2014年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的類型與識(shí)別

第十一章 期貨市場監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制
    第一節(jié) 期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的類型與識(shí)別
    一、類型：
    1． 按是否可控：
    (1)不可控風(fēng)險(xiǎn)：包括兩類：宏觀環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)（自然、政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)）&政策性風(fēng)險(xiǎn)
    (2)可控風(fēng)險(xiǎn)：
    2. 按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體：
    (1)期貨交易者
    (2)期貨公司
    (3)期貨交易所
    (4)政府監(jiān)管部門
    3. 按風(fēng)險(xiǎn)來源：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
    二、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的成因
    1. 價(jià)格波動(dòng)
    2.杠桿效應(yīng)
    3. 非理性投機(jī)
    4. 市場機(jī)制不健全
    三、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理原理
    基本流程：識(shí)別→預(yù)測和度量→控制（境界是消除風(fēng)險(xiǎn)或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，完全杜絕是不現(xiàn)實(shí)的）