一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、 假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元錢(qián)，必要收益率為10％，該公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為70元，請(qǐng)運(yùn)用零增長(zhǎng)模型計(jì)算投資該公司股票可獲得的凈現(xiàn)值為（ ?。?BR> A．10元
B．15元
C．20元
D．30元
2、（ ）是指根據(jù)不同的特殊事件(例如公司結(jié)構(gòu)變動(dòng)、行業(yè)政策變動(dòng)、特殊自然或社會(huì)事件等)制定相應(yīng)的靈活投資策略。
A． 交易型策略
B． 多—空組合策略
C． 事件驅(qū)動(dòng)型策略
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
3、 關(guān)于ADR指標(biāo)的應(yīng)用法則，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．ADR在0．5～1之問(wèn)是常態(tài)情況，此時(shí)多空雙方處于均衡狀態(tài)
B．超過(guò)ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動(dòng)的信號(hào)
C．ADR從低向高超過(guò)0．75，并在0．75上下來(lái)回移動(dòng)幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號(hào)
D．ADR從高向低下降到0．5以下，是短期反彈的信號(hào)
4、當(dāng)收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)（ ）。
A． 一字形
B． 十字形
C． 光腳陰線
D． T字形
5、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券8的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券8的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ?。?。
A． 3.8%
B． 7.4%
C． 5.9%
D． 6.2%
6、紅利貼現(xiàn)模型的預(yù)期現(xiàn)金流即為預(yù)期未來(lái)支付的（ ）。
A． 股息
B． 買(mǎi)賣(mài)價(jià)差
C． 賣(mài)出價(jià)格
D． 股息和未來(lái)的賣(mài)出價(jià)格
7、下列屬于套利特點(diǎn)的是（ ）。
A． 套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B． 套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)
C． 套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D． 套利屬于單向投機(jī)
8、 下列項(xiàng)目不屬于或有負(fù)債的是（ ?。?。
A．售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償
B．尚未解決的稅額爭(zhēng)議可能出現(xiàn)的不利后果
C．訴訟案件和經(jīng)濟(jì)糾紛可能敗訴并需賠償
D．發(fā)生財(cái)產(chǎn)重大損失，保險(xiǎn)公司受理理賠
9、 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，則說(shuō)明此時(shí)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ?。╇A段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
10、 某認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為5元，其市場(chǎng)價(jià)格為8元，由該認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)為（ ?。┰?。
A．1
B．3
C．5
D．8
11、 以下關(guān)于戰(zhàn)略性投資策略的說(shuō)法中，正確的是（ ?。?。
A．常見(jiàn)的戰(zhàn)略性投資策略包括買(mǎi)人持有策略、多一空組合策略和投資組合保險(xiǎn)策略
B．戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略的劃分是基于投資品種的不同
C．戰(zhàn)略性投資策略是基于對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)的短期主動(dòng)型投資策略
D．戰(zhàn)略性投資策略不會(huì)在短期內(nèi)輕易變動(dòng)
12、 β系數(shù)（ ?。?。
A．大于0且小于1
B．是證券市場(chǎng)線的斜率
C．是衡量資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)
D．是利用回歸風(fēng)險(xiǎn)模型推導(dǎo)出來(lái)的
13、 以下不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法的是（ ?。?。
A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場(chǎng)決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
14、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
15、行業(yè)增長(zhǎng)非常迅猛，部分優(yōu)勢(shì)企業(yè)脫穎而出，投資于這些企業(yè)的投資者往往獲得極高的投資回報(bào)是（ ?。┑奶卣鳌?BR> A． 幼稚期
B． 成長(zhǎng)期
C． 成熟期
D． 衰退期
16、 下列財(cái)務(wù)比率中，屬于營(yíng)運(yùn)能力比率的是（ ?。?。
A．產(chǎn)權(quán)比率
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C．已獲利息倍數(shù)
D．凈資產(chǎn)報(bào)酬率
17、 甲以75元的價(jià)格買(mǎi)人某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10．o5%的收益率轉(zhuǎn)給給乙，而乙可以接受的10%作為其買(mǎi)進(jìn)債券的最終收益率，那么在（ ）元的價(jià)格水平上，雙方有可能達(dá)成這筆交易。
A．90．80
B．90．87
C．90．92
D．90．95
18、 基本分析的理論基礎(chǔ)建立在（ ?。┲?。
A．市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，歷史會(huì)重復(fù)
B．博弈論
C．經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等
D．金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
19、可以辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券金融公司的組織形式須為股份公司，注冊(cè)資本不少于人民幣（ ）元。
A． 30億
B． 40億
C． 50億
D． 60億
20、 （ ）型市場(chǎng)中有大量企業(yè)，但沒(méi)有一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為，企業(yè)間的產(chǎn)品既有差別，但產(chǎn)品之間又存在一定的可替代性。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
21、 根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況分析的綜合評(píng)價(jià)法，一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要是評(píng)價(jià)（ ?。浯问窃u(píng)價(jià)（ ?。?，此外還有（ ?。鼈冎g大致可按（ ?。┑谋壤峙浔戎?。
A．盈利能力；償債能力；成長(zhǎng)能力；5：3：2
B．盈利能力；成長(zhǎng)能力；償債能力；5：3：2
C．盈利能力；償債能力；成長(zhǎng)能力；5：4：1
D．成長(zhǎng)能力；盈利能力；償債能力；5：3：2
22、 衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
23、以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派是（ ）。
A． 基本分析流派
B． 技術(shù)分析流派
C． 行為分析流派
D． 學(xué)術(shù)分析流派
24、 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了（ ?。┮蛩亍?BR> A．開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)
B．價(jià)、
C．開(kāi)盤(pán)價(jià)、價(jià)、
D．收盤(pán)價(jià)、價(jià)、
25、 道瓊斯將大多數(shù)股票分為三類(lèi)（ ?。?。
A．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)
B．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
D．工業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)
26、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格l0元，該債券市場(chǎng)價(jià)格990元，標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格8元／股，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ）。
A． 23．75%
B． 19%
C． 19．19%
D． 0．1%
27、 某公司某會(huì)計(jì)年度的無(wú)形資產(chǎn)凈值為10萬(wàn)元，負(fù)債總額，60萬(wàn)元，股東權(quán)益80萬(wàn)元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)，公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（ ）。
A．1．71
B．1．5
C．2．85
D．0．86
28、 （ ）是確保股東充分行使權(quán)利的最基礎(chǔ)的制度安排。
A．股東大會(huì)制度
B．董事會(huì)制度
C．獨(dú)立董事制度
D．監(jiān)事會(huì)制度
29、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（ ?。﹤€(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。
A． 1
B． 3
C． 5
D． 10
30、 在調(diào)查研究方法中，（ ?。┑暮锰幘褪茄芯空吣軌蛟谛袨楝F(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，具有其他研究方法所不具有的彈性。
A．問(wèn)卷調(diào)查
B．電話訪問(wèn)
C．實(shí)地調(diào)研
D．深度訪談
31、 下列因素對(duì)期權(quán)價(jià)格影響的決定機(jī)制，說(shuō)法正確的是（ ）。
A．一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的價(jià)差越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大
B．利率提高，使得期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值增大
C．標(biāo)的物的波動(dòng)性越大，期權(quán)的價(jià)值越大
D．在期權(quán)價(jià)格有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)的收益越大，期權(quán)價(jià)格越高
32、 我國(guó)目前證券市場(chǎng)的特點(diǎn)是（ ?。?。
A．需求決定型
B．資金推動(dòng)型
C．政策推動(dòng)型
D．成本推動(dòng)型
33、 基本分析法的缺點(diǎn)主要有（ ）。
A．預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低
B．考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄
C．對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷
D．預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度太短
34、 （ ?。┲笜?biāo)用以衡量公司償付借款利息能力。
A．已獲利息倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
35、 就我國(guó)目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國(guó)人民銀行
B．國(guó)務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
36、 根據(jù)證券市場(chǎng)本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱(chēng)為（ ?。?BR> A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．定性分析
D．定量分析
37、當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、價(jià)、四個(gè)價(jià)位相等時(shí)，K線圖呈現(xiàn)（ ）。
A． 光頭陽(yáng)線
B． 光頭光腳的陽(yáng)線和陰線
C． 十字形
D． 一字形
38、 利率對(duì)證券價(jià)格的影響機(jī)制為（ ?。?。
A．利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)
B．利率水平的變動(dòng)直接影響公司的融資成本
C．利率效應(yīng)使得投資者在儲(chǔ)蓄和股票投資間相互替代
D．以上都對(duì)
39、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ?。?BR> A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類(lèi)趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握最簡(jiǎn)單的方法
40、（ ）是證券交易的基礎(chǔ)，又是證券交易的結(jié)果。
A． 證券投資
B． 證券估值
C． 證券組合
D． 以上都不對(duì)
41、下列不屬于新企業(yè)所得稅法特性的是（ ?。?BR> A． 按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則
B． 參照國(guó)際通行做法，體現(xiàn)了“四個(gè)統(tǒng)一”
C． 兩稅合并的核心方案在于內(nèi)外資企業(yè)均按照25%的稅率征收企業(yè)所得稅
D． 老的外資企業(yè)享有3年的過(guò)渡期照顧
42、 假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元，必要收益率為l0%，當(dāng)時(shí)該股票價(jià)格為65元，請(qǐng)運(yùn)用零增長(zhǎng)模型，該股票當(dāng)時(shí)的內(nèi)在價(jià)值和凈現(xiàn)值分別為（ ?。?。
A．80，15
B．65，15
C．-l5，80
D．15，60
43、 假設(shè)某基金投資組合包括3種股票，其股票價(jià)格分別為50元、20元和l0元，股數(shù)分別為l0 000股、20 000股和30 000股，p系數(shù)分別為0．8，1．5和1，假設(shè)相應(yīng)的股指期貨合約單張價(jià)值為100 000元，則做完全套期保值，需要的期貨合約份數(shù)為（ ）。
A．12
B．13
C．14
D．15
44、 （ ?。┦侵搁L(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。
A． 無(wú)為管理法
B． 被動(dòng)管理法
C． 樂(lè)觀管理法
D． 積極管理法
45、（ ）估值方法假設(shè)投資者不存在不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)均持中性態(tài)度，從而簡(jiǎn)化了分析過(guò)程。
A． 絕對(duì)估值法
B． 相對(duì)估值法
C． 資產(chǎn)價(jià)值估值法
D． 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法
46、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至（ ?。┲g發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)。
A． 審計(jì)報(bào)告日
B． 財(cái)務(wù)報(bào)告公告日
C． 日后事項(xiàng)發(fā)生日
D． 財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日
47、 關(guān)于貨幣因素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．本幣利率上升，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加
B．本幣利率下降，外匯流出，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加
C．本幣利率上升，外匯流出，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降
D．本幣利率下降，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益下降
48、 （ ）在我國(guó)眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各類(lèi)關(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營(yíng)
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
49、理論上，期貨價(jià)格可能（ ）相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具的價(jià)格。
A． 高于
B． 低于
C． 等于
D． 以上都是
50、 套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用不包括（ ）。
A．有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮
B．增加了期貨市場(chǎng)的交易量
C．有效降低了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
D．提高了期貨交易的活躍程度
1、 假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元錢(qián)，必要收益率為10％，該公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為70元，請(qǐng)運(yùn)用零增長(zhǎng)模型計(jì)算投資該公司股票可獲得的凈現(xiàn)值為（ ?。?BR> A．10元
B．15元
C．20元
D．30元
2、（ ）是指根據(jù)不同的特殊事件(例如公司結(jié)構(gòu)變動(dòng)、行業(yè)政策變動(dòng)、特殊自然或社會(huì)事件等)制定相應(yīng)的靈活投資策略。
A． 交易型策略
B． 多—空組合策略
C． 事件驅(qū)動(dòng)型策略
D． 投資組合保險(xiǎn)策略
3、 關(guān)于ADR指標(biāo)的應(yīng)用法則，下列說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．ADR在0．5～1之問(wèn)是常態(tài)情況，此時(shí)多空雙方處于均衡狀態(tài)
B．超過(guò)ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動(dòng)的信號(hào)
C．ADR從低向高超過(guò)0．75，并在0．75上下來(lái)回移動(dòng)幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號(hào)
D．ADR從高向低下降到0．5以下，是短期反彈的信號(hào)
4、當(dāng)收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)（ ）。
A． 一字形
B． 十字形
C． 光腳陰線
D． T字形
5、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券8的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券8的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ?。?。
A． 3.8%
B． 7.4%
C． 5.9%
D． 6.2%
6、紅利貼現(xiàn)模型的預(yù)期現(xiàn)金流即為預(yù)期未來(lái)支付的（ ）。
A． 股息
B． 買(mǎi)賣(mài)價(jià)差
C． 賣(mài)出價(jià)格
D． 股息和未來(lái)的賣(mài)出價(jià)格
7、下列屬于套利特點(diǎn)的是（ ）。
A． 套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B． 套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)
C． 套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D． 套利屬于單向投機(jī)
8、 下列項(xiàng)目不屬于或有負(fù)債的是（ ?。?。
A．售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償
B．尚未解決的稅額爭(zhēng)議可能出現(xiàn)的不利后果
C．訴訟案件和經(jīng)濟(jì)糾紛可能敗訴并需賠償
D．發(fā)生財(cái)產(chǎn)重大損失，保險(xiǎn)公司受理理賠
9、 在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，則說(shuō)明此時(shí)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（ ?。╇A段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
10、 某認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值為5元，其市場(chǎng)價(jià)格為8元，由該認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)為（ ?。┰?。
A．1
B．3
C．5
D．8
11、 以下關(guān)于戰(zhàn)略性投資策略的說(shuō)法中，正確的是（ ?。?。
A．常見(jiàn)的戰(zhàn)略性投資策略包括買(mǎi)人持有策略、多一空組合策略和投資組合保險(xiǎn)策略
B．戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略的劃分是基于投資品種的不同
C．戰(zhàn)略性投資策略是基于對(duì)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)的短期主動(dòng)型投資策略
D．戰(zhàn)略性投資策略不會(huì)在短期內(nèi)輕易變動(dòng)
12、 β系數(shù)（ ?。?。
A．大于0且小于1
B．是證券市場(chǎng)線的斜率
C．是衡量資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)
D．是利用回歸風(fēng)險(xiǎn)模型推導(dǎo)出來(lái)的
13、 以下不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法的是（ ?。?。
A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場(chǎng)決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
14、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
15、行業(yè)增長(zhǎng)非常迅猛，部分優(yōu)勢(shì)企業(yè)脫穎而出，投資于這些企業(yè)的投資者往往獲得極高的投資回報(bào)是（ ?。┑奶卣鳌?BR> A． 幼稚期
B． 成長(zhǎng)期
C． 成熟期
D． 衰退期
16、 下列財(cái)務(wù)比率中，屬于營(yíng)運(yùn)能力比率的是（ ?。?。
A．產(chǎn)權(quán)比率
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C．已獲利息倍數(shù)
D．凈資產(chǎn)報(bào)酬率
17、 甲以75元的價(jià)格買(mǎi)人某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10．o5%的收益率轉(zhuǎn)給給乙，而乙可以接受的10%作為其買(mǎi)進(jìn)債券的最終收益率，那么在（ ）元的價(jià)格水平上，雙方有可能達(dá)成這筆交易。
A．90．80
B．90．87
C．90．92
D．90．95
18、 基本分析的理論基礎(chǔ)建立在（ ?。┲?。
A．市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，歷史會(huì)重復(fù)
B．博弈論
C．經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等
D．金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
19、可以辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券金融公司的組織形式須為股份公司，注冊(cè)資本不少于人民幣（ ）元。
A． 30億
B． 40億
C． 50億
D． 60億
20、 （ ）型市場(chǎng)中有大量企業(yè)，但沒(méi)有一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為，企業(yè)間的產(chǎn)品既有差別，但產(chǎn)品之間又存在一定的可替代性。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．壟斷競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
21、 根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況分析的綜合評(píng)價(jià)法，一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要是評(píng)價(jià)（ ?。浯问窃u(píng)價(jià)（ ?。?，此外還有（ ?。鼈冎g大致可按（ ?。┑谋壤峙浔戎?。
A．盈利能力；償債能力；成長(zhǎng)能力；5：3：2
B．盈利能力；成長(zhǎng)能力；償債能力；5：3：2
C．盈利能力；償債能力；成長(zhǎng)能力；5：4：1
D．成長(zhǎng)能力；盈利能力；償債能力；5：3：2
22、 衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
23、以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派是（ ）。
A． 基本分析流派
B． 技術(shù)分析流派
C． 行為分析流派
D． 學(xué)術(shù)分析流派
24、 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了（ ?。┮蛩亍?BR> A．開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)
B．價(jià)、
C．開(kāi)盤(pán)價(jià)、價(jià)、
D．收盤(pán)價(jià)、價(jià)、
25、 道瓊斯將大多數(shù)股票分為三類(lèi)（ ?。?。
A．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)
B．工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)
D．工業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)
26、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格l0元，該債券市場(chǎng)價(jià)格990元，標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格8元／股，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ）。
A． 23．75%
B． 19%
C． 19．19%
D． 0．1%
27、 某公司某會(huì)計(jì)年度的無(wú)形資產(chǎn)凈值為10萬(wàn)元，負(fù)債總額，60萬(wàn)元，股東權(quán)益80萬(wàn)元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)，公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（ ）。
A．1．71
B．1．5
C．2．85
D．0．86
28、 （ ）是確保股東充分行使權(quán)利的最基礎(chǔ)的制度安排。
A．股東大會(huì)制度
B．董事會(huì)制度
C．獨(dú)立董事制度
D．監(jiān)事會(huì)制度
29、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（ ?。﹤€(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。
A． 1
B． 3
C． 5
D． 10
30、 在調(diào)查研究方法中，（ ?。┑暮锰幘褪茄芯空吣軌蛟谛袨楝F(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，具有其他研究方法所不具有的彈性。
A．問(wèn)卷調(diào)查
B．電話訪問(wèn)
C．實(shí)地調(diào)研
D．深度訪談
31、 下列因素對(duì)期權(quán)價(jià)格影響的決定機(jī)制，說(shuō)法正確的是（ ）。
A．一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的價(jià)差越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大
B．利率提高，使得期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值增大
C．標(biāo)的物的波動(dòng)性越大，期權(quán)的價(jià)值越大
D．在期權(quán)價(jià)格有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)的收益越大，期權(quán)價(jià)格越高
32、 我國(guó)目前證券市場(chǎng)的特點(diǎn)是（ ?。?。
A．需求決定型
B．資金推動(dòng)型
C．政策推動(dòng)型
D．成本推動(dòng)型
33、 基本分析法的缺點(diǎn)主要有（ ）。
A．預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低
B．考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄
C．對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷
D．預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度太短
34、 （ ?。┲笜?biāo)用以衡量公司償付借款利息能力。
A．已獲利息倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
35、 就我國(guó)目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國(guó)人民銀行
B．國(guó)務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
36、 根據(jù)證券市場(chǎng)本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱(chēng)為（ ?。?BR> A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．定性分析
D．定量分析
37、當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、價(jià)、四個(gè)價(jià)位相等時(shí)，K線圖呈現(xiàn)（ ）。
A． 光頭陽(yáng)線
B． 光頭光腳的陽(yáng)線和陰線
C． 十字形
D． 一字形
38、 利率對(duì)證券價(jià)格的影響機(jī)制為（ ?。?。
A．利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)
B．利率水平的變動(dòng)直接影響公司的融資成本
C．利率效應(yīng)使得投資者在儲(chǔ)蓄和股票投資間相互替代
D．以上都對(duì)
39、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ?。?BR> A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類(lèi)趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握最簡(jiǎn)單的方法
40、（ ）是證券交易的基礎(chǔ)，又是證券交易的結(jié)果。
A． 證券投資
B． 證券估值
C． 證券組合
D． 以上都不對(duì)
41、下列不屬于新企業(yè)所得稅法特性的是（ ?。?BR> A． 按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則
B． 參照國(guó)際通行做法，體現(xiàn)了“四個(gè)統(tǒng)一”
C． 兩稅合并的核心方案在于內(nèi)外資企業(yè)均按照25%的稅率征收企業(yè)所得稅
D． 老的外資企業(yè)享有3年的過(guò)渡期照顧
42、 假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元，必要收益率為l0%，當(dāng)時(shí)該股票價(jià)格為65元，請(qǐng)運(yùn)用零增長(zhǎng)模型，該股票當(dāng)時(shí)的內(nèi)在價(jià)值和凈現(xiàn)值分別為（ ?。?。
A．80，15
B．65，15
C．-l5，80
D．15，60
43、 假設(shè)某基金投資組合包括3種股票，其股票價(jià)格分別為50元、20元和l0元，股數(shù)分別為l0 000股、20 000股和30 000股，p系數(shù)分別為0．8，1．5和1，假設(shè)相應(yīng)的股指期貨合約單張價(jià)值為100 000元，則做完全套期保值，需要的期貨合約份數(shù)為（ ）。
A．12
B．13
C．14
D．15
44、 （ ?。┦侵搁L(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。
A． 無(wú)為管理法
B． 被動(dòng)管理法
C． 樂(lè)觀管理法
D． 積極管理法
45、（ ）估值方法假設(shè)投資者不存在不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)均持中性態(tài)度，從而簡(jiǎn)化了分析過(guò)程。
A． 絕對(duì)估值法
B． 相對(duì)估值法
C． 資產(chǎn)價(jià)值估值法
D． 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法
46、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至（ ?。┲g發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)。
A． 審計(jì)報(bào)告日
B． 財(cái)務(wù)報(bào)告公告日
C． 日后事項(xiàng)發(fā)生日
D． 財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日
47、 關(guān)于貨幣因素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．本幣利率上升，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加
B．本幣利率下降，外匯流出，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加
C．本幣利率上升，外匯流出，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降
D．本幣利率下降，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益下降
48、 （ ）在我國(guó)眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各類(lèi)關(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營(yíng)
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
49、理論上，期貨價(jià)格可能（ ）相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具的價(jià)格。
A． 高于
B． 低于
C． 等于
D． 以上都是
50、 套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用不包括（ ）。
A．有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮
B．增加了期貨市場(chǎng)的交易量
C．有效降低了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
D．提高了期貨交易的活躍程度