一、學習目的和要求
通過本章的學習，學生應準確識記本章的基本概念，領會本章的基本理論，并能應用基本理論對現(xiàn)實金融問題進行一定的分析。了解金融衍生工具市場的產(chǎn)生和發(fā)展;掌握金融衍生工具的特點;理解金融衍生工具市場的功能;掌握金融遠期合約的含義與特點;了解遠期利率協(xié)議的交易流程與結算;理解遠期利率協(xié)議的功能;理解金融期貨合約的含義與特點;了解金融期貨交易所的組織形式;掌握金融期貨合約的種類;理解金融期權合約的主要內(nèi)容;掌握金融期權合約的種類與功能;理解金融互換的含義、原理與功能。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
(一)金融衍生工具的特點
1.價值受制于基礎性金融工具
2.具有高杠桿性和高風險性
3.構造復雜，設計靈活
(二)金融衍生工具市場的功能
1.價格發(fā)現(xiàn)功能
2.套期保值功能
3.投機獲利手段
(三)金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
(四)我國的金融衍生工具市場
第二節(jié) 金融遠期合約市場
(一)金融遠期合約的含義與特點
1.金融遠期合約的含義
2.金融遠期合約的特點
金融遠期合約是一種非標準化合約，具有很大的靈活性，通常不在交易所內(nèi)交易，風險較高，流動性較差。
金融遠期合約的種類主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約等。
(二)遠期利率協(xié)議
1.遠期利率協(xié)議的交易流程與結算
2.遠期利率協(xié)議的功能
第三節(jié) 金融期貨市場
(一)金融期貨合約的含義與特點
(二)金融期貨交易所
(三)金融期貨市場的交易規(guī)則
(四)金融期貨合約的種類
1.外匯期貨
2.利率期貨
3.股票價格指數(shù)期貨
第四節(jié) 金融期權市場
(一)金融期權的基本含義
(二)金融期權的種類
1.按期權權利性質(zhì)劃分，期權可分為看漲期權和看跌期權
2.按期權行權時間的不同，期權可分為歐式期權和美式期權
3.按期權合約的標的資產(chǎn)劃分，期權可分為股票期權、外匯期權、期貨期權等
(三)金融期權合約與金融期貨合約的區(qū)別
(四)金融期權的風險管理功能
金融期權的大魅力在于可以使期權的買方將風險鎖定在一定的限度之內(nèi)。期權合約的賣方也可以利用期權合約規(guī)避現(xiàn)貨市場存在的風險。
第五節(jié) 金融互換市場
(一)金融互換的含義與原理
比較優(yōu)勢理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎。
(二)利率互換
交易雙方進行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動利率市場上各自具有比較優(yōu)勢。
(三)貨幣互換
三、考核知識點與考核要求
(一)金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
1.識記：金融衍生工具、套期保值
2.領會：
(1)金融衍生工具的特點
(2)金融衍生工具市場的功能
(二)金融遠期合約市場
1.識記：金融遠期合約、遠期利率協(xié)議
2.領會：
(1)金融遠期合約的特點
(2)遠期利率協(xié)議的功能
(三)金融期貨市場
1.識記：金融期貨合約、外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨
2.領會：
(1)金融期貨合約的特點
(2)金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別
(3)金融期貨交易所的組織形式
3.應用：外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨的應用
(四)金融期權市場
1.識記：金融期權合約、期權費、看漲期權、看跌期權、歐式期權、美式期權
2.領會：
(1)金融期權合約的主要內(nèi)容
(2)金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別
(3)金融期權的風險管理功能
3.應用：金融期權合約的應用
(五)金融互換市場
1.識記：金融互換、利率互換、貨幣互換
2.領會：
(1)金融互換的原理
(2)利率互換的功能
3.應用：利率互換合約的應用
通過本章的學習，學生應準確識記本章的基本概念，領會本章的基本理論，并能應用基本理論對現(xiàn)實金融問題進行一定的分析。了解金融衍生工具市場的產(chǎn)生和發(fā)展;掌握金融衍生工具的特點;理解金融衍生工具市場的功能;掌握金融遠期合約的含義與特點;了解遠期利率協(xié)議的交易流程與結算;理解遠期利率協(xié)議的功能;理解金融期貨合約的含義與特點;了解金融期貨交易所的組織形式;掌握金融期貨合約的種類;理解金融期權合約的主要內(nèi)容;掌握金融期權合約的種類與功能;理解金融互換的含義、原理與功能。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
(一)金融衍生工具的特點
1.價值受制于基礎性金融工具
2.具有高杠桿性和高風險性
3.構造復雜，設計靈活
(二)金融衍生工具市場的功能
1.價格發(fā)現(xiàn)功能
2.套期保值功能
3.投機獲利手段
(三)金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
(四)我國的金融衍生工具市場
第二節(jié) 金融遠期合約市場
(一)金融遠期合約的含義與特點
1.金融遠期合約的含義
2.金融遠期合約的特點
金融遠期合約是一種非標準化合約，具有很大的靈活性，通常不在交易所內(nèi)交易，風險較高，流動性較差。
金融遠期合約的種類主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約等。
(二)遠期利率協(xié)議
1.遠期利率協(xié)議的交易流程與結算
2.遠期利率協(xié)議的功能
第三節(jié) 金融期貨市場
(一)金融期貨合約的含義與特點
(二)金融期貨交易所
(三)金融期貨市場的交易規(guī)則
(四)金融期貨合約的種類
1.外匯期貨
2.利率期貨
3.股票價格指數(shù)期貨
第四節(jié) 金融期權市場
(一)金融期權的基本含義
(二)金融期權的種類
1.按期權權利性質(zhì)劃分，期權可分為看漲期權和看跌期權
2.按期權行權時間的不同，期權可分為歐式期權和美式期權
3.按期權合約的標的資產(chǎn)劃分，期權可分為股票期權、外匯期權、期貨期權等
(三)金融期權合約與金融期貨合約的區(qū)別
(四)金融期權的風險管理功能
金融期權的大魅力在于可以使期權的買方將風險鎖定在一定的限度之內(nèi)。期權合約的賣方也可以利用期權合約規(guī)避現(xiàn)貨市場存在的風險。
第五節(jié) 金融互換市場
(一)金融互換的含義與原理
比較優(yōu)勢理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎。
(二)利率互換
交易雙方進行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動利率市場上各自具有比較優(yōu)勢。
(三)貨幣互換
三、考核知識點與考核要求
(一)金融衍生工具市場的產(chǎn)生與發(fā)展
1.識記：金融衍生工具、套期保值
2.領會：
(1)金融衍生工具的特點
(2)金融衍生工具市場的功能
(二)金融遠期合約市場
1.識記：金融遠期合約、遠期利率協(xié)議
2.領會：
(1)金融遠期合約的特點
(2)遠期利率協(xié)議的功能
(三)金融期貨市場
1.識記：金融期貨合約、外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨
2.領會：
(1)金融期貨合約的特點
(2)金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別
(3)金融期貨交易所的組織形式
3.應用：外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨的應用
(四)金融期權市場
1.識記：金融期權合約、期權費、看漲期權、看跌期權、歐式期權、美式期權
2.領會：
(1)金融期權合約的主要內(nèi)容
(2)金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別
(3)金融期權的風險管理功能
3.應用：金融期權合約的應用
(五)金融互換市場
1.識記：金融互換、利率互換、貨幣互換
2.領會：
(1)金融互換的原理
(2)利率互換的功能
3.應用：利率互換合約的應用