一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1、某投資者擁有由兩個(gè)證券構(gòu)成的組合，這兩種證券的期望收益率、標(biāo)準(zhǔn)差及權(quán)數(shù)數(shù)據(jù)分別為如下表所示，那么，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差是（ ?。?。
期望收益率
標(biāo)準(zhǔn)差
權(quán)重
A
10
20
0．35
B
15
25
0．65
A．等于25%
B．小于25%
C．可能大于25%
D．一定大于25%
2、的有效市場(chǎng)假說(shuō)理論是由（ ?。┨岢龅?。
A．沃倫•巴菲特
B．尤金•法瑪
C．凱恩斯
D．本杰明•格雷厄姆
3、
4、 證券組合管理理論早由（ ?。┫到y(tǒng)地提出。
A．詹森
B．馬柯威茨
C．夏普
D．羅斯
5、 下列關(guān)于套利交易的說(shuō)法，不正確的有（ ?。?。
A．對(duì)于投資者而言，套利交易是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的
B．套利的終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)差變化
C．套利交易利用了兩種資產(chǎn)價(jià)格偏離合理區(qū)間的機(jī)會(huì)
D．套利交易者是金融市場(chǎng)恢復(fù)價(jià)格均衡的重要力量
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ）決定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
7、 （ ?。┦亲C券投資過(guò)程中不可缺少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
A．投資主體
B．投資信息
C．投資分析
D．投資收益
8、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的前身是成立于l979年1月的（ ?。?。
A．ASIF
B．ACIIA
C．APIMEC
D．ASAC
9、 在（ ）當(dāng)日，1美元對(duì)人民幣匯率首次突破了“8”的整數(shù)關(guān)口。
A．2005年7月21日
B．2005年7月22日
C．2006年5月15日
D．2008年3月27日
10、 OBV線表明了量與價(jià)的關(guān)系，好的買(mǎi)入機(jī)會(huì)是（ ?。?。
A．OBV線上升，此時(shí)股價(jià)下跌
B．OBV線下降，此時(shí)股價(jià)上升
C．OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)
D．OBV線與股價(jià)都急速上升
11、 關(guān)于評(píng)估證券的投資價(jià)值，下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B．債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C．影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域外時(shí)，投資該證券必然獲得豐厚回報(bào)
12、 狹義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司（ ?。┑墓δ堋⒔Y(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排。
A．股東大會(huì)
B．股東會(huì)
C．監(jiān)事會(huì)
D．董事會(huì)
13、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
14、 目前多數(shù)國(guó)家和組織以（ ）投入占行業(yè)銷(xiāo)售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。
A．R&D
B．設(shè)備
C．人力資源
D．市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
15、 以下不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法的是（ ?。?BR> A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場(chǎng)決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
16、 傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類(lèi)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（ ?。?BR> A．證券組合的期望收益率
B．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C．證券組合的投資目標(biāo)
D．證券組合的分散化程度
17、 下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
18、 資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，當(dāng)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券后，有效邊界為（ ?。?BR> A．證券市場(chǎng)線
B．資本市場(chǎng)線
C．特征線
D．無(wú)差異曲線
19、 根據(jù)凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式推斷，凈資產(chǎn)收益率與（ ?。┲g存在正比關(guān)系。
A．銷(xiāo)售凈利率
B．資產(chǎn)負(fù)債比率
C．股利支付率
D．速動(dòng)比率
20、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2000000元，公司當(dāng)年的流動(dòng)負(fù)債為8000000元，長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元。那么公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為（ ?。?BR> A．0．5
B．0．625
C．0．78
D．1．75
21、 下列四個(gè)選項(xiàng)中，（ ?。┎荒軜?gòu)成一個(gè)產(chǎn)業(yè)。
A．建筑業(yè)
B．服務(wù)業(yè)
C．國(guó)家機(jī)關(guān)
D．金融業(yè)
22、 股票市場(chǎng)資金量的供給是指（ ?。?BR> A．能夠進(jìn)入股市購(gòu)買(mǎi)股票的資金總量
B．能夠進(jìn)入股市的資金總量
C．二級(jí)市場(chǎng)的資金總量
D．一級(jí)市場(chǎng)的資金總量
23、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的（ ?。?BR> A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．因素
24、 期現(xiàn)套利的目的是（ ）。
A．保值
B．獲利
C．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D．長(zhǎng)期持有
25、 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于（ ?。?。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
26、 期貨合約的（ ）保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨著期貨合約到期日的臨近，兩者趨于一致。
A．交割制度
B．當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
C．強(qiáng)行平倉(cāng)制度
D．大戶(hù)報(bào)告制度
27、 某公司2011年期末股東權(quán)益合計(jì)為276 867萬(wàn)元，負(fù)債總額為347 496萬(wàn)元，則產(chǎn)權(quán)比率是（ ?。?BR> A．125．51%
B．120．88%
C．117．23%
D．116．08%
28、 公司財(cái)務(wù)比率分析是將當(dāng)年實(shí)際比率與以下幾種標(biāo)準(zhǔn)比較后得出的，具體的標(biāo)準(zhǔn)不包括（ ?。?BR> A．公司過(guò)去的好水平
B．公司以往幾年的平均水平
C．公司當(dāng)年的計(jì)劃預(yù)測(cè)水平
D．同行業(yè)的先進(jìn)水平或平均水平
29、 20世紀(jì)80年代，（ ?。┞氏纫肓恕敖鹑诠こ處煛边@一名詞。
A．倫敦銀行
B．紐約銀行
C．東京銀行
D．瑞士銀行
30、 下列有關(guān)利率影響期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．利率變化會(huì)引起期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格變化，從而引起期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的變化
B．利率變化不會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本變化
C．利率變化會(huì)引起對(duì)期權(quán)交易的供求關(guān)系變化，因而從不同角度對(duì)期權(quán)價(jià)格產(chǎn)生影響
D．利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響是復(fù)雜的，應(yīng)根據(jù)具體情況具體分析
31、 一般而言，道氏理論主要用于對(duì)（ ）的研判。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．長(zhǎng)期趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
32、 甲以75元的價(jià)格買(mǎi)入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10．05%的收益率轉(zhuǎn)給乙，而乙可以接受10%作為其買(mǎi)進(jìn)債券的終收益率，那么在（ ?。┰膬r(jià)格水平上，雙方有可能達(dá)成這筆交易。
A．90．80
B．90．87
C．90．92
D．90．95
33、 以下只被當(dāng)作整理形態(tài)的是（ ?。?。
A．旗形
B．楔形
C．上升三角形
D．下降三角型
34、 （ ?。┦侵腹具m應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。
A．現(xiàn)金流量
B．經(jīng)營(yíng)杠桿
C．財(cái)務(wù)彈性
D．創(chuàng)新能力
35、 ACIIA于2005年2月認(rèn)可，通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格考試全部五門(mén)的人員可免試（ ?。?BR> A．基礎(chǔ)知識(shí)考試
B．標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試
C．終考試
D．“股票定價(jià)與分析”科目
36、 會(huì)員制證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得少于萬(wàn)元，每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)應(yīng)追加不低于萬(wàn)元的實(shí)收資本。（ ?。?BR> A．500250
B．500100
C．1000200
D．1000250
37、 （ ?。┦侵敢患夜疽约案綄俚淖庸竞完P(guān)聯(lián)人之間的交易，這種交易要受到監(jiān)管。
A．關(guān)聯(lián)交易
B．共同交易
C．附屬交易
D．公司交易
38、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可以簡(jiǎn)寫(xiě)為（ ?。?BR> A．AFT
B．CAPM
C．APM
D．CATM
39、 已知證券組合由A和B構(gòu)成，證券A和B的期望收益分別為10%和5%，證券A和B的標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%和2%，兩種證券的相關(guān)系數(shù)為0．12，組合的方差為0．0327，則該組合投資于證券B的比重為（ ?。?。
A．70%
B．30%
C．60%
D．40%
40、 不具備分析意義的缺口是（ ）。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
41、 證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指（ ?。?BR> A．股份有限公司
B．有限責(zé)任公司
C．外資公司
D．上市公司
42、 企業(yè)資產(chǎn)重組中，（ ?。┓绞饺菀仔纬蓛?nèi)部人控制。
A．股份回購(gòu)
B．交叉控股
C．公司股權(quán)托管
D．表決權(quán)信托
43、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須由（ ）個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．5
C．4
D．3
44、 使用技術(shù)分析方法應(yīng)注意（ ?。?。
A．結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判
B．不要與基本面分析同時(shí)使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾
C．不同時(shí)期選擇不同的理論
D．資本資產(chǎn)定價(jià)模型產(chǎn)生的歷史背景
45、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，使證券市場(chǎng)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)
B．高通脹下的GDP增長(zhǎng)，失衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有可能導(dǎo)致證券價(jià)格下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)：如果GDP由負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)也將由下跌轉(zhuǎn)為上升；當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券價(jià)格亦將伴之以加速上漲之勢(shì)
46、 下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動(dòng)中，一般不認(rèn)為進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性重組的是（ ?。?。
A．某上市公司與其母公司80％的資產(chǎn)進(jìn)行了資產(chǎn)置換
B．某上市公司將10％的資產(chǎn)進(jìn)行了剝離
C．某上市公司與另一家公司(被并購(gòu)企業(yè))的全部資產(chǎn)合并在一起
D．某上市公司與被并購(gòu)公司70％的資產(chǎn)進(jìn)行了股權(quán)一資產(chǎn)置換
47、 證券的相對(duì)估值方法不包括（ ?。?BR> A．市盈率
B．市凈率
C．市值回報(bào)增長(zhǎng)比
D．經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)后收入比
48、 在權(quán)證創(chuàng)設(shè)的相關(guān)規(guī)定上，深圳證券交易所規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)的權(quán)證要到（ ）日才能賣(mài)出。
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+5
49、 （ ?。┦琴Y產(chǎn)重組行為。
A．改變公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)
B．公司增發(fā)新股
C．公司投資新項(xiàng)目
D．股權(quán)置換
50、 下列估值模型中，哪個(gè)適用于優(yōu)先股的估值?（ ）
A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
B．零增長(zhǎng)模型
C．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
D．市盈率估價(jià)模型
51、 實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)（ ）以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。
A．20%
B．50%
C．40%
D．70%
52、 在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的是（ ?。?BR> A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．IMF儲(chǔ)備頭寸
53、 估計(jì)市盈率的方法中（ ）不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法。
A．算術(shù)平均法
B．回歸分析法
C．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
D．回歸調(diào)整法
54、 下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的
B．通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)
C．通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升
D．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性
55、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布了《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，將上市公司分為（ ?。﹤€(gè)門(mén)類(lèi)。
A．12
B．13
C．14
D．15
56、 在資本定價(jià)模型下，投資者甲的承受能力比投資者乙的承受能力強(qiáng)，那么（ ?。?。
A．甲的無(wú)差異曲線比乙彎曲
B．甲的風(fēng)險(xiǎn)收益要求比乙低
C．甲對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的要求比乙高
D．以上都不對(duì)
57、 1998年美國(guó)金融學(xué)教授（ ）首次給金融工程下了正式的定義。
A．費(fèi)舍
B．法瑪
C．費(fèi)納蒂
D．格雷厄姆
58、 波浪理論考慮的重要因素不包括（ ?。?。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
C．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
D．股價(jià)的回撤點(diǎn)和將來(lái)股價(jià)可能達(dá)到的位置
59、 金融期貨的標(biāo)的物不包括（ ?。?BR> A．股票
B．權(quán)證
C．外匯
D．利率
60、 在上升趨勢(shì)中，將（ ?。┻B成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．兩個(gè)高點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)一個(gè)低點(diǎn)
D．任意兩點(diǎn)
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)具有的特點(diǎn)是（ ）。
A．生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流通
B．只有極少數(shù)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品價(jià)格
C．企業(yè)永遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者而不是價(jià)格制定者
D．企業(yè)的盈利基本上由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定
62、 對(duì)某些缺少特定能力或資源的公司來(lái)說(shuō)，（ ?。┛梢宰鳛楹献鲬?zhàn)略基本的手段。
A．收購(gòu)股份
B．合資
C．購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
D．聯(lián)營(yíng)
63、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)包括（ ?。?BR> A．通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)
B．計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)
C．通信服務(wù)業(yè)
D．計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)
64、 引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后，（ ?。?BR> A．所有投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇是相同的
B．所有投資者選擇的優(yōu)證券組合是相同的
C．線性有效邊界對(duì)所有投資者來(lái)說(shuō)是相同的
D．所有投資者對(duì)證券協(xié)方差的估計(jì)變得不同了
65、 增長(zhǎng)型證券組合中，一般不會(huì)選擇具有下列特征的股票（ ?。?BR> A．高收益，高風(fēng)險(xiǎn)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
66、 根據(jù)葛氏法則，屬于買(mǎi)入信號(hào)的有（ ?。?。
A．平均線從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下上穿平均線
B．股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢(shì)
C．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降
67、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的發(fā)起者是（ ?。?。
A．澳大利亞的證券分析師協(xié)會(huì)
B．中國(guó)香港的證券分析師協(xié)會(huì)
C．日本的證券分析師協(xié)會(huì)
D．韓國(guó)的證券分析師協(xié)會(huì)
68、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有（ ?。?BR> A．在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣(mài)出信號(hào)
B．在WMS跌至20以下，股價(jià)持續(xù)下降，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)
C．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉(cāng)
D．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣(mài)出
69、 在下列K線的主要形狀中，沒(méi)有實(shí)體的有（ ）。
A．光頭陰線
B．T字形
C．光腳陽(yáng)線
D．十字形
70、 一般而言，企業(yè)的經(jīng)理人員需要具有如下素質(zhì)（ ）。
A．從事管理工作的愿望
B．專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力
C．良好的道德品德修養(yǎng)
D．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
71、 歸納法與演繹法的主要區(qū)別在于（ ）。
A．歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性，而演繹法是從一般到個(gè)別
B．歸納法是從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，并代表所有給定事件的秩序；演繹法是從邏輯或者理論上得出個(gè)別事件所遵循的預(yù)期模式，并觀察檢驗(yàn)預(yù)期模式是否確實(shí)存在
C．在演繹法中，研究的角度是用經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)每一個(gè)推論，從而使得推論獲得經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證；在歸納法中，研究的角度是通過(guò)經(jīng)驗(yàn)和觀察試圖得到某種模式或理論
D．歸納可以對(duì)事件所遵循模式的原因進(jìn)行解釋?zhuān)堇[不能對(duì)事件所遵循模式的原因進(jìn)行解釋
72、 可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值有（ ?。?BR> A．投資價(jià)值
B．理論價(jià)值
C．轉(zhuǎn)換價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)值
73、 下列屬于直接信用控制具體手段的是（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．窗口指導(dǎo)
C．信用條件限制
D．規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率
74、 基本分析主要適用于（ ?。?。
A．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
B．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
C．預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D．短期行情的預(yù)測(cè)
75、 經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一般分為（ ）。
A．先行性指標(biāo)
B．同步性指標(biāo)
C．滯后性指標(biāo)
D．超前性指標(biāo)
76、 以下（ ?。┒际且粋€(gè)趨勢(shì)的中途修整過(guò)程，修整之后，還要保持原來(lái)的趨勢(shì)方向。這兩個(gè)形態(tài)的特殊之處在于，他們都有明確的形態(tài)防線，如向上或向下；并且形態(tài)方向與原有的趨勢(shì)方向相反。
A．楔形
B．三角形
C．旗形
D．矩形
77、 三角形整理形態(tài)主要分為（ ）。
A．正三角形
B．上升三角形
C．下降三角形
D．等邊三角形
78、 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂疲@種管理方式存在的缺陷包括（ ?。?。
A．存在嚴(yán)重的時(shí)滯
B．沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)
C．沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的分散化效應(yīng)
D．缺乏彈性
79、 下列關(guān)于利潤(rùn)表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（ ?。?BR> A．利潤(rùn)總額在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加減投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支等后得出
B．利潤(rùn)表把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)
C．凈利潤(rùn)在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出
D．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，減營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出
80、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括報(bào)社直接售給居民的報(bào)紙收入
B．社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具
C．社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的勞務(wù)收入
D．社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品
81、 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)設(shè)有（ ）。
A．會(huì)員大會(huì)
B．理事會(huì)
C．主席和副主席
D．委員會(huì)和秘書(shū)處
82、 下列選項(xiàng)中屬于衍生金融工具的有（ ）。
A．期貨
B．互換交易
C．遠(yuǎn)期
D．期權(quán)
83、 證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中獲取未公開(kāi)重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到（ ?。?。
A．履行保密義務(wù)
B．不得依據(jù)未公開(kāi)信息撰寫(xiě)分析報(bào)告
C．不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買(mǎi)賣(mài)證券
D．可以將信息提供給媒體
84、 道氏理論按價(jià)格波動(dòng)表現(xiàn)形式不同，將它們分為（ ?。?。
A．主要趨勢(shì)
B．次級(jí)趨勢(shì)
C．短暫趨勢(shì)
D．上升趨勢(shì)
85、 下列關(guān)于收購(gòu)股份的說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的投資
B．一般指獲取目標(biāo)公司控制權(quán)的股權(quán)收購(gòu)行為
C．為了強(qiáng)化與上、下游企業(yè)之問(wèn)的協(xié)作關(guān)聯(lián)
D．可以保證原材料供應(yīng)的及時(shí)和價(jià)格優(yōu)惠
86、 下列表述中能體現(xiàn)貨幣政策作用的有（ ?。?。
A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控稅率，調(diào)節(jié)居民的收入水平和投資需求
C．通過(guò)調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
87、 可以分析評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．銷(xiāo)售毛利率
B．市盈率
C．凈資產(chǎn)收益率
D．資產(chǎn)凈利率
88、 持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)將會(huì)促進(jìn)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲，其原因在于（ ?。?BR> A．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)效益提高，而投資風(fēng)險(xiǎn)減小
B．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，人們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成良好預(yù)期，投資積極性提高
C．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，居民收入水平得以提高，導(dǎo)致投資需求增加
D．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府采取緊縮的貨幣政策以控制經(jīng)濟(jì)的過(guò)速增長(zhǎng)，使得企業(yè)的資金持有成本降低、企業(yè)利潤(rùn)增加
89、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ ）的變化等。
A．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C．交易風(fēng)險(xiǎn)
D．證券投資價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)
90、 證券投資的具體目標(biāo)包括（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
91、 在投資者只關(guān)注（ ?。┑那闆r下，馬柯威茨的投資組合理論是完全正確的。
A．期望收益率
B．期望收益
C．方差
D．標(biāo)準(zhǔn)差
92、 股指期貨套利的類(lèi)型包括（ ?。?BR> A．期現(xiàn)套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．市場(chǎng)間價(jià)差套利
D．跨品種價(jià)差套利
93、 技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響是巨大的，具體表現(xiàn)有（ ?。?BR> A．電力逐漸取代了蒸汽動(dòng)力
B．噴氣式飛機(jī)逐漸取代了螺旋槳飛機(jī)
C．納米材料逐漸取代了現(xiàn)有紡織材料
D．通信衛(wèi)星逐漸取代了海底電纜
94、 以下對(duì)持有成本產(chǎn)生影響的是（ ）。
A．現(xiàn)貨金融工具的收益率
B．現(xiàn)貨金融工具的價(jià)格
C．融資利率
D．持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間
95、 實(shí)地調(diào)研法的優(yōu)勢(shì)在于（ ?。?。
A．不太適用于正在進(jìn)行中的重大事件的研究
B．往往可以揭露一些并非顯而易見(jiàn)的事實(shí)
C．特別適合于那些不宜簡(jiǎn)單定量的研究課題
D．研究者能夠在行為現(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，形成了其他研究方法所不及的彈性
96、 產(chǎn)業(yè)布局政策的原則有（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
97、 上市公司發(fā)行債券后，（ ?。┴?cái)務(wù)指標(biāo)不是上升的。
A．總股本
B．負(fù)債總額
C．資產(chǎn)負(fù)債率
D．固定資產(chǎn)凈值率
98、 國(guó)際金融市場(chǎng)按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類(lèi)劃分，可以分為（ ）。
A．貨幣市場(chǎng)
B．證券市場(chǎng)
C．黃金市場(chǎng)
D．商品市場(chǎng)
99、 敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷有（ ?。?BR> A．不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失
B．無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)
C．不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總
D．無(wú)法利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析
100、 由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（ ）。
A．股息收益
B．資本利得
C．資本升值
D．利息
101、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)必須滿(mǎn)足的條件有（ ）。
A．兩個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)必須是無(wú)障礙的
B．無(wú)交易成本
C．無(wú)稅收
D．無(wú)不確定性
102、 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（ ?。?BR> A．以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一
B．信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)
C．研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺
D．技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁
103、 國(guó)債的主要功能有（ ?。?。
A．調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)
B．調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
C．支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)薄弱部門(mén)發(fā)展
D．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
104、 主動(dòng)債券組合管理的方法有（ ?。?。
A．騎乘收益率曲線
B．水平分析
C．債券掉換
D．縱向分析
105、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（ ?。?BR> A．技術(shù)密集程度高
B．壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量
C．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)
D．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
106、 有形凈值債務(wù)率更為謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受股東權(quán)益的保障程度，因?yàn)樗豢紤]（ ?。┑葻o(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。
A．商標(biāo)
B．商譽(yù)
C．專(zhuān)利權(quán)
D．非專(zhuān)利技術(shù)
107、 分析公司的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)包括分析（ ?。?。
A．產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性
B．產(chǎn)品覆蓋的地區(qū)與市場(chǎng)占有率
C．顧客滿(mǎn)意度和購(gòu)買(mǎi)力
D．銷(xiāo)售成本與費(fèi)用控制
108、 下列有關(guān)證券價(jià)格決定的論述，正確的有（ ?。?BR> A．從長(zhǎng)期來(lái)看，證券價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，證券的市場(chǎng)交易價(jià)格由供求關(guān)系決定
B．成熟證券市場(chǎng)的供求關(guān)系是由資本收益率引導(dǎo)的供求關(guān)系，也就是資本收益率水平對(duì)證券價(jià)格有決定性的影響
C．無(wú)論是成熟證券市場(chǎng)還是新興證券市場(chǎng)，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來(lái)確定證券價(jià)格的變化軌跡
D．像我國(guó)這樣的新興市場(chǎng)的證券價(jià)格在很大程度上由證券的供求關(guān)系決定，即由一定時(shí)期內(nèi)證券的總量和資金總量的對(duì)比力量決定
109、 市場(chǎng)行為基本的表現(xiàn)是（ ?。?。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
110、 保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是（ ）。
A．投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券
B．投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)
C．投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等
D．投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票
111、 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格通常在理論價(jià)值之下，轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。（ ?。?BR> 112、 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)是將原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的內(nèi)貿(mào)管理，對(duì)外經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和重要工業(yè)品、原材料進(jìn)出口計(jì)劃組織實(shí)施，原國(guó)家計(jì)委的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口計(jì)劃組織實(shí)施以及原外經(jīng)貿(mào)部的職能整合并轉(zhuǎn)移而成立的。（ ）
113、 收入政策終可以不通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 114、 如果要從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期動(dòng)態(tài)地分析公司財(cái)務(wù)狀況，可以對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較分析，對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力作出分析。（ ?。?BR> 115、 周期性行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。 （ ?。?BR> 116、 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低能夠反映其平均回收期的長(zhǎng)短。（ ?。?BR> 117、 市場(chǎng)組合是指由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和風(fēng)險(xiǎn)證券共同組成，其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。（ ?。?BR> 118、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的存在使得投資者的未來(lái)本幣收入受到貶值損失，使得債券的到期收益率降低，債券的內(nèi)在價(jià)值降低。（ ）
119、
120、 采用無(wú)套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)就是“復(fù)制”證券的現(xiàn)金流特性與“被復(fù)制”證券的現(xiàn)金流特性完全相同。（ ?。?BR> 121、 證券投資技術(shù)分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析等。（ ）
122、 長(zhǎng)期投資的成本法在每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)確認(rèn)投資損益，以調(diào)整投資成本。（ ）
123、 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價(jià)的大漲或大跌，均在0～100之間變動(dòng)，根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30～70之間變動(dòng)，通常80甚至90時(shí)被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買(mǎi)狀態(tài)，至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣(mài)狀態(tài)，市價(jià)將出現(xiàn)反彈回升。（ ?。?BR> 124、 金融工序主要指運(yùn)用金融工具和其他手段實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，不僅包括金融工具的創(chuàng)新，而且還包括金融工具運(yùn)用的創(chuàng)新。（ ?。?BR> 125、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的息票利率，也應(yīng)具有較高的到期收益率，其內(nèi)在價(jià)值也就較高。（ ?。?BR> 126、 在股票價(jià)值估計(jì)上，市凈率用于考察長(zhǎng)期投資，市盈率用于考察短期投資。（ ）
127、 當(dāng)有效證券組合中存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券時(shí)，引出的射線與可行域的切點(diǎn)為優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，切點(diǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的邊線為有效邊界。（ ?。?BR> 128、 央行通過(guò)直接管制方式來(lái)穩(wěn)定匯率。（ ?。?BR> 129、 證券市場(chǎng)素有“經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱(chēng)，它既表明證券市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)，也表明宏觀經(jīng)濟(jì)的走向決定了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。（ ）
130、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。（ ?。?BR> 131、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)換為股票就有利可圖。（ ）
132、 公正公平原則，是指證券投資分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢(xún)意見(jiàn)的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。（ ）
133、 套期保值比率是指為達(dá)到理想的保值效果，所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值與套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約總值之間的比率關(guān)系。（ ?。?BR> 134、 資產(chǎn)負(fù)債率是反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。（ ）
135、 證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為技術(shù)分析中的首要信息來(lái)源。（ ?。?BR> 136、 我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算累積利息，閏年2月29日不計(jì)利息。（ ）
137、 封閉式基金只有申購(gòu)價(jià)格。（ ?。?BR> 138、 J指標(biāo)常常于KD值顯示曲線的底部和頭部，J指標(biāo)介于0和100之間。（ ）
139、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)。（ ）
140、 投資于增長(zhǎng)型證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，這類(lèi)投資者通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。（ ?。?BR> 141、 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（ ?。?BR> 142、 如果一個(gè)現(xiàn)貨組合的β值越大，則需要對(duì)沖的合約份數(shù)就越多。（ ?。?BR> 143、 在進(jìn)行行業(yè)分析中，可以利用他人收集的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即第二手資料，這樣可以節(jié)約費(fèi)用。（ ）
144、 道•瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)三類(lèi)。（ ?。?BR> 145、
146、 市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視；市凈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注。（ ?。?BR> 147、 市場(chǎng)增加值MVA是公司為股東創(chuàng)造多少財(cái)富在資本市場(chǎng)上的體現(xiàn)，也是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額。（ ）
148、 科學(xué)的證券投資分析是投資者投資成功的關(guān)鍵。（ ?。?BR> 149、 影響期貨價(jià)格的主要因素是市場(chǎng)利率和時(shí)間價(jià)值。（ ?。?BR> 150、 信用利差是指在采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)，不同信用等級(jí)債券之間的收益率差反映的不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（ ）
1、某投資者擁有由兩個(gè)證券構(gòu)成的組合，這兩種證券的期望收益率、標(biāo)準(zhǔn)差及權(quán)數(shù)數(shù)據(jù)分別為如下表所示，那么，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差是（ ?。?。
期望收益率
標(biāo)準(zhǔn)差
權(quán)重
A
10
20
0．35
B
15
25
0．65
A．等于25%
B．小于25%
C．可能大于25%
D．一定大于25%
2、的有效市場(chǎng)假說(shuō)理論是由（ ?。┨岢龅?。
A．沃倫•巴菲特
B．尤金•法瑪
C．凱恩斯
D．本杰明•格雷厄姆
3、
4、 證券組合管理理論早由（ ?。┫到y(tǒng)地提出。
A．詹森
B．馬柯威茨
C．夏普
D．羅斯
5、 下列關(guān)于套利交易的說(shuō)法，不正確的有（ ?。?。
A．對(duì)于投資者而言，套利交易是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的
B．套利的終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)差變化
C．套利交易利用了兩種資產(chǎn)價(jià)格偏離合理區(qū)間的機(jī)會(huì)
D．套利交易者是金融市場(chǎng)恢復(fù)價(jià)格均衡的重要力量
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ）決定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
7、 （ ?。┦亲C券投資過(guò)程中不可缺少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
A．投資主體
B．投資信息
C．投資分析
D．投資收益
8、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的前身是成立于l979年1月的（ ?。?。
A．ASIF
B．ACIIA
C．APIMEC
D．ASAC
9、 在（ ）當(dāng)日，1美元對(duì)人民幣匯率首次突破了“8”的整數(shù)關(guān)口。
A．2005年7月21日
B．2005年7月22日
C．2006年5月15日
D．2008年3月27日
10、 OBV線表明了量與價(jià)的關(guān)系，好的買(mǎi)入機(jī)會(huì)是（ ?。?。
A．OBV線上升，此時(shí)股價(jià)下跌
B．OBV線下降，此時(shí)股價(jià)上升
C．OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)
D．OBV線與股價(jià)都急速上升
11、 關(guān)于評(píng)估證券的投資價(jià)值，下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B．債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C．影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域外時(shí)，投資該證券必然獲得豐厚回報(bào)
12、 狹義上的公司法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司（ ?。┑墓δ堋⒔Y(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排。
A．股東大會(huì)
B．股東會(huì)
C．監(jiān)事會(huì)
D．董事會(huì)
13、 一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
14、 目前多數(shù)國(guó)家和組織以（ ）投入占行業(yè)銷(xiāo)售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。
A．R&D
B．設(shè)備
C．人力資源
D．市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
15、 以下不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法的是（ ?。?BR> A．利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
B．市場(chǎng)決定法
C．回歸估計(jì)法
D．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
16、 傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類(lèi)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（ ?。?BR> A．證券組合的期望收益率
B．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C．證券組合的投資目標(biāo)
D．證券組合的分散化程度
17、 下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
18、 資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，當(dāng)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券后，有效邊界為（ ?。?BR> A．證券市場(chǎng)線
B．資本市場(chǎng)線
C．特征線
D．無(wú)差異曲線
19、 根據(jù)凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式推斷，凈資產(chǎn)收益率與（ ?。┲g存在正比關(guān)系。
A．銷(xiāo)售凈利率
B．資產(chǎn)負(fù)債比率
C．股利支付率
D．速動(dòng)比率
20、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7000000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2000000元，公司當(dāng)年的流動(dòng)負(fù)債為8000000元，長(zhǎng)期負(fù)債為10000000元。那么公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為（ ?。?BR> A．0．5
B．0．625
C．0．78
D．1．75
21、 下列四個(gè)選項(xiàng)中，（ ?。┎荒軜?gòu)成一個(gè)產(chǎn)業(yè)。
A．建筑業(yè)
B．服務(wù)業(yè)
C．國(guó)家機(jī)關(guān)
D．金融業(yè)
22、 股票市場(chǎng)資金量的供給是指（ ?。?BR> A．能夠進(jìn)入股市購(gòu)買(mǎi)股票的資金總量
B．能夠進(jìn)入股市的資金總量
C．二級(jí)市場(chǎng)的資金總量
D．一級(jí)市場(chǎng)的資金總量
23、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的（ ?。?BR> A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．因素
24、 期現(xiàn)套利的目的是（ ）。
A．保值
B．獲利
C．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D．長(zhǎng)期持有
25、 以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于（ ?。?。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
26、 期貨合約的（ ）保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨著期貨合約到期日的臨近，兩者趨于一致。
A．交割制度
B．當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
C．強(qiáng)行平倉(cāng)制度
D．大戶(hù)報(bào)告制度
27、 某公司2011年期末股東權(quán)益合計(jì)為276 867萬(wàn)元，負(fù)債總額為347 496萬(wàn)元，則產(chǎn)權(quán)比率是（ ?。?BR> A．125．51%
B．120．88%
C．117．23%
D．116．08%
28、 公司財(cái)務(wù)比率分析是將當(dāng)年實(shí)際比率與以下幾種標(biāo)準(zhǔn)比較后得出的，具體的標(biāo)準(zhǔn)不包括（ ?。?BR> A．公司過(guò)去的好水平
B．公司以往幾年的平均水平
C．公司當(dāng)年的計(jì)劃預(yù)測(cè)水平
D．同行業(yè)的先進(jìn)水平或平均水平
29、 20世紀(jì)80年代，（ ?。┞氏纫肓恕敖鹑诠こ處煛边@一名詞。
A．倫敦銀行
B．紐約銀行
C．東京銀行
D．瑞士銀行
30、 下列有關(guān)利率影響期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法不正確的是（ ?。?。
A．利率變化會(huì)引起期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格變化，從而引起期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的變化
B．利率變化不會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本變化
C．利率變化會(huì)引起對(duì)期權(quán)交易的供求關(guān)系變化，因而從不同角度對(duì)期權(quán)價(jià)格產(chǎn)生影響
D．利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響是復(fù)雜的，應(yīng)根據(jù)具體情況具體分析
31、 一般而言，道氏理論主要用于對(duì)（ ）的研判。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．長(zhǎng)期趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
32、 甲以75元的價(jià)格買(mǎi)入某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10．05%的收益率轉(zhuǎn)給乙，而乙可以接受10%作為其買(mǎi)進(jìn)債券的終收益率，那么在（ ?。┰膬r(jià)格水平上，雙方有可能達(dá)成這筆交易。
A．90．80
B．90．87
C．90．92
D．90．95
33、 以下只被當(dāng)作整理形態(tài)的是（ ?。?。
A．旗形
B．楔形
C．上升三角形
D．下降三角型
34、 （ ?。┦侵腹具m應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。
A．現(xiàn)金流量
B．經(jīng)營(yíng)杠桿
C．財(cái)務(wù)彈性
D．創(chuàng)新能力
35、 ACIIA于2005年2月認(rèn)可，通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格考試全部五門(mén)的人員可免試（ ?。?BR> A．基礎(chǔ)知識(shí)考試
B．標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試
C．終考試
D．“股票定價(jià)與分析”科目
36、 會(huì)員制證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得少于萬(wàn)元，每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)應(yīng)追加不低于萬(wàn)元的實(shí)收資本。（ ?。?BR> A．500250
B．500100
C．1000200
D．1000250
37、 （ ?。┦侵敢患夜疽约案綄俚淖庸竞完P(guān)聯(lián)人之間的交易，這種交易要受到監(jiān)管。
A．關(guān)聯(lián)交易
B．共同交易
C．附屬交易
D．公司交易
38、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可以簡(jiǎn)寫(xiě)為（ ?。?BR> A．AFT
B．CAPM
C．APM
D．CATM
39、 已知證券組合由A和B構(gòu)成，證券A和B的期望收益分別為10%和5%，證券A和B的標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%和2%，兩種證券的相關(guān)系數(shù)為0．12，組合的方差為0．0327，則該組合投資于證券B的比重為（ ?。?。
A．70%
B．30%
C．60%
D．40%
40、 不具備分析意義的缺口是（ ）。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
41、 證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指（ ?。?BR> A．股份有限公司
B．有限責(zé)任公司
C．外資公司
D．上市公司
42、 企業(yè)資產(chǎn)重組中，（ ?。┓绞饺菀仔纬蓛?nèi)部人控制。
A．股份回購(gòu)
B．交叉控股
C．公司股權(quán)托管
D．表決權(quán)信托
43、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須由（ ）個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．5
C．4
D．3
44、 使用技術(shù)分析方法應(yīng)注意（ ?。?。
A．結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判
B．不要與基本面分析同時(shí)使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾
C．不同時(shí)期選擇不同的理論
D．資本資產(chǎn)定價(jià)模型產(chǎn)生的歷史背景
45、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，使證券市場(chǎng)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)
B．高通脹下的GDP增長(zhǎng)，失衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有可能導(dǎo)致證券價(jià)格下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢(shì)
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)：如果GDP由負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)也將由下跌轉(zhuǎn)為上升；當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券價(jià)格亦將伴之以加速上漲之勢(shì)
46、 下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動(dòng)中，一般不認(rèn)為進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性重組的是（ ?。?。
A．某上市公司與其母公司80％的資產(chǎn)進(jìn)行了資產(chǎn)置換
B．某上市公司將10％的資產(chǎn)進(jìn)行了剝離
C．某上市公司與另一家公司(被并購(gòu)企業(yè))的全部資產(chǎn)合并在一起
D．某上市公司與被并購(gòu)公司70％的資產(chǎn)進(jìn)行了股權(quán)一資產(chǎn)置換
47、 證券的相對(duì)估值方法不包括（ ?。?BR> A．市盈率
B．市凈率
C．市值回報(bào)增長(zhǎng)比
D．經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷(xiāo)后收入比
48、 在權(quán)證創(chuàng)設(shè)的相關(guān)規(guī)定上，深圳證券交易所規(guī)定，T日創(chuàng)設(shè)的權(quán)證要到（ ）日才能賣(mài)出。
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+5
49、 （ ?。┦琴Y產(chǎn)重組行為。
A．改變公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)
B．公司增發(fā)新股
C．公司投資新項(xiàng)目
D．股權(quán)置換
50、 下列估值模型中，哪個(gè)適用于優(yōu)先股的估值?（ ）
A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
B．零增長(zhǎng)模型
C．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
D．市盈率估價(jià)模型
51、 實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)（ ）以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。
A．20%
B．50%
C．40%
D．70%
52、 在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的是（ ?。?BR> A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．IMF儲(chǔ)備頭寸
53、 估計(jì)市盈率的方法中（ ）不屬于簡(jiǎn)單估計(jì)法。
A．算術(shù)平均法
B．回歸分析法
C．市場(chǎng)歸類(lèi)決定法
D．回歸調(diào)整法
54、 下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的
B．通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)
C．通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升
D．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性
55、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布了《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，將上市公司分為（ ?。﹤€(gè)門(mén)類(lèi)。
A．12
B．13
C．14
D．15
56、 在資本定價(jià)模型下，投資者甲的承受能力比投資者乙的承受能力強(qiáng)，那么（ ?。?。
A．甲的無(wú)差異曲線比乙彎曲
B．甲的風(fēng)險(xiǎn)收益要求比乙低
C．甲對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的要求比乙高
D．以上都不對(duì)
57、 1998年美國(guó)金融學(xué)教授（ ）首次給金融工程下了正式的定義。
A．費(fèi)舍
B．法瑪
C．費(fèi)納蒂
D．格雷厄姆
58、 波浪理論考慮的重要因素不包括（ ?。?。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
C．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
D．股價(jià)的回撤點(diǎn)和將來(lái)股價(jià)可能達(dá)到的位置
59、 金融期貨的標(biāo)的物不包括（ ?。?BR> A．股票
B．權(quán)證
C．外匯
D．利率
60、 在上升趨勢(shì)中，將（ ?。┻B成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．兩個(gè)高點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)一個(gè)低點(diǎn)
D．任意兩點(diǎn)
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)具有的特點(diǎn)是（ ）。
A．生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流通
B．只有極少數(shù)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品價(jià)格
C．企業(yè)永遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者而不是價(jià)格制定者
D．企業(yè)的盈利基本上由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定
62、 對(duì)某些缺少特定能力或資源的公司來(lái)說(shuō)，（ ?。┛梢宰鳛楹献鲬?zhàn)略基本的手段。
A．收購(gòu)股份
B．合資
C．購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
D．聯(lián)營(yíng)
63、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)包括（ ?。?BR> A．通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)
B．計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)
C．通信服務(wù)業(yè)
D．計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)
64、 引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸后，（ ?。?BR> A．所有投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的選擇是相同的
B．所有投資者選擇的優(yōu)證券組合是相同的
C．線性有效邊界對(duì)所有投資者來(lái)說(shuō)是相同的
D．所有投資者對(duì)證券協(xié)方差的估計(jì)變得不同了
65、 增長(zhǎng)型證券組合中，一般不會(huì)選擇具有下列特征的股票（ ?。?BR> A．高收益，高風(fēng)險(xiǎn)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
66、 根據(jù)葛氏法則，屬于買(mǎi)入信號(hào)的有（ ?。?。
A．平均線從下降開(kāi)始走平，股價(jià)從下上穿平均線
B．股價(jià)跌破平均線，但平均線呈上升態(tài)勢(shì)
C．股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降
67、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的發(fā)起者是（ ?。?。
A．澳大利亞的證券分析師協(xié)會(huì)
B．中國(guó)香港的證券分析師協(xié)會(huì)
C．日本的證券分析師協(xié)會(huì)
D．韓國(guó)的證券分析師協(xié)會(huì)
68、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有（ ?。?BR> A．在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣(mài)出信號(hào)
B．在WMS跌至20以下，股價(jià)持續(xù)下降，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)
C．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉(cāng)
D．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備賣(mài)出
69、 在下列K線的主要形狀中，沒(méi)有實(shí)體的有（ ）。
A．光頭陰線
B．T字形
C．光腳陽(yáng)線
D．十字形
70、 一般而言，企業(yè)的經(jīng)理人員需要具有如下素質(zhì)（ ）。
A．從事管理工作的愿望
B．專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力
C．良好的道德品德修養(yǎng)
D．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
71、 歸納法與演繹法的主要區(qū)別在于（ ）。
A．歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性，而演繹法是從一般到個(gè)別
B．歸納法是從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，并代表所有給定事件的秩序；演繹法是從邏輯或者理論上得出個(gè)別事件所遵循的預(yù)期模式，并觀察檢驗(yàn)預(yù)期模式是否確實(shí)存在
C．在演繹法中，研究的角度是用經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)每一個(gè)推論，從而使得推論獲得經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證；在歸納法中，研究的角度是通過(guò)經(jīng)驗(yàn)和觀察試圖得到某種模式或理論
D．歸納可以對(duì)事件所遵循模式的原因進(jìn)行解釋?zhuān)堇[不能對(duì)事件所遵循模式的原因進(jìn)行解釋
72、 可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值有（ ?。?BR> A．投資價(jià)值
B．理論價(jià)值
C．轉(zhuǎn)換價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)值
73、 下列屬于直接信用控制具體手段的是（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．窗口指導(dǎo)
C．信用條件限制
D．規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率
74、 基本分析主要適用于（ ?。?。
A．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
B．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
C．預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D．短期行情的預(yù)測(cè)
75、 經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一般分為（ ）。
A．先行性指標(biāo)
B．同步性指標(biāo)
C．滯后性指標(biāo)
D．超前性指標(biāo)
76、 以下（ ?。┒际且粋€(gè)趨勢(shì)的中途修整過(guò)程，修整之后，還要保持原來(lái)的趨勢(shì)方向。這兩個(gè)形態(tài)的特殊之處在于，他們都有明確的形態(tài)防線，如向上或向下；并且形態(tài)方向與原有的趨勢(shì)方向相反。
A．楔形
B．三角形
C．旗形
D．矩形
77、 三角形整理形態(tài)主要分為（ ）。
A．正三角形
B．上升三角形
C．下降三角形
D．等邊三角形
78、 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂疲@種管理方式存在的缺陷包括（ ?。?。
A．存在嚴(yán)重的時(shí)滯
B．沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)
C．沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的分散化效應(yīng)
D．缺乏彈性
79、 下列關(guān)于利潤(rùn)表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（ ?。?BR> A．利潤(rùn)總額在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加減投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支等后得出
B．利潤(rùn)表把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)
C．凈利潤(rùn)在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出
D．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，減營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出
80、 下列說(shuō)法不正確的是（ ?。?BR> A．社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括報(bào)社直接售給居民的報(bào)紙收入
B．社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具
C．社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的勞務(wù)收入
D．社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品
81、 國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)設(shè)有（ ）。
A．會(huì)員大會(huì)
B．理事會(huì)
C．主席和副主席
D．委員會(huì)和秘書(shū)處
82、 下列選項(xiàng)中屬于衍生金融工具的有（ ）。
A．期貨
B．互換交易
C．遠(yuǎn)期
D．期權(quán)
83、 證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中獲取未公開(kāi)重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到（ ?。?。
A．履行保密義務(wù)
B．不得依據(jù)未公開(kāi)信息撰寫(xiě)分析報(bào)告
C．不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買(mǎi)賣(mài)證券
D．可以將信息提供給媒體
84、 道氏理論按價(jià)格波動(dòng)表現(xiàn)形式不同，將它們分為（ ?。?。
A．主要趨勢(shì)
B．次級(jí)趨勢(shì)
C．短暫趨勢(shì)
D．上升趨勢(shì)
85、 下列關(guān)于收購(gòu)股份的說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．通常是試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始和策略性的投資
B．一般指獲取目標(biāo)公司控制權(quán)的股權(quán)收購(gòu)行為
C．為了強(qiáng)化與上、下游企業(yè)之問(wèn)的協(xié)作關(guān)聯(lián)
D．可以保證原材料供應(yīng)的及時(shí)和價(jià)格優(yōu)惠
86、 下列表述中能體現(xiàn)貨幣政策作用的有（ ?。?。
A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控稅率，調(diào)節(jié)居民的收入水平和投資需求
C．通過(guò)調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
87、 可以分析評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括（ ?。?BR> A．銷(xiāo)售毛利率
B．市盈率
C．凈資產(chǎn)收益率
D．資產(chǎn)凈利率
88、 持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)將會(huì)促進(jìn)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲，其原因在于（ ?。?BR> A．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)效益提高，而投資風(fēng)險(xiǎn)減小
B．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，人們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成良好預(yù)期，投資積極性提高
C．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，居民收入水平得以提高，導(dǎo)致投資需求增加
D．伴隨總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政府采取緊縮的貨幣政策以控制經(jīng)濟(jì)的過(guò)速增長(zhǎng)，使得企業(yè)的資金持有成本降低、企業(yè)利潤(rùn)增加
89、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ ）的變化等。
A．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C．交易風(fēng)險(xiǎn)
D．證券投資價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)
90、 證券投資的具體目標(biāo)包括（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
91、 在投資者只關(guān)注（ ?。┑那闆r下，馬柯威茨的投資組合理論是完全正確的。
A．期望收益率
B．期望收益
C．方差
D．標(biāo)準(zhǔn)差
92、 股指期貨套利的類(lèi)型包括（ ?。?BR> A．期現(xiàn)套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．市場(chǎng)間價(jià)差套利
D．跨品種價(jià)差套利
93、 技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響是巨大的，具體表現(xiàn)有（ ?。?BR> A．電力逐漸取代了蒸汽動(dòng)力
B．噴氣式飛機(jī)逐漸取代了螺旋槳飛機(jī)
C．納米材料逐漸取代了現(xiàn)有紡織材料
D．通信衛(wèi)星逐漸取代了海底電纜
94、 以下對(duì)持有成本產(chǎn)生影響的是（ ）。
A．現(xiàn)貨金融工具的收益率
B．現(xiàn)貨金融工具的價(jià)格
C．融資利率
D．持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間
95、 實(shí)地調(diào)研法的優(yōu)勢(shì)在于（ ?。?。
A．不太適用于正在進(jìn)行中的重大事件的研究
B．往往可以揭露一些并非顯而易見(jiàn)的事實(shí)
C．特別適合于那些不宜簡(jiǎn)單定量的研究課題
D．研究者能夠在行為現(xiàn)場(chǎng)觀察并且思考，形成了其他研究方法所不及的彈性
96、 產(chǎn)業(yè)布局政策的原則有（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
97、 上市公司發(fā)行債券后，（ ?。┴?cái)務(wù)指標(biāo)不是上升的。
A．總股本
B．負(fù)債總額
C．資產(chǎn)負(fù)債率
D．固定資產(chǎn)凈值率
98、 國(guó)際金融市場(chǎng)按經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類(lèi)劃分，可以分為（ ）。
A．貨幣市場(chǎng)
B．證券市場(chǎng)
C．黃金市場(chǎng)
D．商品市場(chǎng)
99、 敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷有（ ?。?BR> A．不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失
B．無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)
C．不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總
D．無(wú)法利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析
100、 由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（ ）。
A．股息收益
B．資本利得
C．資本升值
D．利息
101、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)必須滿(mǎn)足的條件有（ ）。
A．兩個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)必須是無(wú)障礙的
B．無(wú)交易成本
C．無(wú)稅收
D．無(wú)不確定性
102、 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（ ?。?BR> A．以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一
B．信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)
C．研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺
D．技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁
103、 國(guó)債的主要功能有（ ?。?。
A．調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)
B．調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
C．支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)薄弱部門(mén)發(fā)展
D．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
104、 主動(dòng)債券組合管理的方法有（ ?。?。
A．騎乘收益率曲線
B．水平分析
C．債券掉換
D．縱向分析
105、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（ ?。?BR> A．技術(shù)密集程度高
B．壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量
C．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)
D．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
106、 有形凈值債務(wù)率更為謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受股東權(quán)益的保障程度，因?yàn)樗豢紤]（ ?。┑葻o(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。
A．商標(biāo)
B．商譽(yù)
C．專(zhuān)利權(quán)
D．非專(zhuān)利技術(shù)
107、 分析公司的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)包括分析（ ?。?。
A．產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性
B．產(chǎn)品覆蓋的地區(qū)與市場(chǎng)占有率
C．顧客滿(mǎn)意度和購(gòu)買(mǎi)力
D．銷(xiāo)售成本與費(fèi)用控制
108、 下列有關(guān)證券價(jià)格決定的論述，正確的有（ ?。?BR> A．從長(zhǎng)期來(lái)看，證券價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，證券的市場(chǎng)交易價(jià)格由供求關(guān)系決定
B．成熟證券市場(chǎng)的供求關(guān)系是由資本收益率引導(dǎo)的供求關(guān)系，也就是資本收益率水平對(duì)證券價(jià)格有決定性的影響
C．無(wú)論是成熟證券市場(chǎng)還是新興證券市場(chǎng)，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來(lái)確定證券價(jià)格的變化軌跡
D．像我國(guó)這樣的新興市場(chǎng)的證券價(jià)格在很大程度上由證券的供求關(guān)系決定，即由一定時(shí)期內(nèi)證券的總量和資金總量的對(duì)比力量決定
109、 市場(chǎng)行為基本的表現(xiàn)是（ ?。?。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
110、 保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是（ ）。
A．投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券
B．投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)
C．投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等
D．投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票
111、 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格通常在理論價(jià)值之下，轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。（ ?。?BR> 112、 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)是將原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的內(nèi)貿(mào)管理，對(duì)外經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和重要工業(yè)品、原材料進(jìn)出口計(jì)劃組織實(shí)施，原國(guó)家計(jì)委的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口計(jì)劃組織實(shí)施以及原外經(jīng)貿(mào)部的職能整合并轉(zhuǎn)移而成立的。（ ）
113、 收入政策終可以不通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 114、 如果要從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期動(dòng)態(tài)地分析公司財(cái)務(wù)狀況，可以對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較分析，對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力作出分析。（ ?。?BR> 115、 周期性行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。 （ ?。?BR> 116、 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的高低能夠反映其平均回收期的長(zhǎng)短。（ ?。?BR> 117、 市場(chǎng)組合是指由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和風(fēng)險(xiǎn)證券共同組成，其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。（ ?。?BR> 118、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的存在使得投資者的未來(lái)本幣收入受到貶值損失，使得債券的到期收益率降低，債券的內(nèi)在價(jià)值降低。（ ）
119、
120、 采用無(wú)套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)就是“復(fù)制”證券的現(xiàn)金流特性與“被復(fù)制”證券的現(xiàn)金流特性完全相同。（ ?。?BR> 121、 證券投資技術(shù)分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析等。（ ）
122、 長(zhǎng)期投資的成本法在每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)確認(rèn)投資損益，以調(diào)整投資成本。（ ）
123、 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價(jià)的大漲或大跌，均在0～100之間變動(dòng)，根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30～70之間變動(dòng)，通常80甚至90時(shí)被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買(mǎi)狀態(tài)，至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣(mài)狀態(tài)，市價(jià)將出現(xiàn)反彈回升。（ ?。?BR> 124、 金融工序主要指運(yùn)用金融工具和其他手段實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，不僅包括金融工具的創(chuàng)新，而且還包括金融工具運(yùn)用的創(chuàng)新。（ ?。?BR> 125、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的息票利率，也應(yīng)具有較高的到期收益率，其內(nèi)在價(jià)值也就較高。（ ?。?BR> 126、 在股票價(jià)值估計(jì)上，市凈率用于考察長(zhǎng)期投資，市盈率用于考察短期投資。（ ）
127、 當(dāng)有效證券組合中存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券時(shí)，引出的射線與可行域的切點(diǎn)為優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，切點(diǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的邊線為有效邊界。（ ?。?BR> 128、 央行通過(guò)直接管制方式來(lái)穩(wěn)定匯率。（ ?。?BR> 129、 證券市場(chǎng)素有“經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱(chēng)，它既表明證券市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)，也表明宏觀經(jīng)濟(jì)的走向決定了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。（ ）
130、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。（ ?。?BR> 131、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)換為股票就有利可圖。（ ）
132、 公正公平原則，是指證券投資分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢(xún)意見(jiàn)的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。（ ）
133、 套期保值比率是指為達(dá)到理想的保值效果，所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值與套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約總值之間的比率關(guān)系。（ ?。?BR> 134、 資產(chǎn)負(fù)債率是反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。（ ）
135、 證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為技術(shù)分析中的首要信息來(lái)源。（ ?。?BR> 136、 我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算累積利息，閏年2月29日不計(jì)利息。（ ）
137、 封閉式基金只有申購(gòu)價(jià)格。（ ?。?BR> 138、 J指標(biāo)常常于KD值顯示曲線的底部和頭部，J指標(biāo)介于0和100之間。（ ）
139、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)。（ ）
140、 投資于增長(zhǎng)型證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，這類(lèi)投資者通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。（ ?。?BR> 141、 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（ ?。?BR> 142、 如果一個(gè)現(xiàn)貨組合的β值越大，則需要對(duì)沖的合約份數(shù)就越多。（ ?。?BR> 143、 在進(jìn)行行業(yè)分析中，可以利用他人收集的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即第二手資料，這樣可以節(jié)約費(fèi)用。（ ）
144、 道•瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)三類(lèi)。（ ?。?BR> 145、
146、 市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視；市凈率通常用于考察股票的供求狀況，更為短期投資者所關(guān)注。（ ?。?BR> 147、 市場(chǎng)增加值MVA是公司為股東創(chuàng)造多少財(cái)富在資本市場(chǎng)上的體現(xiàn)，也是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額。（ ）
148、 科學(xué)的證券投資分析是投資者投資成功的關(guān)鍵。（ ?。?BR> 149、 影響期貨價(jià)格的主要因素是市場(chǎng)利率和時(shí)間價(jià)值。（ ?。?BR> 150、 信用利差是指在采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)，不同信用等級(jí)債券之間的收益率差反映的不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。（ ）