案例分析題
A上市公司是一家高科技公司，業(yè)績(jī)處于不斷擴(kuò)張中。2×10年1月，為獎(jiǎng)勵(lì)并激勵(lì)高管，A上市公司正式推出了《激勵(lì)機(jī)制實(shí)施細(xì)則》。根據(jù)該實(shí)施細(xì)則，A上市公司將在每年年度財(cái)務(wù)報(bào)告公布后，根據(jù)年度業(yè)績(jī)考核結(jié)果對(duì)有關(guān)人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)。當(dāng)考核合格時(shí)，公司將提取年度凈利潤(rùn)的0.2%作為對(duì)公司董事會(huì)成員、高層管理人員及有重大貢獻(xiàn)的業(yè)務(wù)骨干的激勵(lì)基金，基金只能用于為激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買A上市公司的流通股票并作相應(yīng)凍結(jié)。獎(jiǎng)勵(lì)由公司監(jiān)事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)組成的激勵(lì)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。
公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務(wù)，并且公司股價(jià)每年提高10%以上，管理層成員即可以低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的本公司股票。
同時(shí)作為協(xié)議的補(bǔ)充，公司把全體管理層成員的年薪提高了50000元，但這部分年薪將按月存入公司專門建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個(gè)人的部分抵減未來(lái)行權(quán)時(shí)需支付的購(gòu)買股票款項(xiàng)。如果管理層成員決定退出這項(xiàng)基金，可隨時(shí)全部提取。外語(yǔ)學(xué)習(xí)網(wǎng)
A公司以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)在授予日公允價(jià)值為3 000 000元，在授予日，A公司估計(jì)3年內(nèi)管理層離職的比例為10%;在第二年年末，A公司調(diào)整其估計(jì)離職率為5%;到第三年末，實(shí)際離職率為6%。
在第一年中，公司股價(jià)提高了10.5%,第二年提高了11%,第三年提高了6%。公司在第一年、第二年末均預(yù)計(jì)下年能實(shí)現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)增長(zhǎng)10%以上的目標(biāo)。
要求：
(1)分析該股權(quán)激勵(lì)屬于何種方式?并說(shuō)明該種激勵(lì)模式的優(yōu)缺點(diǎn)?
(2)從激勵(lì)模式的選擇、激勵(lì)范圍、激勵(lì)力度分析該激勵(lì)模式的可行性?
(3)請(qǐng)問(wèn)此例涉及哪些條款和條件?計(jì)算A公司每年應(yīng)該確認(rèn)的成本費(fèi)用并指出A公司應(yīng)如何處理?
A上市公司是一家高科技公司，業(yè)績(jī)處于不斷擴(kuò)張中。2×10年1月，為獎(jiǎng)勵(lì)并激勵(lì)高管，A上市公司正式推出了《激勵(lì)機(jī)制實(shí)施細(xì)則》。根據(jù)該實(shí)施細(xì)則，A上市公司將在每年年度財(cái)務(wù)報(bào)告公布后，根據(jù)年度業(yè)績(jī)考核結(jié)果對(duì)有關(guān)人員實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)。當(dāng)考核合格時(shí)，公司將提取年度凈利潤(rùn)的0.2%作為對(duì)公司董事會(huì)成員、高層管理人員及有重大貢獻(xiàn)的業(yè)務(wù)骨干的激勵(lì)基金，基金只能用于為激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買A上市公司的流通股票并作相應(yīng)凍結(jié)。獎(jiǎng)勵(lì)由公司監(jiān)事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)組成的激勵(lì)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。
公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務(wù)，并且公司股價(jià)每年提高10%以上，管理層成員即可以低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的本公司股票。
同時(shí)作為協(xié)議的補(bǔ)充，公司把全體管理層成員的年薪提高了50000元，但這部分年薪將按月存入公司專門建立的內(nèi)部基金，3年后，管理層成員可用屬于其個(gè)人的部分抵減未來(lái)行權(quán)時(shí)需支付的購(gòu)買股票款項(xiàng)。如果管理層成員決定退出這項(xiàng)基金，可隨時(shí)全部提取。外語(yǔ)學(xué)習(xí)網(wǎng)
A公司以期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)授予的此項(xiàng)期權(quán)在授予日公允價(jià)值為3 000 000元，在授予日，A公司估計(jì)3年內(nèi)管理層離職的比例為10%;在第二年年末，A公司調(diào)整其估計(jì)離職率為5%;到第三年末，實(shí)際離職率為6%。
在第一年中，公司股價(jià)提高了10.5%,第二年提高了11%,第三年提高了6%。公司在第一年、第二年末均預(yù)計(jì)下年能實(shí)現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)增長(zhǎng)10%以上的目標(biāo)。
要求：
(1)分析該股權(quán)激勵(lì)屬于何種方式?并說(shuō)明該種激勵(lì)模式的優(yōu)缺點(diǎn)?
(2)從激勵(lì)模式的選擇、激勵(lì)范圍、激勵(lì)力度分析該激勵(lì)模式的可行性?
(3)請(qǐng)問(wèn)此例涉及哪些條款和條件?計(jì)算A公司每年應(yīng)該確認(rèn)的成本費(fèi)用并指出A公司應(yīng)如何處理?