎn)公司、證券公司、境外合格機(jī)構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人
C.機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征
D.參與誕券市場投資、資金在100萬元以上的法人機(jī)構(gòu)才是機(jī)構(gòu)投資者
22.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為( )。
A.農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)
B.制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)
C.工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)
D.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
23.在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對每個(gè)門類又劃分為( )。
A.大類、中類、小類
B A類、B類、C類
C.甲類、乙類、丙類
D.I類、Ⅱ類、Ⅲ類
24.根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B. 公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C.完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D.完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
25.從行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析，汽車制造業(yè)屬于( )市場。
A.完全壟斷
B. 完全競爭
C.寡頭壟斷
D.壟斷競爭
26.根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A.增長型
B.周期型
C.防守型
D.幼稚型
27.根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于( )類型的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
A.幼稚期
B.成長期
C.成熟期
D.衰退期
28，( )是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而 并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。
A.絕對衰退
B.相對衰退
C.必然衰退
D.偶然衰退
29.目前多數(shù)國家和組織以( )投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技術(shù)產(chǎn) 業(yè)群。
A.人力資源
B.設(shè)備
C.市場營銷
D.B&D
30.某公司2009年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬元，則該公司2009年已獲利息倍數(shù)為( )。
A.7.70
B.8.25
C.6.45
D.6.70
31.關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率，下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A.只有應(yīng)用個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率才是“標(biāo)準(zhǔn)的”存貨周轉(zhuǎn)率
B.通貨膨脹條件下，采用先進(jìn)先出法計(jì)算出的存貨周轉(zhuǎn)率偏低
C.上市公司在計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下，存貨周轉(zhuǎn)率必然變大
D.存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均存貨
32.可以形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是( )。
A.交叉控股
B.股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C.股權(quán)回購
D.表決權(quán)信托與委托書
33.下列選項(xiàng)中，( )與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)。
A.營業(yè)收入
B.平均資產(chǎn)總額
C.年末資產(chǎn)總額
D.營業(yè)成本
34.對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重組評估 方法是( )。
A. 清算價(jià)值法
B. 重置成本法
C.收益現(xiàn)值法
D.市場價(jià)值法
35.凈利潤與營業(yè)凈利率成( )關(guān)系，而營業(yè)收入額與營業(yè)凈利率成( )關(guān)系。
A.正比、反比
B.反比、反比
C. 正比、正比
D.反比、正比
36.根據(jù)K線理論，當(dāng)收盤價(jià)與開盤價(jià)相同時(shí)，就會出現(xiàn)( )。
A.一字形
B. 十字形
C.光腳陰線
D.T字形
37.K線圖中十字星的出現(xiàn)表明( )。
A.多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B.空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C.多空雙方的力量不分上下 ’
D.行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
38.下列有關(guān)趨勢線有效性的說法正確的是( )。
A.趨勢線的斜率越大，有效性越強(qiáng)
B.趨勢線的斜率越小，有效性越強(qiáng)
C.所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越少，有效性越能得到確認(rèn)
D.所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越多，有效性越能得到確認(rèn)
39.對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后的可能 會( )。
A.出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B.隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動(dòng)
C.繼續(xù)盤整格局
D.不能作出任何判斷
40.下列缺口形態(tài)中，( )一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
A.普通缺口
B.突破缺口
C.持續(xù)性缺口
D.消耗性缺口
41.葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的 整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)( )。
A.縮量揚(yáng)升，作好增倉準(zhǔn)備
B.股價(jià)趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備
C.股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入
D.以上都不對
42.KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是( )。
A.開盤價(jià)、收盤價(jià)
B.價(jià)、
C. 開盤價(jià)、價(jià)、
D.收盤價(jià)、價(jià)、
43.關(guān)于OBOS的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱
B.當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)
C.形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D.OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
44.( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B. 收入型
C.增長型
D.混合型
45.下列關(guān)于乖離率指標(biāo)(BIAS)的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.BIAS是測算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)
B. 當(dāng)短期BIAS在高位上穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號
C. 形態(tài)學(xué)和切線理論可以在BIAS上適用，主要是頂背離和底背離的原理
D.正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高46.證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而( )。
A.降低
B.上升
C.不變
D.無規(guī)律
47.在證券組合管理的基本步驟中，( )階段反映了證券組合管理者的投資風(fēng)格。
A.確定證券投資政策
B. 進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正
48.某投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為( )。 A.一根豎線
B.一根橫線
C. 一根向右上傾斜的曲線
D.一根向左上傾斜的曲線
49.( )是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。
A.夏普指數(shù)
B.詹森指數(shù)
C.特雷諾指數(shù)
D.派氏指數(shù)
50.( )表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。
A. 凸性
B.到期期限
C.久期
D.獲利期
51.金融工程技術(shù)中，( )是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同種類的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn) 行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A.分解技術(shù)
B.組合技術(shù)
C. 整合技術(shù)
D.分析技術(shù)
52.通過電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法 稱( )。
A.靜態(tài)套期保值策略
B.動(dòng)態(tài)套期保值策略
C.主動(dòng)套期保值策略
D.被動(dòng)套期保值策略
53.度量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法中，( )是測量市場因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。
A. 名義值法
B.敏感性法
C.波動(dòng)性法
D.VaR法
54.( )標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本 要求已趨于一致。
A.30國集團(tuán)推廣VaR模型
B.1995年12月美國證券交易委員會發(fā)布的加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求
C.美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布
D.1996年的資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定
55.ASAF的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進(jìn)證券分析行業(yè)的 發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機(jī)構(gòu)的效益。其注冊地在( )。
A.日本
B. 韓國
C. 中國香港
D.澳大利亞
56.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( )。
A.公開公正、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正
C.獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
D.獨(dú)立客觀、謹(jǐn)慎誠實(shí)、勤勉盡職、公正公平
57.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以
( )的罰款。
A.1萬元以上l0萬元以下
B. 3萬元以上20萬元以下
C.5萬元以上30萬元以下
D.10萬元以上50萬元以下
58.證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A.3個(gè)月
B.6個(gè)月
C.12個(gè)月
D.18個(gè)月
59.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于( )正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。 A.2000年1月
B.2000年11月
C.2001年1月
D.2001年11月
60.《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于( )，每 設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于( )的實(shí)收資本。
A.300萬元，150萬元
B. 500萬元， 300萬元
C.500萬元，250萬元
D.500萬元，150萬元
二、多項(xiàng)選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.( )最早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A.威廉姆斯
B. 艾略特
C.希克斯
D.凱恩斯
2.下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于滯后性指標(biāo)的有( )。
A.失業(yè)率
B.庫存量
C.企業(yè)投資規(guī)模
D.銀行未收回貸款規(guī)模
3.基本分析法的缺點(diǎn)主要是( )。
A.不能全面地把握證券價(jià)格的基本走勢
B. 對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱
C.預(yù)測的精確度相對較低
D.應(yīng)用起來比較復(fù)雜
4.穩(wěn)健成長型的投資者一般選擇的投資對象是( )。
A.穩(wěn)健型投資基金
B.指數(shù)型投資基金
C.分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股
D.高利率、低等級企業(yè)債券
5.證券中介機(jī)構(gòu)包括( )。
A.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所
6.作為虛擬資本載體的有價(jià)證券，其價(jià)格波動(dòng)決定于( )。
A.貨幣的供求
B.內(nèi)在價(jià)值的回歸
C. 有價(jià)證券的供求
D.收益與風(fēng)險(xiǎn)的反比關(guān)系
7.在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有( )。
A.市場效率低下
B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C.對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期
D.資金在長期和短期市場之間的流動(dòng)可能存在的障礙
8.下列關(guān)于市凈率的說法，正確的是( )。
A市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平;市凈率越小，則說明股價(jià)處于較低水平
B.相對于凈資產(chǎn)，市凈率反映的是股票當(dāng)前市場價(jià)格是處于較高水平還是較低水平
C.市凈率又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率
D. 市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視
9.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A.看漲期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.實(shí)值期權(quán)
10.下列關(guān)于權(quán)證的說法正確的是( )。
A認(rèn)購權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券
B.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證
C.美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券
D.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對標(biāo)的證券的市場價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算;實(shí)物交割權(quán)證行權(quán)時(shí)則涉及標(biāo)的證券的實(shí)際轉(zhuǎn)移
11.評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括( )。
A.國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B.投資指標(biāo)
C.消費(fèi)指標(biāo)
D.金融指標(biāo)
12.對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A.需求拉上的通貨膨脹
B.成本推進(jìn)的通貨膨脹
C.需求減少的通貨膨脹
D.結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹
13.下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場走勢關(guān)系的分析，正確的是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢
B. 高通貨膨脹下的GDP增長，必將導(dǎo)致證券市場行情下跌
C. 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢
D.當(dāng)GDP由低速增長轉(zhuǎn)向高速增長時(shí)，證券市場將伴之以快速上漲之勢
14.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B信用條件限制
C.規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率
D.窗口指導(dǎo)
15.關(guān)于人民幣升值對股票市場的影響，下列表述正確的是( )。
A.將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值
B. 將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大
C.擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D.不僅對A股產(chǎn)生影響，也對B股產(chǎn)生影響
16.根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，下列屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)是( )。
A.飲料
B.紙類與林業(yè)產(chǎn)品
C.休閑設(shè)備和產(chǎn)品
D.紡織品、服裝
17.產(chǎn)業(yè)政策可以包括( )。
A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B. 產(chǎn)業(yè)組織政策
C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D.產(chǎn)業(yè)布局政策
18.下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說法中，正確的是( )。
A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要力量之一
B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競爭關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè) 組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果
C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)
D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競爭環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng) 產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵
19.在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為( )。
A.總部行為
B.分部行為
C.實(shí)際生產(chǎn)行為
D.投資行為
20.下列關(guān)于時(shí)間數(shù)列的說法，正確的是( )。
A.季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
B.趨勢性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時(shí)間數(shù)列
C.平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
D.隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
21.下列關(guān)于董事會權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A.合理的董事會制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B.在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進(jìn)累積投票制度
C.董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D.董事會授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會集體決策
22.對公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力的分析，主要包括( )。
A.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
B.分析預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
C.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力
D.將公司的數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化
23.比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為( )。
A.變現(xiàn)能力分析
B.營運(yùn)能力分析
C.盈利能力分析
D.現(xiàn)金流量分析
24.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的是( )。
A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快
D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間 25.下列關(guān)于交叉控股的說法，正確的是( )。
A. 交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，使母、子公司之 間可以互相控制運(yùn)作
B. 交叉控股產(chǎn)生的原因是母公司增資擴(kuò)股時(shí)，子公司收購母公司新增發(fā)的股份
D.我國有關(guān)法律在一定程度上限制了母、子公司間的交叉控股
26.一般來說，買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為( )。 A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小
B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大
C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減
D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增
27.缺口的類型有很多種，包括( )。
A.突破缺口
B.持續(xù)性缺口
C.普通缺口
D.消耗性缺口
28.下列屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)的是( )。
A.BIAS
B . WMS
C.ADR
D.KDJ
29.在使用技術(shù)指標(biāo)WMS時(shí)，下列結(jié)論正確的是( )。
A.WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性
B.WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號
C.WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，一般要回頭，如果股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣出信號
D. 使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
30.在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意的問題是( )。
A.個(gè)別證券選擇
B.證券投資分析
C.投資時(shí)機(jī)選擇
D.多元化
31.現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A.相對優(yōu)勢理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D.套利定價(jià)理論
32.在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為( )時(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。
A.-1
B.-0.5
C.0.5
D.1
33.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)意味著( )。
A.交易沒有成本
B. 不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C.信息在市場中自由流動(dòng)
D.市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
34.金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到( )的支持。
A.知識體系
B.金融工具
C.工藝方法
D.社會關(guān)系
35.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有( )。
A.通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對沖
C. 集中投資、長期持有
D.購買損失保險(xiǎn)
36.套期保值的形式有( )。
A. 買進(jìn)套期保值
B.多頭套期保值
C.賣出套期保值
D.空頭套期保值
37.目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有( )。
A. 美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B.NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C.新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨
D.香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約
38.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是( )。
A.不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失
B.無法度量不同市場中的總風(fēng)險(xiǎn)
C.不能將各個(gè)不同市場中的風(fēng)險(xiǎn)加總
D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析
39.國際注冊投資分析師協(xié)會由( )經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。
A.歐洲金融分析師協(xié)會
B.亞洲證券分析師聯(lián)合會
C.巴西投資分析師協(xié)會
D.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
40.我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A.《中華人民共和國證券法》
B.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C.《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D.《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)
1.由于證券具有流動(dòng)性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動(dòng)性 需求。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
2.證券投資分析有利于實(shí)現(xiàn)證券投資的凈效用化，但不能降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
3.個(gè)體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
4.基本分析的理論認(rèn)為市場價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距不會被市場所糾正，因此市場價(jià)格低于(或高于)內(nèi)在價(jià)值之日，便是買(賣)機(jī)會到來之時(shí)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
5.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無論什么樣的分析報(bào)告最終都要落實(shí)在某家公司證券發(fā)行 數(shù)量的判斷上。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
6.由于我國證券市場目前還屬于弱勢有效市場，信息公開化不足，虛假披露時(shí)有發(fā)生，因 此這類投資的信息需求很難在理性上得到有效滿足。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
7.國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
8.證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法 人。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
9.從財(cái)務(wù)投資者的角度看，買入某個(gè)證券就等于買進(jìn)了未來一系列現(xiàn)金流，證券估值也就 等價(jià)于現(xiàn)金流估值。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
10.一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應(yīng)增加債券價(jià)值;反之，有利于持有人的條 款則會降低債券價(jià)值。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
11.可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值，也可以是某一指定價(jià)格或是 與不同贖回時(shí)間對應(yīng)的一組贖回價(jià)格。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
12.實(shí)踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
13.在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
14.市凈率與市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求狀況，多為短期投資者所關(guān)注;后 者通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
15.對看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值 期權(quán)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
16.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
17.備兌權(quán)證由上市公司發(fā)行，持有人行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股，對公司股本具有稀釋作 用。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
18.總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對靜止?fàn)顟B(tài)，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài) 過程。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
19.工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果來計(jì)算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
20.國際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目集中反映一國同國外資金往來的情況， 資本項(xiàng)目則主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況。 ( )
A.正確
B錯(cuò)誤
21.中國人民銀行于2005年7月21日確立了人民幣“以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子調(diào) 節(jié)的、有管理的”浮動(dòng)匯率制度。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
22.如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利 下降，證券市場市值就可能縮水。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
23.隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國資產(chǎn)證券化率的不斷提高。中國股市對世界金融市場時(shí)影響 將會越來越大。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
24.機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評價(jià)市場穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
25.市場上通常說的融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、 融券。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
26.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
27.公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
28.行業(yè)衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作 用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
29.同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國家或者在同一國家的不同發(fā)展時(shí)期，可能處于生命 周期的不同階段。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
30.新舊行業(yè)并存是未來全球行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點(diǎn)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
31.所謂同一產(chǎn)業(yè)，是指具有相同使用功能和替代功能的產(chǎn)品或勞務(wù)的集合，實(shí)質(zhì)上就是 具有競爭關(guān)系的賣方企業(yè)的集合。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
32.一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程， 其一般形式為：Y=a+bX。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
33.當(dāng)一個(gè)公司的產(chǎn)品價(jià)格溢價(jià)超過了其為追求產(chǎn)品的質(zhì)量優(yōu)勢而附加的額外成本時(shí)，該 公司就能獲得高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
34.利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企 業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(或凈虧損)。我國一般采用一步式利潤表格式。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
35.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，這種擔(dān)保不會成為公司的負(fù)債，增加償 債負(fù)擔(dān)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
36.資產(chǎn)凈利率越低，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等 方面取得了良好的效果。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
37.以多元化發(fā)展為目標(biāo)的公司擴(kuò)張通常不采取收購公司而大多數(shù)采取收購資產(chǎn)的方式來 進(jìn)行。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
38.運(yùn)用市場價(jià)值法對資產(chǎn)估價(jià)時(shí)，通常可選擇的指標(biāo)包括稅后利潤、現(xiàn)金流量、。營業(yè)收 入、股息、資產(chǎn)的賬面價(jià)值或有形資產(chǎn)價(jià)值等。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
39.帶有關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進(jìn)行較長時(shí)期的、仔細(xì)的跟 蹤分析。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
40.道氏理論認(rèn)為在各種市場價(jià)格中，最重要的是開盤價(jià)。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
41.無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線.都是對多空雙方的爭斗進(jìn)行描 述，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，不是絕對的。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
42.股價(jià)的移動(dòng)是由多空雙方力量大小決定的。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
43.對稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
44.V形走勢的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
45.楔形大多為整理形態(tài)，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( ) A.正確
B. 錯(cuò)誤
46.股市中常說的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
47.K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。 ( ) A.正確
B. 錯(cuò)誤
48.采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長期持有”的投資策略。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
49.在對證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評估時(shí)，只需比較投資活動(dòng)所獲得的收益，不用衡量投資 所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
50.多種證券組合所形成的可行域的左邊界有可能出現(xiàn)凹陷。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
51.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
52.一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn) 差所確定。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
53.評價(jià)組合業(yè)績應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的 基本原則。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
54.無論運(yùn)用傳統(tǒng)的有效組合技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)還是運(yùn)用分解技術(shù)來拆開風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)，都 只能降低風(fēng)險(xiǎn)而不能徹底消除金融工具或產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
55.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理 的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
56.跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)指數(shù)之間相關(guān)性越大越好，且必須是在同一交易所交易的指 數(shù)期貨品種。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
57.熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
58.通過對每個(gè)交易員、交易單位和整個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使每個(gè)交易員、交易單 位及整個(gè)金融機(jī)構(gòu)都確切’地明了他們所進(jìn)行的金融交易有多大風(fēng)險(xiǎn)，有效防止過度投 機(jī)行為的出現(xiàn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
59.證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí) 在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
60.根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過 傳媒或集會性的活動(dòng)向簽訂了證券投資咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢 業(yè)務(wù)也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股之列。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤 參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.A
【解析】在弱勢有效市場中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對未來進(jìn)行預(yù)測將是徒勞的。
2.B
【解析】可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是先行性指標(biāo)。
3.D
【解析】證券投資分析有三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法。
4.B
【解析】技術(shù)分析流派以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。
5.B
■
【解析】依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對分散的市場投資理念是價(jià)值發(fā)現(xiàn) 型投資理論。
6.A
【解析】國家發(fā)展和改革委員會是綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指 導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門。
7.D
【解析】累計(jì)天數(shù)=31+28+4=63天。
8.C
【解析】當(dāng)期收益率=每年利息收益/債券價(jià)格× 100%=1000×10%÷940×100%=11%。
9.C
【解析】對于停止經(jīng)營的企業(yè)一般用清算價(jià)值法來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
10.B
【解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的外部因素。B選項(xiàng)屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部 因素。
11.D
【解析】考查影響股票投資價(jià)值的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。D選項(xiàng)屬于行業(yè)因素。
12.C
【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格 上升。
13.A
【解析】可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例。
14.C
【解析】從收入形態(tài)看，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住 居民和非常住居民的初次收入分配之和。
15.D
【解析】國際收支中，資本項(xiàng)目一般分為長期資本和短期資本。
16.C
【解析】嚴(yán)重的通貨膨脹是指2位數(shù)的通貨膨脹。
17.A
【解析】外匯儲備是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的 一種。
18.B
【解析】在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于衰退 階段。
19.A
【解析】法定存款準(zhǔn)備率是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算 需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。
20.C
【解析】中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，這屬 于直接信用控制。
21.D
【解析】機(jī)構(gòu)投資者沒有規(guī)定資金的限制。
22.D
【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。
23.A
【解析】在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對每個(gè)門類又劃分為大類、中類、小類。
24.C
【解析】根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為 四種市場結(jié)構(gòu)，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
25.C
【解析】從行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析，汽車制造業(yè)屬于寡頭壟斷市場。
26.A
【解析】根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于增長型行業(yè)。
27.A
【解析】根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于幼稚期類型的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
28.B
【解析】相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。
29.D
【解析】目前多數(shù)國家和組織以R&D投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技 術(shù)產(chǎn)業(yè)群。
30.D
【解析】已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出=201÷(1-25%)÷40=6.7。
31.D
【解析】存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨。
32.A
【解析】形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是交叉控股。
33.D
【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。營業(yè)成本與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有關(guān)系。34.D
【解析】對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重 組評估方法是市場價(jià)值法。
35.A
【解析】凈利潤與營業(yè)凈利率成正比關(guān)系，而營業(yè)收入額與營業(yè)凈利率成反比關(guān)系。
36.B
【解析】根據(jù)K線理論，當(dāng)收盤價(jià)與開盤價(jià)相同時(shí)，就會出十字形。
37.C
【解析】K線圖中十字星的出現(xiàn)表明多空雙方的力量不分上下。
38.D
【解析】一般說來，所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認(rèn)。
39.B
【解析】對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后的可能會隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動(dòng)。
40.A
【解析】普通缺口一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
41.B
【解析】葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)股價(jià)趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備。
42.D
【解析1 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是收盤價(jià)、價(jià)、。
43.D
【解析】0BOS比ADR計(jì)算簡單，使用OBOS較多。
44.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
45.B
【解析】當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號;在低位，短期BIAS上穿長期BIAS時(shí)是買入信號。
46.A
【解析】證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低。
47.A
【解析】在證券組合管理的基本步驟中，確定證券投資政策階段反映了證券組合管理者 的投資風(fēng)格。
48.A
【解析】某投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為 一根豎線。
49.A
【解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。
50.C
【解析】久期表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)， 也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的 比重。
51.C
【解析】整合技術(shù)是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組 合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
52.B
【解析】通過電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做 法稱動(dòng)態(tài)套期保值策略。
53.B
【解析】敏感性法是測量市場因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。
54.C
【解析】美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管 資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。
55.D
【解析】ASAF注冊地在澳大利亞。
56.C
【解析】我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
57.B
【解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。
58.B
【解析】證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
59.C
【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師 聯(lián)合會。
60.C
【解析】《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500 萬元，每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于250萬元的實(shí)收資本。 二、多項(xiàng)選擇題
1.CD
【解析】最早希克斯、凱恩斯提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存 在，應(yīng)該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
2.ABD
【解析】失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模屬于滯后性指標(biāo)。C選項(xiàng)屬于先行性 指標(biāo)。
3.BC
【解析】基本分析法的缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱和預(yù)測的精確度相對較 低。基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單。
4.ABCD
【解析】本題考查穩(wěn)健成長型投資者的投資對象。ABCD選項(xiàng)都正確。
5.ABD
【解析】證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估 事務(wù)所等。
6.AC
【解析】作為虛擬資本載體的有價(jià)證券，其價(jià)格波動(dòng)決定于貨幣的供求和有價(jià)證券的 供求。
7.ABCD
【解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。
8.ABD
【解析】市凈率又稱凈資產(chǎn)倍率，是每股市場價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率。
9.BCD
【解析】根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為虛值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、實(shí) 值期權(quán)。
10.ABD
【解析】歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持 有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
11.ABCD
【解析】本題考查評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)。ABCD選項(xiàng)都正確。
12.ABD
【解析】對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、成本 推進(jìn)的通貨膨脹、結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹。
13.ABCD
【解析】本題考查GDP變動(dòng)和證券市場走勢的關(guān)系。ABCD選項(xiàng)都正確。
14.ABC
【解析】中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括規(guī)定利率限額與信用配額、信用條 件限制、規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率。C選項(xiàng)屬于間接信
1.在( )中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對未來進(jìn)行預(yù)測將是徒勞的。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C. 強(qiáng)勢有效市場
D.半強(qiáng)勢有效市場
2.可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是( )。
A.同步性指標(biāo)
B.先行性指標(biāo)
C.滯后性指標(biāo)
D.創(chuàng)造性指標(biāo)
3.證券投資分析的基本要素不包括( )。
A.信息
B.步驟
C.方法
D. 主體
4.( )以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。
A.學(xué)術(shù)分析流派
B.技術(shù)分析流派
C. 行為分析流派
D.基本分析流派
5.依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對分散的市場投資理念是( )。
A.價(jià)值挖掘型投資理念
B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論
C.價(jià)值創(chuàng)造型投資理念
D.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
6.綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.財(cái)政部
C. 中國證券監(jiān)督管理委員會
D.國務(wù)院
7.2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場凈價(jià)報(bào)價(jià)為96元，則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的利息累積天數(shù) 為( )。
A.52天
B.53天
C.62天
D.63天
8.假定某投資者以940元的價(jià)格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為6年的債券，該投資者的當(dāng)期收益率為( )。
A.64%
B. 56%
C.11%
D.9.4%
9.對于停止經(jīng)營的企業(yè)一般用( )來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
A.歷史成本法
B.重置成本法
C.清算價(jià)值法
D.公允價(jià)值法
10.下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B.股利政策
C.行業(yè)因素
D.市場因素
11.下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A.貨幣政策
B.財(cái)政政策
C.經(jīng)濟(jì)周期
D.產(chǎn)業(yè)政策
12.下列對金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不正確的是( )。
A.利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高
B.在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高;反之，期權(quán)價(jià)格越低
C.在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降
D.標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高;波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低
13.可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是( )。
A.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例
B. 轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換比例
C.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格÷轉(zhuǎn)換比例
D.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)÷轉(zhuǎn)換比例
14.從( )形態(tài)上，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住居民 和非常住居民的初次收入分配之和。
A.價(jià)值
B.實(shí)物
C.收入
D.產(chǎn)品
15.在國際收支中，資本項(xiàng)目一般分為( )。
A.有效資本和無效資本
B.固定資本和長期資本
C.本國資本和外國資本
D.長期資本和短期資本
16.嚴(yán)重的通貨膨脹是指( )的通貨膨脹。
A.低于10%
B. 高于10%
C.2位數(shù)
D.3位數(shù)以上
17.( )是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的一種。
A.外匯儲備
B. 國際儲備
C.黃金儲備
D.特別提款權(quán)
18.在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于( )階段。 A.繁榮
B.衰退
C. 蕭條
D.復(fù)蘇
19.( )是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在 中央銀行的存款占其存款總額的比例。
A. 法定存款準(zhǔn)備率
B.存款準(zhǔn)備金率
C.超額準(zhǔn)備金率
D.再貼現(xiàn)率
20.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，這屬 于( )。
A.再貼現(xiàn)政策
B.公開市場業(yè)務(wù)
C.直接信用控制
D.間接信用控制
21.下列對機(jī)構(gòu)投資者的論述中，不正確的是( )。
A.從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機(jī)構(gòu)都可以視為機(jī)構(gòu)投資者
B.機(jī)構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社?；穑舶▍⑴c證券投資的保險(xiǎn)公司、證券公司、境外合格機(jī)構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人
C.機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征
D.參與誕券市場投資、資金在100萬元以上的法人機(jī)構(gòu)才是機(jī)構(gòu)投資者
22.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為( )。
A.農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)
B.制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)
C.工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)
D.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
23.在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對每個(gè)門類又劃分為( )。
A.大類、中類、小類
B A類、B類、C類
C.甲類、乙類、丙類
D.I類、Ⅱ類、Ⅲ類
24.根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B. 公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C.完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D.完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
25.從行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析，汽車制造業(yè)屬于( )市場。
A.完全壟斷
B. 完全競爭
C.寡頭壟斷
D.壟斷競爭
26.根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A.增長型
B.周期型
C.防守型
D.幼稚型
27.根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于( )類型的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
A.幼稚期
B.成長期
C.成熟期
D.衰退期
28，( )是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而 并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。
A.絕對衰退
B.相對衰退
C.必然衰退
D.偶然衰退
29.目前多數(shù)國家和組織以( )投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技術(shù)產(chǎn) 業(yè)群。
A.人力資源
B.設(shè)備
C.市場營銷
D.B&D
30.某公司2009年稅后利潤201萬元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬元，則該公司2009年已獲利息倍數(shù)為( )。
A.7.70
B.8.25
C.6.45
D.6.70
31.關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率，下列說法錯(cuò)誤的是( )。
A.只有應(yīng)用個(gè)別計(jì)價(jià)法計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率才是“標(biāo)準(zhǔn)的”存貨周轉(zhuǎn)率
B.通貨膨脹條件下，采用先進(jìn)先出法計(jì)算出的存貨周轉(zhuǎn)率偏低
C.上市公司在計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下，存貨周轉(zhuǎn)率必然變大
D.存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均存貨
32.可以形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是( )。
A.交叉控股
B.股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓
C.股權(quán)回購
D.表決權(quán)信托與委托書
33.下列選項(xiàng)中，( )與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)。
A.營業(yè)收入
B.平均資產(chǎn)總額
C.年末資產(chǎn)總額
D.營業(yè)成本
34.對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重組評估 方法是( )。
A. 清算價(jià)值法
B. 重置成本法
C.收益現(xiàn)值法
D.市場價(jià)值法
35.凈利潤與營業(yè)凈利率成( )關(guān)系，而營業(yè)收入額與營業(yè)凈利率成( )關(guān)系。
A.正比、反比
B.反比、反比
C. 正比、正比
D.反比、正比
36.根據(jù)K線理論，當(dāng)收盤價(jià)與開盤價(jià)相同時(shí)，就會出現(xiàn)( )。
A.一字形
B. 十字形
C.光腳陰線
D.T字形
37.K線圖中十字星的出現(xiàn)表明( )。
A.多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B.空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C.多空雙方的力量不分上下 ’
D.行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
38.下列有關(guān)趨勢線有效性的說法正確的是( )。
A.趨勢線的斜率越大，有效性越強(qiáng)
B.趨勢線的斜率越小，有效性越強(qiáng)
C.所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越少，有效性越能得到確認(rèn)
D.所畫的直線被趨勢線觸及的次數(shù)越多，有效性越能得到確認(rèn)
39.對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后的可能 會( )。
A.出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B.隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動(dòng)
C.繼續(xù)盤整格局
D.不能作出任何判斷
40.下列缺口形態(tài)中，( )一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
A.普通缺口
B.突破缺口
C.持續(xù)性缺口
D.消耗性缺口
41.葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的 整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)( )。
A.縮量揚(yáng)升，作好增倉準(zhǔn)備
B.股價(jià)趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備
C.股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入
D.以上都不對
42.KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是( )。
A.開盤價(jià)、收盤價(jià)
B.價(jià)、
C. 開盤價(jià)、價(jià)、
D.收盤價(jià)、價(jià)、
43.關(guān)于OBOS的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A.OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱
B.當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)
C.形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D.OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
44.( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A.避稅型
B. 收入型
C.增長型
D.混合型
45.下列關(guān)于乖離率指標(biāo)(BIAS)的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.BIAS是測算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)
B. 當(dāng)短期BIAS在高位上穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號
C. 形態(tài)學(xué)和切線理論可以在BIAS上適用，主要是頂背離和底背離的原理
D.正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高46.證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而( )。
A.降低
B.上升
C.不變
D.無規(guī)律
47.在證券組合管理的基本步驟中，( )階段反映了證券組合管理者的投資風(fēng)格。
A.確定證券投資政策
B. 進(jìn)行證券投資分析
C.構(gòu)建證券投資組合
D.投資組合的修正
48.某投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為( )。 A.一根豎線
B.一根橫線
C. 一根向右上傾斜的曲線
D.一根向左上傾斜的曲線
49.( )是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。
A.夏普指數(shù)
B.詹森指數(shù)
C.特雷諾指數(shù)
D.派氏指數(shù)
50.( )表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。
A. 凸性
B.到期期限
C.久期
D.獲利期
51.金融工程技術(shù)中，( )是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同種類的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn) 行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A.分解技術(shù)
B.組合技術(shù)
C. 整合技術(shù)
D.分析技術(shù)
52.通過電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法 稱( )。
A.靜態(tài)套期保值策略
B.動(dòng)態(tài)套期保值策略
C.主動(dòng)套期保值策略
D.被動(dòng)套期保值策略
53.度量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法中，( )是測量市場因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。
A. 名義值法
B.敏感性法
C.波動(dòng)性法
D.VaR法
54.( )標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本 要求已趨于一致。
A.30國集團(tuán)推廣VaR模型
B.1995年12月美國證券交易委員會發(fā)布的加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求
C.美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布
D.1996年的資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定
55.ASAF的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進(jìn)證券分析行業(yè)的 發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機(jī)構(gòu)的效益。其注冊地在( )。
A.日本
B. 韓國
C. 中國香港
D.澳大利亞
56.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( )。
A.公開公正、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正
C.獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
D.獨(dú)立客觀、謹(jǐn)慎誠實(shí)、勤勉盡職、公正公平
57.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以
( )的罰款。
A.1萬元以上l0萬元以下
B. 3萬元以上20萬元以下
C.5萬元以上30萬元以下
D.10萬元以上50萬元以下
58.證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A.3個(gè)月
B.6個(gè)月
C.12個(gè)月
D.18個(gè)月
59.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于( )正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會。 A.2000年1月
B.2000年11月
C.2001年1月
D.2001年11月
60.《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于( )，每 設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于( )的實(shí)收資本。
A.300萬元，150萬元
B. 500萬元， 300萬元
C.500萬元，250萬元
D.500萬元，150萬元
二、多項(xiàng)選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.( )最早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A.威廉姆斯
B. 艾略特
C.希克斯
D.凱恩斯
2.下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于滯后性指標(biāo)的有( )。
A.失業(yè)率
B.庫存量
C.企業(yè)投資規(guī)模
D.銀行未收回貸款規(guī)模
3.基本分析法的缺點(diǎn)主要是( )。
A.不能全面地把握證券價(jià)格的基本走勢
B. 對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱
C.預(yù)測的精確度相對較低
D.應(yīng)用起來比較復(fù)雜
4.穩(wěn)健成長型的投資者一般選擇的投資對象是( )。
A.穩(wěn)健型投資基金
B.指數(shù)型投資基金
C.分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股
D.高利率、低等級企業(yè)債券
5.證券中介機(jī)構(gòu)包括( )。
A.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
D.會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所
6.作為虛擬資本載體的有價(jià)證券，其價(jià)格波動(dòng)決定于( )。
A.貨幣的供求
B.內(nèi)在價(jià)值的回歸
C. 有價(jià)證券的供求
D.收益與風(fēng)險(xiǎn)的反比關(guān)系
7.在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有( )。
A.市場效率低下
B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C.對未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期
D.資金在長期和短期市場之間的流動(dòng)可能存在的障礙
8.下列關(guān)于市凈率的說法，正確的是( )。
A市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平;市凈率越小，則說明股價(jià)處于較低水平
B.相對于凈資產(chǎn)，市凈率反映的是股票當(dāng)前市場價(jià)格是處于較高水平還是較低水平
C.市凈率又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率
D. 市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視
9.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A.看漲期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.實(shí)值期權(quán)
10.下列關(guān)于權(quán)證的說法正確的是( )。
A認(rèn)購權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券
B.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證
C.美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券
D.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對標(biāo)的證券的市場價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算;實(shí)物交割權(quán)證行權(quán)時(shí)則涉及標(biāo)的證券的實(shí)際轉(zhuǎn)移
11.評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)包括( )。
A.國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)
B.投資指標(biāo)
C.消費(fèi)指標(biāo)
D.金融指標(biāo)
12.對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A.需求拉上的通貨膨脹
B.成本推進(jìn)的通貨膨脹
C.需求減少的通貨膨脹
D.結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹
13.下列關(guān)于GDP變動(dòng)和證券市場走勢關(guān)系的分析，正確的是( )。
A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢
B. 高通貨膨脹下的GDP增長，必將導(dǎo)致證券市場行情下跌
C. 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢
D.當(dāng)GDP由低速增長轉(zhuǎn)向高速增長時(shí)，證券市場將伴之以快速上漲之勢
14.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括( )。
A.規(guī)定利率限額與信用配額
B信用條件限制
C.規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率
D.窗口指導(dǎo)
15.關(guān)于人民幣升值對股票市場的影響，下列表述正確的是( )。
A.將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值
B. 將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大
C.擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D.不僅對A股產(chǎn)生影響，也對B股產(chǎn)生影響
16.根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，下列屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)是( )。
A.飲料
B.紙類與林業(yè)產(chǎn)品
C.休閑設(shè)備和產(chǎn)品
D.紡織品、服裝
17.產(chǎn)業(yè)政策可以包括( )。
A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B. 產(chǎn)業(yè)組織政策
C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D.產(chǎn)業(yè)布局政策
18.下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說法中，正確的是( )。
A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要力量之一
B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競爭關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè) 組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果
C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)
D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競爭環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng) 產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵
19.在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為( )。
A.總部行為
B.分部行為
C.實(shí)際生產(chǎn)行為
D.投資行為
20.下列關(guān)于時(shí)間數(shù)列的說法，正確的是( )。
A.季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
B.趨勢性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時(shí)間數(shù)列
C.平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
D.隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
21.下列關(guān)于董事會權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A.合理的董事會制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B.在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進(jìn)累積投票制度
C.董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D.董事會授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會集體決策
22.對公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力的分析，主要包括( )。
A.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
B.分析預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
C.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力
D.將公司的數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，了解其行業(yè)地位的變化
23.比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為( )。
A.變現(xiàn)能力分析
B.營運(yùn)能力分析
C.盈利能力分析
D.現(xiàn)金流量分析
24.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說法，正確的是( )。
A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度
B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值
C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快
D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間 25.下列關(guān)于交叉控股的說法，正確的是( )。
A. 交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，使母、子公司之 間可以互相控制運(yùn)作
B. 交叉控股產(chǎn)生的原因是母公司增資擴(kuò)股時(shí)，子公司收購母公司新增發(fā)的股份
D.我國有關(guān)法律在一定程度上限制了母、子公司間的交叉控股
26.一般來說，買賣雙方對價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體為( )。 A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小
B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大
C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減
D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增
27.缺口的類型有很多種，包括( )。
A.突破缺口
B.持續(xù)性缺口
C.普通缺口
D.消耗性缺口
28.下列屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)的是( )。
A.BIAS
B . WMS
C.ADR
D.KDJ
29.在使用技術(shù)指標(biāo)WMS時(shí)，下列結(jié)論正確的是( )。
A.WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性
B.WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號
C.WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，一般要回頭，如果股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣出信號
D. 使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
30.在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意的問題是( )。
A.個(gè)別證券選擇
B.證券投資分析
C.投資時(shí)機(jī)選擇
D.多元化
31.現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A.相對優(yōu)勢理論
B.流動(dòng)性偏好理論
C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D.套利定價(jià)理論
32.在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為( )時(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。
A.-1
B.-0.5
C.0.5
D.1
33.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)意味著( )。
A.交易沒有成本
B. 不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C.信息在市場中自由流動(dòng)
D.市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
34.金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到( )的支持。
A.知識體系
B.金融工具
C.工藝方法
D.社會關(guān)系
35.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有( )。
A.通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B. 將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對沖
C. 集中投資、長期持有
D.購買損失保險(xiǎn)
36.套期保值的形式有( )。
A. 買進(jìn)套期保值
B.多頭套期保值
C.賣出套期保值
D.空頭套期保值
37.目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有( )。
A. 美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B.NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C.新加坡新華富時(shí)中國50指數(shù)期貨
D.香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約
38.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是( )。
A.不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失
B.無法度量不同市場中的總風(fēng)險(xiǎn)
C.不能將各個(gè)不同市場中的風(fēng)險(xiǎn)加總
D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析
39.國際注冊投資分析師協(xié)會由( )經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。
A.歐洲金融分析師協(xié)會
B.亞洲證券分析師聯(lián)合會
C.巴西投資分析師協(xié)會
D.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
40.我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A.《中華人民共和國證券法》
B.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C.《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D.《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)
1.由于證券具有流動(dòng)性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動(dòng)性 需求。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
2.證券投資分析有利于實(shí)現(xiàn)證券投資的凈效用化，但不能降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
3.個(gè)體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
4.基本分析的理論認(rèn)為市場價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距不會被市場所糾正，因此市場價(jià)格低于(或高于)內(nèi)在價(jià)值之日，便是買(賣)機(jī)會到來之時(shí)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
5.公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無論什么樣的分析報(bào)告最終都要落實(shí)在某家公司證券發(fā)行 數(shù)量的判斷上。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
6.由于我國證券市場目前還屬于弱勢有效市場，信息公開化不足，虛假披露時(shí)有發(fā)生，因 此這類投資的信息需求很難在理性上得到有效滿足。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
7.國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
8.證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法 人。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
9.從財(cái)務(wù)投資者的角度看，買入某個(gè)證券就等于買進(jìn)了未來一系列現(xiàn)金流，證券估值也就 等價(jià)于現(xiàn)金流估值。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
10.一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應(yīng)增加債券價(jià)值;反之，有利于持有人的條 款則會降低債券價(jià)值。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
11.可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值，也可以是某一指定價(jià)格或是 與不同贖回時(shí)間對應(yīng)的一組贖回價(jià)格。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
12.實(shí)踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
13.在一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價(jià)格越低。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
14.市凈率與市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求狀況，多為短期投資者所關(guān)注;后 者通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
15.對看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值 期權(quán)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
16.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
17.備兌權(quán)證由上市公司發(fā)行，持有人行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股，對公司股本具有稀釋作 用。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
18.總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對靜止?fàn)顟B(tài)，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài) 過程。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
19.工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果來計(jì)算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
20.國際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目集中反映一國同國外資金往來的情況， 資本項(xiàng)目則主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況。 ( )
A.正確
B錯(cuò)誤
21.中國人民銀行于2005年7月21日確立了人民幣“以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子調(diào) 節(jié)的、有管理的”浮動(dòng)匯率制度。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
22.如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利 下降，證券市場市值就可能縮水。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
23.隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國資產(chǎn)證券化率的不斷提高。中國股市對世界金融市場時(shí)影響 將會越來越大。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
24.機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評價(jià)市場穩(wěn)定性的重要指標(biāo)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
25.市場上通常說的融資融券包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、 融券。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
26.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。 ( ) A.正確
B.錯(cuò)誤
27.公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
28.行業(yè)衰退分為絕對衰退和相對衰退，其中相對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作 用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
29.同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國家或者在同一國家的不同發(fā)展時(shí)期，可能處于生命 周期的不同階段。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
30.新舊行業(yè)并存是未來全球行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點(diǎn)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
31.所謂同一產(chǎn)業(yè)，是指具有相同使用功能和替代功能的產(chǎn)品或勞務(wù)的集合，實(shí)質(zhì)上就是 具有競爭關(guān)系的賣方企業(yè)的集合。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
32.一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程， 其一般形式為：Y=a+bX。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
33.當(dāng)一個(gè)公司的產(chǎn)品價(jià)格溢價(jià)超過了其為追求產(chǎn)品的質(zhì)量優(yōu)勢而附加的額外成本時(shí)，該 公司就能獲得高于其所屬行業(yè)平均水平的盈利。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
34.利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企 業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(或凈虧損)。我國一般采用一步式利潤表格式。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
35.公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，這種擔(dān)保不會成為公司的負(fù)債，增加償 債負(fù)擔(dān)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
36.資產(chǎn)凈利率越低，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等 方面取得了良好的效果。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
37.以多元化發(fā)展為目標(biāo)的公司擴(kuò)張通常不采取收購公司而大多數(shù)采取收購資產(chǎn)的方式來 進(jìn)行。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
38.運(yùn)用市場價(jià)值法對資產(chǎn)估價(jià)時(shí)，通常可選擇的指標(biāo)包括稅后利潤、現(xiàn)金流量、。營業(yè)收 入、股息、資產(chǎn)的賬面價(jià)值或有形資產(chǎn)價(jià)值等。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
39.帶有關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進(jìn)行較長時(shí)期的、仔細(xì)的跟 蹤分析。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
40.道氏理論認(rèn)為在各種市場價(jià)格中，最重要的是開盤價(jià)。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
41.無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線.都是對多空雙方的爭斗進(jìn)行描 述，由它們的組合得到的結(jié)論都是相對的，不是絕對的。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
42.股價(jià)的移動(dòng)是由多空雙方力量大小決定的。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
43.對稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
44.V形走勢的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
45.楔形大多為整理形態(tài)，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( ) A.正確
B. 錯(cuò)誤
46.股市中常說的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
47.K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是是否應(yīng)該買入，還要看別的條件。 ( ) A.正確
B. 錯(cuò)誤
48.采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長期持有”的投資策略。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
49.在對證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評估時(shí)，只需比較投資活動(dòng)所獲得的收益，不用衡量投資 所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
50.多種證券組合所形成的可行域的左邊界有可能出現(xiàn)凹陷。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
51.按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
52.一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn) 差所確定。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
53.評價(jià)組合業(yè)績應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的 基本原則。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
54.無論運(yùn)用傳統(tǒng)的有效組合技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)還是運(yùn)用分解技術(shù)來拆開風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)，都 只能降低風(fēng)險(xiǎn)而不能徹底消除金融工具或產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
55.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理 的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
56.跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)指數(shù)之間相關(guān)性越大越好，且必須是在同一交易所交易的指 數(shù)期貨品種。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
57.熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
58.通過對每個(gè)交易員、交易單位和整個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使每個(gè)交易員、交易單 位及整個(gè)金融機(jī)構(gòu)都確切’地明了他們所進(jìn)行的金融交易有多大風(fēng)險(xiǎn)，有效防止過度投 機(jī)行為的出現(xiàn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
59.證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí) 在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。 ( )
A.正確
B. 錯(cuò)誤
60.根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過 傳媒或集會性的活動(dòng)向簽訂了證券投資咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢 業(yè)務(wù)也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股之列。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤 參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.A
【解析】在弱勢有效市場中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對未來進(jìn)行預(yù)測將是徒勞的。
2.B
【解析】可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是先行性指標(biāo)。
3.D
【解析】證券投資分析有三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法。
4.B
【解析】技術(shù)分析流派以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。
5.B
■
【解析】依靠市場分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對分散的市場投資理念是價(jià)值發(fā)現(xiàn) 型投資理論。
6.A
【解析】國家發(fā)展和改革委員會是綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指 導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門。
7.D
【解析】累計(jì)天數(shù)=31+28+4=63天。
8.C
【解析】當(dāng)期收益率=每年利息收益/債券價(jià)格× 100%=1000×10%÷940×100%=11%。
9.C
【解析】對于停止經(jīng)營的企業(yè)一般用清算價(jià)值法來計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
10.B
【解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的外部因素。B選項(xiàng)屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部 因素。
11.D
【解析】考查影響股票投資價(jià)值的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。D選項(xiàng)屬于行業(yè)因素。
12.C
【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格 上升。
13.A
【解析】可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場價(jià)格×轉(zhuǎn)換比例。
14.C
【解析】從收入形態(tài)看，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住 居民和非常住居民的初次收入分配之和。
15.D
【解析】國際收支中，資本項(xiàng)目一般分為長期資本和短期資本。
16.C
【解析】嚴(yán)重的通貨膨脹是指2位數(shù)的通貨膨脹。
17.A
【解析】外匯儲備是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的 一種。
18.B
【解析】在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于衰退 階段。
19.A
【解析】法定存款準(zhǔn)備率是指中央銀行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算 需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款占其存款總額的比例。
20.C
【解析】中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，這屬 于直接信用控制。
21.D
【解析】機(jī)構(gòu)投資者沒有規(guī)定資金的限制。
22.D
【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。
23.A
【解析】在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對每個(gè)門類又劃分為大類、中類、小類。
24.C
【解析】根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為 四種市場結(jié)構(gòu)，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
25.C
【解析】從行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析，汽車制造業(yè)屬于寡頭壟斷市場。
26.A
【解析】根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于增長型行業(yè)。
27.A
【解析】根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于幼稚期類型的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
28.B
【解析】相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。
29.D
【解析】目前多數(shù)國家和組織以R&D投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技 術(shù)產(chǎn)業(yè)群。
30.D
【解析】已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出=201÷(1-25%)÷40=6.7。
31.D
【解析】存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨。
32.A
【解析】形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是交叉控股。
33.D
【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。營業(yè)成本與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有關(guān)系。34.D
【解析】對估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一子公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重 組評估方法是市場價(jià)值法。
35.A
【解析】凈利潤與營業(yè)凈利率成正比關(guān)系，而營業(yè)收入額與營業(yè)凈利率成反比關(guān)系。
36.B
【解析】根據(jù)K線理論，當(dāng)收盤價(jià)與開盤價(jià)相同時(shí)，就會出十字形。
37.C
【解析】K線圖中十字星的出現(xiàn)表明多空雙方的力量不分上下。
38.D
【解析】一般說來，所畫出的直線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認(rèn)。
39.B
【解析】對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后的可能會隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動(dòng)。
40.A
【解析】普通缺口一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。
41.B
【解析】葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢中，股價(jià)突破前一波的高峰，然而此段股價(jià)上漲的整個(gè)成交量水準(zhǔn)低于前一個(gè)波段上漲的成交量水準(zhǔn)，此時(shí)股價(jià)趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備。
42.D
【解析1 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是收盤價(jià)、價(jià)、。
43.D
【解析】0BOS比ADR計(jì)算簡單，使用OBOS較多。
44.B
【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
45.B
【解析】當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號;在低位，短期BIAS上穿長期BIAS時(shí)是買入信號。
46.A
【解析】證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低。
47.A
【解析】在證券組合管理的基本步驟中，確定證券投資政策階段反映了證券組合管理者 的投資風(fēng)格。
48.A
【解析】某投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無差異曲線為 一根豎線。
49.A
【解析】夏普指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率。
50.C
【解析】久期表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)， 也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的 比重。
51.C
【解析】整合技術(shù)是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組 合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
52.B
【解析】通過電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做 法稱動(dòng)態(tài)套期保值策略。
53.B
【解析】敏感性法是測量市場因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。
54.C
【解析】美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管 資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。
55.D
【解析】ASAF注冊地在澳大利亞。
56.C
【解析】我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
57.B
【解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。
58.B
【解析】證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
59.C
【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2001年1月正式加入亞洲證券分析師 聯(lián)合會。
60.C
【解析】《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500 萬元，每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于250萬元的實(shí)收資本。 二、多項(xiàng)選擇題
1.CD
【解析】最早希克斯、凱恩斯提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存 在，應(yīng)該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
2.ABD
【解析】失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模屬于滯后性指標(biāo)。C選項(xiàng)屬于先行性 指標(biāo)。
3.BC
【解析】基本分析法的缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱和預(yù)測的精確度相對較 低。基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單。
4.ABCD
【解析】本題考查穩(wěn)健成長型投資者的投資對象。ABCD選項(xiàng)都正確。
5.ABD
【解析】證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估 事務(wù)所等。
6.AC
【解析】作為虛擬資本載體的有價(jià)證券，其價(jià)格波動(dòng)決定于貨幣的供求和有價(jià)證券的 供求。
7.ABCD
【解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。
8.ABD
【解析】市凈率又稱凈資產(chǎn)倍率，是每股市場價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率。
9.BCD
【解析】根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為虛值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、實(shí) 值期權(quán)。
10.ABD
【解析】歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持 有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
11.ABCD
【解析】本題考查評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本指標(biāo)。ABCD選項(xiàng)都正確。
12.ABD
【解析】對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有需求拉上的通貨膨脹、成本 推進(jìn)的通貨膨脹、結(jié)構(gòu)性的通貨膨脹。
13.ABCD
【解析】本題考查GDP變動(dòng)和證券市場走勢的關(guān)系。ABCD選項(xiàng)都正確。
14.ABC
【解析】中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括規(guī)定利率限額與信用配額、信用條 件限制、規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率。C選項(xiàng)屬于間接信