一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中，只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內)
1、 下列經(jīng)濟指標中，屬于平均量或比例量的是（ ?。?。
A．總消費額
B．國民收入
C．價格水平
D．GNP
2、 債券的到期收益率(YTM)是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值（ ?。┊斍皟r格所用的相同的貼現(xiàn)率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．小于等于
3、 擴張性財政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設，從而刺激相關產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機械等行業(yè)的發(fā)展，以下（ ?。┎粚儆谄鋵ψC券市場的影響。
A．減少稅收，降低稅率，擴大減免稅范圍
B．擴大社會總需求，從而刺激投資，擴大就業(yè)
C．國債發(fā)行規(guī)模增大，使市場供給量增大，從而對證券市場原有的供求平衡產(chǎn)生影響
D．增加財政補貼
4、 假定某公司普通股股票當期市場價格為25元，那么該公司轉換比率為40的可轉換債券的轉換價值為（ ?。┰?。
A．0．5
B．500
C．250
D．1000
5、 以“國土原則”為核算標準的國內生產(chǎn)總值GDP（ ?。?。
A．不包含本國公民在國外取得的收人，但包含外國居民在國內取得的收入
B．包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內取得的收入
C．不包含本國公民在國外取得的收人，不包含外國居民在國內取得的收入
D．包含本國公民在國外取得的收人，也包含外國居民在國內取得的收入
6、 隨著證券市場日益開放，A股與H股的關系不包括（ ?。?。
A．A股與H股的關聯(lián)性將進一步加強
B．股權分置改革的順利完成將加速A-H股價值的接軌進程
C．在套利機制的作用下，使得兩者股份逐步融合
D．很多大型上市公司不可能同時出現(xiàn)在A股與H股市場
7、 下面選項中，不屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?BR> A．利率風險
B．市場風險
C．公司進入破產(chǎn)清算
D．爆發(fā)戰(zhàn)爭
8、 在計算速動比率時需要排除存貨的影響，這樣做的原因在于流動資產(chǎn)中（ ?。?BR> A．存貨的價格變動較大
B．存貨的質量難以保障
C．存貨的變現(xiàn)能力最低
D．存貨的數(shù)量不易確定
9、 股價變動有一定趨勢，（ ）就是幫助投資者識別大勢變動方向的較為實用的方法。
A．切線理論
B．形態(tài)理論
C．波浪理論
D．K線理論
10、 經(jīng)中國證監(jiān)會核準的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機構和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，包括有關證券公開發(fā)行之日起（ ）個月內調離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報告，也不得以假借其他機構和個人名義等方式變相從事前述業(yè)務。
A．3
B．6
C．12
D．18
11、 下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．只有將宏觀經(jīng)濟的總量和結構的分析結合起來才能把握經(jīng)濟運行全貌
B．對宏觀經(jīng)濟的總量進行分析側重于對總量指標速度的考察
C．對宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)中的結構進行分析側重于對某一時期內經(jīng)濟指標的考察
D．對宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)內不同時期經(jīng)濟結構變動的分析屬于靜態(tài)分析
12、 （ ）是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定變化趨勢的時間數(shù)列。
A．隨機性時間數(shù)列
B．平穩(wěn)性時間數(shù)列
C．趨勢性時間數(shù)列
D．季節(jié)性時間數(shù)列
13、 （ ）一定會導致公司總股本增加，同時每股凈資產(chǎn)減少。
A．現(xiàn)會分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
14、 一般，存貨周轉速度越，存貨的占用水平越，流動性越，存貨轉化為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。（ ?。?BR> A．快高強
B．快低強
C．慢高強
D．慢低強
15、 會計報表附注項目一般應披露的內容不包括（ ?。?。
A．重要會計政策和會計估計的說明
B．企業(yè)報表一般項目的說明
C．或有事項的說明
D．企業(yè)分立、合并的說明
16、 國際金融市場通過（ ?。┯绊懽C券市場。
A．人民幣匯率預期
B．宏觀面直接
C．微觀面間接
D．美元匯率
17、 某上市公司2009年營業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6 000萬元，利潤總額為3 000萬元，凈利潤為1 000萬元，則其營業(yè)毛利潤為（ ?。?。
A．30%
B．60%
C．10%
D．40%
18、 ACIIA會員共有四類，即聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員有（ ）個。
A．1
B．2
C．3
D．4
19、 在經(jīng)濟周期與行業(yè)的分析中，消費品業(yè)、耐用制造業(yè)以及其他需求收入彈性較高的行業(yè)屬于典型的（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．壟斷競爭型
20、（ ?。┦侵笇τ绊懞暧^經(jīng)濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析，如對國民生產(chǎn)總值、消費額、投資額、銀行貸款總額及物價水平的變動規(guī)律的分析等，進而說明整個經(jīng)濟的狀態(tài)和全貌。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結構分析法
D．個體分析方法
21、 （ ?。┰谖覈姸嗌鲜泄局谢蚨嗷蛏俚卮嬖冢灰琢吭诟黝愱P聯(lián)交易中占首位。
A．關聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營
D．關聯(lián)方共同投資
22、 （ ）是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。
A．市場內價差套利
B．市場間價差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價差套利
23、 套利定價理論(APT)是描述（ ?。┑钟袆e于CAPM的均衡模型。
A．利用價格的不均衡進行套利
B．資產(chǎn)的合理定價
C．在一定價格水平下如何套利
D．套利的成本
24、 在不同市場條件下，以下工業(yè)品價格向最終消費品價格傳導的情形，錯誤的有（ ?。?。
A．在買方市場條件下，成本上漲引起的工業(yè)品價格上漲最終會順利傳導到消費品價格上
B．在買方市場條件下，由于供大于求，工業(yè)品價格很難傳遞到消費品價格上
C．在買方市場條件下，企業(yè)需要通過壓縮利潤對上漲的成本予以消化
D．在上游產(chǎn)品價格PPI持續(xù)走高的情況下，企業(yè)無法順利把上游產(chǎn)品轉嫁出去，CPI提高，企業(yè)利潤減少
25、 （ ）是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。
A．金融跨期合約
B．金融期貨合約
C．金融期權合約
D．金融現(xiàn)貨合約
26、 下列不屬于擴張性公司重組的是（ ?。?。
A．股權一資產(chǎn)置換
B．購買資產(chǎn)
C．收購股份
D．合資或聯(lián)營組建子公司
27、 一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關系是（ ?。?BR> A．股價變化于盈利變化
B．股價變化滯后于盈利變化
C．股價變化同步于盈利變化
D．股價變化與盈利變化無直接關系
28、 貨幣政策中，選擇性政策工具有（ ）。
A．法定存款準備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務
D．間接信用指導
29、 證券組合管理特點不包括（ ?。?。
A．高風險
B．投資的隨意性
C．高收益
D．投資的分散性
30、 （ ?。┦侵腹具m應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力分析。
A．股票投資者資金流入流出分析
B．財務彈性分析
C．獲取現(xiàn)金能力分析
D．流動性分析
31、 （ ?。┎皇峭ㄘ浥蛎洺Ｓ玫闹笜恕?BR> A．零售物價指數(shù)
B．生產(chǎn)者物價指數(shù)
C．國內生產(chǎn)總值物價平均指數(shù)
D．國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)
32、 通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風險的是（ ?。?BR> A．實際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
33、 在進行證券投資技術分析的假設中，最根本、最核心的條件是（ ?。?。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．證券價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．投資者都是理性的
34、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟學家哈里·馬柯威茨于（ ?。┠晏岢觥?BR> A．1950
B．1952
C．1960
D．1962
35、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期行業(yè)是（ ?。?。
A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
36、 人們經(jīng)過長期的觀察和研究后發(fā)現(xiàn)，自然界的和諧存在于黃金比率中，在這方面作出突出貢獻的是（ ?。﹤ゴ蟮臄?shù)學家斐波那奇，他于1202年發(fā)表了以其名字命名的數(shù)列。
A．英國
B．德國
C．意大利
D．法國
37、 政府對于行業(yè)的管理和調控主要是通過（ ?。﹣韺崿F(xiàn)的。
A．宏觀政策
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．財政政策
D．貨幣政策
38、 在一段時期內，一國的國際儲備中可能發(fā)生較大變化的是（ ）。
A．外匯儲備
B．黃金儲備
C．特別提款權
D．IMF的儲備頭寸
39、 股權分置改革正式啟動的標志是（ ）。
A．2001年6月22日，國務院頒布《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》
B．2004年1月31日，國務院發(fā)布《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
C．2005年4月29日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》
D．2005年9月14 日，中國證監(jiān)會頒布《上市公司股權分置改革管理辦法》
40、 不屬于完全壟斷的是（ ?。?BR> A．郵電
B．國有鐵路
C．根據(jù)專利生產(chǎn)的經(jīng)營
D．石油
41、 避稅型證券組合通常投資于（ ?。@種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A．市政債券
B．對沖基金
C．共同基金
D．股票
42、 在現(xiàn)貨金融工具價格一定時，金融期貨的理論價格不受（ ?。┑挠绊?。
A．持有時間
B．即時價格
C．收益率
D．融資利率
43、 馬柯威茨均值一方差模型的假設條件之一是（ ?。?。
A．商品市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D．投資者對證券的收益和風險有相同的預期
44、 關于各變量的變動對權證價值的影響方向，以下說法錯誤的是（ ?。?BR> A．在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認沽權證價值反向變動
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認沽權證價值同向變動
C．在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認沽權證價值反向變動
D．在其他變量保持不變的情況下，無風險利率與認沽權證價值反向變動
45、 一般來講，行業(yè)分析法中的數(shù)理統(tǒng)計方法不包括（ ）。
A．行業(yè)增長橫向比較分析
B．時間數(shù)列分析
C．相關分析
D．一元線性回歸分析
46、 證券投資咨詢機構及執(zhí)業(yè)人員向媒體提供咨詢，相關稿件自提供之日起以書面形式保存（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
47、 貼水出售的債券到期收益率與該債券票面利率之間的關系是（ ）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．無法比較
48、 國際收支的各個項目中，綜合性的對外貿(mào)易指標是（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項目
C．資本項目
D．經(jīng)常項目+資本項目
49、 宏觀經(jīng)濟分析法的經(jīng)濟指標不包括（ ?。?BR> A．先行性指標
B．同步性指標
C．滯后性指標
D．可預測性指標
50、 描述股價與移動平均線相距遠近程度的技術指標是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
51、 在歷史資料法中，歷史資料的來源不包括（ ）。
A．政府部門
B．高等院校
C．專業(yè)媒介
D．實地調研
52、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進行下列（ ）方法。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標進行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較
53、 某公司發(fā)行可轉換債券，確定的轉換價格為40元，其股票的市場價格為30元，則轉換比率為（ ?。?。
A．升水25%
B．升水33%
C．貼水33%
D．貼水25%
54、 證券分析師（ ?。?。
A．可以不履行對未公開重要信息保密的義務
B．應將投資分析的原始資料進行適當保存
C．對不同的投資人應當提供相同的投資組合建議
D．應以個人名義獨立從事證券投資分析
55、 企業(yè)或有事項是指可能導致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形，下列事項為或有事項的是（ ）。
A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債
B．未決訴訟、仲裁形成的或有負債
C．為其他單位提供債務擔保形成的或有負債
D．以上全是
56、 平穩(wěn)性時間數(shù)列是指由（ ?。嫵傻臅r間數(shù)列。
A．確定性變量
B．不確定性變量
C．隨機變量
D．非隨機變量
57、 某股票的市場價格為100元，而通過認購權證購買的股票價格為30元，認購權證的內在價值為（ ）。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
58、 （ ?。袊C券分析師協(xié)會正式被接受成為ACIIA的會員。
A．2001年6月
B．2001年11月
C．2002年6月
D．2002年11月
59、 利用回歸分析得出的估計方程具有很強的時效性，原因不包括（ ?。?。
A．市場興趣的變化
B．數(shù)據(jù)值的變化
C．尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素
D．數(shù)據(jù)取樣不準確
60、 資產(chǎn)負債率中的“負債”是指（ ?。?BR> A．長期借款加短期借款
B．長期負債
C．短期負債
D．負債總額
二、多項選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項中，至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內)
61、 證券分析師的作用包括（ ?。?BR> A．提高市場的公平性和公正性
B．引導市場理性投資
C．保證投資者盈利
D．維護證券市場的穩(wěn)定
62、 指標的計算不是使用一張財務報表就可得出的是（ ?。?BR> A．存貨周轉率
B．資產(chǎn)凈利率
C．資產(chǎn)負債比率
D．銷售毛利率
63、 證券投資分析師在分析關聯(lián)交易時，尤其需要關注的關聯(lián)交易給上市公司帶來的隱患，包括（ ?。?。
A．信用擔保
B．資金占用
C．關聯(lián)購銷
D．重大影響
64、 時間數(shù)列的一個重要任務是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進行外推預測，最常見的時間數(shù)列預測方法有（ ?。?。
A．趨勢外推法
B．移動平均預測法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
65、 在實際應用BIAS時，一般要預設一個正數(shù)或負數(shù)，它是采取行動與靜觀的分界線。這條分界線與（ ）有關。
A．BIAS參數(shù)
B．當時的股價
C．所選股票的性質
D．分析時所處的時期
66、 AIMR由原來的（ ?。┖喜⒍?，總部設在美國。
A．金融分析師聯(lián)盟
B．歐洲證券分析師公會
C．特許金融分析師認證機構
D．亞洲證券分析師聯(lián)合會
67、 《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務的場合的有（ ?。?。
A．民事責任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．隔離制度
68、 金融工程可以應用于下列（ ?。╊I域。
A．公司理財
B．金融工具交易
C．組合管理
D．風險管理
69、 健全的法人治理結構具體體現(xiàn)有（ ?。?BR> A．規(guī)范的股權結構
B．有效的股東大會制度
C．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
D．監(jiān)事會的獨立性和監(jiān)督責任
70、 出貨成本通常由（ ?。┙M成。
A．手續(xù)費
B．初始買入股票的成本
C．機會成本
D．沖擊成本
71、 關于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．1975年由特雷諾提出
B．利用獲利機會來評價投資績效
C．用每單位風險獲取的風險溢價來計算
D．連接證券組合與無風險組合的直線的斜率
72、 根據(jù)《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，我國國有資產(chǎn)在兼并、出售、股份經(jīng)營、資產(chǎn)拍賣、清算、轉讓時的評估作價可以采用的方法有（ ?。?。
A．收益現(xiàn)值法
B．重置成本法
C．收入法
D．清算價格法
73、 分析證券投資價值時，基礎利率的參照物可以為（ ?。?BR> A．銀行存款利率
B．短期政府債券
C．長期政府債券
D．無風險證券利率
74、 盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽線，說明（ ）。
A．多空雙方斗爭很激烈
B．多方已經(jīng)取得決定性勝利
C．窄幅盤整，交易清淡
D．這是一種漲勢的信號
75、 對上市公司基本面調研包括（ ?。?BR> A．分析公司的背景和歷史沿革
B．分析公司的投資與融資
C．分析公司潛在的項目風險
D．分析公司所屬產(chǎn)業(yè)
76、 屬于寡頭壟斷產(chǎn)品的是（ ?。?。
A．紡織
B．鐵路
C．汽車
D．鋼鐵
77、 證券估值是證券交易的（ ?。?。
A．前提
B．基礎
C．過程
D．結果
78、 下列屬于我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度貨幣供應量分類的是（ ?。?BR> A．M0
B．M1
C．M2
D．準貨幣
79、 下列符合價值培養(yǎng)型理念的有（ ）。
A．投資者作為證券的戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內在價值與市場價值
B．眾多投資者參與證券母體的融資行為，如參與增發(fā)或配股
C．機構投資者在二級市場吸納股票，選擇時機通過投票改組上市公司重組
D．機構投資者聯(lián)合小股東，投票否決影響二級市場股價的增發(fā)行為
80、 實際生產(chǎn)行為可以分為（ ?。?BR> A．上游生產(chǎn)
B．下游生產(chǎn)
C．中間產(chǎn)品
D．終級產(chǎn)品
81、 一國匯率會因該國（ ?。┑鹊淖兓▌印?BR> A．通貨膨脹率
B．利率
C．國際收支狀況
D．經(jīng)濟增長率
82、 2001年我國正式加入WTO，我國政府在人世談判中對資本市場的逐步開放作出的承諾有（ ）。
A．B股服務
B．QDII機制
C．合資證券經(jīng)營機構
D．資產(chǎn)管理服務
83、 關于資產(chǎn)重組評估方法中收益現(xiàn)值法的描述正確的有（ ）。
A．本金化率和折現(xiàn)率在本質上是沒有區(qū)別的，只是適用于不同的場合
B．收益期限顯示資產(chǎn)收益的期間，通常指收益年期
C．能真實地反映企業(yè)本金化的價格
D．收益現(xiàn)值法在運用中，收益額的確定是關鍵
84、 上市公司配股后，（ ）財務指標是下降的。
A．固定資產(chǎn)凈值率
B．資產(chǎn)負債率
C．股東權益比率
D．資本化比率
85、 在分析公司規(guī)模變動特征及擴張潛力時，可以從以下（ ?。┓矫孢M行。
A．公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
86、 下列不屬于技術分析理論的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．隨機漫步理論
C．資產(chǎn)組合理論
D．MM理論
87、 群體心理分析是基于（ ?。?BR> A．群體心理理論
B．人的生存欲望
C．逆向思維理論
D．人的權利欲望
88、 關于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有（ ?。?。
A．用獲利機會來評價績效
B．指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算，風險由β系數(shù)來測定
C．在圖形上，一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率
D．當這一斜率大于證券市場線的斜率(TP>TM)時，組合的績效劣于市場績效
89、 CIIA考試分為標準知識考試和國家知識考試兩部分，其中標準知識考試涉及的科目有（ ?。?BR> A．經(jīng)濟學
B．股票定價與分析
C．財務會計
D．金融衍生工具定價與分析
90、 政府對于行業(yè)的管理和調控主要是通過產(chǎn)業(yè)政策來實現(xiàn)的，產(chǎn)業(yè)政策中居于核心地位的是（ ?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結構政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
91、 關于資本市場線的說法，正確的是（ ?。?。
A．資本市場線反映有效組合的期望收益率和風險之間的均衡關系
B．資本市場線說明有效組合的期望收益率由對延遲消費的補償和對承擔風險的補償兩部分構成
C．資本市場線給出任意證券或組合的收益風險均衡關系
D．資本市場線與證券市場線的差別就在于后者不反映有效組合的收益風險均衡關系
92、 公司成長性可以從（ ）方面分析。
A．公司規(guī)模擴張的推動因素
B．縱向比較
C．與行業(yè)之間比較
D．分析財務狀況
93、
94、 公司財務報表中最為重要的三大報表是（ ）。
A．資產(chǎn)負債表
B．增值稅申報表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
95、 中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉軌”的特征主要體現(xiàn)在（ ）。
A．國有成分比重較大
B．階段性波動較大
C．投機性小
D．行政干預相對較多
96、 分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內容包括（ ）。
A．行業(yè)的市場結構
B．行業(yè)的文化
C．行業(yè)的生命周期
D．行業(yè)與經(jīng)濟周期關聯(lián)程度
97、 通貨膨脹之初，（ ）因素會刺激股價上漲。
A．稅收效應
B．負債效應
C．波紋效應
D．存貨效應
98、 現(xiàn)有一個由兩證券W和Q組成的組合，這兩種證券完全正相關，它們的投資比重分別為0．90、0．10。如果W的期望收益率和標準差都比Q的大，那么（ ）。
A．該組合的期望收益率一定大于Q的期望收益率
B．該組合的標準差不可能大于Q的標準差
C．該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率
D．該組合的標準差一定大于Q的標準差
99、 缺口分析是技術分析的重要手段之一，根據(jù)其形態(tài)一般分為（ ?。?。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．反轉缺口
100、 對于居民可支配收入，說法正確的有（ ?。?。
A．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是我國國民經(jīng)濟核算體系中重要的基礎數(shù)據(jù)之一
B．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是衡量國家和各地區(qū)居民生活水平的基本指標
C．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)對國家宏觀經(jīng)濟政策的制定有著重要的作用
D．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是普查的結果
101、 證券投資分析的信息主要來源于（ ?。?BR> A．上市公司的臨時公告
B．專家意見
C．各類媒體
D．中介機構
102、 某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：(1)股票A的收益率期望值等于0．05，貝塔系數(shù)等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0．12，貝塔系數(shù)等于1．2；(3)股票c的收益率期望值等于0．08，貝塔系數(shù)等于0．8。據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0．2，在股票B上的投資比例為0．5，在股票C上的投資比例為0．3，那么（ ）。
A．在期望收益率－β系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票c
B．該投資者的組合β系數(shù)等于0．96
C．該投資者的組合預期收益率大于股票C的預期收益率
D．該投資者的組合預期收益小于股票C的預期收益率
103、 作為公司的員工，公司業(yè)務人員應該具有的素質包括（ ?。?。
A．專業(yè)技術能力
B．對企業(yè)的忠誠度
C．團隊合作精神
D．人際關系協(xié)調能力
104、 財政管理體制是指（ ?。?。
A．中央與地方之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
B．地方各級政府之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
C．國家與企事業(yè)單位之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
D．企事業(yè)單位之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
105、 下列屬于債券被動管理的是（ ?。?。
A．債券掉換
B．騎乘收益率曲線
C．利率消毒
D．多重支付負債下的現(xiàn)金流量匹配策略
106、 趨勢外推法的預測過程包括（ ?。?BR> A．選擇趨勢模型
B．求解模型參數(shù)
C．對模型進行檢驗
D．計算估計標準誤差
107、 股指期貨套利交易的類型有（ ?。?BR> A．期貨套利
B．市場內價差套利
C．跨品種價差套利
D．市場間價差套利
108、 下列情形下，有利于參與買入股指期貨套期保值的有（ ?。?BR> A．認為現(xiàn)在是建倉好機會，但預期未來才收到資金
B．現(xiàn)在就擁有大量資金，計劃買進一組股票，但短期建倉的沖擊成本太大
C．交易者在股票或股票期權上持有空頭看漲期權，擔心股價上漲
D．融券者已經(jīng)作出賣空股票的交易，擔心股價上漲
109、 證券組合按不同的投資目標可以分為不同的類型，其中包括（ ?。?。
A．避稅型證券組合
B．收入型證券組合
C．增長型證券組合
D．貨幣市場型證券組合
110、 股票市盈率的估計方法主要有（ ?。?。
A．簡單估計法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
111、 結構分析完全是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR> 112、 收購資產(chǎn)時一般需同時承擔與該部分資產(chǎn)相關的債務與義務。（ ）
113、 合資或聯(lián)營組建子公司屬于調整型公司重組。（ ?。?BR> 114、 提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權，該規(guī)定對投資人有利。（ ?。?BR> 115、 從一般國際經(jīng)驗看，只有結構合理、信譽高、流動性強的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準利率。（ ）
116、 國家實行貨幣政策可以引導儲蓄向投資的轉化并實現(xiàn)資源的合理配置。（ ）
117、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運動，因此，它們可以長久地阻止股價保持原來的運動方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 118、 內在價值為零的金融期權，為虛值期權，期權的買方如果立即執(zhí)行該期權不能獲得收益。（ ?。?BR> 119、 如果一種可轉換證券可以立即轉換，它可轉換的普通股票的市場價值與轉換比率的乘積便是該可轉換證券的理論價值。（ ?。?BR> 120、 匯率的決定基礎是黃金平價，貨幣的發(fā)行與黃金密切相關。（ ?。?BR> 121、 從會計師事務所、銀行、咨詢機構等得到的資料屬于歷史資料。（ ）
122、 每股凈資產(chǎn)等于凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股總股數(shù)。（ ?。?BR> 123、 基準利率是我國中央銀行實現(xiàn)貨幣政策目標的重要手段之一，制定基準利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標。（ ）
124、 美國制訂的《羅伯遜•帕特曼法》認為某些類型的價格歧視是非法的，應當取締。（ ）
125、 在下跌行情中有壓力線，在上升行情中有支撐線。（ ?。?BR> 126、 在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指標是股票獲利率。（ ?。?BR> 127、 證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于3年。
128、 可轉換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉換價值。（ ?。?BR> 129、 期權的內在價值可能為負值。（ ?。?BR> 130、 證券投資咨詢機構或其執(zhí)業(yè)人員在預測證券品種的走勢或對投資證券的可行性提出建議時，應明確表示在自己所知情的范圍內本機構、本人以及財產(chǎn)上的利害關系人與所評價或推薦的證券是否有利害關系。（ ?。?BR> 131、 隨機性時間序列分為平穩(wěn)性時間數(shù)列、趨勢性時間數(shù)列和季節(jié)性時間數(shù)列三種。（ ?。?BR> 132、 經(jīng)濟衰退時，總需求不足，采取緊縮的貨幣政策；在經(jīng)濟過熱時，總需求擴大，需要加強貨幣政策的力度，采取擴張的貨幣政策。（ ?。?BR> 133、 移動平均線MA的參數(shù)選得越大，MA的特性就顯得越明顯。（ ?。?BR> 134、 GNP平減指數(shù)是指反映價值指標增減過程中與物量變動同時存在的價格變動趨勢和程度的價格指數(shù) （ ?。?BR> 135、 在通貨膨脹較嚴重時，采用消極的貨幣政策較合適。（ ?。?BR> 136、 期貨價格受多種因素影響，但從理論上說，由兩個部分組成，即內在價值和時間價值。（ ?。?BR> 137、 通貨膨脹損害實體經(jīng)濟，導致原材料價格上漲，企業(yè)銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 138、WMS指標和RSI指標的計算只用到了收盤價。（ ）
139、 處于證券組合可行域最上方的證券組合稱為最小方差組合。（ ?。?BR> 140、 在加速法計提折舊的會計政策下，其利潤要小于直線法計提折舊方法下的利潤。（ ）
141、 市盈率指標可以用于不同行業(yè)公司的比較。（ ?。?BR> 142、 威廉指標主要是通過分析一段時間內股價價、和收盤價之問的關系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預測股價中長期的走勢。（ ?。?BR> 143、 當可轉換證券的轉換價值大于可轉換證券的市場價格時，存在“轉換升水”。（ ）
144、 報表型重組一般不進行資產(chǎn)置換和合并。（ ）
145、 在財政收支平衡條件下，財政支出的總量也能擴大和縮小總需求。但財政支出的結構不會改變消費需求和投資需求的結構。（ ?。?BR> 146、 財政結余是指國家財政年度收入大于支出的余額。與財政赤字正好相反。（ ?。?BR> 147、 經(jīng)濟周期處于最繁榮時期，股價也處于點；經(jīng)濟周期處于最蕭條時，股價也最低：股票價格和經(jīng)濟周期同步。 （ ?。?BR> 148、 隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快，國際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 149、 產(chǎn)業(yè)價值鏈指的是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在競爭中所執(zhí)行的一系列經(jīng)濟活動僅從價值的角度來界定。（ ?。?BR> 150、 宏觀經(jīng)濟分析的總量分析法側重對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比關系變動規(guī)律的分析。（ ?。?BR>
1、 下列經(jīng)濟指標中，屬于平均量或比例量的是（ ?。?。
A．總消費額
B．國民收入
C．價格水平
D．GNP
2、 債券的到期收益率(YTM)是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值（ ?。┊斍皟r格所用的相同的貼現(xiàn)率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．小于等于
3、 擴張性財政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設，從而刺激相關產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機械等行業(yè)的發(fā)展，以下（ ?。┎粚儆谄鋵ψC券市場的影響。
A．減少稅收，降低稅率，擴大減免稅范圍
B．擴大社會總需求，從而刺激投資，擴大就業(yè)
C．國債發(fā)行規(guī)模增大，使市場供給量增大，從而對證券市場原有的供求平衡產(chǎn)生影響
D．增加財政補貼
4、 假定某公司普通股股票當期市場價格為25元，那么該公司轉換比率為40的可轉換債券的轉換價值為（ ?。┰?。
A．0．5
B．500
C．250
D．1000
5、 以“國土原則”為核算標準的國內生產(chǎn)總值GDP（ ?。?。
A．不包含本國公民在國外取得的收人，但包含外國居民在國內取得的收入
B．包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內取得的收入
C．不包含本國公民在國外取得的收人，不包含外國居民在國內取得的收入
D．包含本國公民在國外取得的收人，也包含外國居民在國內取得的收入
6、 隨著證券市場日益開放，A股與H股的關系不包括（ ?。?。
A．A股與H股的關聯(lián)性將進一步加強
B．股權分置改革的順利完成將加速A-H股價值的接軌進程
C．在套利機制的作用下，使得兩者股份逐步融合
D．很多大型上市公司不可能同時出現(xiàn)在A股與H股市場
7、 下面選項中，不屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?BR> A．利率風險
B．市場風險
C．公司進入破產(chǎn)清算
D．爆發(fā)戰(zhàn)爭
8、 在計算速動比率時需要排除存貨的影響，這樣做的原因在于流動資產(chǎn)中（ ?。?BR> A．存貨的價格變動較大
B．存貨的質量難以保障
C．存貨的變現(xiàn)能力最低
D．存貨的數(shù)量不易確定
9、 股價變動有一定趨勢，（ ）就是幫助投資者識別大勢變動方向的較為實用的方法。
A．切線理論
B．形態(tài)理論
C．波浪理論
D．K線理論
10、 經(jīng)中國證監(jiān)會核準的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機構和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，包括有關證券公開發(fā)行之日起（ ）個月內調離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報告，也不得以假借其他機構和個人名義等方式變相從事前述業(yè)務。
A．3
B．6
C．12
D．18
11、 下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．只有將宏觀經(jīng)濟的總量和結構的分析結合起來才能把握經(jīng)濟運行全貌
B．對宏觀經(jīng)濟的總量進行分析側重于對總量指標速度的考察
C．對宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)中的結構進行分析側重于對某一時期內經(jīng)濟指標的考察
D．對宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)內不同時期經(jīng)濟結構變動的分析屬于靜態(tài)分析
12、 （ ）是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定變化趨勢的時間數(shù)列。
A．隨機性時間數(shù)列
B．平穩(wěn)性時間數(shù)列
C．趨勢性時間數(shù)列
D．季節(jié)性時間數(shù)列
13、 （ ）一定會導致公司總股本增加，同時每股凈資產(chǎn)減少。
A．現(xiàn)會分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
14、 一般，存貨周轉速度越，存貨的占用水平越，流動性越，存貨轉化為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。（ ?。?BR> A．快高強
B．快低強
C．慢高強
D．慢低強
15、 會計報表附注項目一般應披露的內容不包括（ ?。?。
A．重要會計政策和會計估計的說明
B．企業(yè)報表一般項目的說明
C．或有事項的說明
D．企業(yè)分立、合并的說明
16、 國際金融市場通過（ ?。┯绊懽C券市場。
A．人民幣匯率預期
B．宏觀面直接
C．微觀面間接
D．美元匯率
17、 某上市公司2009年營業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6 000萬元，利潤總額為3 000萬元，凈利潤為1 000萬元，則其營業(yè)毛利潤為（ ?。?。
A．30%
B．60%
C．10%
D．40%
18、 ACIIA會員共有四類，即聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員有（ ）個。
A．1
B．2
C．3
D．4
19、 在經(jīng)濟周期與行業(yè)的分析中，消費品業(yè)、耐用制造業(yè)以及其他需求收入彈性較高的行業(yè)屬于典型的（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．壟斷競爭型
20、（ ?。┦侵笇τ绊懞暧^經(jīng)濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析，如對國民生產(chǎn)總值、消費額、投資額、銀行貸款總額及物價水平的變動規(guī)律的分析等，進而說明整個經(jīng)濟的狀態(tài)和全貌。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結構分析法
D．個體分析方法
21、 （ ?。┰谖覈姸嗌鲜泄局谢蚨嗷蛏俚卮嬖冢灰琢吭诟黝愱P聯(lián)交易中占首位。
A．關聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營
D．關聯(lián)方共同投資
22、 （ ）是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。
A．市場內價差套利
B．市場間價差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價差套利
23、 套利定價理論(APT)是描述（ ?。┑钟袆e于CAPM的均衡模型。
A．利用價格的不均衡進行套利
B．資產(chǎn)的合理定價
C．在一定價格水平下如何套利
D．套利的成本
24、 在不同市場條件下，以下工業(yè)品價格向最終消費品價格傳導的情形，錯誤的有（ ?。?。
A．在買方市場條件下，成本上漲引起的工業(yè)品價格上漲最終會順利傳導到消費品價格上
B．在買方市場條件下，由于供大于求，工業(yè)品價格很難傳遞到消費品價格上
C．在買方市場條件下，企業(yè)需要通過壓縮利潤對上漲的成本予以消化
D．在上游產(chǎn)品價格PPI持續(xù)走高的情況下，企業(yè)無法順利把上游產(chǎn)品轉嫁出去，CPI提高，企業(yè)利潤減少
25、 （ ）是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。
A．金融跨期合約
B．金融期貨合約
C．金融期權合約
D．金融現(xiàn)貨合約
26、 下列不屬于擴張性公司重組的是（ ?。?。
A．股權一資產(chǎn)置換
B．購買資產(chǎn)
C．收購股份
D．合資或聯(lián)營組建子公司
27、 一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關系是（ ?。?BR> A．股價變化于盈利變化
B．股價變化滯后于盈利變化
C．股價變化同步于盈利變化
D．股價變化與盈利變化無直接關系
28、 貨幣政策中，選擇性政策工具有（ ）。
A．法定存款準備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務
D．間接信用指導
29、 證券組合管理特點不包括（ ?。?。
A．高風險
B．投資的隨意性
C．高收益
D．投資的分散性
30、 （ ?。┦侵腹具m應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力分析。
A．股票投資者資金流入流出分析
B．財務彈性分析
C．獲取現(xiàn)金能力分析
D．流動性分析
31、 （ ?。┎皇峭ㄘ浥蛎洺Ｓ玫闹笜恕?BR> A．零售物價指數(shù)
B．生產(chǎn)者物價指數(shù)
C．國內生產(chǎn)總值物價平均指數(shù)
D．國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)
32、 通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風險的是（ ?。?BR> A．實際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
33、 在進行證券投資技術分析的假設中，最根本、最核心的條件是（ ?。?。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．證券價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．投資者都是理性的
34、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟學家哈里·馬柯威茨于（ ?。┠晏岢觥?BR> A．1950
B．1952
C．1960
D．1962
35、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期行業(yè)是（ ?。?。
A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
36、 人們經(jīng)過長期的觀察和研究后發(fā)現(xiàn)，自然界的和諧存在于黃金比率中，在這方面作出突出貢獻的是（ ?。﹤ゴ蟮臄?shù)學家斐波那奇，他于1202年發(fā)表了以其名字命名的數(shù)列。
A．英國
B．德國
C．意大利
D．法國
37、 政府對于行業(yè)的管理和調控主要是通過（ ?。﹣韺崿F(xiàn)的。
A．宏觀政策
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．財政政策
D．貨幣政策
38、 在一段時期內，一國的國際儲備中可能發(fā)生較大變化的是（ ）。
A．外匯儲備
B．黃金儲備
C．特別提款權
D．IMF的儲備頭寸
39、 股權分置改革正式啟動的標志是（ ）。
A．2001年6月22日，國務院頒布《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》
B．2004年1月31日，國務院發(fā)布《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
C．2005年4月29日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》
D．2005年9月14 日，中國證監(jiān)會頒布《上市公司股權分置改革管理辦法》
40、 不屬于完全壟斷的是（ ?。?BR> A．郵電
B．國有鐵路
C．根據(jù)專利生產(chǎn)的經(jīng)營
D．石油
41、 避稅型證券組合通常投資于（ ?。@種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A．市政債券
B．對沖基金
C．共同基金
D．股票
42、 在現(xiàn)貨金融工具價格一定時，金融期貨的理論價格不受（ ?。┑挠绊?。
A．持有時間
B．即時價格
C．收益率
D．融資利率
43、 馬柯威茨均值一方差模型的假設條件之一是（ ?。?。
A．商品市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D．投資者對證券的收益和風險有相同的預期
44、 關于各變量的變動對權證價值的影響方向，以下說法錯誤的是（ ?。?BR> A．在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認沽權證價值反向變動
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認沽權證價值同向變動
C．在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認沽權證價值反向變動
D．在其他變量保持不變的情況下，無風險利率與認沽權證價值反向變動
45、 一般來講，行業(yè)分析法中的數(shù)理統(tǒng)計方法不包括（ ）。
A．行業(yè)增長橫向比較分析
B．時間數(shù)列分析
C．相關分析
D．一元線性回歸分析
46、 證券投資咨詢機構及執(zhí)業(yè)人員向媒體提供咨詢，相關稿件自提供之日起以書面形式保存（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
47、 貼水出售的債券到期收益率與該債券票面利率之間的關系是（ ）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．無法比較
48、 國際收支的各個項目中，綜合性的對外貿(mào)易指標是（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項目
C．資本項目
D．經(jīng)常項目+資本項目
49、 宏觀經(jīng)濟分析法的經(jīng)濟指標不包括（ ?。?BR> A．先行性指標
B．同步性指標
C．滯后性指標
D．可預測性指標
50、 描述股價與移動平均線相距遠近程度的技術指標是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
51、 在歷史資料法中，歷史資料的來源不包括（ ）。
A．政府部門
B．高等院校
C．專業(yè)媒介
D．實地調研
52、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進行下列（ ）方法。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標進行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較
53、 某公司發(fā)行可轉換債券，確定的轉換價格為40元，其股票的市場價格為30元，則轉換比率為（ ?。?。
A．升水25%
B．升水33%
C．貼水33%
D．貼水25%
54、 證券分析師（ ?。?。
A．可以不履行對未公開重要信息保密的義務
B．應將投資分析的原始資料進行適當保存
C．對不同的投資人應當提供相同的投資組合建議
D．應以個人名義獨立從事證券投資分析
55、 企業(yè)或有事項是指可能導致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形，下列事項為或有事項的是（ ）。
A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債
B．未決訴訟、仲裁形成的或有負債
C．為其他單位提供債務擔保形成的或有負債
D．以上全是
56、 平穩(wěn)性時間數(shù)列是指由（ ?。嫵傻臅r間數(shù)列。
A．確定性變量
B．不確定性變量
C．隨機變量
D．非隨機變量
57、 某股票的市場價格為100元，而通過認購權證購買的股票價格為30元，認購權證的內在價值為（ ）。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
58、 （ ?。袊C券分析師協(xié)會正式被接受成為ACIIA的會員。
A．2001年6月
B．2001年11月
C．2002年6月
D．2002年11月
59、 利用回歸分析得出的估計方程具有很強的時效性，原因不包括（ ?。?。
A．市場興趣的變化
B．數(shù)據(jù)值的變化
C．尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素
D．數(shù)據(jù)取樣不準確
60、 資產(chǎn)負債率中的“負債”是指（ ?。?BR> A．長期借款加短期借款
B．長期負債
C．短期負債
D．負債總額
二、多項選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項中，至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內)
61、 證券分析師的作用包括（ ?。?BR> A．提高市場的公平性和公正性
B．引導市場理性投資
C．保證投資者盈利
D．維護證券市場的穩(wěn)定
62、 指標的計算不是使用一張財務報表就可得出的是（ ?。?BR> A．存貨周轉率
B．資產(chǎn)凈利率
C．資產(chǎn)負債比率
D．銷售毛利率
63、 證券投資分析師在分析關聯(lián)交易時，尤其需要關注的關聯(lián)交易給上市公司帶來的隱患，包括（ ?。?。
A．信用擔保
B．資金占用
C．關聯(lián)購銷
D．重大影響
64、 時間數(shù)列的一個重要任務是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進行外推預測，最常見的時間數(shù)列預測方法有（ ?。?。
A．趨勢外推法
B．移動平均預測法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
65、 在實際應用BIAS時，一般要預設一個正數(shù)或負數(shù)，它是采取行動與靜觀的分界線。這條分界線與（ ）有關。
A．BIAS參數(shù)
B．當時的股價
C．所選股票的性質
D．分析時所處的時期
66、 AIMR由原來的（ ?。┖喜⒍?，總部設在美國。
A．金融分析師聯(lián)盟
B．歐洲證券分析師公會
C．特許金融分析師認證機構
D．亞洲證券分析師聯(lián)合會
67、 《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務的場合的有（ ?。?。
A．民事責任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．隔離制度
68、 金融工程可以應用于下列（ ?。╊I域。
A．公司理財
B．金融工具交易
C．組合管理
D．風險管理
69、 健全的法人治理結構具體體現(xiàn)有（ ?。?BR> A．規(guī)范的股權結構
B．有效的股東大會制度
C．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
D．監(jiān)事會的獨立性和監(jiān)督責任
70、 出貨成本通常由（ ?。┙M成。
A．手續(xù)費
B．初始買入股票的成本
C．機會成本
D．沖擊成本
71、 關于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．1975年由特雷諾提出
B．利用獲利機會來評價投資績效
C．用每單位風險獲取的風險溢價來計算
D．連接證券組合與無風險組合的直線的斜率
72、 根據(jù)《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，我國國有資產(chǎn)在兼并、出售、股份經(jīng)營、資產(chǎn)拍賣、清算、轉讓時的評估作價可以采用的方法有（ ?。?。
A．收益現(xiàn)值法
B．重置成本法
C．收入法
D．清算價格法
73、 分析證券投資價值時，基礎利率的參照物可以為（ ?。?BR> A．銀行存款利率
B．短期政府債券
C．長期政府債券
D．無風險證券利率
74、 盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽線，說明（ ）。
A．多空雙方斗爭很激烈
B．多方已經(jīng)取得決定性勝利
C．窄幅盤整，交易清淡
D．這是一種漲勢的信號
75、 對上市公司基本面調研包括（ ?。?BR> A．分析公司的背景和歷史沿革
B．分析公司的投資與融資
C．分析公司潛在的項目風險
D．分析公司所屬產(chǎn)業(yè)
76、 屬于寡頭壟斷產(chǎn)品的是（ ?。?。
A．紡織
B．鐵路
C．汽車
D．鋼鐵
77、 證券估值是證券交易的（ ?。?。
A．前提
B．基礎
C．過程
D．結果
78、 下列屬于我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度貨幣供應量分類的是（ ?。?BR> A．M0
B．M1
C．M2
D．準貨幣
79、 下列符合價值培養(yǎng)型理念的有（ ）。
A．投資者作為證券的戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內在價值與市場價值
B．眾多投資者參與證券母體的融資行為，如參與增發(fā)或配股
C．機構投資者在二級市場吸納股票，選擇時機通過投票改組上市公司重組
D．機構投資者聯(lián)合小股東，投票否決影響二級市場股價的增發(fā)行為
80、 實際生產(chǎn)行為可以分為（ ?。?BR> A．上游生產(chǎn)
B．下游生產(chǎn)
C．中間產(chǎn)品
D．終級產(chǎn)品
81、 一國匯率會因該國（ ?。┑鹊淖兓▌印?BR> A．通貨膨脹率
B．利率
C．國際收支狀況
D．經(jīng)濟增長率
82、 2001年我國正式加入WTO，我國政府在人世談判中對資本市場的逐步開放作出的承諾有（ ）。
A．B股服務
B．QDII機制
C．合資證券經(jīng)營機構
D．資產(chǎn)管理服務
83、 關于資產(chǎn)重組評估方法中收益現(xiàn)值法的描述正確的有（ ）。
A．本金化率和折現(xiàn)率在本質上是沒有區(qū)別的，只是適用于不同的場合
B．收益期限顯示資產(chǎn)收益的期間，通常指收益年期
C．能真實地反映企業(yè)本金化的價格
D．收益現(xiàn)值法在運用中，收益額的確定是關鍵
84、 上市公司配股后，（ ）財務指標是下降的。
A．固定資產(chǎn)凈值率
B．資產(chǎn)負債率
C．股東權益比率
D．資本化比率
85、 在分析公司規(guī)模變動特征及擴張潛力時，可以從以下（ ?。┓矫孢M行。
A．公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
86、 下列不屬于技術分析理論的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．隨機漫步理論
C．資產(chǎn)組合理論
D．MM理論
87、 群體心理分析是基于（ ?。?BR> A．群體心理理論
B．人的生存欲望
C．逆向思維理論
D．人的權利欲望
88、 關于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有（ ?。?。
A．用獲利機會來評價績效
B．指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算，風險由β系數(shù)來測定
C．在圖形上，一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率
D．當這一斜率大于證券市場線的斜率(TP>TM)時，組合的績效劣于市場績效
89、 CIIA考試分為標準知識考試和國家知識考試兩部分，其中標準知識考試涉及的科目有（ ?。?BR> A．經(jīng)濟學
B．股票定價與分析
C．財務會計
D．金融衍生工具定價與分析
90、 政府對于行業(yè)的管理和調控主要是通過產(chǎn)業(yè)政策來實現(xiàn)的，產(chǎn)業(yè)政策中居于核心地位的是（ ?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結構政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
91、 關于資本市場線的說法，正確的是（ ?。?。
A．資本市場線反映有效組合的期望收益率和風險之間的均衡關系
B．資本市場線說明有效組合的期望收益率由對延遲消費的補償和對承擔風險的補償兩部分構成
C．資本市場線給出任意證券或組合的收益風險均衡關系
D．資本市場線與證券市場線的差別就在于后者不反映有效組合的收益風險均衡關系
92、 公司成長性可以從（ ）方面分析。
A．公司規(guī)模擴張的推動因素
B．縱向比較
C．與行業(yè)之間比較
D．分析財務狀況
93、
94、 公司財務報表中最為重要的三大報表是（ ）。
A．資產(chǎn)負債表
B．增值稅申報表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
95、 中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉軌”的特征主要體現(xiàn)在（ ）。
A．國有成分比重較大
B．階段性波動較大
C．投機性小
D．行政干預相對較多
96、 分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內容包括（ ）。
A．行業(yè)的市場結構
B．行業(yè)的文化
C．行業(yè)的生命周期
D．行業(yè)與經(jīng)濟周期關聯(lián)程度
97、 通貨膨脹之初，（ ）因素會刺激股價上漲。
A．稅收效應
B．負債效應
C．波紋效應
D．存貨效應
98、 現(xiàn)有一個由兩證券W和Q組成的組合，這兩種證券完全正相關，它們的投資比重分別為0．90、0．10。如果W的期望收益率和標準差都比Q的大，那么（ ）。
A．該組合的期望收益率一定大于Q的期望收益率
B．該組合的標準差不可能大于Q的標準差
C．該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率
D．該組合的標準差一定大于Q的標準差
99、 缺口分析是技術分析的重要手段之一，根據(jù)其形態(tài)一般分為（ ?。?。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．反轉缺口
100、 對于居民可支配收入，說法正確的有（ ?。?。
A．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是我國國民經(jīng)濟核算體系中重要的基礎數(shù)據(jù)之一
B．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是衡量國家和各地區(qū)居民生活水平的基本指標
C．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)對國家宏觀經(jīng)濟政策的制定有著重要的作用
D．居民可支配收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)是普查的結果
101、 證券投資分析的信息主要來源于（ ?。?BR> A．上市公司的臨時公告
B．專家意見
C．各類媒體
D．中介機構
102、 某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：(1)股票A的收益率期望值等于0．05，貝塔系數(shù)等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0．12，貝塔系數(shù)等于1．2；(3)股票c的收益率期望值等于0．08，貝塔系數(shù)等于0．8。據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0．2，在股票B上的投資比例為0．5，在股票C上的投資比例為0．3，那么（ ）。
A．在期望收益率－β系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票c
B．該投資者的組合β系數(shù)等于0．96
C．該投資者的組合預期收益率大于股票C的預期收益率
D．該投資者的組合預期收益小于股票C的預期收益率
103、 作為公司的員工，公司業(yè)務人員應該具有的素質包括（ ?。?。
A．專業(yè)技術能力
B．對企業(yè)的忠誠度
C．團隊合作精神
D．人際關系協(xié)調能力
104、 財政管理體制是指（ ?。?。
A．中央與地方之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
B．地方各級政府之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
C．國家與企事業(yè)單位之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
D．企事業(yè)單位之間資金管理權限和財力劃分的一種根本制度
105、 下列屬于債券被動管理的是（ ?。?。
A．債券掉換
B．騎乘收益率曲線
C．利率消毒
D．多重支付負債下的現(xiàn)金流量匹配策略
106、 趨勢外推法的預測過程包括（ ?。?BR> A．選擇趨勢模型
B．求解模型參數(shù)
C．對模型進行檢驗
D．計算估計標準誤差
107、 股指期貨套利交易的類型有（ ?。?BR> A．期貨套利
B．市場內價差套利
C．跨品種價差套利
D．市場間價差套利
108、 下列情形下，有利于參與買入股指期貨套期保值的有（ ?。?BR> A．認為現(xiàn)在是建倉好機會，但預期未來才收到資金
B．現(xiàn)在就擁有大量資金，計劃買進一組股票，但短期建倉的沖擊成本太大
C．交易者在股票或股票期權上持有空頭看漲期權，擔心股價上漲
D．融券者已經(jīng)作出賣空股票的交易，擔心股價上漲
109、 證券組合按不同的投資目標可以分為不同的類型，其中包括（ ?。?。
A．避稅型證券組合
B．收入型證券組合
C．增長型證券組合
D．貨幣市場型證券組合
110、 股票市盈率的估計方法主要有（ ?。?。
A．簡單估計法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
111、 結構分析完全是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR> 112、 收購資產(chǎn)時一般需同時承擔與該部分資產(chǎn)相關的債務與義務。（ ）
113、 合資或聯(lián)營組建子公司屬于調整型公司重組。（ ?。?BR> 114、 提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權，該規(guī)定對投資人有利。（ ?。?BR> 115、 從一般國際經(jīng)驗看，只有結構合理、信譽高、流動性強的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準利率。（ ）
116、 國家實行貨幣政策可以引導儲蓄向投資的轉化并實現(xiàn)資源的合理配置。（ ）
117、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運動，因此，它們可以長久地阻止股價保持原來的運動方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 118、 內在價值為零的金融期權，為虛值期權，期權的買方如果立即執(zhí)行該期權不能獲得收益。（ ?。?BR> 119、 如果一種可轉換證券可以立即轉換，它可轉換的普通股票的市場價值與轉換比率的乘積便是該可轉換證券的理論價值。（ ?。?BR> 120、 匯率的決定基礎是黃金平價，貨幣的發(fā)行與黃金密切相關。（ ?。?BR> 121、 從會計師事務所、銀行、咨詢機構等得到的資料屬于歷史資料。（ ）
122、 每股凈資產(chǎn)等于凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股總股數(shù)。（ ?。?BR> 123、 基準利率是我國中央銀行實現(xiàn)貨幣政策目標的重要手段之一，制定基準利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標。（ ）
124、 美國制訂的《羅伯遜•帕特曼法》認為某些類型的價格歧視是非法的，應當取締。（ ）
125、 在下跌行情中有壓力線，在上升行情中有支撐線。（ ?。?BR> 126、 在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指標是股票獲利率。（ ?。?BR> 127、 證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于3年。
128、 可轉換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉換價值。（ ?。?BR> 129、 期權的內在價值可能為負值。（ ?。?BR> 130、 證券投資咨詢機構或其執(zhí)業(yè)人員在預測證券品種的走勢或對投資證券的可行性提出建議時，應明確表示在自己所知情的范圍內本機構、本人以及財產(chǎn)上的利害關系人與所評價或推薦的證券是否有利害關系。（ ?。?BR> 131、 隨機性時間序列分為平穩(wěn)性時間數(shù)列、趨勢性時間數(shù)列和季節(jié)性時間數(shù)列三種。（ ?。?BR> 132、 經(jīng)濟衰退時，總需求不足，采取緊縮的貨幣政策；在經(jīng)濟過熱時，總需求擴大，需要加強貨幣政策的力度，采取擴張的貨幣政策。（ ?。?BR> 133、 移動平均線MA的參數(shù)選得越大，MA的特性就顯得越明顯。（ ?。?BR> 134、 GNP平減指數(shù)是指反映價值指標增減過程中與物量變動同時存在的價格變動趨勢和程度的價格指數(shù) （ ?。?BR> 135、 在通貨膨脹較嚴重時，采用消極的貨幣政策較合適。（ ?。?BR> 136、 期貨價格受多種因素影響，但從理論上說，由兩個部分組成，即內在價值和時間價值。（ ?。?BR> 137、 通貨膨脹損害實體經(jīng)濟，導致原材料價格上漲，企業(yè)銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 138、WMS指標和RSI指標的計算只用到了收盤價。（ ）
139、 處于證券組合可行域最上方的證券組合稱為最小方差組合。（ ?。?BR> 140、 在加速法計提折舊的會計政策下，其利潤要小于直線法計提折舊方法下的利潤。（ ）
141、 市盈率指標可以用于不同行業(yè)公司的比較。（ ?。?BR> 142、 威廉指標主要是通過分析一段時間內股價價、和收盤價之問的關系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預測股價中長期的走勢。（ ?。?BR> 143、 當可轉換證券的轉換價值大于可轉換證券的市場價格時，存在“轉換升水”。（ ）
144、 報表型重組一般不進行資產(chǎn)置換和合并。（ ）
145、 在財政收支平衡條件下，財政支出的總量也能擴大和縮小總需求。但財政支出的結構不會改變消費需求和投資需求的結構。（ ?。?BR> 146、 財政結余是指國家財政年度收入大于支出的余額。與財政赤字正好相反。（ ?。?BR> 147、 經(jīng)濟周期處于最繁榮時期，股價也處于點；經(jīng)濟周期處于最蕭條時，股價也最低：股票價格和經(jīng)濟周期同步。 （ ?。?BR> 148、 隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快，國際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 149、 產(chǎn)業(yè)價值鏈指的是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在競爭中所執(zhí)行的一系列經(jīng)濟活動僅從價值的角度來界定。（ ?。?BR> 150、 宏觀經(jīng)濟分析的總量分析法側重對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比關系變動規(guī)律的分析。（ ?。?BR>