2014年理財規(guī)劃師二級考試輔導資料:《理論知識》(三十五)

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整筆投資的操作策略
    ·長期期投、短期避險操作策略;
    ·買入并持有策略;
    ·固定投資比例策略;
    ·投資組合保險策略;
    ·基金或股票下跌時,加買攤平成本策略;
    ·宏觀因素變化的基金轉換策略;
    長期投資—短期避險策略
    ·操作要點
    ---不設定獲利點,著眼于長期投資
    ---設定一個移動式的止損點
    ---賣出后繼續(xù)觀察,探底后重新買入
    ·缺點
    ---如遇到大熊市怎么辦?
    投資策略—買入并持有
    ·買入并持有證券,使交易成本最小化;
    ·對于債券投資,應使債券的平均到期期限(久期)接近預定的投資期限,以減少利率風險和再投資風險;
    投資策略—固定比例投資
    ·調整標準
    ---固定金額調整
    例如:股票市值每下跌10萬就調整
    ---固定比率調整
    例如:股票市值每上漲10%就調整
    ---固定期限調整
    例如:每月月底固定調整
    投資組合保險策略
    ·優(yōu)點:
    ---風險已經設定,會自動執(zhí)行止損設定,可保有可接受下限;
    ---在多空市場趨勢明顯時,追漲殺跌,可創(chuàng)造較高利潤
    ·缺點
    ---在市場橫盤整理期間,買高賣低,兩頭受損
    攤平成本投資策略
    ·限于分批買入考試大-中國教育考試門戶網站(www.Examda。com)
    ·不要挪用其他投資資金或借貸
    ·需要仔細檢查市場是否有其他投資機會
    ·對于明顯較差的股票應及時止損
    ·此策略適合于資金量較大,且長期投資的人
    ·定期定額策略是具體應用