一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中，只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
1、 技術分析指標MACD是由異同平均數(shù)DIF和正負差DEA麗部分組成，其中（ ?。┦禽o助。
A．DIF
B．EMA
C．DEA
D．EMA-DEA
2、 技術分析的基礎是（ ）。
A．證券價格沿趨勢移動
B．市場行為涵蓋一切信息
C．歷史會重演
D．市場是弱式有效的市場
3、 波浪理論首先應考慮的因素是（ ?。?BR> A．形態(tài)
B．比例
C．時間
D．價量
4、 把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的一部分，對財務、經(jīng)濟、統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行評價或應用的個人”的是（ ）組織。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
5、 波浪理論最核心的內(nèi)容是以（ ）為基礎的。
A．K線理論
B．指標
C．切線
D．周期
6、 通過對公司現(xiàn)金流量表的分析，可以了解（ ?。?。
A．公司資本結(jié)構(gòu)
B．公司盈利狀況
C．公司償債能力
D．公司資本化程度
7、 下列關于證券分析師的行為，正確的是（ ?。?。
A．證券分析師在報刊發(fā)表投資咨詢文章時，可以使用筆名
B．證券分析師在十分確定的情況下，也不能向投資人或委托單位作出投資收益保證
C．證券分析師不得泄露在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息，但可建議投資人或委托單位買賣
D．證券分析師應當根據(jù)投資人或委托單位的資金量和業(yè)務量的大小，決定對其提供服務的質(zhì)量
8、 關于有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．說明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向
B．上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于多方占優(yōu)
C．上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于空方占優(yōu)
D．上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方
9、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是（ ?。?。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的投資價值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值－可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
D．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格－可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值
10、 在宏觀經(jīng)濟分析中，總量分析法是（ ?。?。
A．動態(tài)分析
B．靜態(tài)分析
C．主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析
D．主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析
11、 根據(jù)2007年修訂的《公司發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》的規(guī)定，在對中國上市公司財務指標進行分析時，主要應分析的凈資產(chǎn)收益率指標為（ ）。
A．加權平均凈資產(chǎn)收益率
B．全面攤薄凈資產(chǎn)收益率
C．A項和B項
D．移動平均凈資產(chǎn)收益率
12、 我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（ ?。┑怯浭I(yè)率。
A．城鎮(zhèn)
B．農(nóng)村
C．城鄉(xiāng)
D．平均
13、 根據(jù)投資者對收益率和風險的共同偏好以及投資者個人偏好確定投資者的證券組合并進行組合管理的方法是（ ?。?BR> A．技術分析法
B．基本分析法
C．數(shù)理統(tǒng)計分析法
D．投資組合分析法
14、 下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟形勢基本變量的是（ ）。
A．超買超賣指標
B．投資指標
C．消費指標
D．貨幣供應量指標
15、 與波浪理論密切相關的理論有（ ?。?。
A．經(jīng)濟周期
B．道氏理論
C．斐波那奇數(shù)列
D．以上全是
16、 證券投資分析師與律師、會計師在從業(yè)特點上不同的是（ ?。?BR> A．利用既有信息，對未來趨勢進行分析預測
B．結(jié)論具有確定性、性
C．沒有自律性組織
D．對既往事實進行研究，并得出結(jié)論
17、 技術作為生產(chǎn)要素的收入不包括（ ?。?。
A．技術勞動收入
B．技術專利轉(zhuǎn)讓收入
C．技術人股收入
D．資本貢獻收入
18、 進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為（ ?。?。
A．技術分析和財務分析
B．技術分析、基本分析和心理分析
C．技術分析、基本分析和證券組合分析
D．市場分析和學術分析
19、 對于的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)，（ ?。┎皇翘岢稣?。
A．夏普
B．特雷諾
C．理查德·羅爾
D．詹森
20、 迄今為止發(fā)展最快、滲透性、應用關鍵技術最廣泛的行業(yè)是（ ?。?BR> A．信息產(chǎn)業(yè)
B．鋼鐵業(yè)
C．化工業(yè)
D．汽車業(yè)
21、 中國人民銀行于（ ?。╊C布了《中國人民銀行關于完善人民幣匯率形成機制改革的公告》，以此確立了人民幣“以市場供求為基礎的、參考一籃子調(diào)節(jié)的、有管理的”浮動匯率制度。
A．2005年3月21日
B．2007年5月21日
C．2005年7月21日
D．2007年3月21日
22、 （ ?。┦沁M行證券投資分析的基礎。
A．中國證監(jiān)會的指導
B．市場效率的高低
C．信息的占有量
D．媒體的宣傳
23、 KDJ指標的計算公式考慮了（ ?。┮蛩?。
A．價、
B．開盤價、價、
C．開盤價、收盤價
D．收盤價、價、
24、 外匯儲備是一國對外債權的總和，用于償還外債和支付進口，是（ ）的一種。
A．黃金儲備
B．貨幣儲備
C．國際儲備
D．世界儲備
25、 下列說法不正確的是（ ?。?。
A．分析財務報表所使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標和用途不同而異
B．長期債權人和企業(yè)投資者分析財務報表著眼于企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營效率，對資產(chǎn)的流動性則很少注意；投資者分析財務報表的目的在于考慮企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營趨勢，以便取得理想的報酬
C．不同資料使用者對同一比率的解釋和評價，基本上應該一致，不可能發(fā)生矛盾
D．比率分析涉及企業(yè)管理的各個方面，大致可分為以下六大類：變現(xiàn)能力分析、營運能力分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析和現(xiàn)金流量分析等
26、 在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，則說明此時經(jīng)濟變動處于（ ?。╇A段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復蘇
27、 循環(huán)周期理論著重關心的是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟狀況
B．時間因素
C．成交價
D．成交量
28、 下列公司變現(xiàn)能力的是（ ?。?。
A．公司速動比率大于1
B．公司酸性測試比例大于2
C．公司流動比率大于1
D．公司營運資金與流動負債之比大于1
29、 資本密集型、技術密集型產(chǎn)品以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品屬于（ ?。?。
A．完全壟斷型
B．不完全競爭型
C．完全競爭型
D．寡頭壟斷型
30、 以下有關收入政策的描述不正確的是（ ?。?。
A．收入政策是在分配方面制定的原則和方針
B．收入政策目標包括收入總量目標和收入結(jié)構(gòu)目標
C．收人政策制約財政、貨幣政策的作用方向和力度
D．財政政策、貨幣政策最終通過收入政策來實現(xiàn)
31、 “證券投資咨詢不限于二級市場上的投資分析和建議，還包括市場上涉及上市公司的收購、兼并重組等資本運營方面的財務顧問服務”，這是對我國證券投資分析師的（ ?。┒x。
A．宏觀
B．微觀
C．橫向
D．縱向
32、 金融期權合約是一種權利交易的合約，其價格（ ?。?。
A．是期權合約規(guī)定的買進或賣出標的資產(chǎn)的價格
B．是期權合約標的資產(chǎn)的理論價格
C．是期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而需支付的費用
D．被稱為協(xié)定價格
33、 （ ?。┦且粐鴮ν鈧鶛嗟目偤?，用于償還外債和支付進口。
A．外匯儲備
B．黃金儲備
C．國際儲備
D．特別提款權
34、 關于財政赤字說法不正確的有（ ?。?BR> A．一旦發(fā)生財政赤字，就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡
B．如果財政發(fā)生赤字可以通過發(fā)行國債來彌補
C．如果財政發(fā)生赤字可以通過向銀行借款來彌補
D．只有在銀行因為財政的借款而增加貨幣發(fā)行量時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求
35、 下列（ ?。儆诜忾]式基金的價格。
A．發(fā)行價格和交易價格
B．申購價格和交易價格
C．發(fā)行價格和贖回價格
D．申購價格和贖回價格
36、 （ ?。┬袠I(yè)對于經(jīng)濟周期性的波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
37、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（ ）。
A．機構(gòu)主力斗爭的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的影響
D．證券市場的內(nèi)在運行規(guī)律
38、 證券組合管理的第二步是（ ?。?。
A．確定證券投資的品種
B．確定證券投資的資金數(shù)量
C．對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析
D．確定在各證券上的投資比例
39、 ICIA每年兩次在世界各地召開證券投資分析師國家大會，1998年通過了（ ），對各國協(xié)會提供指導性意見。
A．《證券投資分析師職業(yè)道德規(guī)范》
B．《證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德倡議書》
C．《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》
D．《北京宣言》
40、 下列各種技術指標中，屬于趨勢型指標的是（ ?。?BR> A．WMS
B．MACD
C．KDJ
D．RSI
41、 通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的（ ）。
A．完全利用
B．長期利用
C．充分利用
D．全部利用
42、 QDII的正確含義是（ ?。?。
A．境外投資基金
B．境外投資機構(gòu)
C．合格的境外機構(gòu)投資者
D．合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者
43、 （ ?。┦菫榱吮阌跁媹蟊硎褂谜呃斫鈺媹蟊淼膬?nèi)容而對會計報表的編制基礎、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。
A．現(xiàn)金流量表
B．資產(chǎn)負債表
C．會計報表附注
D．會計報表
44、 在股指期貨中，由于（ ?。?，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。
A．實行現(xiàn)貨交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實行現(xiàn)貨交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實行現(xiàn)金交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實行現(xiàn)金交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
45、 關于資產(chǎn)負債表，說法錯誤的是（ ）。
A．資產(chǎn)負債表分為左方和右方
B．左方列示資產(chǎn)各項目
C．右方列示負債和所有者權益各項目
D．提供年初數(shù)，但不提供期末數(shù)的資料
46、 葛氏法則的不足可以用（ ?。┲笜诉M行彌補。
A．乖離率BIAS
B．威廉指標WMS
C．相對強弱指標RSI
D．能量潮指標0BV
47、 （ ?。┧诘脑瓌t是：證券市場本身并不創(chuàng)造新價值，如果行動同大多數(shù)投資者相同，則一定不是獲利的，要獲得利益，一定要同大多數(shù)人的行動不一致。
A．隨機漫步理論
B．循環(huán)周期理論
C．相反理論
D．道氏理論
48、 從中短期來看，決定證券市場交易價格的主要因素是（ ?。?BR> A．內(nèi)在價值
B．供求關系
C．企業(yè)的稅后利潤
D．國家總的經(jīng)濟環(huán)境
49、 如果產(chǎn)品的銷售價格下降將導致銷量上升，那么產(chǎn)品的銷售價格和銷量之間存在的關系是（ ）。
A．因果關系
B．不相關關系
C．共變關系
D．遞進關系
50、 （ ）不是宏觀調(diào)控部門。
A．國務院
B．中國人民銀行
C．財政部
D．國家發(fā)展和改革委員會
51、 證券投資咨詢機構(gòu)的從業(yè)人員可以（ ?。?BR> A．引導投資者進行理性投資
B．代理委托人從事證券投資
C．與委托人約定分享證券投資收益或分擔證券投資損失
D．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
52、 公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點是對公司在所在行業(yè)的（ ）進行分析。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．生命周期
C．競爭地位
D．成長性
53、 下列產(chǎn)業(yè)中，（ ）是日本取得優(yōu)勢的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。
A．信息技術
B．生物技術
C．機器人技術
D．計算機軟件
54、 下列屬于資產(chǎn)重組過程中關聯(lián)交易行為的是（ ?。?。
A．上市公司受讓和置換其集團公司資產(chǎn)
B．集團公司占用其控股的上市公司資金
C．上市公司購買其集團公司生產(chǎn)的產(chǎn)品
D．集團公司負擔其控股的上市公司廣告費用
55、 流動比率可以反映短期償債能力，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是（ ?。?BR> A．1
B．2
C．3
D．4
56、 相關關系是指指標變量之間（ ?。┑囊来骊P系。
A．確定
B．不確定
C．共生
D．因果
57、 （ ?。┲饕墙箍赡軐е滦袠I(yè)競爭大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為。
A．《謝爾曼反壟斷法》
B．《克雷頓反壟斷法》
C．《羅賓遜·帕特曼法》
D．《反不正當競爭法》
58、 周期循環(huán)理論的重點是（ ?。┮蛩?。
A．價格
B．時間
C．空間
D．成交量
59、 （ ?。┙鉀Q了投資者將如何根據(jù)有關信息進一步實現(xiàn)證券市場投資的選擇的問題。
A．道氏理論
B．波浪理論
C．證券組合理論
D．套利定價理論
60、 “摩爾定律”，即微處理器的速度會每（ ?。﹤€月翻一番，同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。
A．5
B．10
C．18
D．24
二、多項選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項中，至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
61、 國家發(fā)展和改革委員會的主要職責有（ ?。?。
A．搞好經(jīng)濟總量平衡
B．監(jiān)測和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟運行
C．安排國家重大建設項目
D．優(yōu)化重大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)
62、 在下列關于趨勢線的陳述中，正確的陳述有（ ?。?BR> A．趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線
B．下降趨勢線是一種壓力線
C．在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線
D．上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線
63、 下列關于市盈率指標說法正確的是（ ?。?。
A．市盈率越高，表明市場對公司的未來越看好
B．在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風險越大
C．市盈率指標只能用于同行業(yè)公司的比較
D．在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率也會很低或者為負
64、 對經(jīng)濟運行變動特點進行分析更偏重于對經(jīng)濟運行質(zhì)量的研究，主要包括（ ）。
A．經(jīng)濟增長的歷史動態(tài)比較
B．經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較
D．物價變動的動態(tài)比較
65、 下列屬于金融工程技術在公司理財方面的應用的是（ ）。
A．“垃圾”債券
B．貨幣互換
C．橋式融資
D．回購交易
66、 風險管理與控制的核心包括（ ?。?。
A．風險限額的確定
B．風險限額的分配
C．風險監(jiān)控
D．風險的消除
67、 關于基本分析的理論基礎，以下說法正確的是（ ?。?。
A．這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的現(xiàn)狀和未來前景的分析而獲得
B．市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場糾正
C．市場價格低于(或高于)內(nèi)在價值之日，便是買(或賣)機會到來之時
D．任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基準
68、 宏觀分析資料的來源有（ ?。?。
A．電視、廣播、報紙、雜志
B．政府部門
C．各主管公司、行業(yè)管理部門
D．情報與咨詢公司
69、 下列技術分析指標中只能用于研判證券市場整體走勢，不可以用于個股的是（ ?。?BR> A．OBV
B．ADR
C．ADL
D．PSY
70、 根據(jù)形態(tài)理論，股價移動的規(guī)律是完全按照（ ?。Q定的。
A．多空雙方力量對比大小
B．多空雙方所占優(yōu)勢的大小
C．宏觀經(jīng)濟的走勢
D．股票成交量的大小
71、 根據(jù)技術分析的支撐線和壓力線的原理，一條支撐線和壓力線對當前的影響重要因素從以下哪些方面進行考慮?（ ?。?BR> A．在區(qū)域內(nèi)停留的時間越長，影響越大
B．在這個區(qū)域內(nèi)成交量越大，影響越大
C．在區(qū)域內(nèi)發(fā)生的時間距離當前這個時期越遠，影響越大
D．在區(qū)域內(nèi)發(fā)生的時間距離當前這個時期越近，影響越大
72、 證券期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明（ ?。?。
A．所在證券、期貨咨詢機構(gòu)的名稱
B．個人真實姓名
C．聯(lián)系電話
D．對投資風險作充分說明
73、 下列屬于切線的是（ ?。?。
A．支撐線
B．壓力線
C．趨勢線
D．黃金分割線
74、 國際金融市場劇烈動蕩對我國證券市場的影響主要（ ）。
A．通過外匯市場影響證券市場
B．通過宏觀面和政策面間接影響證券市場
C．通過人民幣匯率預期影響證券市場
D．通過資本市場資金流動影響我國證券市場
75、 下列關于現(xiàn)金滿足投資比率的說法中，正確的是（ ?。?BR> A．現(xiàn)金滿足投資比率等于近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量除以近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
B．現(xiàn)金滿足投資比率越小，說明資金自給率越高
C．現(xiàn)金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金
D．現(xiàn)金滿足投資比率若小于1，則說明公司是靠外部融資來補充
76、 應收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（ ?。?。
A．短期償債能力增強
B．收賬費用減少
C．收賬迅速，賬齡較短
D．銷售成本降低
77、 在馬柯威茨的投資組合理論中，方差一般不用于判斷（ ?。?。
A．系統(tǒng)風險大小
B．總風險大小
C．政策風險大小
D．非系統(tǒng)風險大小
78、 影響一個行業(yè)興衰的因素有（ ）。
A．技術進步
B．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
C．經(jīng)濟全球化
D．社會習慣改變
79、 一般來說，技術分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體表現(xiàn)為（ ）。
A．認同程度小，成交量小
B．認同程度小，成交量大
C．價升量減，價跌量升
D．量增價升，量減價跌
80、 在K線運用當中，下列選項中正確的是（ ?。?。
A．無上影線的陽線對多方有利
B．上影線越短，實體越長越有利于多方
C．上影線越長，對空方越有利
D．K線分陰線和陽線兩種形態(tài)
81、 在國際收支中，屬于資本項目的有（ ?。?。
A．捐贈
B．直接投資
C．銀行長期借款
D．僑民匯款
82、 投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有（ ?。┬袨椤?BR> A．代理委托人從事證券投資
B．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
C．利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息
D．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
83、 下列關于圓弧形的說法，錯誤的是（ ?。?。
A．圓弧形態(tài)又稱碟形
B．圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)
C．圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多
D．圓弧形成的時間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強
84、 下列關于相關關系的說法正確的是(。)。
A．相關關系是指指標變量之間不確定的依存關系
B．因果關系屬于相關關系
C．兩個指標變量受第三個指標變量影響而發(fā)生變化屬于因果關系
D．共變關系屬于相關關系
85、 公司的相關利益者包括（ ?。?。
A．員工
B．債權人
C．供應商
D．客戶
86、 稅收的調(diào)節(jié)功能有（ ?。?。
A．通過增加稅收來增加企業(yè)投資
B．通過關稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡
C．稅制的設置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平
D．同一稅種中實行差別稅率可以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)
87、 債券掉換的大體類型有（ ?。?。
A．水平掉換
B．替代掉換
C．市場內(nèi)部價差掉換
D．利率預期掉換
88、 依據(jù)行業(yè)的特征，我國的汽車制造業(yè)屬于（ ）。
A．寡頭壟斷市場
B．不完全競爭市場
C．成熟期行業(yè)
D．完全壟斷型市場
89、 證券投資分析的意義體現(xiàn)在（ ）。
A．有利于提高投資決策的科學性
B．有利于正確評估證券的投資價值
C．有利于提高投資收益
D．有利于降低投資者的投資風險
90、 ACIIA會員的類型有（ ?。?。
A．聯(lián)盟會員
B．合同會員
C．融資會員
D．聯(lián)系會員
91、 從無風險證券F出發(fā)的斜線與有效邊界相切的切點為證券組合T，關于證券組合T的說法正確的是（ ）。
A．T是有效組合中一個不含無風險證券而僅由風險證券構(gòu)成的組合
B．有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無風險證券F與T的再組合
C．T在資本資產(chǎn)定價模型中占有核心地位
D．切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關
92、 通常，利率變化主要影響人們的（ ?。┬袨?。
A．儲蓄
B．就業(yè)
C．生活
D．消費
93、 下列（ ?。┬螒B(tài)的出現(xiàn)通常預示著下跌。
A．喇叭形
B．三角形
C．楔形
D．頭肩頂
94、 對一個追求收益而又厭惡風險的投資者來說，（ ?。?BR> A．他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線
B．他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線
C．他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線
D．他的偏好無差異曲線之間互不相交
95、 在市盈率的估價方法中，利用歷史數(shù)據(jù)進行估計的有（ ?。?BR> A．算術平均法
B．趨勢調(diào)整法
C．市場預期回報倒數(shù)法
D．市場歸類決定法
96、 股權分置改革對于我國資本市場的影響有（ ?。?BR> A．不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化
B．大股東違規(guī)行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出
C．金融創(chuàng)新進一步活躍，上市公司重組并購行為增多
D．市場供給增加，流動性增強
97、 產(chǎn)業(yè)組織是同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間的關系，包括（ ）。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場行為
C．市場績效
D．市場集中度
98、 影響資產(chǎn)凈利率高低的因素有（ ?。?。
A．產(chǎn)品的價格
B．單位成本的高低
C．產(chǎn)品的質(zhì)量
D．產(chǎn)品的銷售數(shù)量
99、 收入總量調(diào)控政策通過（ ?。﹣韺嵤?BR> A．財政機制
B．市場機制
C．行政干預
D．貨幣機制
100、 下列技術指標中只能用于分析綜合指數(shù)，而不能用于個股的有（ ?。?。
A．ADR
B．ADL
C．KDJ
D．WMS
101、 關于可轉(zhuǎn)換證券，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．可轉(zhuǎn)換證券的價值與標的證券的價值無關
B．可轉(zhuǎn)換證券是指可以在一定時期內(nèi)，按一定比例或價格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券
C．可轉(zhuǎn)換證券具有投資價值、轉(zhuǎn)換價值、理論價值和市場價值
D．發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券需同時規(guī)定轉(zhuǎn)換比例或者轉(zhuǎn)換價格
102、 下列受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（ ?。?。
A．消費品業(yè)
B．耐用品制造業(yè)
C．生活必需品
D．需求收入彈性較高的行業(yè)
103、 自相關系數(shù)rn對時間數(shù)列性質(zhì)和特征的判斷準則包括（ ）。
A．如果一個數(shù)列的自相關系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列
B．如果r1，r2、r3等多個自相關系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢
C．如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列
D．如果所有的自相關系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列
104、 利率期限理論的基礎是（ ?。?。
A．對未來利率變動方向的預期
B．債券預期收益中可能存在的流動性溢價
C．資金從長期市場向短期市場流動可能存在障礙
D．市場效率低下
105、 下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（ ?。?。
A．公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
B．償還債務支付的現(xiàn)金
C．支付的增值稅、所得稅款項
D．收到的稅費返還
106、 套期保值之所以能夠規(guī)避價格風險，是因為（ ?。?。
A．同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢接近
B．同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致
C．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向接近
D．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致
107、 以下屬于ETF和LOF的特點的是（ ?。?BR> A．具有交易成本相對低廉的交易渠道
B．具有手續(xù)相對簡便的交易渠道
C．具有成交價格相對透明的交易渠道
D．具有交易效率相對較高的交易渠道
108、 品牌是一個商品名稱和商標的總稱。它的功能體現(xiàn)在（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場
B．分化市場
C．聯(lián)合市場
D．鞏固市場
109、 VaR方法的應用領域有（ ?。?BR> A．風險管理與控制
B．資產(chǎn)配置與投資決策
C．績效評價
D．風險監(jiān)管
110、 下列關于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，正確的是（ ?。?。
A．成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素
C．在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學的管理、發(fā)達的營銷網(wǎng)絡等實現(xiàn)
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
111、 周K線中用的開盤價是一周內(nèi)每日開盤價的平均價。（ ?。?BR> 112、 具有美國與加拿大證券分析師協(xié)會職能的投資管理與研究協(xié)會(AIMR)在其章程中定義：“證券分析業(yè)務是指對與證券投資相關的各種信息的分析和投資價值評價，以及基于此所做的投資信息的提供、投資推薦或投資管理?！保ā 。?BR> 113、 即使在沒有價格管制、價格基本由市場調(diào)節(jié)的情況下，通貨變動與物價總水平也不是同義語。（ ）
114、 宏觀經(jīng)濟的總量分析完全是一種動態(tài)分析。（ ?。?BR> 115、 不同資料使用者對同一比率的解釋和評價通常是一致的。（ ?。?BR> 116、 市場價格高于協(xié)定價格的期權為實值期權。（ ?。?BR> 117、 一般來講，影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素是風險狀況。（ ?。?BR> 118、 不同的產(chǎn)業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，產(chǎn)業(yè)是直接決定公司投資價值的重要因素之一。（ ?。?BR> 119、 OBV又稱能量潮，其計算公式是：今日OBV=昨日0BV+sgn ×今天的成交價。（ ?。?BR> 120、 切線理論認為，價格對軌道線的突破是趨勢反轉(zhuǎn)的開始。（ ?。?BR> 121、 財政政策的六種手段需要配合使用，不可以單獨使用。（ ?。?BR> 122、 波動性方法是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。（ ）
123、 主動債券組合管理為了尋找市場錯誤定價的債券，力求通過對市場利率變化總趨勢的預測來選擇有利的市場時機。（ ?。?BR> 124、 技術創(chuàng)新不僅包括產(chǎn)品技術創(chuàng)新，還包括人才創(chuàng)新。（ ?。?BR> 125、 股票期初內(nèi)在價值的高低與持有該股票的限期長短有關。（ ?。?BR> 126、 道．瓊斯的行業(yè)分類法是為選取納斯達克證券交易所上市的有代表性的股票而對各公司進行的分類。（ ?。?BR> 127、 ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加最終考試。（ ）
128、 資產(chǎn)的出售和剝離減少了資產(chǎn)的規(guī)模。（ ?。?BR> 129、 煤炭開采、自行車、鐘表業(yè)已經(jīng)進入衰退期。（ ?。?BR> 130、 一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。（ ）
131、 1995年1月誕生的世界貿(mào)易組織(WTO)標志著世界貿(mào)易進一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開始形成，它擁有法人地位，對所有成員方都有嚴格的約束力。（ ?。?BR> 132、 VaR假設頭寸固定不變，忽略了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場變化的可能性，導致實際風險出現(xiàn)較大差異。（ ?。?BR> 133、 VaR方法難以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復雜證券組合和不同業(yè)務部門的總體市場風險暴露，而且不同類型資產(chǎn)的風險之間的測量結(jié)果不具有可比性。（ ?。?BR> 134、 在選擇重置成本時，在同時可獲得復原重置成本和更新重置成本時，應選擇前者。（ ?。?BR> 135、 產(chǎn)業(yè)布局政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以“反對壟斷，促進競爭，規(guī)范大型企業(yè)集團，扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心，目的在于實現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關系的合理化。主要包括市場秩序政策、產(chǎn)業(yè)合理化政策、產(chǎn)業(yè)保護政策。（ ?。?BR> 136、 CPI與PPI持續(xù)處于背離狀態(tài)，是符合價格傳導規(guī)律的。（ ）
137、 成熟股票市場上的供求關系是由資本收益率引導的供求關系，資本收益率水平對股價有決定性影響。（ ）
138、 摩擦是指對整個市場上的資本和信息的自由流通的阻礙。（ ?。?BR> 139、 當經(jīng)濟衰退時，所有行業(yè)無一例外都會衰退。（ ）
140、 完全壟斷市場結(jié)構(gòu)可以分為兩種類型：企業(yè)完全壟斷和私人完全壟斷。（ ?。?BR> 141、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。（ ?。?BR> 142、 當公司發(fā)行了不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股時，計算時要扣除優(yōu)先股分享的股利，此時每股收
143、 市場利率的變化會影響債券價格的變化，即利率上升，債券價格會下跌；反之，會上升。（ ?。?BR> 144、 資產(chǎn)評估的重置成本法是指在評估資產(chǎn)時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本來確定被評估資產(chǎn)價值的方法。（ ?。?BR> 145、 一般地講，公司增發(fā)新股的行為會造成本公司股票的市場價格下跌。（ ?。?BR> 146、 資本市場線既揭示了有效組合的收益風險均衡關系，也給出了任意證券或組合的收益風險關系。（ ）
147、 從股東的立場看，負債比例越大越好。（ ?。?BR> 148、 技術分析假說認為，即使沒有外部因素影響，股票價格也可以改變原來的運動方向。（ ?。?BR> 149、 宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化對股票和債券的影響程度是相同的。（ ）
150、 凸性是價格和利率的二階導數(shù)關系，與久期一起可以更加準確地把握利率變動對債券價格的影響。（ ?。?
1、 技術分析指標MACD是由異同平均數(shù)DIF和正負差DEA麗部分組成，其中（ ?。┦禽o助。
A．DIF
B．EMA
C．DEA
D．EMA-DEA
2、 技術分析的基礎是（ ）。
A．證券價格沿趨勢移動
B．市場行為涵蓋一切信息
C．歷史會重演
D．市場是弱式有效的市場
3、 波浪理論首先應考慮的因素是（ ?。?BR> A．形態(tài)
B．比例
C．時間
D．價量
4、 把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的一部分，對財務、經(jīng)濟、統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行評價或應用的個人”的是（ ）組織。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
5、 波浪理論最核心的內(nèi)容是以（ ）為基礎的。
A．K線理論
B．指標
C．切線
D．周期
6、 通過對公司現(xiàn)金流量表的分析，可以了解（ ?。?。
A．公司資本結(jié)構(gòu)
B．公司盈利狀況
C．公司償債能力
D．公司資本化程度
7、 下列關于證券分析師的行為，正確的是（ ?。?。
A．證券分析師在報刊發(fā)表投資咨詢文章時，可以使用筆名
B．證券分析師在十分確定的情況下，也不能向投資人或委托單位作出投資收益保證
C．證券分析師不得泄露在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息，但可建議投資人或委托單位買賣
D．證券分析師應當根據(jù)投資人或委托單位的資金量和業(yè)務量的大小，決定對其提供服務的質(zhì)量
8、 關于有上影線和下影線的陽線和陰線，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．說明多空雙方力量暫時平衡，使市場暫時失去方向
B．上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于多方占優(yōu)
C．上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于空方占優(yōu)
D．上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方
9、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是（ ?。?。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的投資價值+可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值－可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
D．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換證券的市場價格－可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值
10、 在宏觀經(jīng)濟分析中，總量分析法是（ ?。?。
A．動態(tài)分析
B．靜態(tài)分析
C．主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析
D．主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析
11、 根據(jù)2007年修訂的《公司發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》的規(guī)定，在對中國上市公司財務指標進行分析時，主要應分析的凈資產(chǎn)收益率指標為（ ）。
A．加權平均凈資產(chǎn)收益率
B．全面攤薄凈資產(chǎn)收益率
C．A項和B項
D．移動平均凈資產(chǎn)收益率
12、 我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（ ?。┑怯浭I(yè)率。
A．城鎮(zhèn)
B．農(nóng)村
C．城鄉(xiāng)
D．平均
13、 根據(jù)投資者對收益率和風險的共同偏好以及投資者個人偏好確定投資者的證券組合并進行組合管理的方法是（ ?。?BR> A．技術分析法
B．基本分析法
C．數(shù)理統(tǒng)計分析法
D．投資組合分析法
14、 下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟形勢基本變量的是（ ）。
A．超買超賣指標
B．投資指標
C．消費指標
D．貨幣供應量指標
15、 與波浪理論密切相關的理論有（ ?。?。
A．經(jīng)濟周期
B．道氏理論
C．斐波那奇數(shù)列
D．以上全是
16、 證券投資分析師與律師、會計師在從業(yè)特點上不同的是（ ?。?BR> A．利用既有信息，對未來趨勢進行分析預測
B．結(jié)論具有確定性、性
C．沒有自律性組織
D．對既往事實進行研究，并得出結(jié)論
17、 技術作為生產(chǎn)要素的收入不包括（ ?。?。
A．技術勞動收入
B．技術專利轉(zhuǎn)讓收入
C．技術人股收入
D．資本貢獻收入
18、 進行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為（ ?。?。
A．技術分析和財務分析
B．技術分析、基本分析和心理分析
C．技術分析、基本分析和證券組合分析
D．市場分析和學術分析
19、 對于的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)，（ ?。┎皇翘岢稣?。
A．夏普
B．特雷諾
C．理查德·羅爾
D．詹森
20、 迄今為止發(fā)展最快、滲透性、應用關鍵技術最廣泛的行業(yè)是（ ?。?BR> A．信息產(chǎn)業(yè)
B．鋼鐵業(yè)
C．化工業(yè)
D．汽車業(yè)
21、 中國人民銀行于（ ?。╊C布了《中國人民銀行關于完善人民幣匯率形成機制改革的公告》，以此確立了人民幣“以市場供求為基礎的、參考一籃子調(diào)節(jié)的、有管理的”浮動匯率制度。
A．2005年3月21日
B．2007年5月21日
C．2005年7月21日
D．2007年3月21日
22、 （ ?。┦沁M行證券投資分析的基礎。
A．中國證監(jiān)會的指導
B．市場效率的高低
C．信息的占有量
D．媒體的宣傳
23、 KDJ指標的計算公式考慮了（ ?。┮蛩?。
A．價、
B．開盤價、價、
C．開盤價、收盤價
D．收盤價、價、
24、 外匯儲備是一國對外債權的總和，用于償還外債和支付進口，是（ ）的一種。
A．黃金儲備
B．貨幣儲備
C．國際儲備
D．世界儲備
25、 下列說法不正確的是（ ?。?。
A．分析財務報表所使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標和用途不同而異
B．長期債權人和企業(yè)投資者分析財務報表著眼于企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營效率，對資產(chǎn)的流動性則很少注意；投資者分析財務報表的目的在于考慮企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營趨勢，以便取得理想的報酬
C．不同資料使用者對同一比率的解釋和評價，基本上應該一致，不可能發(fā)生矛盾
D．比率分析涉及企業(yè)管理的各個方面，大致可分為以下六大類：變現(xiàn)能力分析、營運能力分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析和現(xiàn)金流量分析等
26、 在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，則說明此時經(jīng)濟變動處于（ ?。╇A段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復蘇
27、 循環(huán)周期理論著重關心的是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟狀況
B．時間因素
C．成交價
D．成交量
28、 下列公司變現(xiàn)能力的是（ ?。?。
A．公司速動比率大于1
B．公司酸性測試比例大于2
C．公司流動比率大于1
D．公司營運資金與流動負債之比大于1
29、 資本密集型、技術密集型產(chǎn)品以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品屬于（ ?。?。
A．完全壟斷型
B．不完全競爭型
C．完全競爭型
D．寡頭壟斷型
30、 以下有關收入政策的描述不正確的是（ ?。?。
A．收入政策是在分配方面制定的原則和方針
B．收入政策目標包括收入總量目標和收入結(jié)構(gòu)目標
C．收人政策制約財政、貨幣政策的作用方向和力度
D．財政政策、貨幣政策最終通過收入政策來實現(xiàn)
31、 “證券投資咨詢不限于二級市場上的投資分析和建議，還包括市場上涉及上市公司的收購、兼并重組等資本運營方面的財務顧問服務”，這是對我國證券投資分析師的（ ?。┒x。
A．宏觀
B．微觀
C．橫向
D．縱向
32、 金融期權合約是一種權利交易的合約，其價格（ ?。?。
A．是期權合約規(guī)定的買進或賣出標的資產(chǎn)的價格
B．是期權合約標的資產(chǎn)的理論價格
C．是期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而需支付的費用
D．被稱為協(xié)定價格
33、 （ ?。┦且粐鴮ν鈧鶛嗟目偤?，用于償還外債和支付進口。
A．外匯儲備
B．黃金儲備
C．國際儲備
D．特別提款權
34、 關于財政赤字說法不正確的有（ ?。?BR> A．一旦發(fā)生財政赤字，就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡
B．如果財政發(fā)生赤字可以通過發(fā)行國債來彌補
C．如果財政發(fā)生赤字可以通過向銀行借款來彌補
D．只有在銀行因為財政的借款而增加貨幣發(fā)行量時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求
35、 下列（ ?。儆诜忾]式基金的價格。
A．發(fā)行價格和交易價格
B．申購價格和交易價格
C．發(fā)行價格和贖回價格
D．申購價格和贖回價格
36、 （ ?。┬袠I(yè)對于經(jīng)濟周期性的波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
37、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（ ）。
A．機構(gòu)主力斗爭的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的影響
D．證券市場的內(nèi)在運行規(guī)律
38、 證券組合管理的第二步是（ ?。?。
A．確定證券投資的品種
B．確定證券投資的資金數(shù)量
C．對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析
D．確定在各證券上的投資比例
39、 ICIA每年兩次在世界各地召開證券投資分析師國家大會，1998年通過了（ ），對各國協(xié)會提供指導性意見。
A．《證券投資分析師職業(yè)道德規(guī)范》
B．《證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德倡議書》
C．《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》
D．《北京宣言》
40、 下列各種技術指標中，屬于趨勢型指標的是（ ?。?BR> A．WMS
B．MACD
C．KDJ
D．RSI
41、 通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的（ ）。
A．完全利用
B．長期利用
C．充分利用
D．全部利用
42、 QDII的正確含義是（ ?。?。
A．境外投資基金
B．境外投資機構(gòu)
C．合格的境外機構(gòu)投資者
D．合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者
43、 （ ?。┦菫榱吮阌跁媹蟊硎褂谜呃斫鈺媹蟊淼膬?nèi)容而對會計報表的編制基礎、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。
A．現(xiàn)金流量表
B．資產(chǎn)負債表
C．會計報表附注
D．會計報表
44、 在股指期貨中，由于（ ?。?，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。
A．實行現(xiàn)貨交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實行現(xiàn)貨交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實行現(xiàn)金交割，且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實行現(xiàn)金交割，且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
45、 關于資產(chǎn)負債表，說法錯誤的是（ ）。
A．資產(chǎn)負債表分為左方和右方
B．左方列示資產(chǎn)各項目
C．右方列示負債和所有者權益各項目
D．提供年初數(shù)，但不提供期末數(shù)的資料
46、 葛氏法則的不足可以用（ ?。┲笜诉M行彌補。
A．乖離率BIAS
B．威廉指標WMS
C．相對強弱指標RSI
D．能量潮指標0BV
47、 （ ?。┧诘脑瓌t是：證券市場本身并不創(chuàng)造新價值，如果行動同大多數(shù)投資者相同，則一定不是獲利的，要獲得利益，一定要同大多數(shù)人的行動不一致。
A．隨機漫步理論
B．循環(huán)周期理論
C．相反理論
D．道氏理論
48、 從中短期來看，決定證券市場交易價格的主要因素是（ ?。?BR> A．內(nèi)在價值
B．供求關系
C．企業(yè)的稅后利潤
D．國家總的經(jīng)濟環(huán)境
49、 如果產(chǎn)品的銷售價格下降將導致銷量上升，那么產(chǎn)品的銷售價格和銷量之間存在的關系是（ ）。
A．因果關系
B．不相關關系
C．共變關系
D．遞進關系
50、 （ ）不是宏觀調(diào)控部門。
A．國務院
B．中國人民銀行
C．財政部
D．國家發(fā)展和改革委員會
51、 證券投資咨詢機構(gòu)的從業(yè)人員可以（ ?。?BR> A．引導投資者進行理性投資
B．代理委托人從事證券投資
C．與委托人約定分享證券投資收益或分擔證券投資損失
D．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
52、 公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點是對公司在所在行業(yè)的（ ）進行分析。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．生命周期
C．競爭地位
D．成長性
53、 下列產(chǎn)業(yè)中，（ ）是日本取得優(yōu)勢的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。
A．信息技術
B．生物技術
C．機器人技術
D．計算機軟件
54、 下列屬于資產(chǎn)重組過程中關聯(lián)交易行為的是（ ?。?。
A．上市公司受讓和置換其集團公司資產(chǎn)
B．集團公司占用其控股的上市公司資金
C．上市公司購買其集團公司生產(chǎn)的產(chǎn)品
D．集團公司負擔其控股的上市公司廣告費用
55、 流動比率可以反映短期償債能力，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是（ ?。?BR> A．1
B．2
C．3
D．4
56、 相關關系是指指標變量之間（ ?。┑囊来骊P系。
A．確定
B．不確定
C．共生
D．因果
57、 （ ?。┲饕墙箍赡軐е滦袠I(yè)競爭大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為。
A．《謝爾曼反壟斷法》
B．《克雷頓反壟斷法》
C．《羅賓遜·帕特曼法》
D．《反不正當競爭法》
58、 周期循環(huán)理論的重點是（ ?。┮蛩?。
A．價格
B．時間
C．空間
D．成交量
59、 （ ?。┙鉀Q了投資者將如何根據(jù)有關信息進一步實現(xiàn)證券市場投資的選擇的問題。
A．道氏理論
B．波浪理論
C．證券組合理論
D．套利定價理論
60、 “摩爾定律”，即微處理器的速度會每（ ?。﹤€月翻一番，同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。
A．5
B．10
C．18
D．24
二、多項選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項中，至少有兩個選項符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
61、 國家發(fā)展和改革委員會的主要職責有（ ?。?。
A．搞好經(jīng)濟總量平衡
B．監(jiān)測和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟運行
C．安排國家重大建設項目
D．優(yōu)化重大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)
62、 在下列關于趨勢線的陳述中，正確的陳述有（ ?。?BR> A．趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線
B．下降趨勢線是一種壓力線
C．在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線
D．上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線
63、 下列關于市盈率指標說法正確的是（ ?。?。
A．市盈率越高，表明市場對公司的未來越看好
B．在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風險越大
C．市盈率指標只能用于同行業(yè)公司的比較
D．在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率也會很低或者為負
64、 對經(jīng)濟運行變動特點進行分析更偏重于對經(jīng)濟運行質(zhì)量的研究，主要包括（ ）。
A．經(jīng)濟增長的歷史動態(tài)比較
B．經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較
D．物價變動的動態(tài)比較
65、 下列屬于金融工程技術在公司理財方面的應用的是（ ）。
A．“垃圾”債券
B．貨幣互換
C．橋式融資
D．回購交易
66、 風險管理與控制的核心包括（ ?。?。
A．風險限額的確定
B．風險限額的分配
C．風險監(jiān)控
D．風險的消除
67、 關于基本分析的理論基礎，以下說法正確的是（ ?。?。
A．這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的現(xiàn)狀和未來前景的分析而獲得
B．市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場糾正
C．市場價格低于(或高于)內(nèi)在價值之日，便是買(或賣)機會到來之時
D．任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內(nèi)在價值”的固定基準
68、 宏觀分析資料的來源有（ ?。?。
A．電視、廣播、報紙、雜志
B．政府部門
C．各主管公司、行業(yè)管理部門
D．情報與咨詢公司
69、 下列技術分析指標中只能用于研判證券市場整體走勢，不可以用于個股的是（ ?。?BR> A．OBV
B．ADR
C．ADL
D．PSY
70、 根據(jù)形態(tài)理論，股價移動的規(guī)律是完全按照（ ?。Q定的。
A．多空雙方力量對比大小
B．多空雙方所占優(yōu)勢的大小
C．宏觀經(jīng)濟的走勢
D．股票成交量的大小
71、 根據(jù)技術分析的支撐線和壓力線的原理，一條支撐線和壓力線對當前的影響重要因素從以下哪些方面進行考慮?（ ?。?BR> A．在區(qū)域內(nèi)停留的時間越長，影響越大
B．在這個區(qū)域內(nèi)成交量越大，影響越大
C．在區(qū)域內(nèi)發(fā)生的時間距離當前這個時期越遠，影響越大
D．在區(qū)域內(nèi)發(fā)生的時間距離當前這個時期越近，影響越大
72、 證券期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明（ ?。?。
A．所在證券、期貨咨詢機構(gòu)的名稱
B．個人真實姓名
C．聯(lián)系電話
D．對投資風險作充分說明
73、 下列屬于切線的是（ ?。?。
A．支撐線
B．壓力線
C．趨勢線
D．黃金分割線
74、 國際金融市場劇烈動蕩對我國證券市場的影響主要（ ）。
A．通過外匯市場影響證券市場
B．通過宏觀面和政策面間接影響證券市場
C．通過人民幣匯率預期影響證券市場
D．通過資本市場資金流動影響我國證券市場
75、 下列關于現(xiàn)金滿足投資比率的說法中，正確的是（ ?。?BR> A．現(xiàn)金滿足投資比率等于近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量除以近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
B．現(xiàn)金滿足投資比率越小，說明資金自給率越高
C．現(xiàn)金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金
D．現(xiàn)金滿足投資比率若小于1，則說明公司是靠外部融資來補充
76、 應收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（ ?。?。
A．短期償債能力增強
B．收賬費用減少
C．收賬迅速，賬齡較短
D．銷售成本降低
77、 在馬柯威茨的投資組合理論中，方差一般不用于判斷（ ?。?。
A．系統(tǒng)風險大小
B．總風險大小
C．政策風險大小
D．非系統(tǒng)風險大小
78、 影響一個行業(yè)興衰的因素有（ ）。
A．技術進步
B．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新
C．經(jīng)濟全球化
D．社會習慣改變
79、 一般來說，技術分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體表現(xiàn)為（ ）。
A．認同程度小，成交量小
B．認同程度小，成交量大
C．價升量減，價跌量升
D．量增價升，量減價跌
80、 在K線運用當中，下列選項中正確的是（ ?。?。
A．無上影線的陽線對多方有利
B．上影線越短，實體越長越有利于多方
C．上影線越長，對空方越有利
D．K線分陰線和陽線兩種形態(tài)
81、 在國際收支中，屬于資本項目的有（ ?。?。
A．捐贈
B．直接投資
C．銀行長期借款
D．僑民匯款
82、 投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有（ ?。┬袨椤?BR> A．代理委托人從事證券投資
B．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
C．利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息
D．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
83、 下列關于圓弧形的說法，錯誤的是（ ?。?。
A．圓弧形態(tài)又稱碟形
B．圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)
C．圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多
D．圓弧形成的時間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強
84、 下列關于相關關系的說法正確的是(。)。
A．相關關系是指指標變量之間不確定的依存關系
B．因果關系屬于相關關系
C．兩個指標變量受第三個指標變量影響而發(fā)生變化屬于因果關系
D．共變關系屬于相關關系
85、 公司的相關利益者包括（ ?。?。
A．員工
B．債權人
C．供應商
D．客戶
86、 稅收的調(diào)節(jié)功能有（ ?。?。
A．通過增加稅收來增加企業(yè)投資
B．通過關稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡
C．稅制的設置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平
D．同一稅種中實行差別稅率可以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)
87、 債券掉換的大體類型有（ ?。?。
A．水平掉換
B．替代掉換
C．市場內(nèi)部價差掉換
D．利率預期掉換
88、 依據(jù)行業(yè)的特征，我國的汽車制造業(yè)屬于（ ）。
A．寡頭壟斷市場
B．不完全競爭市場
C．成熟期行業(yè)
D．完全壟斷型市場
89、 證券投資分析的意義體現(xiàn)在（ ）。
A．有利于提高投資決策的科學性
B．有利于正確評估證券的投資價值
C．有利于提高投資收益
D．有利于降低投資者的投資風險
90、 ACIIA會員的類型有（ ?。?。
A．聯(lián)盟會員
B．合同會員
C．融資會員
D．聯(lián)系會員
91、 從無風險證券F出發(fā)的斜線與有效邊界相切的切點為證券組合T，關于證券組合T的說法正確的是（ ）。
A．T是有效組合中一個不含無風險證券而僅由風險證券構(gòu)成的組合
B．有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無風險證券F與T的再組合
C．T在資本資產(chǎn)定價模型中占有核心地位
D．切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關
92、 通常，利率變化主要影響人們的（ ?。┬袨?。
A．儲蓄
B．就業(yè)
C．生活
D．消費
93、 下列（ ?。┬螒B(tài)的出現(xiàn)通常預示著下跌。
A．喇叭形
B．三角形
C．楔形
D．頭肩頂
94、 對一個追求收益而又厭惡風險的投資者來說，（ ?。?BR> A．他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線
B．他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線
C．他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線
D．他的偏好無差異曲線之間互不相交
95、 在市盈率的估價方法中，利用歷史數(shù)據(jù)進行估計的有（ ?。?BR> A．算術平均法
B．趨勢調(diào)整法
C．市場預期回報倒數(shù)法
D．市場歸類決定法
96、 股權分置改革對于我國資本市場的影響有（ ?。?BR> A．不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化
B．大股東違規(guī)行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出
C．金融創(chuàng)新進一步活躍，上市公司重組并購行為增多
D．市場供給增加，流動性增強
97、 產(chǎn)業(yè)組織是同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間的關系，包括（ ）。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場行為
C．市場績效
D．市場集中度
98、 影響資產(chǎn)凈利率高低的因素有（ ?。?。
A．產(chǎn)品的價格
B．單位成本的高低
C．產(chǎn)品的質(zhì)量
D．產(chǎn)品的銷售數(shù)量
99、 收入總量調(diào)控政策通過（ ?。﹣韺嵤?BR> A．財政機制
B．市場機制
C．行政干預
D．貨幣機制
100、 下列技術指標中只能用于分析綜合指數(shù)，而不能用于個股的有（ ?。?。
A．ADR
B．ADL
C．KDJ
D．WMS
101、 關于可轉(zhuǎn)換證券，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．可轉(zhuǎn)換證券的價值與標的證券的價值無關
B．可轉(zhuǎn)換證券是指可以在一定時期內(nèi)，按一定比例或價格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券
C．可轉(zhuǎn)換證券具有投資價值、轉(zhuǎn)換價值、理論價值和市場價值
D．發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券需同時規(guī)定轉(zhuǎn)換比例或者轉(zhuǎn)換價格
102、 下列受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（ ?。?。
A．消費品業(yè)
B．耐用品制造業(yè)
C．生活必需品
D．需求收入彈性較高的行業(yè)
103、 自相關系數(shù)rn對時間數(shù)列性質(zhì)和特征的判斷準則包括（ ）。
A．如果一個數(shù)列的自相關系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列
B．如果r1，r2、r3等多個自相關系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢
C．如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列
D．如果所有的自相關系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列
104、 利率期限理論的基礎是（ ?。?。
A．對未來利率變動方向的預期
B．債券預期收益中可能存在的流動性溢價
C．資金從長期市場向短期市場流動可能存在障礙
D．市場效率低下
105、 下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（ ?。?。
A．公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
B．償還債務支付的現(xiàn)金
C．支付的增值稅、所得稅款項
D．收到的稅費返還
106、 套期保值之所以能夠規(guī)避價格風險，是因為（ ?。?。
A．同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢接近
B．同品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致
C．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向接近
D．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價趨向一致
107、 以下屬于ETF和LOF的特點的是（ ?。?BR> A．具有交易成本相對低廉的交易渠道
B．具有手續(xù)相對簡便的交易渠道
C．具有成交價格相對透明的交易渠道
D．具有交易效率相對較高的交易渠道
108、 品牌是一個商品名稱和商標的總稱。它的功能體現(xiàn)在（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場
B．分化市場
C．聯(lián)合市場
D．鞏固市場
109、 VaR方法的應用領域有（ ?。?BR> A．風險管理與控制
B．資產(chǎn)配置與投資決策
C．績效評價
D．風險監(jiān)管
110、 下列關于公司產(chǎn)品競爭能力的說法中，正確的是（ ?。?。
A．成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素
C．在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學的管理、發(fā)達的營銷網(wǎng)絡等實現(xiàn)
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài))
111、 周K線中用的開盤價是一周內(nèi)每日開盤價的平均價。（ ?。?BR> 112、 具有美國與加拿大證券分析師協(xié)會職能的投資管理與研究協(xié)會(AIMR)在其章程中定義：“證券分析業(yè)務是指對與證券投資相關的各種信息的分析和投資價值評價，以及基于此所做的投資信息的提供、投資推薦或投資管理?！保ā 。?BR> 113、 即使在沒有價格管制、價格基本由市場調(diào)節(jié)的情況下，通貨變動與物價總水平也不是同義語。（ ）
114、 宏觀經(jīng)濟的總量分析完全是一種動態(tài)分析。（ ?。?BR> 115、 不同資料使用者對同一比率的解釋和評價通常是一致的。（ ?。?BR> 116、 市場價格高于協(xié)定價格的期權為實值期權。（ ?。?BR> 117、 一般來講，影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素是風險狀況。（ ?。?BR> 118、 不同的產(chǎn)業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，產(chǎn)業(yè)是直接決定公司投資價值的重要因素之一。（ ?。?BR> 119、 OBV又稱能量潮，其計算公式是：今日OBV=昨日0BV+sgn ×今天的成交價。（ ?。?BR> 120、 切線理論認為，價格對軌道線的突破是趨勢反轉(zhuǎn)的開始。（ ?。?BR> 121、 財政政策的六種手段需要配合使用，不可以單獨使用。（ ?。?BR> 122、 波動性方法是測量市場因子每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。（ ）
123、 主動債券組合管理為了尋找市場錯誤定價的債券，力求通過對市場利率變化總趨勢的預測來選擇有利的市場時機。（ ?。?BR> 124、 技術創(chuàng)新不僅包括產(chǎn)品技術創(chuàng)新，還包括人才創(chuàng)新。（ ?。?BR> 125、 股票期初內(nèi)在價值的高低與持有該股票的限期長短有關。（ ?。?BR> 126、 道．瓊斯的行業(yè)分類法是為選取納斯達克證券交易所上市的有代表性的股票而對各公司進行的分類。（ ?。?BR> 127、 ACIIA于2005年2月認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識，直接報名參加最終考試。（ ）
128、 資產(chǎn)的出售和剝離減少了資產(chǎn)的規(guī)模。（ ?。?BR> 129、 煤炭開采、自行車、鐘表業(yè)已經(jīng)進入衰退期。（ ?。?BR> 130、 一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。（ ）
131、 1995年1月誕生的世界貿(mào)易組織(WTO)標志著世界貿(mào)易進一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開始形成，它擁有法人地位，對所有成員方都有嚴格的約束力。（ ?。?BR> 132、 VaR假設頭寸固定不變，忽略了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場變化的可能性，導致實際風險出現(xiàn)較大差異。（ ?。?BR> 133、 VaR方法難以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復雜證券組合和不同業(yè)務部門的總體市場風險暴露，而且不同類型資產(chǎn)的風險之間的測量結(jié)果不具有可比性。（ ?。?BR> 134、 在選擇重置成本時，在同時可獲得復原重置成本和更新重置成本時，應選擇前者。（ ?。?BR> 135、 產(chǎn)業(yè)布局政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以“反對壟斷，促進競爭，規(guī)范大型企業(yè)集團，扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心，目的在于實現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關系的合理化。主要包括市場秩序政策、產(chǎn)業(yè)合理化政策、產(chǎn)業(yè)保護政策。（ ?。?BR> 136、 CPI與PPI持續(xù)處于背離狀態(tài)，是符合價格傳導規(guī)律的。（ ）
137、 成熟股票市場上的供求關系是由資本收益率引導的供求關系，資本收益率水平對股價有決定性影響。（ ）
138、 摩擦是指對整個市場上的資本和信息的自由流通的阻礙。（ ?。?BR> 139、 當經(jīng)濟衰退時，所有行業(yè)無一例外都會衰退。（ ）
140、 完全壟斷市場結(jié)構(gòu)可以分為兩種類型：企業(yè)完全壟斷和私人完全壟斷。（ ?。?BR> 141、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。（ ?。?BR> 142、 當公司發(fā)行了不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股時，計算時要扣除優(yōu)先股分享的股利，此時每股收
143、 市場利率的變化會影響債券價格的變化，即利率上升，債券價格會下跌；反之，會上升。（ ?。?BR> 144、 資產(chǎn)評估的重置成本法是指在評估資產(chǎn)時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本來確定被評估資產(chǎn)價值的方法。（ ?。?BR> 145、 一般地講，公司增發(fā)新股的行為會造成本公司股票的市場價格下跌。（ ?。?BR> 146、 資本市場線既揭示了有效組合的收益風險均衡關系，也給出了任意證券或組合的收益風險關系。（ ）
147、 從股東的立場看，負債比例越大越好。（ ?。?BR> 148、 技術分析假說認為，即使沒有外部因素影響，股票價格也可以改變原來的運動方向。（ ?。?BR> 149、 宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化對股票和債券的影響程度是相同的。（ ）
150、 凸性是價格和利率的二階導數(shù)關系，與久期一起可以更加準確地把握利率變動對債券價格的影響。（ ?。?