一、單項選擇題（本大題共60小題。每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個選項中。只有一個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
1、 （ ?。┦侵富鹳Y產(chǎn)因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。
A．股票股利收入
B．債券利息收入
C．證券買賣差價收入
D．存款利息收入
2、 目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在（ ）年左右。
A．5
B．10
C．15
D．20
3、 某公司今年每股股息為0．8元，預(yù)期今后每年股息將以10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為2%，市場組合收益為10%，公司股票的盧值為1．2，那么該公司當(dāng)前的合理價格為（ ）元。
A．5
B．10
C．15
D．50
4、 下列不屬于QDII基金的投資風(fēng)險的是（ ?。?。
A．匯率風(fēng)險
B．信用風(fēng)險
C．國別風(fēng)險
D．市場風(fēng)險
5、 馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于（ ?。┠辍?BR> A．1948
B．1950
C．1952
D．1955
6、 當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會（ ）。
A．下降
B．上升
C．保持不變
D．先上升后下降
7、 以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金被稱為（ ?。┗?。
A．收入型
B．平衡型
C．指數(shù)型
D．成長型
8、 監(jiān)察稽核采取（ ?。┫嘟Y(jié)合的方式進(jìn)行。
A．不定期檢查與事先通知的臨時檢查
B．不定期檢查與不通知的臨時檢查
C．定期檢查與事先通知的臨時檢查
D．定期檢查與事先不通知的臨時檢查
9、 （ ?。┦腔鹜泄苋吮O(jiān)督基金投融資比例方面的內(nèi)容。
A．基金的投資范圍、投資對象是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)要求
B．基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例
C．基金合同規(guī)定的不得承銷證券，向他人貸款
D．基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場
10、 我國基金管理人對外披露的基金中期報告需由（ ）復(fù)核。
A．中國證監(jiān)會
B．基金發(fā)起人
C．證券交易所
D．基金托管人
11、 我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（ ?。?。
A．收盤價
B．當(dāng)日加權(quán)平均價格
C．開盤價
D．當(dāng)日價和的算術(shù)平均價
12、 我國基金托管人由（ ）核準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任。
A．中國證監(jiān)會
B．中國人民銀行
C．中國證監(jiān)會和中國人民銀行
D．中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會
13、 我國證券投資基金收益分配比例不得低于基金凈收益的（ ）。
A．70%
B．80%
C．90%
D．60%
14、 同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險（ ?。┿y行儲蓄。
A．大于
B．小于
C．基本接近
D．無法比較
15、 基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M盡可能消除由于（ ?。┒鴮鸾?jīng)理人相對業(yè)績所造成的不利影響。
A．風(fēng)格差異
B．組合差異
C．類型差異
D．資產(chǎn)差異
16、 國內(nèi)第一只以債券投資為主的證券投資基金是（ ?。?。
A．招商安泰系列基金
B．南方避險增值基金
C．華安現(xiàn)金富利基金
D．南方寶元債券基金
17、 存在（ ?。┣樾蔚淖C券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。
A．最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
B．凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會要求
C．最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰
D．沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項
18、 保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定的資產(chǎn)配置策略屬于（ ?。?。
A．買人并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略
19、 以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣基金組成的基金稱為（ ?。?。
A．指數(shù)基金
B．基金中的基金
C．傘型基金
D．信托投資單位
20、 下列不屬于美國公司治理結(jié)構(gòu)特征的是（ ）。
A．股東大會基本上是流于形式
B．董事會一般由內(nèi)部董事和外部董事組成
C．美國公司一般不設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)督的職能由董事會履行
D．大股東因法律限制不直接出面干預(yù)公司的運(yùn)營
21、 一般認(rèn)為，基金起源于（ ）。
A．法國
B．美國
C．日本
D．英國
22、 以下哪類資金清算屬于場內(nèi)資金清算的范疇?（ ）
A．A股交易
B．增發(fā)新股
C．支付管理費(fèi)
D．支付贖回款
23、 （ ?。ν泄軜I(yè)務(wù)準(zhǔn)入有詳細(xì)的規(guī)定，如最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣。
A．《證券投資基金法》
B．《證券投資基金托管資格管理辦法》
C．《證券法》
D．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》
24、 托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離，這是基金托管人內(nèi)部控制（ ?。┰瓌t的體現(xiàn)。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．及時性原則
D．獨(dú)立性原則
25、 按照規(guī)定，我國基金管理公司2008年應(yīng)按不低于基金管理費(fèi)收入的（ ?。┯嬏犸L(fēng)準(zhǔn)備金。
A．3%
B．5%
C．10%
D．15%
26、 恒定混合策略的支付曲線是（ ?。?。
A．直線
B．凹型
C．凸型
D．波浪線
27、 基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則不包括（ ?。?BR> A．合法、合規(guī)性原則
B．全面性原則
C．獨(dú)立性原則
D．適時性原則
28、 某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98．5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為（ ?。?BR> A．1．5%
B．4．5%
C．6%
D．9%
29、 （ ）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。
A．中國證監(jiān)會
B．基金登記機(jī)構(gòu)
C．基金管理公司
D．基金托管人
30、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的（ ）。
A．1%
B．2%
C．5%
D．8%
31、 目前我國規(guī)定設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為人民幣（ ?。?。
A．500萬元
B．1000萬元
C．5000萬元
D．1億元
32、 （ ?。┦腔鹗袌鼋灰變r格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。
A．基金面值
B．基金的發(fā)行價格
C．1．01元
D．基金單位的資產(chǎn)凈值
33、 封閉式基金價格的主要決定因素是（ ?。?。
A．市場供求關(guān)系
B．基金投資業(yè)績
C．基金單位凈值
D．基金單位面值
34、 （ ）是為投資額較大的個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的個性化的服務(wù)。
A．郵寄服務(wù)
B．自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信
C．“一對一”專人服務(wù)
D．座談會
35、 全球第一個公司型開放式投資基金是（ ?。?。
A．英國“海外及殖民地政府信托”
B．富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”
C．波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”
D．麥哲倫基金
36、 下列各項中，既屬于首次募集信息披露的內(nèi)容，又屬于存續(xù)期募集信息披露內(nèi)容的是（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．托管協(xié)議
D．基金份額發(fā)售公告
37、 下列關(guān)于開放式基金份額變動分析的說法，錯誤的是（ ）。
A．一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響
B．如果基金持有人中個人投資者較多，該基金的規(guī)模相對會穩(wěn)定
C．如果基金持有人中個人投資者較多，該基金的規(guī)模不太穩(wěn)定
D．如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資
38、 以下有關(guān)證券組合被動管理方法的說法不正確的是（ ?。?。
A．長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合
B．證券市場不總是有效的
C．期望獲得市場平均收益
D．尋找定價錯誤證券
39、 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該（ ）。
A．先大后小
B．先小后大
C．較大
D．較小
40、 在日本和我國臺灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱為（ ?。?。
A．共同基金
B．單位信托基金
C．證券投資信托基金
D．集合投資計劃
41、 基金管理公司內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則是指（ ?。?BR> A．基金管理公司與其托管人保持獨(dú)立
B．基金管理人獨(dú)立于基金托管人
C．公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)保持相對獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)相分離
D．基金管理公司獨(dú)立董事必須獨(dú)立提出有關(guān)意見
42、 ETF基金申購贖回時，由于停牌而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于（ ）。
A．可能現(xiàn)金替代
B．禁止現(xiàn)金替代
C．可以現(xiàn)金替代
D．必須現(xiàn)金替代
43、 稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（ ?。?BR> A．債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B．現(xiàn)金流的形式
C．現(xiàn)金流的時間特征
D．征稅機(jī)關(guān)
44、 技術(shù)分析的鼻祖是（ ?。?BR> A．股利貼現(xiàn)模型
B．道氏理論
C．超買超賣指標(biāo)
D．價量關(guān)系指標(biāo)
45、 個人投資者開立基金賬戶時，每個有效證件允許開設(shè)（ ?。﹤€基金賬戶。
A．1
B．2
C．3
D．4
46、 基金資產(chǎn)的所有人為（ ）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金份額持有人
D．基金銷售機(jī)構(gòu)
47、 （ ）明確要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度。
A．《證券投資基金法》
B．《公司法》
C．《證券法》
D．《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》
48、 債券的久期是指（ ）。
A．債券的加權(quán)到期時間
B．債券的票面到期時間
C．債券的信用等級
D．債券的價格波動
49、 證券交易所資金清算的交易數(shù)據(jù)通過（ ?。﹫笏?。
A．衛(wèi)星系統(tǒng)
B．郵件
C．傳真
D．電話
50、 從基金的營運(yùn)依據(jù)來看，契約型基金的營運(yùn)依據(jù)是（ ）。
A．基金管理公司的公司章程
B．托管協(xié)議
C．基金合同
D．基金招募說明書
51、（ ?。┦腔鹜顿Y運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃。
A．交易部
B．投資部
C．研究部
D．市場部
52、 投資組合保險策略在股價下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為（ ?。?。
A．直線
B．凸型曲線
C．凹型曲線
D．不規(guī)則，有時平直有時彎曲
53、 對基金信息披露質(zhì)量的最低要求是（ ?。?BR> A．通俗性
B．真實性
C．時效性
D．全面性
54、 封閉式基金的價格主要受（ ）的影響。
A．投資基金規(guī)模
B．基金份額凈值
C．市場供求關(guān)系
D．投資時間長短
55、 目前我國股票基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在（ ?。?BR> A．2%～2．5%
B．1%～1．5%
C．1%以下
D．0
56、 下列各項不屬于基金收入來源中其他收入的是（ ?。?BR> A．ETF替代損益
B．手續(xù)費(fèi)返還
C．買入返售金融資產(chǎn)收入
D．基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項
57、 我國對封閉式基金的交收實行（ ）13制度。
A．T+1
B．T+2
C．T+3
D．T+7
58、 下列各項中，不屬于優(yōu)先置產(chǎn)理論觀點(diǎn)的是（ ）。
A．債券市場不是分割的
B．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
C．投資者會考察整個市場并選擇溢價的債券品種進(jìn)行投資
D．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
59、 目前在我國尚不存在的基金是（ ?。?。
A．交易型開放式指數(shù)基金
B．基金中的基金
C．系列基金
D．上市開放式基金
60、 1879年，英國公布（ ），使投資基金脫離了原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司的組織形式。
A．《股份有限公司法》
B．《投資基金管理辦法》
C．《投資顧問法》
D．《投資公司法》
二、多項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中-至少有兩個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
61、 后臺管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（?。?BR> A．對基金銷售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能
B．交易清算、資金處理的功能
C．提供投資資訊功能
D．對所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對賬作業(yè)的功能
62、 投資者在進(jìn)行投資決策時表現(xiàn)的心理特點(diǎn)包括（ ?。?BR> A．避免“后悔”心理
B．過分自信
C．重視當(dāng)前和熟悉的事物
D．回避損失和“心理”會計
63、 夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（ ?。?。
A．夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險
B．特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而夏普指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險
C．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致
D．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)上的評判可能不一致
64、 下列敘述不正確的是（ ）。
A．對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅
B．對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅
C．對法人機(jī)構(gòu)征收印花稅
D．對企業(yè)投資者買賣基金，單位獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅
65、 通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分的公開，可以在一定程度上消除（?。?。
A．逆向選擇
B．道德風(fēng)險
C．基金投資風(fēng)險
D．基金價格波動性
66、 投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是（ ?。?。
A．下降時賣出
B．上升時賣出
C．下降時買入
D．上升時買入
67、 下列屬于技術(shù)分析理論或方法的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．股利貼現(xiàn)模型
C．移動平均法
D．波浪理論
68、 投資期分析法把債券互換的各個方面的回報率分解為四個組成成分，其中不確定的有（ ?。?。
A．票息的再投資收益
B．源于時間成分所引起的收益率變化
C．源于票息因素所引起的收益率變化
D．由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
69、 基金績效衡量問題的不同視角有（ ?。?。
A．內(nèi)部衡量與外部衡量
B．實務(wù)衡量與理論衡量
C．短期衡量與長期衡量
D．事前衡量與事后衡量
70、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列哪些條件?（ ?。?BR> A．為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰
B．所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系
C．實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣
D．經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件
71、 優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ?。?BR> A．債券市場是不可分割的
B．債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險補(bǔ)貼
C．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價
D．投資者會考察整個市場并選擇溢價的債券品種進(jìn)行投資
72、 對基金進(jìn)行有效衡量時，需要考慮的因素有（ ?。?BR> A．時期選擇
B．基金的風(fēng)險水平
C．比較基準(zhǔn)
D．基金的投資目標(biāo)
73、 我國基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ?。┪募?。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》
C．《關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
74、 基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管一般有（ ）。
A．對基金行業(yè)高級管理人員的資格審核
B．對基金從業(yè)機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營活動的監(jiān)管
C．對基金相關(guān)人員從業(yè)行為的監(jiān)管
D．對基金運(yùn)作各環(huán)節(jié)的監(jiān)管
75、 場外資金清算中，基金托管人必須對指令的（ ?。┻M(jìn)行審核，審核無誤后方可制作清算指令。
A．真實性
B．合法性
C．完整性
D．審慎性
76、 資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A．無論市場如何變動，都不采取行動
B．支付模式為向下凹型
C．在易變、波動的市場環(huán)境中有利
D．對市場流動性要求適中
77、 關(guān)于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別，下列說法正確的有（?。?。
A．封閉式基金有固定的存續(xù)期限，開放式基金沒有固定的存續(xù)期限
B．封閉式基金在運(yùn)作中的規(guī)模不固定，開放式基金的規(guī)模是固定的
C．封閉式基金通過交易所交易，開放式基金通過專門渠道申購和贖回
D．封閉式基金是投資人與投資人之間進(jìn)行交易的，開放式基金是管理人和投資人之間進(jìn)行申購和贖回的
78、 我國基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為（ ?。?BR> A．交易所交易資金清算
B．全國銀行間市場交易資金清算
C．場外資金清算
D．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司清算
79、 下列基金資產(chǎn)賬戶中，以基金托管人單獨(dú)或共同的名義開立的賬戶有（ ）。
A．銀行存款賬戶
B．結(jié)算備付金賬戶
C．交易所證券賬戶
D．銀行間市場債券托管賬戶
80、 我國基金信息披露制度體系的層次包括（ ?。?BR> A．國家法律
B．部門規(guī)章
C．規(guī)范性文件
D．自律性規(guī)則
81、 公募基金主要具有的特征有（ ）。
A．可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定
B．投資金額要求低，適宜中小投資者參與
C．主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶
D．遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管
82、 （ ）屬于營銷組合的組成要素。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．推銷
D．促銷
83、 下列各項屬于基金托管人內(nèi)部控制原則的有（ ）。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．靈活性原則
D．審慎性原則
84、 下列因素中，可能影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素有（ ?。?。
A．國際經(jīng)濟(jì)形勢
B．國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動向
C．通貨膨脹
D．經(jīng)濟(jì)周期波動
85、 ETF的現(xiàn)金替代的類型可以分為（ ?。?BR> A．禁止現(xiàn)金替代
B．可以現(xiàn)金替代
C．必須現(xiàn)金替代
D．可能現(xiàn)金替代
86、 下列對內(nèi)部控制的基本要求敘述正確的是（ ?。?。
A．建立完善的崗位責(zé)任制度
B．建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度
C．嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險
D．嚴(yán)格制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度
87、 關(guān)于價值型股票，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．收益穩(wěn)定
B．安全性較高
C．價值被低估
D．高市盈率
88、 下面關(guān)于證券投資基金的起源與發(fā)展的描述正確的是（ ?。?。
A．英國所組建的“海外及殖民地政府信托基金”是公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金
B．證券投資基金起源于英國
C．證券投資基金發(fā)展于美國
D．封閉式基金是目前基金產(chǎn)品的主流
89、 加強(qiáng)基金信息披露對實現(xiàn)資本市場的公開、公平、公正原則，推動基金市場發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．有利于投資者的價值判斷
B．有效防止信息濫用
C．有利于防止利益沖突與利益輸送
D．有利于提高證券市場的效率
90、 開放式基金在認(rèn)購費(fèi)用的收取上，目前的兩種收費(fèi)方式是（?。?。
A．前端收費(fèi)模式
B．分期收費(fèi)模式
C．后端收費(fèi)模式
D．凈額費(fèi)率
91、 當(dāng)前我國證券投資基金發(fā)展呈現(xiàn)的特征有（ ?。?。
A．基金資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L
B．基金品種日益豐富
C．基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化
D．個人投資者取代機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者
92、 影響債券收益率的因素包括（ ?。?。
A．基礎(chǔ)利率
B．票面利率
C．風(fēng)險溢價
D．到期期限
93、 全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)是（ ）。
A．美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家發(fā)展迅猛
B．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品
C．基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出
D．基金的資金來源發(fā)生了重大變化
94、 風(fēng)險提示函的必備內(nèi)容包括（ ?。?。
A．證券基金是一種長期投資工具，其主要功能是降低總體的系統(tǒng)風(fēng)險
B．基金在投資時候會面臨各種各樣的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險
C．巨額的贖回費(fèi)用可以在封閉式基金中出現(xiàn)
D．投資人購買基金就相當(dāng)于承認(rèn)基金的風(fēng)險
95、 開放式基金份額變動的披露包括（ ?。?。
A．期初基金份額總額
B．期間基金總申購份額
C．期末基金份額總額
D．期間持有人結(jié)構(gòu)
96、 下列屬于投資管理人員的是（ ?。?BR> A．公司投資決策委員會成員
B．公司投資、研究、交易部門的負(fù)責(zé)人
C．基金經(jīng)理
D．基金經(jīng)理助理
97、 基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形?（ ?。?BR> A．遺漏重大事項
B．登載單位或者個人的推介性文字
C．預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績
D．詆毀其他基金管理人
98、下列屬于基金會計核算主要內(nèi)容的是（ ）。
A．證券和衍生工具交易及其清算的核算
B．各類資產(chǎn)的利息核算
C．基金會計核算的復(fù)核
D．基金會計報表
99、 基金如遇半年末或年末，應(yīng)披露半年度和年度最后一個市場交易日的（ ?。?BR> A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金持有人名單
D．份額累計凈值
100、 上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間分別為交易日的（ ）。
A．9：00～11：00
B．9：30～11：30
C．13：00～15：00
D．13：30～15：30
101、 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為（ ?。?yīng)該較小。
A．基金的現(xiàn)金比例
B．持有的債券比例
C．持有股票的比例
D．有價證券的比例
102、 交易所資金清算包括（ ?。?。
A．增發(fā)新股的資金清算
B．股票、債券買賣的資金清算
C．申購新股的資金清算
D．回購交易的資金清算
103、 下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法，正確的有（ ?。?。
A．基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比
B．我國債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%
C．基金風(fēng)險程度越高，基金管理費(fèi)率越高
D．貨幣市場基金的基金管理費(fèi)率
104、 基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查時，要了解基金管理人的（ ）等。
A．市場品牌
B．投資管理能力
C．經(jīng)營管理能力
D．誠信狀況
105、 關(guān)于專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的條件，下列說法正確的有（ ?。?。
A．有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營范圍
B．主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營3個以上完整會計年度的法人，注冊資本不低于2000萬元人民幣，財務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰
C．取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1／2
D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)本身注冊資本不低于3000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
106、 基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（ ）。
A．投資管理部門
B．風(fēng)險管理部門
C．市場營銷部門
D．基金運(yùn)營部門
107、 基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的條件有（ ?。?。
A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
C．經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
D．沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查
108、 證券交易所對基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．對基金從業(yè)人員資格的管理
B．對基金上市的管理
C．對基金投資行為的監(jiān)管
D．對基金管理人違法行為進(jìn)行偵察和懲治
109、 乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個指標(biāo)，當(dāng)（ ?。┦琴u出時機(jī)。
A．BIAS(5)>3．5%
B．BIAS(10)>5%
C．BIAS(20)>6%
D．BIAS(60)>8%
110、 適合入選收入型組合的證券有（ ?。?。
A．低派息低風(fēng)險普通股
B．附息債券
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài)）
111、 保本基金的特點(diǎn)是其招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。（ ）
112、 在無效市場條件下，基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。（ ?。?BR> 113、 對基金托管人的資格核準(zhǔn)由中國證監(jiān)會全權(quán)負(fù)責(zé)。（ ?。?BR> 114、 依據(jù)簡單過濾器規(guī)則，如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票；而如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票。（ ?。?BR> 115、 在基金的投資組合管理過程中，確定資產(chǎn)組合比例最為重要。（ ?。?BR> 116、 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、公開性和靈活性原則。（ ?。?BR> 117、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。（ ?。?BR> 118、 對于開放式基金的交易，投資人都是通過證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行交易，通過證券交易所的登記結(jié)算公司完成交易確認(rèn)和賬戶管理。（ ?。?BR> 119、 基金業(yè)委員會是為適應(yīng)我國證券市場和基金業(yè)發(fā)展新形勢、新情況的需要成立的，是中國證券業(yè)協(xié)會內(nèi)設(shè)的由專業(yè)人士組成的議事機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 120、 基金管理公司的內(nèi)部控制制度的適時性原則要求公司內(nèi)部控制制度隨相關(guān)法律法規(guī)變動作相應(yīng)的修改。（ ?。?BR> 121、 公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，總經(jīng)理向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。（ ）
122、 切點(diǎn)證券組合T表示投資者的有效邊界是不同的。（ ?。?BR> 123、 基金賬戶只能用于基金的認(rèn)購及交易。（ ?。?BR> 124、 低市凈率和低市盈率的股票，其價格被低估的可能性較低，而被高估的可能性則較高。（ ）
125、 托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后，執(zhí)行清算指令，完成T+1日的工作流程。（ ）
126、 當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時，可采用積極的投資策略。（ ?。?BR> 127、 M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。（ ）
128、 內(nèi)部控制制度是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。（ ?。?BR> 129、 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)只在一級市場存在交易。（ ?。?BR> 130、 根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單。（ ?。?BR> 131、 根據(jù)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》對審慎調(diào)查的規(guī)范，審慎調(diào)查是指基金管理人對代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。（ ?。?BR> 132、 封閉式基金當(dāng)年收益，可直接進(jìn)行當(dāng)年收益分配。（ ）
133、 基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)E1基金份額的余額數(shù)量計算。（ ?。?BR> 134、 一般情況下，久期越大，債券的價格波動性就越大。（ ）
135、 基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，無須向中國證監(jiān)會報送申請材料。（ ）
136、 基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。（ ）
137、 基金托管費(fèi)是指基金托管人為提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。（ ）
138、 在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯誤定價的最關(guān)鍵指標(biāo)。（ ?。?BR> 139、 促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。（ ）
140、 T日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。（ ?。?BR> 141、 離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金份額，并將募集的資金投資于第三國證券市場的證券投資基金。（ ?。?BR> 142、 特雷諾指數(shù)給出的是基金單位系統(tǒng)風(fēng)險的平均收益率。（ ?。?BR> 143、 優(yōu)先置產(chǎn)理論和預(yù)期理論的理論假設(shè)相同。（ ）
144、 通過市場營銷達(dá)到一定的銷售目標(biāo)和資產(chǎn)規(guī)模，是基金營銷的職責(zé)所在。（ ?。?BR> 145、 對于各銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺的建設(shè)，中國證監(jiān)會及其各地方證監(jiān)局主要通過非現(xiàn)場檢查方式實施監(jiān)督。（ ）
146、 目前，我國基金銷售活動的業(yè)務(wù)主體是商業(yè)銀行、證券公司等代銷機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 147、 一般情況下，對個人投資者而言，個人的風(fēng)險偏好是影響資產(chǎn)配置最主要的因素。（ ?。?BR> 148、 不同類型、不同投資對象、不同風(fēng)險與收益特性的證券投資基金在給投資者提供廣泛選擇的同時，也成為資本市場不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。（ ?。?BR> 149、 基金從業(yè)人員可以投資于封閉式基金。（ ?。?BR> 150、 目前，基金年報只能在指定報刊上披露正文、在網(wǎng)站上披露摘要。（ ?。?BR>
1、 （ ?。┦侵富鹳Y產(chǎn)因投資于各種債券(國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息收入。
A．股票股利收入
B．債券利息收入
C．證券買賣差價收入
D．存款利息收入
2、 目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在（ ）年左右。
A．5
B．10
C．15
D．20
3、 某公司今年每股股息為0．8元，預(yù)期今后每年股息將以10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為2%，市場組合收益為10%，公司股票的盧值為1．2，那么該公司當(dāng)前的合理價格為（ ）元。
A．5
B．10
C．15
D．50
4、 下列不屬于QDII基金的投資風(fēng)險的是（ ?。?。
A．匯率風(fēng)險
B．信用風(fēng)險
C．國別風(fēng)險
D．市場風(fēng)險
5、 馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于（ ?。┠辍?BR> A．1948
B．1950
C．1952
D．1955
6、 當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會（ ）。
A．下降
B．上升
C．保持不變
D．先上升后下降
7、 以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金被稱為（ ?。┗?。
A．收入型
B．平衡型
C．指數(shù)型
D．成長型
8、 監(jiān)察稽核采取（ ?。┫嘟Y(jié)合的方式進(jìn)行。
A．不定期檢查與事先通知的臨時檢查
B．不定期檢查與不通知的臨時檢查
C．定期檢查與事先通知的臨時檢查
D．定期檢查與事先不通知的臨時檢查
9、 （ ?。┦腔鹜泄苋吮O(jiān)督基金投融資比例方面的內(nèi)容。
A．基金的投資范圍、投資對象是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)要求
B．基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例
C．基金合同規(guī)定的不得承銷證券，向他人貸款
D．基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場
10、 我國基金管理人對外披露的基金中期報告需由（ ）復(fù)核。
A．中國證監(jiān)會
B．基金發(fā)起人
C．證券交易所
D．基金托管人
11、 我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（ ?。?。
A．收盤價
B．當(dāng)日加權(quán)平均價格
C．開盤價
D．當(dāng)日價和的算術(shù)平均價
12、 我國基金托管人由（ ）核準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任。
A．中國證監(jiān)會
B．中國人民銀行
C．中國證監(jiān)會和中國人民銀行
D．中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會
13、 我國證券投資基金收益分配比例不得低于基金凈收益的（ ）。
A．70%
B．80%
C．90%
D．60%
14、 同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險（ ?。┿y行儲蓄。
A．大于
B．小于
C．基本接近
D．無法比較
15、 基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M盡可能消除由于（ ?。┒鴮鸾?jīng)理人相對業(yè)績所造成的不利影響。
A．風(fēng)格差異
B．組合差異
C．類型差異
D．資產(chǎn)差異
16、 國內(nèi)第一只以債券投資為主的證券投資基金是（ ?。?。
A．招商安泰系列基金
B．南方避險增值基金
C．華安現(xiàn)金富利基金
D．南方寶元債券基金
17、 存在（ ?。┣樾蔚淖C券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。
A．最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
B．凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會要求
C．最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰
D．沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項
18、 保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定的資產(chǎn)配置策略屬于（ ?。?。
A．買人并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置策略
19、 以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣基金組成的基金稱為（ ?。?。
A．指數(shù)基金
B．基金中的基金
C．傘型基金
D．信托投資單位
20、 下列不屬于美國公司治理結(jié)構(gòu)特征的是（ ）。
A．股東大會基本上是流于形式
B．董事會一般由內(nèi)部董事和外部董事組成
C．美國公司一般不設(shè)監(jiān)事會，監(jiān)督的職能由董事會履行
D．大股東因法律限制不直接出面干預(yù)公司的運(yùn)營
21、 一般認(rèn)為，基金起源于（ ）。
A．法國
B．美國
C．日本
D．英國
22、 以下哪類資金清算屬于場內(nèi)資金清算的范疇?（ ）
A．A股交易
B．增發(fā)新股
C．支付管理費(fèi)
D．支付贖回款
23、 （ ?。ν泄軜I(yè)務(wù)準(zhǔn)入有詳細(xì)的規(guī)定，如最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣。
A．《證券投資基金法》
B．《證券投資基金托管資格管理辦法》
C．《證券法》
D．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》
24、 托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離，這是基金托管人內(nèi)部控制（ ?。┰瓌t的體現(xiàn)。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．及時性原則
D．獨(dú)立性原則
25、 按照規(guī)定，我國基金管理公司2008年應(yīng)按不低于基金管理費(fèi)收入的（ ?。┯嬏犸L(fēng)準(zhǔn)備金。
A．3%
B．5%
C．10%
D．15%
26、 恒定混合策略的支付曲線是（ ?。?。
A．直線
B．凹型
C．凸型
D．波浪線
27、 基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則不包括（ ?。?BR> A．合法、合規(guī)性原則
B．全面性原則
C．獨(dú)立性原則
D．適時性原則
28、 某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98．5元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為（ ?。?BR> A．1．5%
B．4．5%
C．6%
D．9%
29、 （ ）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。
A．中國證監(jiān)會
B．基金登記機(jī)構(gòu)
C．基金管理公司
D．基金托管人
30、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的（ ）。
A．1%
B．2%
C．5%
D．8%
31、 目前我國規(guī)定設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為人民幣（ ?。?。
A．500萬元
B．1000萬元
C．5000萬元
D．1億元
32、 （ ?。┦腔鹗袌鼋灰變r格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。
A．基金面值
B．基金的發(fā)行價格
C．1．01元
D．基金單位的資產(chǎn)凈值
33、 封閉式基金價格的主要決定因素是（ ?。?。
A．市場供求關(guān)系
B．基金投資業(yè)績
C．基金單位凈值
D．基金單位面值
34、 （ ）是為投資額較大的個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的個性化的服務(wù)。
A．郵寄服務(wù)
B．自動傳真、電子信箱與手機(jī)短信
C．“一對一”專人服務(wù)
D．座談會
35、 全球第一個公司型開放式投資基金是（ ?。?。
A．英國“海外及殖民地政府信托”
B．富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”
C．波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”
D．麥哲倫基金
36、 下列各項中，既屬于首次募集信息披露的內(nèi)容，又屬于存續(xù)期募集信息披露內(nèi)容的是（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．托管協(xié)議
D．基金份額發(fā)售公告
37、 下列關(guān)于開放式基金份額變動分析的說法，錯誤的是（ ）。
A．一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響
B．如果基金持有人中個人投資者較多，該基金的規(guī)模相對會穩(wěn)定
C．如果基金持有人中個人投資者較多，該基金的規(guī)模不太穩(wěn)定
D．如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資
38、 以下有關(guān)證券組合被動管理方法的說法不正確的是（ ?。?。
A．長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合
B．證券市場不總是有效的
C．期望獲得市場平均收益
D．尋找定價錯誤證券
39、 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該（ ）。
A．先大后小
B．先小后大
C．較大
D．較小
40、 在日本和我國臺灣地區(qū)，證券投資基金一般被稱為（ ?。?。
A．共同基金
B．單位信托基金
C．證券投資信托基金
D．集合投資計劃
41、 基金管理公司內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則是指（ ?。?BR> A．基金管理公司與其托管人保持獨(dú)立
B．基金管理人獨(dú)立于基金托管人
C．公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)保持相對獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)相分離
D．基金管理公司獨(dú)立董事必須獨(dú)立提出有關(guān)意見
42、 ETF基金申購贖回時，由于停牌而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于（ ）。
A．可能現(xiàn)金替代
B．禁止現(xiàn)金替代
C．可以現(xiàn)金替代
D．必須現(xiàn)金替代
43、 稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括（ ?。?BR> A．債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B．現(xiàn)金流的形式
C．現(xiàn)金流的時間特征
D．征稅機(jī)關(guān)
44、 技術(shù)分析的鼻祖是（ ?。?BR> A．股利貼現(xiàn)模型
B．道氏理論
C．超買超賣指標(biāo)
D．價量關(guān)系指標(biāo)
45、 個人投資者開立基金賬戶時，每個有效證件允許開設(shè)（ ?。﹤€基金賬戶。
A．1
B．2
C．3
D．4
46、 基金資產(chǎn)的所有人為（ ）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金份額持有人
D．基金銷售機(jī)構(gòu)
47、 （ ）明確要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度。
A．《證券投資基金法》
B．《公司法》
C．《證券法》
D．《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》
48、 債券的久期是指（ ）。
A．債券的加權(quán)到期時間
B．債券的票面到期時間
C．債券的信用等級
D．債券的價格波動
49、 證券交易所資金清算的交易數(shù)據(jù)通過（ ?。﹫笏?。
A．衛(wèi)星系統(tǒng)
B．郵件
C．傳真
D．電話
50、 從基金的營運(yùn)依據(jù)來看，契約型基金的營運(yùn)依據(jù)是（ ）。
A．基金管理公司的公司章程
B．托管協(xié)議
C．基金合同
D．基金招募說明書
51、（ ?。┦腔鹜顿Y運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃。
A．交易部
B．投資部
C．研究部
D．市場部
52、 投資組合保險策略在股價下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為（ ?。?。
A．直線
B．凸型曲線
C．凹型曲線
D．不規(guī)則，有時平直有時彎曲
53、 對基金信息披露質(zhì)量的最低要求是（ ?。?BR> A．通俗性
B．真實性
C．時效性
D．全面性
54、 封閉式基金的價格主要受（ ）的影響。
A．投資基金規(guī)模
B．基金份額凈值
C．市場供求關(guān)系
D．投資時間長短
55、 目前我國股票基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在（ ?。?BR> A．2%～2．5%
B．1%～1．5%
C．1%以下
D．0
56、 下列各項不屬于基金收入來源中其他收入的是（ ?。?BR> A．ETF替代損益
B．手續(xù)費(fèi)返還
C．買入返售金融資產(chǎn)收入
D．基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項
57、 我國對封閉式基金的交收實行（ ）13制度。
A．T+1
B．T+2
C．T+3
D．T+7
58、 下列各項中，不屬于優(yōu)先置產(chǎn)理論觀點(diǎn)的是（ ）。
A．債券市場不是分割的
B．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的
C．投資者會考察整個市場并選擇溢價的債券品種進(jìn)行投資
D．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
59、 目前在我國尚不存在的基金是（ ?。?。
A．交易型開放式指數(shù)基金
B．基金中的基金
C．系列基金
D．上市開放式基金
60、 1879年，英國公布（ ），使投資基金脫離了原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司的組織形式。
A．《股份有限公司法》
B．《投資基金管理辦法》
C．《投資顧問法》
D．《投資公司法》
二、多項選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項中-至少有兩個選項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)）
61、 后臺管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備的功能有（?。?BR> A．對基金銷售分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)和基金銷售人員的管理、考核、行為監(jiān)控等功能
B．交易清算、資金處理的功能
C．提供投資資訊功能
D．對所涉及的信息流和資金流進(jìn)行對賬作業(yè)的功能
62、 投資者在進(jìn)行投資決策時表現(xiàn)的心理特點(diǎn)包括（ ?。?BR> A．避免“后悔”心理
B．過分自信
C．重視當(dāng)前和熟悉的事物
D．回避損失和“心理”會計
63、 夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)的區(qū)別包括（ ?。?。
A．夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險
B．特雷諾指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而夏普指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險
C．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致
D．夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的表現(xiàn)是否優(yōu)于市場指數(shù)上的評判可能不一致
64、 下列敘述不正確的是（ ）。
A．對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅
B．對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅
C．對法人機(jī)構(gòu)征收印花稅
D．對企業(yè)投資者買賣基金，單位獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅
65、 通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分的公開，可以在一定程度上消除（?。?。
A．逆向選擇
B．道德風(fēng)險
C．基金投資風(fēng)險
D．基金價格波動性
66、 投資組合保險策略在市場變動時的行動方向是（ ?。?。
A．下降時賣出
B．上升時賣出
C．下降時買入
D．上升時買入
67、 下列屬于技術(shù)分析理論或方法的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．股利貼現(xiàn)模型
C．移動平均法
D．波浪理論
68、 投資期分析法把債券互換的各個方面的回報率分解為四個組成成分，其中不確定的有（ ?。?。
A．票息的再投資收益
B．源于時間成分所引起的收益率變化
C．源于票息因素所引起的收益率變化
D．由于到期收益率變化所帶來的資本增值或損失(收益成分)
69、 基金績效衡量問題的不同視角有（ ?。?。
A．內(nèi)部衡量與外部衡量
B．實務(wù)衡量與理論衡量
C．短期衡量與長期衡量
D．事前衡量與事后衡量
70、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列哪些條件?（ ?。?BR> A．為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰
B．所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系
C．實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣
D．經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件
71、 優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ?。?BR> A．債券市場是不可分割的
B．債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險補(bǔ)貼
C．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價
D．投資者會考察整個市場并選擇溢價的債券品種進(jìn)行投資
72、 對基金進(jìn)行有效衡量時，需要考慮的因素有（ ?。?BR> A．時期選擇
B．基金的風(fēng)險水平
C．比較基準(zhǔn)
D．基金的投資目標(biāo)
73、 我國基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ?。┪募?。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》
C．《關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
74、 基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管一般有（ ）。
A．對基金行業(yè)高級管理人員的資格審核
B．對基金從業(yè)機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營活動的監(jiān)管
C．對基金相關(guān)人員從業(yè)行為的監(jiān)管
D．對基金運(yùn)作各環(huán)節(jié)的監(jiān)管
75、 場外資金清算中，基金托管人必須對指令的（ ?。┻M(jìn)行審核，審核無誤后方可制作清算指令。
A．真實性
B．合法性
C．完整性
D．審慎性
76、 資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A．無論市場如何變動，都不采取行動
B．支付模式為向下凹型
C．在易變、波動的市場環(huán)境中有利
D．對市場流動性要求適中
77、 關(guān)于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別，下列說法正確的有（?。?。
A．封閉式基金有固定的存續(xù)期限，開放式基金沒有固定的存續(xù)期限
B．封閉式基金在運(yùn)作中的規(guī)模不固定，開放式基金的規(guī)模是固定的
C．封閉式基金通過交易所交易，開放式基金通過專門渠道申購和贖回
D．封閉式基金是投資人與投資人之間進(jìn)行交易的，開放式基金是管理人和投資人之間進(jìn)行申購和贖回的
78、 我國基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為（ ?。?BR> A．交易所交易資金清算
B．全國銀行間市場交易資金清算
C．場外資金清算
D．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司清算
79、 下列基金資產(chǎn)賬戶中，以基金托管人單獨(dú)或共同的名義開立的賬戶有（ ）。
A．銀行存款賬戶
B．結(jié)算備付金賬戶
C．交易所證券賬戶
D．銀行間市場債券托管賬戶
80、 我國基金信息披露制度體系的層次包括（ ?。?BR> A．國家法律
B．部門規(guī)章
C．規(guī)范性文件
D．自律性規(guī)則
81、 公募基金主要具有的特征有（ ）。
A．可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定
B．投資金額要求低，適宜中小投資者參與
C．主要以具有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的富裕階層為目標(biāo)客戶
D．遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管
82、 （ ）屬于營銷組合的組成要素。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．推銷
D．促銷
83、 下列各項屬于基金托管人內(nèi)部控制原則的有（ ）。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．靈活性原則
D．審慎性原則
84、 下列因素中，可能影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素有（ ?。?。
A．國際經(jīng)濟(jì)形勢
B．國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動向
C．通貨膨脹
D．經(jīng)濟(jì)周期波動
85、 ETF的現(xiàn)金替代的類型可以分為（ ?。?BR> A．禁止現(xiàn)金替代
B．可以現(xiàn)金替代
C．必須現(xiàn)金替代
D．可能現(xiàn)金替代
86、 下列對內(nèi)部控制的基本要求敘述正確的是（ ?。?。
A．建立完善的崗位責(zé)任制度
B．建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度
C．嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)的財務(wù)風(fēng)險
D．嚴(yán)格制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度
87、 關(guān)于價值型股票，下列說法正確的有（ ?。?BR> A．收益穩(wěn)定
B．安全性較高
C．價值被低估
D．高市盈率
88、 下面關(guān)于證券投資基金的起源與發(fā)展的描述正確的是（ ?。?。
A．英國所組建的“海外及殖民地政府信托基金”是公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金
B．證券投資基金起源于英國
C．證券投資基金發(fā)展于美國
D．封閉式基金是目前基金產(chǎn)品的主流
89、 加強(qiáng)基金信息披露對實現(xiàn)資本市場的公開、公平、公正原則，推動基金市場發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．有利于投資者的價值判斷
B．有效防止信息濫用
C．有利于防止利益沖突與利益輸送
D．有利于提高證券市場的效率
90、 開放式基金在認(rèn)購費(fèi)用的收取上，目前的兩種收費(fèi)方式是（?。?。
A．前端收費(fèi)模式
B．分期收費(fèi)模式
C．后端收費(fèi)模式
D．凈額費(fèi)率
91、 當(dāng)前我國證券投資基金發(fā)展呈現(xiàn)的特征有（ ?。?。
A．基金資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L
B．基金品種日益豐富
C．基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化
D．個人投資者取代機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者
92、 影響債券收益率的因素包括（ ?。?。
A．基礎(chǔ)利率
B．票面利率
C．風(fēng)險溢價
D．到期期限
93、 全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)是（ ）。
A．美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家發(fā)展迅猛
B．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品
C．基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出
D．基金的資金來源發(fā)生了重大變化
94、 風(fēng)險提示函的必備內(nèi)容包括（ ?。?。
A．證券基金是一種長期投資工具，其主要功能是降低總體的系統(tǒng)風(fēng)險
B．基金在投資時候會面臨各種各樣的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險
C．巨額的贖回費(fèi)用可以在封閉式基金中出現(xiàn)
D．投資人購買基金就相當(dāng)于承認(rèn)基金的風(fēng)險
95、 開放式基金份額變動的披露包括（ ?。?。
A．期初基金份額總額
B．期間基金總申購份額
C．期末基金份額總額
D．期間持有人結(jié)構(gòu)
96、 下列屬于投資管理人員的是（ ?。?BR> A．公司投資決策委員會成員
B．公司投資、研究、交易部門的負(fù)責(zé)人
C．基金經(jīng)理
D．基金經(jīng)理助理
97、 基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形?（ ?。?BR> A．遺漏重大事項
B．登載單位或者個人的推介性文字
C．預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績
D．詆毀其他基金管理人
98、下列屬于基金會計核算主要內(nèi)容的是（ ）。
A．證券和衍生工具交易及其清算的核算
B．各類資產(chǎn)的利息核算
C．基金會計核算的復(fù)核
D．基金會計報表
99、 基金如遇半年末或年末，應(yīng)披露半年度和年度最后一個市場交易日的（ ?。?BR> A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金持有人名單
D．份額累計凈值
100、 上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間分別為交易日的（ ）。
A．9：00～11：00
B．9：30～11：30
C．13：00～15：00
D．13：30～15：30
101、 在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為（ ?。?yīng)該較小。
A．基金的現(xiàn)金比例
B．持有的債券比例
C．持有股票的比例
D．有價證券的比例
102、 交易所資金清算包括（ ?。?。
A．增發(fā)新股的資金清算
B．股票、債券買賣的資金清算
C．申購新股的資金清算
D．回購交易的資金清算
103、 下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法，正確的有（ ?。?。
A．基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險成反比
B．我國債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%
C．基金風(fēng)險程度越高，基金管理費(fèi)率越高
D．貨幣市場基金的基金管理費(fèi)率
104、 基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查時，要了解基金管理人的（ ）等。
A．市場品牌
B．投資管理能力
C．經(jīng)營管理能力
D．誠信狀況
105、 關(guān)于專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的條件，下列說法正確的有（ ?。?。
A．有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營范圍
B．主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營3個以上完整會計年度的法人，注冊資本不低于2000萬元人民幣，財務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰
C．取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1／2
D．專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)本身注冊資本不低于3000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
106、 基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（ ）。
A．投資管理部門
B．風(fēng)險管理部門
C．市場營銷部門
D．基金運(yùn)營部門
107、 基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的條件有（ ?。?。
A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
C．經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
D．沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查
108、 證券交易所對基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．對基金從業(yè)人員資格的管理
B．對基金上市的管理
C．對基金投資行為的監(jiān)管
D．對基金管理人違法行為進(jìn)行偵察和懲治
109、 乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個指標(biāo)，當(dāng)（ ?。┦琴u出時機(jī)。
A．BIAS(5)>3．5%
B．BIAS(10)>5%
C．BIAS(20)>6%
D．BIAS(60)>8%
110、 適合入選收入型組合的證券有（ ?。?。
A．低派息低風(fēng)險普通股
B．附息債券
C．優(yōu)先股
D．避稅債券
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B(tài)）
111、 保本基金的特點(diǎn)是其招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。（ ）
112、 在無效市場條件下，基金管理人不應(yīng)當(dāng)嘗試獲得超出市場的投資回報，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本。（ ?。?BR> 113、 對基金托管人的資格核準(zhǔn)由中國證監(jiān)會全權(quán)負(fù)責(zé)。（ ?。?BR> 114、 依據(jù)簡單過濾器規(guī)則，如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票；而如果股票價格相對于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票。（ ?。?BR> 115、 在基金的投資組合管理過程中，確定資產(chǎn)組合比例最為重要。（ ?。?BR> 116、 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)履行健全性、有效性、公開性和靈活性原則。（ ?。?BR> 117、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。（ ?。?BR> 118、 對于開放式基金的交易，投資人都是通過證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行交易，通過證券交易所的登記結(jié)算公司完成交易確認(rèn)和賬戶管理。（ ?。?BR> 119、 基金業(yè)委員會是為適應(yīng)我國證券市場和基金業(yè)發(fā)展新形勢、新情況的需要成立的，是中國證券業(yè)協(xié)會內(nèi)設(shè)的由專業(yè)人士組成的議事機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 120、 基金管理公司的內(nèi)部控制制度的適時性原則要求公司內(nèi)部控制制度隨相關(guān)法律法規(guī)變動作相應(yīng)的修改。（ ?。?BR> 121、 公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達(dá)到要求的，總經(jīng)理向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報告。（ ）
122、 切點(diǎn)證券組合T表示投資者的有效邊界是不同的。（ ?。?BR> 123、 基金賬戶只能用于基金的認(rèn)購及交易。（ ?。?BR> 124、 低市凈率和低市盈率的股票，其價格被低估的可能性較低，而被高估的可能性則較高。（ ）
125、 托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值及核對凈值后，執(zhí)行清算指令，完成T+1日的工作流程。（ ）
126、 當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時，可采用積極的投資策略。（ ?。?BR> 127、 M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。（ ）
128、 內(nèi)部控制制度是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。（ ?。?BR> 129、 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)只在一級市場存在交易。（ ?。?BR> 130、 根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單。（ ?。?BR> 131、 根據(jù)《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》對審慎調(diào)查的規(guī)范，審慎調(diào)查是指基金管理人對代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。（ ?。?BR> 132、 封閉式基金當(dāng)年收益，可直接進(jìn)行當(dāng)年收益分配。（ ）
133、 基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)E1基金份額的余額數(shù)量計算。（ ?。?BR> 134、 一般情況下，久期越大，債券的價格波動性就越大。（ ）
135、 基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，無須向中國證監(jiān)會報送申請材料。（ ）
136、 基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。（ ）
137、 基金托管費(fèi)是指基金托管人為提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。（ ）
138、 在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯誤定價的最關(guān)鍵指標(biāo)。（ ?。?BR> 139、 促銷的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。（ ）
140、 T日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。（ ?。?BR> 141、 離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金份額，并將募集的資金投資于第三國證券市場的證券投資基金。（ ?。?BR> 142、 特雷諾指數(shù)給出的是基金單位系統(tǒng)風(fēng)險的平均收益率。（ ?。?BR> 143、 優(yōu)先置產(chǎn)理論和預(yù)期理論的理論假設(shè)相同。（ ）
144、 通過市場營銷達(dá)到一定的銷售目標(biāo)和資產(chǎn)規(guī)模，是基金營銷的職責(zé)所在。（ ?。?BR> 145、 對于各銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺的建設(shè)，中國證監(jiān)會及其各地方證監(jiān)局主要通過非現(xiàn)場檢查方式實施監(jiān)督。（ ）
146、 目前，我國基金銷售活動的業(yè)務(wù)主體是商業(yè)銀行、證券公司等代銷機(jī)構(gòu)。（ ?。?BR> 147、 一般情況下，對個人投資者而言，個人的風(fēng)險偏好是影響資產(chǎn)配置最主要的因素。（ ?。?BR> 148、 不同類型、不同投資對象、不同風(fēng)險與收益特性的證券投資基金在給投資者提供廣泛選擇的同時，也成為資本市場不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。（ ?。?BR> 149、 基金從業(yè)人員可以投資于封閉式基金。（ ?。?BR> 150、 目前，基金年報只能在指定報刊上披露正文、在網(wǎng)站上披露摘要。（ ?。?BR>