一、單項選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填均不得分)
1、實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到（ ?。┑狞c估計值。
A．
B．最小()
C．零
D．等于1
2、以下不屬于無差異曲線特點的是（ ?。?。
A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又相交的曲線簇
C．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
3、陡峭的收益率曲線預(yù)示長短期債券之間（ ）。
A．收益差額沒有關(guān)系
B．收益差額是遞減的
C．收益差額是遞增的
D．收益差額連續(xù)波動
4、通過對（ ?。┓糯蠡蛭s的觀察，再配合對股票價格形態(tài)的分析，增加了對趨勢反轉(zhuǎn)點判斷的準(zhǔn)確性。
A．交易量
B．交易區(qū)間
C．交易價格
D．交易方向
5、如果把投資者對自己所選擇的證券組合的投資分為無風(fēng)險投資和風(fēng)險投資兩部分的話，那么風(fēng)險投資部分所形成的證券組合的結(jié)構(gòu)與切點證券組合T的結(jié)構(gòu)完全相同，所不同的是（ ?。?。
A．不同偏好投資者的風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
B．相同偏好投資者的風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
C．相同偏好投資者的無風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
D．不同偏好投資者的無風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
6、一般買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過（ ?。┑玫酱_認(rèn)。
A．成交金額大小
B．交易時間的早晚
C．報價的高低
D．成交量大小
7、下列關(guān)于基金贖回費的表述正確的是（ ?。?。
A．對于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
B．對于持續(xù)持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
C．對于持續(xù)持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0．75%的贖回費
D．對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
8、托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰時，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時公告書，并報中國證監(jiān)會備案。
A．1
B．2
C．3
D．5
9、以下（ ?。┎皇瞧跫s型基金與公司型基金的主要區(qū)別。
A．法律主體資格
B．投資者地位
C．營運依據(jù)
D．基金規(guī)模
10、如果風(fēng)險資產(chǎn)市場價格持續(xù)下降，投資組合保險策略的表現(xiàn)可能（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．相當(dāng)
D．不確定
11、 （ ?。┦侵冈谝恢换饍?nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。
A．ETF
B．LOF
C．分級基金
D．基金中的基金
12、 情景綜合分析法更有效地著眼于社會、政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，同時也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為（ ?。┵Y產(chǎn)配置提供了運行空間。
A．戰(zhàn)術(shù)性
B．戰(zhàn)略性
C．變動組合
D．混合
13、 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（ ?。┒L期獲利。
A．人們的愛好
B．投資者的素質(zhì)
C．人們的行為偏差
D．投資者的地域差異
14、 投資決策委員會在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報告及其投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的（ ?。?。
A．投資組合方案
B．股票池
C．具體投資方案
D．總體投資計劃
15、 債券基金的波動性通常要（ ）股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。
A．等于
B．大于
C．小于
D．不確定
16、 明確資本市場的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（ ），確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。
A．實際收益率
B．平均收益率
C．預(yù)期收益率
D．加權(quán)平均收益率
17、 基金的募集一般要經(jīng)過申請、核準(zhǔn)、（ ?。?、基金合同生效四個步驟。
A．發(fā)售
B．批準(zhǔn)
C．發(fā)行
D．申購
18、 小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比（ ?。?。
A．更低
B．一樣
C．更高
D．二者回報率沒有關(guān)系
19、 督察長應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
A．1
B．3
C．2
D．4
20、 在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（ ?。?。
A．離岸基金
B．在岸基金
C．國內(nèi)基金
D．國際基金
21、 我國開放式基金的估值頻率是（ ?。?BR> A．每1個交易日
B．每2個交易日
C．每周
D．沒有明確的規(guī)定
22、 證券交易所自律管理的內(nèi)容不包括（ ?。?BR> A．基金公司人員的聘任
B．對基金上市交易的管理
C．對投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控
D．對證券投資基金在證券市場的投資行為進(jìn)行監(jiān)控
23、 我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于（ ?。┤嗣駧?。
A．8000萬元
B．1億元
C．12000萬元
D．15000萬元
24、 我國開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以（ ）為基準(zhǔn)計算。
A．期末未分配利潤
B．期末可供分配利潤
C．應(yīng)付利潤
D．凈利潤
25、 己知債券價格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（ ?。┯嬎銈牡狡谑找媛?。
A．終值法
B．試算法
C．單利法
D．復(fù)利法
26、 在英國和中國香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（ ?。?BR> A．單位信托基金
B．集合投資計劃
C．集合投資基金
D．共同基金
27、 基金績效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有（ ）優(yōu)勢。
A．技術(shù)
B．信息
C．資源
D．專業(yè)
28、 如基金運作發(fā)生的費用（ ?。┗饍糁凳f分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。
A．大于
B．小于
C．等于
D．大于等于
29、 以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價模型資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法錯誤的是（ ?。?。
A．信息向市場中的每個人自由流動
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
D．在借貸和賣空上有限制
30、 假設(shè)其他因素不變，久期越（ ?。?，債券的價格波動性就越（ ?。?。
A．大，小
B．大，大
C．小，不變
D．小，大
31、 下列關(guān)于ETF認(rèn)購的表述正確的是（ ）。
A．場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購
B．場外現(xiàn)金認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)售
C．證券認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購
D．證券認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以指定的證券參與證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)售
32、 （ ?。┦菨M足投資者需求的手段。
A．產(chǎn)品
B．費率
C．促銷
D．渠道
33、 貨幣市場基金以（ ?。橥顿Y對象。
A．股票
B．債券
C．貨幣市場工具
D．其他證券投資基金
34、 證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算并每（ ?。┌l(fā)布一次基金份額參考凈值。
A．15秒
B．30秒
C．分鐘
D．1天
35、 基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（ ）。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場的公平、效率和透明
C．降低系統(tǒng)風(fēng)險
D．推動基金業(yè)的發(fā)展
36、 具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在（ ?。?。
A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值
B．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值
C．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值
D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值
37、證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的（ ?。┩顿Y方式。
A．集合
B．集資
C．聯(lián)合投資
D．合作
38、 關(guān)于基金托管費計提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高
B．基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
C．目前我國封閉式基金按照0．25%1拘比例計提
D．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計提，通常低于2．5‰
39、 N日的乖離率=（ ）。
A．(當(dāng)日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%
B．(當(dāng)日開盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%
C．(當(dāng)日收盤價－N日移動總價)÷N日移動平均價×100%
D．(當(dāng)日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動價×100%
40、 消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于（ ?。?。
A．有效市場假說
B．弱式有效市場假設(shè)
C．無效市場假設(shè)
D．市場信息不對稱假設(shè)
41、 （ ?。C制是ETF的特色。
A．現(xiàn)金申購、贖回
B．實物申購、贖回
C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記
D．完全復(fù)制或抽樣復(fù)制
42、 從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來看，紅利收益率通常和公司增長能力呈（ ?。╆P(guān)系。
A．正向變化
B．反向變化
C．不相關(guān)
D．線性相關(guān)
43、 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（ ?。?。
A．久期
B．已實現(xiàn)收益
C．基金分紅
D．凈值增長率
44、 （ ?。儆谝詢r值為導(dǎo)向調(diào)整的過程。
A．買入并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略
45、 自每季結(jié)束后（ ?。﹤€工作日內(nèi)，在指定報刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報告。
A．5
B．10
C．15
D．30
46、 基金合同是約定基金管理人、（ ）和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A．基金公司
B．基金托管人
C．商業(yè)銀行
D．證券公司
47、依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的（ ）擔(dān)任。
A．基金管理公司
B．基金托管人
C．投資管理公司
D．基金發(fā)起人
48、 指數(shù)化的方法中（ ?。┻m合于證券數(shù)目較小的情況。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)法
49、 （ ）資產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險偏好、實際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。
A．戰(zhàn)略性
B．戰(zhàn)術(shù)性
C．積極型
D．消極型
50、 基金運營部的工作職責(zé)包括基金清算和基金會計兩部分，以下屬于基金會計工作內(nèi)容的是（ ?。?。
A．開立投資者基金賬戶
B．完成基金份額清算
C．按日計提基金管理費和托管費
D．設(shè)立并管理資金清算相關(guān)賬戶
51、 買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括（ ）。
A．支付模式
B．風(fēng)險情況
C．有利的市場環(huán)境
D．對流動性的要求
52、 下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是（ ?。?。
A．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
B．預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績
C．登載基金過往業(yè)績
D．登載單位或者個人的推薦性文字
53、 （ ?。┒ㄆ谠u估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。
A．基金管理公司
B．托管銀行
C．基金估值工作小組
D．基金注冊登記機構(gòu)
54、 債券互換的估價方法之一投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為（ ?。﹤€組成成分。
A．2
B．3
C．4
D．5
55、 證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按（ ?。┯嬎銘?yīng)納稅所得額。
A．30%
B．40%
C．45%
D．50%
56、 基金公司在發(fā)售基金份額時都會向投資者提供一份（ ）。
A．基金合同
B．風(fēng)險揭示書
C．招募說明書
D．基金宣傳冊
57、 如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（ ?。┤諆?nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
A．5
B．10
C．15
D．30
58、 ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示（ ?。?。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金份額參考凈值
D．基金份額累計凈值
59、 以下不屬于資產(chǎn)配置基本步驟的是（ ?。?。
A．明確投資目標(biāo)和限制因素
B．確定有效資產(chǎn)組合的邊界
C．明確資本市場的方差值
D．尋找的資產(chǎn)組合
60、 增長型基金的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．將資金分散投資于股票
B．取得現(xiàn)金收益
C．資本增值
D．將資金分散投資于股票和債券
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于（ ?。?。
A．套利定價
B．資產(chǎn)估值
C．資金成本預(yù)算
D．資源配置
62、 關(guān)于貨幣市場基金，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．與銀行存款類似，沒有投資風(fēng)險
B．風(fēng)險低，流動性好
C．以短期貨幣市場工具為投資對象
D．增長潛力大，適合長期投資
63、 1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問題主要表現(xiàn)為（ ）。
A．缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題
B．受當(dāng)時境內(nèi)證券市場規(guī)模狹小的限制，基金收益水平很低
C．不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門
D．深受房地產(chǎn)市場降溫、實業(yè)投資難以變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
64、 在設(shè)計基金產(chǎn)品時需要考察的外部條件有（ ?。?BR> A．要確定目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險收益偏好
B．要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
65、 產(chǎn)品或品牌的營銷計劃應(yīng)包括（ ）。
A．計劃實施概要
B．市場營銷現(xiàn)狀、市場威脅和市場機會
C．目標(biāo)市場和可能存在的問題、市場營銷戰(zhàn)略
D．行動方案、預(yù)算和控制
66、 貨幣市場基金不得投資的金融工具有（ ）。
A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過397天的債券
D．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
67、 基金托管人資金清算的風(fēng)險控制措施有（ ）。
A．基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度
B．基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時準(zhǔn)確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全
68、 關(guān)于消極型股票投資策略的說法正確的有（ ）。
A．消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略
B．簡單型消極投資策略一般是在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場時機也不是投資者關(guān)注的重點
C．指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場的投資收益
D．基金管理人實際進(jìn)行資產(chǎn)管理時，會構(gòu)造股票投資組合來復(fù)制某個選定的股票價格指數(shù)的波動
69、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)之一資本市場沒有摩擦的說法正確的有（ ?。?。
A．不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅
B．信息在市場中自由流動
C．任何證券的交易單位都是無限可分的
D．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
70、 基金財產(chǎn)保管的主要內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．基金印章保管
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．重要文件保管
D．核對基金資產(chǎn)
71、 以下說法中（ ）屬于完全預(yù)期理論。
A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價
C．流動性溢價為零
D．長期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
72、 債券指數(shù)化投資的方法包括（ ）。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．成本最小化法
73、 證券投資基金集合理財、專業(yè)管理主要表現(xiàn)在( )
A．匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢
B．基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對證券市場進(jìn)行全方位的動態(tài)跟蹤與分析
C．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
D．集中研究基金收益分配
74、 關(guān)于投資者的策略選擇，以下說法正確的是（ ?。?。
A．投資者認(rèn)為市場效率較強時，可采取指數(shù)化的投資策略
B．當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C．當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時，可采取積極的投資策略
D．具體選擇哪一種策略，投資者需要根據(jù)市場的實際情況與自身需求來確定
75、 法瑪有關(guān)有效市場形式的描述中將信息分為（ ?。?。
A．歷史價格信息
B．公開信息
C．全部信息(包括內(nèi)幕信息)
D．有效信息
76、 基金產(chǎn)品設(shè)計中需要注意（ ?。?BR> A．要確定目標(biāo)客戶，了解他們的風(fēng)險收益偏好
B．選擇與目標(biāo)客戶的風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
77、 基金產(chǎn)品設(shè)計包含的重要信息輸入有（ ?。?。
A．客戶需求信息
B．投資運作信息
C．產(chǎn)品市場信息
D．市場總體狀況
78、 基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露（ ?。┓矫娴囊蟆?BR> A．時間
B．內(nèi)容
C．形式
D．對象
79、 基金稅收涵蓋的內(nèi)容有（ ）。
A．基金作為一個營業(yè)主體的稅收
B．基金管理人作為基金營業(yè)主體的稅收
C．基金托管人作為基金營業(yè)主體的稅收
D．投資者買賣基金涉及的稅收
80、 基金產(chǎn)品定價需要考慮的因素包括（ ?。?。
A．基金產(chǎn)品的類型
B．市場環(huán)境
C．客戶特性
D．渠道特性
81、 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（ ）三個階段。
A．規(guī)劃
B．實施
C．優(yōu)化管理
D．投資評估
82、 基金分類的意義在于（ ?。?。
A．有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B．有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握
C．有助于基金資產(chǎn)評估的公平、公正
D．有助于實施更有效的分類監(jiān)管
83、 基金行業(yè)自律管理的方式主要包括（ ?。?BR> A．制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加強會員管理
B．大力開展基金業(yè)宣傳活動，樹立行業(yè)形象
C．加大研究力度，對關(guān)系基金業(yè)發(fā)展的重點、難點、熱點問題進(jìn)行深入研究，促進(jìn)基金業(yè)的健康發(fā)展
D．通過督察長進(jìn)行定期檢查
84、 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（ ）。
A．新聞媒介
B．股東
C．監(jiān)管機構(gòu)
D．基金公司經(jīng)理
85、 證券投資基金主要的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金代銷商
B．基金投資人
C．基金管理人
D．基金托管人
86、 各國(地區(qū))信息披露所采用的“重大性”概念的標(biāo)準(zhǔn)有（ ?。?BR> A．影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)
B．影響證券市場交易量標(biāo)準(zhǔn)
C．影響證券市場價格標(biāo)準(zhǔn)
D．影響企業(yè)發(fā)展前景標(biāo)準(zhǔn)
87、 基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．份額凈值公告
D．基金份額發(fā)售公告
88、 行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受（ ?。┑南拗?，將不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。
A．信息處理能力
B．信息不完全
C．時間不足
D．心理偏差
89、 下列關(guān)于QDIl基金資產(chǎn)估值的說法正確的是（ ?。?BR> A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計算并披露一次
B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露
C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣計算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值計算中得到反映
90、 基金財產(chǎn)保管的基本要求包括（ ?。?BR> A．保證基金資產(chǎn)的安全
B．依法合規(guī)處分基金財產(chǎn)
C．嚴(yán)守基金商業(yè)秘密
D．對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任
91、 根據(jù)法律形式的不同，基金可以分為（ ）。
A．契約型基金
B．公司型基金
C．開放式基金
D．封閉式基金
92、 證券投資基金投資不得有的情形有（ ?。?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
C．基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
93、 開放式基金的代銷是一種通過（ ?。┑却N機構(gòu)銷售基金的方法。
A．銀行
B．證券公司
C．保險公司
D．證券交易所
94、 通過對（ ?。┑谋容^分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。
A．基金份額變動情況
B．基金規(guī)模的大小
C．基金價格的高低
D．基金持有人結(jié)構(gòu)
95、 我國基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》
C．《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
96、 以下關(guān)于保本基金的說法不正確的是（ ?。?BR> A．投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損
B．保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限
C．保本基金抗御通貨膨脹能力較強
D．保本基金沒有利率風(fēng)險
97、 基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價值，而包括（ ）等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安全運作起著重要的作用。
A．基金份額的注冊登記
B．基金資產(chǎn)的估值
C．會計核算
D．信息披露
98、 證券投資基金在金融體系中的作用主要表現(xiàn)在（ ）。
A．為中小投資者拓寬了投資渠道
B．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長
C．完善金融體系和社會保障體系
D．有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展
99、 如果股票市場是一個有效的市場，那么（ ）。
A．不存在價值高估的股票
B．存在價值低估的股票
C．不存在價值低估的股票
D．不能獲得超額收益
100、 基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ?。?。
A．內(nèi)部控制流程
B．內(nèi)部控制人員
C．內(nèi)部控制機制
D．內(nèi)部控制制度
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)，不填、錯填均不得分)
101、 風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對公司運營過程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險進(jìn)行有效管理。（ ）
102、 我國對基金管理公司實行較為嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入管理。（ ?。?BR> 103、 較平緩的收益曲線說明長期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞增，而較陡峭的收益曲線預(yù)示長短期債券之間的收益差額是遞減的。（ ）
104、 對投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。（ ?。?BR> 105、 在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下令風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合，形成了有效市場前沿線。（ ?。?BR> 106、 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。（ ?。?BR> 107、 從市場經(jīng)驗來看，證券組合受行業(yè)政策和基本面的影響較大，相應(yīng)的收益波動往往也很大。（ ?。?BR> 108、 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，意味著基金經(jīng)理進(jìn)行了增倉或減倉操作。（ ?。?BR> 109、 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（ ?。?BR> 110、 投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ?。?BR> 111、 公開的市場指數(shù)包含交易成本，而基金在投資中也必定會有交易成本，也常常引起比較上的不公平。（ ?。?BR> 112、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對投資者的風(fēng)險承受和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)相同。（ ）
113、 半強式有效市場假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息可以取得超額收益。（ ?。?BR> 114、 在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。（ ?。?BR> 115、 開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（ ）
116、 基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（ ?。?BR> 117、 在對證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評估時，最有說服力的是投資活動所獲得的收益。（ ）
118、 在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露有關(guān)信息。（ ?。?BR> 119、 當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)收益率上升時，風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例隨之上升。如果風(fēng)險資產(chǎn)市場繼續(xù)上升，投資組合保險策略將取得優(yōu)于買入并持有策略的結(jié)果。（ ）
120、 開放式基金的價值取決于其投資標(biāo)的物的價值。（ ?。?BR> 121、 只有市場無效才存在錯誤定價的股票。（ ?。?BR> 122、 投資對象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（ ）
123、 組合管理的目標(biāo)是實現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險和收益特征能夠給投資者帶來滿足。（ ?。?BR> 124、 公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和絕對性。（ ?。?BR> 125、 不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（ ）
126、 標(biāo)準(zhǔn)差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。（ ?。?BR> 127、2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。（ ?。?BR> 128、 期末可供分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。（ ?。?BR> 129、 基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基會募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進(jìn)行的信息披露。（ ?。?BR> 130、 在有效市場下，證券價格對新利好信息進(jìn)行了迅速調(diào)整。（ ?。?BR> 131、 對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。（ ?。?BR> 132、 對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。（ ?。?BR> 133、 表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。（ ）
134、 當(dāng)投資組合價值因風(fēng)險資產(chǎn)收益率的提高而上升時，風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例隨之下降；反之則上升。（ ?。?BR> 135、 開放式基金的后端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認(rèn)購費用的收費模式。（ ?。?BR> 136、 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。（ ?。?BR> 137、 封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。（ ）
138、 指數(shù)策略和免疫策略都假定市場價格是公平的均衡交易價格，區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險的方式不同。（ ?。?BR> 139、 如果封閉式基金的業(yè)績表現(xiàn)好，就會吸引到新的投資，基金管理人的管理費收入也會隨之增加。（ ?。?BR> 140、 一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差越小，調(diào)整所花費的交易成本越高。（ ）141、 基金托管人要按照與基金管理人的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。（ ?。?BR> 142、 夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
143、 加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。（ ?。?BR> 144、 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。（ ）
145、 基金托管人在每個交易曰結(jié)束后核對基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。（ ?。?BR> 146、 如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能劣于買入并持有策略。（ ）
147、 基金份額參考凈值是指在交易時間內(nèi)，申購、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。（ ?。?BR> 148、 基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（ ?。?BR> 149、 本期利潤是目前較為合理的評價基金、業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。（ ）
150、 基金管理公司依據(jù)銷售基金的保有量，向基金銷售機構(gòu)支付客戶維護(hù)費(俗稱“尾隨傭金”)，用于客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用。（ ?。?BR> 151、 證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。（ ?。?BR> 152、 封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后兩個營業(yè)日(T+2日)內(nèi)完成。（ ?。?BR> 153、 一般來說，提供的、具有長期收益前景的投資項目和市場是有風(fēng)險的，而具有安全程度的市場則只能提供相應(yīng)的收益前景。（ ?。?BR> 154、 基金管理公司股東與其他股東可以同屬同一實際控制人。（ ?。?BR> 155、 在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價證券、買入(賣出)的時間和數(shù)量、買入(賣出)的價格控制等。（ ?。?BR> 156、 以基本分析作為判斷公司投資價值的基礎(chǔ)，以技術(shù)分析觀察股價市場走勢判斷買賣時機，兩種分析方法的結(jié)合充分發(fā)揮了各自的優(yōu)勢。（ ?。?BR> 157、 在更換托管人或基金終止清算兩種情形下，根據(jù)法律法規(guī)的要求，托管人要參與基金終止清算，并按規(guī)定保存清算結(jié)果和相關(guān)資料。（ ?。?BR> 158、 有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)。（ ）
159、 多種證券組合可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。（ ?。?BR> 160、 目前我國基金管理公司全是有限責(zé)任公司。（ ?。?BR>
1、實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使可能的實際值與預(yù)測值的平均偏差達(dá)到（ ?。┑狞c估計值。
A．
B．最小()
C．零
D．等于1
2、以下不屬于無差異曲線特點的是（ ?。?。
A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又相交的曲線簇
C．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
3、陡峭的收益率曲線預(yù)示長短期債券之間（ ）。
A．收益差額沒有關(guān)系
B．收益差額是遞減的
C．收益差額是遞增的
D．收益差額連續(xù)波動
4、通過對（ ?。┓糯蠡蛭s的觀察，再配合對股票價格形態(tài)的分析，增加了對趨勢反轉(zhuǎn)點判斷的準(zhǔn)確性。
A．交易量
B．交易區(qū)間
C．交易價格
D．交易方向
5、如果把投資者對自己所選擇的證券組合的投資分為無風(fēng)險投資和風(fēng)險投資兩部分的話，那么風(fēng)險投資部分所形成的證券組合的結(jié)構(gòu)與切點證券組合T的結(jié)構(gòu)完全相同，所不同的是（ ?。?。
A．不同偏好投資者的風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
B．相同偏好投資者的風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
C．相同偏好投資者的無風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
D．不同偏好投資者的無風(fēng)險投資金額(即對切點證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
6、一般買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過（ ?。┑玫酱_認(rèn)。
A．成交金額大小
B．交易時間的早晚
C．報價的高低
D．成交量大小
7、下列關(guān)于基金贖回費的表述正確的是（ ?。?。
A．對于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
B．對于持續(xù)持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
C．對于持續(xù)持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0．75%的贖回費
D．對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費
8、托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰時，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時公告書，并報中國證監(jiān)會備案。
A．1
B．2
C．3
D．5
9、以下（ ?。┎皇瞧跫s型基金與公司型基金的主要區(qū)別。
A．法律主體資格
B．投資者地位
C．營運依據(jù)
D．基金規(guī)模
10、如果風(fēng)險資產(chǎn)市場價格持續(xù)下降，投資組合保險策略的表現(xiàn)可能（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．相當(dāng)
D．不確定
11、 （ ?。┦侵冈谝恢换饍?nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。
A．ETF
B．LOF
C．分級基金
D．基金中的基金
12、 情景綜合分析法更有效地著眼于社會、政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，同時也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為（ ?。┵Y產(chǎn)配置提供了運行空間。
A．戰(zhàn)術(shù)性
B．戰(zhàn)略性
C．變動組合
D．混合
13、 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（ ?。┒L期獲利。
A．人們的愛好
B．投資者的素質(zhì)
C．人們的行為偏差
D．投資者的地域差異
14、 投資決策委員會在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報告及其投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的（ ?。?。
A．投資組合方案
B．股票池
C．具體投資方案
D．總體投資計劃
15、 債券基金的波動性通常要（ ）股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險適中的投資工具。
A．等于
B．大于
C．小于
D．不確定
16、 明確資本市場的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（ ），確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。
A．實際收益率
B．平均收益率
C．預(yù)期收益率
D．加權(quán)平均收益率
17、 基金的募集一般要經(jīng)過申請、核準(zhǔn)、（ ?。?、基金合同生效四個步驟。
A．發(fā)售
B．批準(zhǔn)
C．發(fā)行
D．申購
18、 小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比（ ?。?。
A．更低
B．一樣
C．更高
D．二者回報率沒有關(guān)系
19、 督察長應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
A．1
B．3
C．2
D．4
20、 在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金為（ ?。?。
A．離岸基金
B．在岸基金
C．國內(nèi)基金
D．國際基金
21、 我國開放式基金的估值頻率是（ ?。?BR> A．每1個交易日
B．每2個交易日
C．每周
D．沒有明確的規(guī)定
22、 證券交易所自律管理的內(nèi)容不包括（ ?。?BR> A．基金公司人員的聘任
B．對基金上市交易的管理
C．對投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控
D．對證券投資基金在證券市場的投資行為進(jìn)行監(jiān)控
23、 我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于（ ?。┤嗣駧?。
A．8000萬元
B．1億元
C．12000萬元
D．15000萬元
24、 我國開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以（ ）為基準(zhǔn)計算。
A．期末未分配利潤
B．期末可供分配利潤
C．應(yīng)付利潤
D．凈利潤
25、 己知債券價格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（ ?。┯嬎銈牡狡谑找媛?。
A．終值法
B．試算法
C．單利法
D．復(fù)利法
26、 在英國和中國香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（ ?。?BR> A．單位信托基金
B．集合投資計劃
C．集合投資基金
D．共同基金
27、 基金績效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有（ ）優(yōu)勢。
A．技術(shù)
B．信息
C．資源
D．專業(yè)
28、 如基金運作發(fā)生的費用（ ?。┗饍糁凳f分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。
A．大于
B．小于
C．等于
D．大于等于
29、 以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價模型資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法錯誤的是（ ?。?。
A．信息向市場中的每個人自由流動
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
D．在借貸和賣空上有限制
30、 假設(shè)其他因素不變，久期越（ ?。?，債券的價格波動性就越（ ?。?。
A．大，小
B．大，大
C．小，不變
D．小，大
31、 下列關(guān)于ETF認(rèn)購的表述正確的是（ ）。
A．場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購
B．場外現(xiàn)金認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)售
C．證券認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購
D．證券認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機構(gòu)以指定的證券參與證券交易所上網(wǎng)定價發(fā)售
32、 （ ?。┦菨M足投資者需求的手段。
A．產(chǎn)品
B．費率
C．促銷
D．渠道
33、 貨幣市場基金以（ ?。橥顿Y對象。
A．股票
B．債券
C．貨幣市場工具
D．其他證券投資基金
34、 證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算并每（ ?。┌l(fā)布一次基金份額參考凈值。
A．15秒
B．30秒
C．分鐘
D．1天
35、 基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（ ）。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場的公平、效率和透明
C．降低系統(tǒng)風(fēng)險
D．推動基金業(yè)的發(fā)展
36、 具有擇時能力的基金經(jīng)理能夠在（ ?。?。
A．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值
B．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值
C．市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值
D．市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值
37、證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的（ ?。┩顿Y方式。
A．集合
B．集資
C．聯(lián)合投資
D．合作
38、 關(guān)于基金托管費計提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高
B．基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
C．目前我國封閉式基金按照0．25%1拘比例計提
D．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計提，通常低于2．5‰
39、 N日的乖離率=（ ）。
A．(當(dāng)日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%
B．(當(dāng)日開盤價－N日移動平均價)÷N日移動平均價×100%
C．(當(dāng)日收盤價－N日移動總價)÷N日移動平均價×100%
D．(當(dāng)日收盤價－N日移動平均價)÷N日移動價×100%
40、 消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于（ ?。?。
A．有效市場假說
B．弱式有效市場假設(shè)
C．無效市場假設(shè)
D．市場信息不對稱假設(shè)
41、 （ ?。C制是ETF的特色。
A．現(xiàn)金申購、贖回
B．實物申購、贖回
C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記
D．完全復(fù)制或抽樣復(fù)制
42、 從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來看，紅利收益率通常和公司增長能力呈（ ?。╆P(guān)系。
A．正向變化
B．反向變化
C．不相關(guān)
D．線性相關(guān)
43、 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（ ?。?。
A．久期
B．已實現(xiàn)收益
C．基金分紅
D．凈值增長率
44、 （ ?。儆谝詢r值為導(dǎo)向調(diào)整的過程。
A．買入并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略
45、 自每季結(jié)束后（ ?。﹤€工作日內(nèi)，在指定報刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報告。
A．5
B．10
C．15
D．30
46、 基金合同是約定基金管理人、（ ）和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A．基金公司
B．基金托管人
C．商業(yè)銀行
D．證券公司
47、依據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的（ ）擔(dān)任。
A．基金管理公司
B．基金托管人
C．投資管理公司
D．基金發(fā)起人
48、 指數(shù)化的方法中（ ?。┻m合于證券數(shù)目較小的情況。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)法
49、 （ ）資產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險偏好、實際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。
A．戰(zhàn)略性
B．戰(zhàn)術(shù)性
C．積極型
D．消極型
50、 基金運營部的工作職責(zé)包括基金清算和基金會計兩部分，以下屬于基金會計工作內(nèi)容的是（ ?。?。
A．開立投資者基金賬戶
B．完成基金份額清算
C．按日計提基金管理費和托管費
D．設(shè)立并管理資金清算相關(guān)賬戶
51、 買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方面，其中不包括（ ）。
A．支付模式
B．風(fēng)險情況
C．有利的市場環(huán)境
D．對流動性的要求
52、 下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是（ ?。?。
A．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
B．預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績
C．登載基金過往業(yè)績
D．登載單位或者個人的推薦性文字
53、 （ ?。┒ㄆ谠u估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。
A．基金管理公司
B．托管銀行
C．基金估值工作小組
D．基金注冊登記機構(gòu)
54、 債券互換的估價方法之一投資期分析法把債券互換各個方面的回報率分解為（ ?。﹤€組成成分。
A．2
B．3
C．4
D．5
55、 證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個人所得稅時，按（ ?。┯嬎銘?yīng)納稅所得額。
A．30%
B．40%
C．45%
D．50%
56、 基金公司在發(fā)售基金份額時都會向投資者提供一份（ ）。
A．基金合同
B．風(fēng)險揭示書
C．招募說明書
D．基金宣傳冊
57、 如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（ ?。┤諆?nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
A．5
B．10
C．15
D．30
58、 ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購、贖回清單，并在交易時間內(nèi)即時揭示（ ?。?。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金份額參考凈值
D．基金份額累計凈值
59、 以下不屬于資產(chǎn)配置基本步驟的是（ ?。?。
A．明確投資目標(biāo)和限制因素
B．確定有效資產(chǎn)組合的邊界
C．明確資本市場的方差值
D．尋找的資產(chǎn)組合
60、 增長型基金的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．將資金分散投資于股票
B．取得現(xiàn)金收益
C．資本增值
D．將資金分散投資于股票和債券
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于（ ?。?。
A．套利定價
B．資產(chǎn)估值
C．資金成本預(yù)算
D．資源配置
62、 關(guān)于貨幣市場基金，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．與銀行存款類似，沒有投資風(fēng)險
B．風(fēng)險低，流動性好
C．以短期貨幣市場工具為投資對象
D．增長潛力大，適合長期投資
63、 1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問題主要表現(xiàn)為（ ）。
A．缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題
B．受當(dāng)時境內(nèi)證券市場規(guī)模狹小的限制，基金收益水平很低
C．不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門
D．深受房地產(chǎn)市場降溫、實業(yè)投資難以變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
64、 在設(shè)計基金產(chǎn)品時需要考察的外部條件有（ ?。?BR> A．要確定目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險收益偏好
B．要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
65、 產(chǎn)品或品牌的營銷計劃應(yīng)包括（ ）。
A．計劃實施概要
B．市場營銷現(xiàn)狀、市場威脅和市場機會
C．目標(biāo)市場和可能存在的問題、市場營銷戰(zhàn)略
D．行動方案、預(yù)算和控制
66、 貨幣市場基金不得投資的金融工具有（ ）。
A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過397天的債券
D．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
67、 基金托管人資金清算的風(fēng)險控制措施有（ ）。
A．基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度
B．基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機制，防止差錯的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時準(zhǔn)確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全
68、 關(guān)于消極型股票投資策略的說法正確的有（ ）。
A．消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡單型和指數(shù)型兩類策略
B．簡單型消極投資策略一般是在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場時機也不是投資者關(guān)注的重點
C．指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場的投資收益
D．基金管理人實際進(jìn)行資產(chǎn)管理時，會構(gòu)造股票投資組合來復(fù)制某個選定的股票價格指數(shù)的波動
69、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)之一資本市場沒有摩擦的說法正確的有（ ?。?。
A．不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅
B．信息在市場中自由流動
C．任何證券的交易單位都是無限可分的
D．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
70、 基金財產(chǎn)保管的主要內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．基金印章保管
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．重要文件保管
D．核對基金資產(chǎn)
71、 以下說法中（ ）屬于完全預(yù)期理論。
A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價
C．流動性溢價為零
D．長期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
72、 債券指數(shù)化投資的方法包括（ ）。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．成本最小化法
73、 證券投資基金集合理財、專業(yè)管理主要表現(xiàn)在( )
A．匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢
B．基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對證券市場進(jìn)行全方位的動態(tài)跟蹤與分析
C．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
D．集中研究基金收益分配
74、 關(guān)于投資者的策略選擇，以下說法正確的是（ ?。?。
A．投資者認(rèn)為市場效率較強時，可采取指數(shù)化的投資策略
B．當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C．當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時，可采取積極的投資策略
D．具體選擇哪一種策略，投資者需要根據(jù)市場的實際情況與自身需求來確定
75、 法瑪有關(guān)有效市場形式的描述中將信息分為（ ?。?。
A．歷史價格信息
B．公開信息
C．全部信息(包括內(nèi)幕信息)
D．有效信息
76、 基金產(chǎn)品設(shè)計中需要注意（ ?。?BR> A．要確定目標(biāo)客戶，了解他們的風(fēng)險收益偏好
B．選擇與目標(biāo)客戶的風(fēng)險收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
77、 基金產(chǎn)品設(shè)計包含的重要信息輸入有（ ?。?。
A．客戶需求信息
B．投資運作信息
C．產(chǎn)品市場信息
D．市場總體狀況
78、 基金信息披露的原則體現(xiàn)在對披露（ ?。┓矫娴囊蟆?BR> A．時間
B．內(nèi)容
C．形式
D．對象
79、 基金稅收涵蓋的內(nèi)容有（ ）。
A．基金作為一個營業(yè)主體的稅收
B．基金管理人作為基金營業(yè)主體的稅收
C．基金托管人作為基金營業(yè)主體的稅收
D．投資者買賣基金涉及的稅收
80、 基金產(chǎn)品定價需要考慮的因素包括（ ?。?。
A．基金產(chǎn)品的類型
B．市場環(huán)境
C．客戶特性
D．渠道特性
81、 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（ ）三個階段。
A．規(guī)劃
B．實施
C．優(yōu)化管理
D．投資評估
82、 基金分類的意義在于（ ?。?。
A．有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B．有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握
C．有助于基金資產(chǎn)評估的公平、公正
D．有助于實施更有效的分類監(jiān)管
83、 基金行業(yè)自律管理的方式主要包括（ ?。?BR> A．制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加強會員管理
B．大力開展基金業(yè)宣傳活動，樹立行業(yè)形象
C．加大研究力度，對關(guān)系基金業(yè)發(fā)展的重點、難點、熱點問題進(jìn)行深入研究，促進(jìn)基金業(yè)的健康發(fā)展
D．通過督察長進(jìn)行定期檢查
84、 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（ ）。
A．新聞媒介
B．股東
C．監(jiān)管機構(gòu)
D．基金公司經(jīng)理
85、 證券投資基金主要的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金代銷商
B．基金投資人
C．基金管理人
D．基金托管人
86、 各國(地區(qū))信息披露所采用的“重大性”概念的標(biāo)準(zhǔn)有（ ?。?BR> A．影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)
B．影響證券市場交易量標(biāo)準(zhǔn)
C．影響證券市場價格標(biāo)準(zhǔn)
D．影響企業(yè)發(fā)展前景標(biāo)準(zhǔn)
87、 基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．份額凈值公告
D．基金份額發(fā)售公告
88、 行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受（ ?。┑南拗?，將不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。
A．信息處理能力
B．信息不完全
C．時間不足
D．心理偏差
89、 下列關(guān)于QDIl基金資產(chǎn)估值的說法正確的是（ ?。?BR> A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計算并披露一次
B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露
C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣計算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值計算中得到反映
90、 基金財產(chǎn)保管的基本要求包括（ ?。?BR> A．保證基金資產(chǎn)的安全
B．依法合規(guī)處分基金財產(chǎn)
C．嚴(yán)守基金商業(yè)秘密
D．對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任
91、 根據(jù)法律形式的不同，基金可以分為（ ）。
A．契約型基金
B．公司型基金
C．開放式基金
D．封閉式基金
92、 證券投資基金投資不得有的情形有（ ?。?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
C．基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
93、 開放式基金的代銷是一種通過（ ?。┑却N機構(gòu)銷售基金的方法。
A．銀行
B．證券公司
C．保險公司
D．證券交易所
94、 通過對（ ?。┑谋容^分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。
A．基金份額變動情況
B．基金規(guī)模的大小
C．基金價格的高低
D．基金持有人結(jié)構(gòu)
95、 我國基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》
C．《關(guān)于股息紅利有關(guān)個人所得稅政策的補充通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
96、 以下關(guān)于保本基金的說法不正確的是（ ?。?BR> A．投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損
B．保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限
C．保本基金抗御通貨膨脹能力較強
D．保本基金沒有利率風(fēng)險
97、 基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價值，而包括（ ）等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安全運作起著重要的作用。
A．基金份額的注冊登記
B．基金資產(chǎn)的估值
C．會計核算
D．信息披露
98、 證券投資基金在金融體系中的作用主要表現(xiàn)在（ ）。
A．為中小投資者拓寬了投資渠道
B．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長
C．完善金融體系和社會保障體系
D．有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展
99、 如果股票市場是一個有效的市場，那么（ ）。
A．不存在價值高估的股票
B．存在價值低估的股票
C．不存在價值低估的股票
D．不能獲得超額收益
100、 基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ?。?。
A．內(nèi)部控制流程
B．內(nèi)部控制人員
C．內(nèi)部控制機制
D．內(nèi)部控制制度
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)，不填、錯填均不得分)
101、 風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)對公司運營過程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險進(jìn)行有效管理。（ ）
102、 我國對基金管理公司實行較為嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入管理。（ ?。?BR> 103、 較平緩的收益曲線說明長期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞增，而較陡峭的收益曲線預(yù)示長短期債券之間的收益差額是遞減的。（ ）
104、 對投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。（ ?。?BR> 105、 在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下令風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合，形成了有效市場前沿線。（ ?。?BR> 106、 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。（ ?。?BR> 107、 從市場經(jīng)驗來看，證券組合受行業(yè)政策和基本面的影響較大，相應(yīng)的收益波動往往也很大。（ ?。?BR> 108、 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，意味著基金經(jīng)理進(jìn)行了增倉或減倉操作。（ ?。?BR> 109、 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（ ?。?BR> 110、 投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ?。?BR> 111、 公開的市場指數(shù)包含交易成本，而基金在投資中也必定會有交易成本，也常常引起比較上的不公平。（ ?。?BR> 112、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對投資者的風(fēng)險承受和風(fēng)險偏好的認(rèn)識和假設(shè)相同。（ ）
113、 半強式有效市場假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息可以取得超額收益。（ ?。?BR> 114、 在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。（ ?。?BR> 115、 開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（ ）
116、 基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（ ?。?BR> 117、 在對證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評估時，最有說服力的是投資活動所獲得的收益。（ ）
118、 在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露有關(guān)信息。（ ?。?BR> 119、 當(dāng)風(fēng)險資產(chǎn)收益率上升時，風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例隨之上升。如果風(fēng)險資產(chǎn)市場繼續(xù)上升，投資組合保險策略將取得優(yōu)于買入并持有策略的結(jié)果。（ ）
120、 開放式基金的價值取決于其投資標(biāo)的物的價值。（ ?。?BR> 121、 只有市場無效才存在錯誤定價的股票。（ ?。?BR> 122、 投資對象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（ ）
123、 組合管理的目標(biāo)是實現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險和收益特征能夠給投資者帶來滿足。（ ?。?BR> 124、 公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和絕對性。（ ?。?BR> 125、 不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（ ）
126、 標(biāo)準(zhǔn)差將一個股票基金的凈值增長率與股票的某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。（ ?。?BR> 127、2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。（ ?。?BR> 128、 期末可供分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。（ ?。?BR> 129、 基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基會募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進(jìn)行的信息披露。（ ?。?BR> 130、 在有效市場下，證券價格對新利好信息進(jìn)行了迅速調(diào)整。（ ?。?BR> 131、 對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。（ ?。?BR> 132、 對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。（ ?。?BR> 133、 表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。（ ）
134、 當(dāng)投資組合價值因風(fēng)險資產(chǎn)收益率的提高而上升時，風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例隨之下降；反之則上升。（ ?。?BR> 135、 開放式基金的后端收費模式是指在認(rèn)購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認(rèn)購費用的收費模式。（ ?。?BR> 136、 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。（ ?。?BR> 137、 封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。（ ）
138、 指數(shù)策略和免疫策略都假定市場價格是公平的均衡交易價格，區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險的方式不同。（ ?。?BR> 139、 如果封閉式基金的業(yè)績表現(xiàn)好，就會吸引到新的投資，基金管理人的管理費收入也會隨之增加。（ ?。?BR> 140、 一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差越小，調(diào)整所花費的交易成本越高。（ ）141、 基金托管人要按照與基金管理人的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。（ ?。?BR> 142、 夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時，可以用夏普指數(shù)作為績效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
143、 加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。（ ?。?BR> 144、 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。（ ）
145、 基金托管人在每個交易曰結(jié)束后核對基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。（ ?。?BR> 146、 如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能劣于買入并持有策略。（ ）
147、 基金份額參考凈值是指在交易時間內(nèi)，申購、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。（ ?。?BR> 148、 基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（ ?。?BR> 149、 本期利潤是目前較為合理的評價基金、業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。（ ）
150、 基金管理公司依據(jù)銷售基金的保有量，向基金銷售機構(gòu)支付客戶維護(hù)費(俗稱“尾隨傭金”)，用于客戶服務(wù)及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用。（ ?。?BR> 151、 證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。（ ?。?BR> 152、 封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后兩個營業(yè)日(T+2日)內(nèi)完成。（ ?。?BR> 153、 一般來說，提供的、具有長期收益前景的投資項目和市場是有風(fēng)險的，而具有安全程度的市場則只能提供相應(yīng)的收益前景。（ ?。?BR> 154、 基金管理公司股東與其他股東可以同屬同一實際控制人。（ ?。?BR> 155、 在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價證券、買入(賣出)的時間和數(shù)量、買入(賣出)的價格控制等。（ ?。?BR> 156、 以基本分析作為判斷公司投資價值的基礎(chǔ)，以技術(shù)分析觀察股價市場走勢判斷買賣時機，兩種分析方法的結(jié)合充分發(fā)揮了各自的優(yōu)勢。（ ?。?BR> 157、 在更換托管人或基金終止清算兩種情形下，根據(jù)法律法規(guī)的要求，托管人要參與基金終止清算，并按規(guī)定保存清算結(jié)果和相關(guān)資料。（ ?。?BR> 158、 有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)。（ ）
159、 多種證券組合可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。（ ?。?BR> 160、 目前我國基金管理公司全是有限責(zé)任公司。（ ?。?BR>