一、單項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共25分，每小題1分。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
1當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，不宜采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略是( )。
A.停止長(zhǎng)期采購(gòu)
B.削減存貨
C.開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃
D.出售多余設(shè)備
參考答案：C
參考解析
在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采取不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，應(yīng)該采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)是：①停止擴(kuò)張;②出售多余設(shè)備;③停產(chǎn)不利產(chǎn)品;④停止長(zhǎng)期采購(gòu);⑤削減存貨;⑥停止擴(kuò)招雇員。選項(xiàng)c屬于繁榮階段應(yīng)采用的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)。
2被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采用貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)人此房產(chǎn)，則下列說(shuō)法不正確的是( )。
A.投資企業(yè)需要繳納城建稅
B.投資企業(yè)需要繳納營(yíng)業(yè)稅
C.投資企業(yè)需要繳納教育費(fèi)附加
D.投資企業(yè)不需要繳納印花稅
參考答案：D
參考解析
被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)人房產(chǎn)，相當(dāng)于投資企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)，需要繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅及附加、印花稅。
3按照米勒一奧爾模型，確定現(xiàn)金存量的下，應(yīng)考慮的因素是( )。
A.企業(yè)現(xiàn)金余額
B.有價(jià)證券的Et利息率
C.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本
D.管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
參考答案：D
參考解析
企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。
4在下列財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)的是( )。
A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率
B.總資產(chǎn)報(bào)酬率
C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.資本保值增值率
參考答案：B
參考解析
財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的修正指標(biāo);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo);資本保值增值率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)。
5某企業(yè)2010年的實(shí)際銷量為2110件，原預(yù)測(cè)銷售量為2117.5件，若平滑指數(shù)=0.6，則利用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)公司2011年的銷售量為( )件。
A.2110
B.2113
C.2114.5
D.2113.75
參考答案：B
參考解析
2011年的銷售量=0.6×2110+(1-0.6)×2117.5=2113(件)。
6下列有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.期限匹配融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)居中
B.激進(jìn)融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
C.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較低
D.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
參考答案：D
參考解析
在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)中，期限匹配融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)居中，激進(jìn)融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較高，保守融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較低。
7某企業(yè)2010年和2011年的銷售凈利率分別為7%和8%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2次和1.5次，兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，與2010年相比，2011年的凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)趨勢(shì)為( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.無(wú)法確定
參考答案：B
參考解析
凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率不變，所以權(quán)益乘數(shù)不變，假設(shè)權(quán)益乘數(shù)為A，則2010年的凈資產(chǎn)收益率=7%×2 × A=14%×A，2011年的凈資產(chǎn)收益率=8%×1.5 × A=12%×A，所以，與2010年相比，2011年的凈資產(chǎn)收益率下降了。
8下列有關(guān)稀釋每股收益的說(shuō)法，不正確的是( )。
A.潛在的普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等
B.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的影響額
C.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
D.對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性
參考答案：B
參考解析
對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項(xiàng)B中沒(méi)有強(qiáng)調(diào)是“稅后”影響額。
9各所屬單位的資金不得自行用于資本性支出，體現(xiàn)了集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的是( )。
A.集中籌資、融資權(quán)
B.集中用資、擔(dān)保權(quán)
C.集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)
D.集中投資權(quán)
參考答案：C
參考解析
集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制要求集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，各所屬單位需要購(gòu)置固定資產(chǎn)必須說(shuō)明理由，提出申請(qǐng)報(bào)企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購(gòu)置，各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。
10下列不屬于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略特點(diǎn)的是( )。
A.維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入比率
B.將存貨盡可能壓縮
C.應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平
D.其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低
參考答案：D
參考解析
緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)的特點(diǎn)是維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入比率，將存貨盡可能壓縮，應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平。其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高，所以D不正確。
11下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的是( )。
A.盈利能力指標(biāo)
B.資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)
C.經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)
D.人力資源指標(biāo)
參考答案：D
參考解析
財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況等四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。選項(xiàng)D屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)。
12在下列方法中，不能直接用于項(xiàng)目計(jì)算期不相同的多個(gè)互斥方案比較決策的方法是( )。
A.凈現(xiàn)值法
B.方案重復(fù)法
C.年等額凈回收額法
D.最短計(jì)算期法
參考答案：A
參考解析
選項(xiàng)A，如果計(jì)算期不相同，凈現(xiàn)值不具有可比性。
13某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為20000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為460000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為240元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測(cè)算的單位B產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為( )元。
A.276.15
B.263
C.249.85
D.276.84
參考答案：D
14下列有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.期限匹配融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)居中
B.激進(jìn)融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
C.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較低
D.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
參考答案：D
參考解析
在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)中，期限匹配融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)居中，激進(jìn)融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較高，保守融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較低。
15( )主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。
A.人力資源評(píng)價(jià)
B.基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)
C.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)
D.經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)
參考答案：D
參考解析
經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。
16某企業(yè)年賒銷收入為360萬(wàn)元，信用條件為“2/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為( )元。(1年按360天計(jì)算)
A.20800
B.14568
C.12480
D.15600
參考答案：C
參考解析
“2/10”表示10天內(nèi)付款，可享受2%的價(jià)格優(yōu)惠;n/30表示付款的最后期限為30天，此時(shí)付款無(wú)優(yōu)惠。應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=10 X20%+30×80%=26(天)，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本=3600000/360 ×26×60%×8%=12480(元)。
17下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法不正確的是( )。
A.標(biāo)的股票一定是發(fā)行公司本身的股票
B.票面利率一般低于普通債券的票面利率
C.存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力
D.存在股價(jià)上揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析
選項(xiàng)A，可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股票，也可以是其他公司的股票。
18下列各項(xiàng)中，對(duì)市凈率描述正確的是( )。
A.市凈率是每股市價(jià)與每股收益的比率
B.市凈率是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一
C.市凈率較高的股票，投資價(jià)值較高
D.市凈率較低反映出投資者對(duì)公司前景充滿信心
參考答案：B
參考解析
選項(xiàng)B，市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一;選項(xiàng)C、D，一般來(lái)說(shuō)市凈率低的股票，投資價(jià)值較高。但有時(shí)較低的市凈率反映的可能是投資者對(duì)公司前景的不良預(yù)期;選項(xiàng)A，市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。
19下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的表述中，不正確的是( )。
A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備是企業(yè)為防止存貨耗用突然增加或交貨延期等意外情況而進(jìn)行的儲(chǔ)備
B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多，缺貨可能性越小，給企業(yè)造成的生產(chǎn)損失越小，所以保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多越好
C.保險(xiǎn)儲(chǔ)備不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算
D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備會(huì)影響再訂貨點(diǎn)的確定
參考答案：B
參考解析
保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多，雖然缺貨成本越低，但儲(chǔ)存成本越高。所以，儲(chǔ)存成本與缺貨成本之和的最低值所對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。
20下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是( )。
A.現(xiàn)金回歸線的確定與最低控制線無(wú)關(guān)
B.有價(jià)證券利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升
C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升
D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券
參考答案：C
參考解析
券的日利息率，由此公式可知，有價(jià)證券利息率與現(xiàn)金回歸線反向變動(dòng);b表示有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本，由此公式可知，有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金回歸線同向變動(dòng);根據(jù)計(jì)算現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型的原理，如果現(xiàn)金的持有量在與最低控制線之內(nèi)，則不需要購(gòu)入或出售有價(jià)證券。
21某企業(yè)銷售收入為500萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為65%，固定成本為80萬(wàn)元(其中利息15萬(wàn)元)，則經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為( )。
A.1.33
B.1.84
C.1.59
D.1.25
參考答案：C
參考解析
本題考點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=(500×35%)/[500×35%-
(80-15)]=1.59。本題的關(guān)鍵在于，計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的分母是息稅前利潤(rùn)，必須從固定成
本中扣除利息，使用不包括利息的固定成本計(jì)算。
22資本金的籌集應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則是( )。
A.資本保全
B.資本確定
C.資本充實(shí)
D.資本維持
參考答案：A
參考解析
企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則。具體分為資本確定原則、資本充實(shí)原則、資本維持原則三部分內(nèi)容。
23企業(yè)向租賃公司融資租入一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值500萬(wàn)元，合同約定租賃期滿時(shí)殘值5萬(wàn)元?dú)w租賃公司所有，租期為5年，租費(fèi)綜合率為12%，若采用先付租金的方式，則平均每年支付的租金為( )萬(wàn)元。[(P/A，12%，4)=3.0373，(P/A，‘12%，5)=3.6048，(P/F，12%，5)=0.5674)]
A.123.8
B.138.7
C.123.14
D.108.6
參考答案：C
參考解析
先付租金=[500-5×(P/F，12%，5)]/[(P/A，12%，4)+1]=(500-5 ×0.5674)/(3.0373+1)=123.14(萬(wàn)元)。
24某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費(fèi)用為50元，銷售利潤(rùn)率不能低于15%，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5%，運(yùn)用銷售利潤(rùn)率定價(jià)法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價(jià)格為( )元。
A.250
B.312.5
C.62.5
D.302.6
參考答案：B
參考解析
單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本/(1-銷售利潤(rùn)率-適用稅率)=(200+50)/(1-15%-5%)=312.5(元)。
25某企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問(wèn)題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)，該企業(yè)采取的財(cái)務(wù)管理體制是( )。
A.集權(quán)型
B.分權(quán)型
C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型
D.集權(quán)與分權(quán)相制約型
參考答案：C
參考解析
集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令;分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán);集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問(wèn)題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
26甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果有( )。
A.甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加
B.乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少
C.企業(yè)利潤(rùn)總額增加
D.企業(yè)利潤(rùn)總額不變
參考答案：A,B,D
參考解析
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變化，會(huì)使買賣雙方或供求雙方的收入或內(nèi)部利潤(rùn)呈相反方向變化。但是，從整個(gè)企業(yè)角度看，一方增加的收入或利潤(rùn)正是另一方減少的收入或利潤(rùn)，一增一減，數(shù)額相等，方向相反。從整個(gè)企業(yè)來(lái)看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論怎樣變動(dòng)，企業(yè)利潤(rùn)總額不變，變動(dòng)的只是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心的收入或利潤(rùn)的分配份額。
27影響企業(yè)股票市盈率的因素有( )。
A.上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性
B.投資者所獲報(bào)酬的穩(wěn)定性
C.利率水平的變動(dòng)
D.投資者對(duì)股票的評(píng)價(jià)
參考答案：A,B,C
參考解析
影響企業(yè)股票市盈率的因素有：(1)上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性，(2)投資者所獲報(bào)酬的穩(wěn)定性，(3)利率水平變動(dòng)的影響。所以正確答案是A、B、C。
28分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.有利于作出有效決策
C.有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格
D.有利于培養(yǎng)企業(yè)的整體意識(shí)
參考答案：A,B
參考解析
分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)是：由于各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)對(duì)影響經(jīng)營(yíng)成果的因素進(jìn)行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對(duì)本單位存在的問(wèn)題及時(shí)作出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管理人員及財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。
29企業(yè)對(duì)外投資過(guò)程中，需要遵守的原則包括( )。
A.效益性
B.分散風(fēng)險(xiǎn)性
C.安全性
D.合理性
參考答案：A,B,C,D
參考解析
企業(yè)對(duì)外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安性、整體性及合理性。
30下列項(xiàng)目中，同總杠桿系數(shù)成正比例變動(dòng)的是( )。
A.每股利潤(rùn)變動(dòng)率
B.產(chǎn)銷量變動(dòng)率
C.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)
D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)
參考答案：A,C,D
參考解析
總杠桿系數(shù)=每股利潤(rùn)變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率，所以每股利潤(rùn)變動(dòng)率和總杠桿系數(shù)成正比例，而產(chǎn)銷量變動(dòng)率和總杠桿系數(shù)成反比例變動(dòng)?？偢軛U系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，所以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都與總杠桿系數(shù)成正比例變動(dòng)。
31決定租金的因素包括( )。
A.設(shè)備原價(jià)
B.利息
C.租賃手續(xù)費(fèi)
D.預(yù)計(jì)殘值
參考答案：A,B,C,D
參考解析
決定租金的因素包括：(1)設(shè)備原價(jià)及預(yù)計(jì)殘值，包括設(shè)備買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，以及設(shè)備租賃期滿后，出售可得的市價(jià);(2)利息，指租賃公司為承租企業(yè)購(gòu)置設(shè)備墊付資金所應(yīng)支付的利息;(3)租賃手續(xù)費(fèi)，指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用和必要的利潤(rùn)。
32股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者傷害債權(quán)人利益的常用方式是( )。
A.不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目
B.不顧工人的健康和利益
C.不征得債權(quán)人同意而發(fā)行新債
D.不是盡努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
參考答案：A,C
參考解析
企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)。股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者傷害債權(quán)人利益的常用方式是不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目，這樣會(huì)增大償債風(fēng)險(xiǎn);不征得債權(quán)人同意而發(fā)行新債，致使舊債或老債的價(jià)值降低，損害了債權(quán)人的利益。
33甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果是( )。
A.甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加
B.乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少
C.企業(yè)利潤(rùn)總額增加
D.企業(yè)利潤(rùn)總額不變
參考答案：A,B,D
參考解析
選項(xiàng)C，在其他條件不變的情況下，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變動(dòng)，只是企業(yè)內(nèi)部利益的重新分配，不會(huì)引起企業(yè)總利潤(rùn)的變化。
34下列各項(xiàng)中與變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異大小相關(guān)的有( )。
A.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)
B.變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率
C.實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)
D.變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率
參考答案：A,C,D
參考解析
變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率。
35股票回購(gòu)的方式包括( )。
A.間接回購(gòu)
B.公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)
C.直接回購(gòu)
D.要約回購(gòu)
參考答案：B,D
參考解析
股票回購(gòu)的方式包括公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)、要約回購(gòu)和協(xié)議回購(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)是指公司在公開(kāi)交易市場(chǎng)上以當(dāng)前市價(jià)回購(gòu)股票;要約回購(gòu)是指公司在特定期間向股東發(fā)出的以高出當(dāng)前市價(jià)回購(gòu)股票;協(xié)議回購(gòu)是指公司以協(xié)議價(jià)格直接向一個(gè)或幾個(gè)主要股東回購(gòu)股票。
三、判斷題(請(qǐng)將判斷結(jié)果，按答題卡要求。用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共10分，每小題1分。判斷結(jié)果錯(cuò)誤的扣0.5分，不判斷不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。)
36現(xiàn)金管理隨機(jī)模型下的控制線數(shù)額取決于以下因素：短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
控制線H的計(jì)算公式為：H=3R一21?；貧w線R可按下列公式計(jì)算：R=
司每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差;i表示以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本。最低控制線1取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。
37在總資產(chǎn)報(bào)酬率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越高凈資產(chǎn)收益率越低。( )
參考答案：對(duì)
參考解析
因?yàn)槿绻傎Y產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債的利息率，則增加負(fù)債帶來(lái)的息稅前利潤(rùn)增加額大于利息增加額，增加負(fù)債會(huì)導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加，所以，資產(chǎn)負(fù)債率越高，凈資產(chǎn)收益率越高。
38企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，不予調(diào)整。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。
39利用差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收額法進(jìn)行原始投資不相同的多個(gè)互斥方案決策分析，會(huì)得出相同的決策結(jié)論。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
利用差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收額法進(jìn)行原始投資不相同的多個(gè)互斥方案決策分析，如果項(xiàng)目計(jì)算期也相等，則會(huì)得出相同的決策結(jié)論。差額投資內(nèi)部收益率法適用于兩個(gè)原始投資不相同，但項(xiàng)目計(jì)算期相同的多方案比較決策;年等額凈回收額法適用于原始投資不相同，特別是項(xiàng)目計(jì)算期不同的多方案比較決策。
40根據(jù)現(xiàn)行的稅法規(guī)定，企業(yè)投資國(guó)債和企業(yè)債取得的收益都需要繳納企業(yè)所得稅。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。
41如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型。( )
參考答案：對(duì)
參考解析
經(jīng)濟(jì)訂貨量是以供需穩(wěn)定為前提的，因此存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足是建立經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的前提條件之一。
42定時(shí)控制系統(tǒng)指每隔一固定時(shí)期，無(wú)論現(xiàn)在存貨水平多少，即發(fā)出訂貨申請(qǐng)。( )
參考答案：對(duì)
參考解析
庫(kù)存控制系統(tǒng)有三種。定量控制系統(tǒng)指當(dāng)存貨下降到一定存貨水平時(shí)即發(fā)出訂貨單，訂貨數(shù)量是固定的和事先決定的;定時(shí)控制系統(tǒng)指每隔一固定時(shí)期，無(wú)論現(xiàn)在存貨水平是多少，即發(fā)出訂貨申請(qǐng);計(jì)算機(jī)庫(kù)存控制系統(tǒng)是當(dāng)庫(kù)存數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)后，計(jì)算機(jī)即對(duì)這批貨物開(kāi)始進(jìn)行跟蹤。
43剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的全部資金需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利;如果沒(méi)有剩余，則不派發(fā)股利。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利;如果沒(méi)有剩余，則不派發(fā)股利。
44固定預(yù)算只能適用于那些業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)或非營(yíng)利組織編制預(yù)算時(shí)采用。( )
參考答案：對(duì)
參考解析
固定預(yù)算編制預(yù)算的業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)是事先假定的某一個(gè)業(yè)務(wù)量水平，因此其適用范圍較窄，一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。
45在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)將現(xiàn)金折扣比率定得越高越好。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
如果公司給顧客提供現(xiàn)金折扣，那么顧客在折扣期付款少付的金額產(chǎn)生的“成本”將影響公司收益，但收入方面的損失可能會(huì)全部或部分地由應(yīng)收賬款持有成本的下降所補(bǔ)償，另外也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷售量。因此，企業(yè)必須將信用期間及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結(jié)合起來(lái)考查，即考察提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。
1當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，不宜采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略是( )。
A.停止長(zhǎng)期采購(gòu)
B.削減存貨
C.開(kāi)展?fàn)I銷規(guī)劃
D.出售多余設(shè)備
參考答案：C
參考解析
在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采取不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，應(yīng)該采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)是：①停止擴(kuò)張;②出售多余設(shè)備;③停產(chǎn)不利產(chǎn)品;④停止長(zhǎng)期采購(gòu);⑤削減存貨;⑥停止擴(kuò)招雇員。選項(xiàng)c屬于繁榮階段應(yīng)采用的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)。
2被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采用貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)人此房產(chǎn)，則下列說(shuō)法不正確的是( )。
A.投資企業(yè)需要繳納城建稅
B.投資企業(yè)需要繳納營(yíng)業(yè)稅
C.投資企業(yè)需要繳納教育費(fèi)附加
D.投資企業(yè)不需要繳納印花稅
參考答案：D
參考解析
被投資企業(yè)向投資企業(yè)購(gòu)人房產(chǎn)，相當(dāng)于投資企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)，需要繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅及附加、印花稅。
3按照米勒一奧爾模型，確定現(xiàn)金存量的下，應(yīng)考慮的因素是( )。
A.企業(yè)現(xiàn)金余額
B.有價(jià)證券的Et利息率
C.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本
D.管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度
參考答案：D
參考解析
企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。
4在下列財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)的是( )。
A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率
B.總資產(chǎn)報(bào)酬率
C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D.資本保值增值率
參考答案：B
參考解析
財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中，反映企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的修正指標(biāo);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo);資本保值增值率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)。
5某企業(yè)2010年的實(shí)際銷量為2110件，原預(yù)測(cè)銷售量為2117.5件，若平滑指數(shù)=0.6，則利用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)公司2011年的銷售量為( )件。
A.2110
B.2113
C.2114.5
D.2113.75
參考答案：B
參考解析
2011年的銷售量=0.6×2110+(1-0.6)×2117.5=2113(件)。
6下列有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.期限匹配融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)居中
B.激進(jìn)融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
C.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較低
D.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
參考答案：D
參考解析
在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)中，期限匹配融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)居中，激進(jìn)融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較高，保守融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較低。
7某企業(yè)2010年和2011年的銷售凈利率分別為7%和8%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2次和1.5次，兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，與2010年相比，2011年的凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)趨勢(shì)為( )。
A.上升
B.下降
C.不變
D.無(wú)法確定
參考答案：B
參考解析
凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率不變，所以權(quán)益乘數(shù)不變，假設(shè)權(quán)益乘數(shù)為A，則2010年的凈資產(chǎn)收益率=7%×2 × A=14%×A，2011年的凈資產(chǎn)收益率=8%×1.5 × A=12%×A，所以，與2010年相比，2011年的凈資產(chǎn)收益率下降了。
8下列有關(guān)稀釋每股收益的說(shuō)法，不正確的是( )。
A.潛在的普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等
B.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的影響額
C.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
D.對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性
參考答案：B
參考解析
對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。選項(xiàng)B中沒(méi)有強(qiáng)調(diào)是“稅后”影響額。
9各所屬單位的資金不得自行用于資本性支出，體現(xiàn)了集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的是( )。
A.集中籌資、融資權(quán)
B.集中用資、擔(dān)保權(quán)
C.集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)
D.集中投資權(quán)
參考答案：C
參考解析
集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制要求集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，各所屬單位需要購(gòu)置固定資產(chǎn)必須說(shuō)明理由，提出申請(qǐng)報(bào)企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購(gòu)置，各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。
10下列不屬于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略特點(diǎn)的是( )。
A.維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入比率
B.將存貨盡可能壓縮
C.應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平
D.其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低
參考答案：D
參考解析
緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)的特點(diǎn)是維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷售收入比率，將存貨盡可能壓縮，應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平。其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高，所以D不正確。
11下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)的是( )。
A.盈利能力指標(biāo)
B.資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)
C.經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)
D.人力資源指標(biāo)
參考答案：D
參考解析
財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況等四方面的基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成。選項(xiàng)D屬于管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)。
12在下列方法中，不能直接用于項(xiàng)目計(jì)算期不相同的多個(gè)互斥方案比較決策的方法是( )。
A.凈現(xiàn)值法
B.方案重復(fù)法
C.年等額凈回收額法
D.最短計(jì)算期法
參考答案：A
參考解析
選項(xiàng)A，如果計(jì)算期不相同，凈現(xiàn)值不具有可比性。
13某企業(yè)生產(chǎn)B產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為20000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為460000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為240元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測(cè)算的單位B產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為( )元。
A.276.15
B.263
C.249.85
D.276.84
參考答案：D
14下列有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.期限匹配融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)居中
B.激進(jìn)融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
C.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較低
D.保守融資戰(zhàn)略收益與風(fēng)險(xiǎn)較高
參考答案：D
參考解析
在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)中，期限匹配融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)居中，激進(jìn)融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較高，保守融資戰(zhàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)較低。
15( )主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。
A.人力資源評(píng)價(jià)
B.基礎(chǔ)管理評(píng)價(jià)
C.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)
D.經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)
參考答案：D
參考解析
經(jīng)營(yíng)決策評(píng)價(jià)主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營(yíng)決策失誤。
16某企業(yè)年賒銷收入為360萬(wàn)元，信用條件為“2/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為( )元。(1年按360天計(jì)算)
A.20800
B.14568
C.12480
D.15600
參考答案：C
參考解析
“2/10”表示10天內(nèi)付款，可享受2%的價(jià)格優(yōu)惠;n/30表示付款的最后期限為30天，此時(shí)付款無(wú)優(yōu)惠。應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=10 X20%+30×80%=26(天)，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期X變動(dòng)成本率X資本成本=3600000/360 ×26×60%×8%=12480(元)。
17下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法不正確的是( )。
A.標(biāo)的股票一定是發(fā)行公司本身的股票
B.票面利率一般低于普通債券的票面利率
C.存在不轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)壓力
D.存在股價(jià)上揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析
選項(xiàng)A，可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股票，也可以是其他公司的股票。
18下列各項(xiàng)中，對(duì)市凈率描述正確的是( )。
A.市凈率是每股市價(jià)與每股收益的比率
B.市凈率是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一
C.市凈率較高的股票，投資價(jià)值較高
D.市凈率較低反映出投資者對(duì)公司前景充滿信心
參考答案：B
參考解析
選項(xiàng)B，市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一;選項(xiàng)C、D，一般來(lái)說(shuō)市凈率低的股票，投資價(jià)值較高。但有時(shí)較低的市凈率反映的可能是投資者對(duì)公司前景的不良預(yù)期;選項(xiàng)A，市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比率。
19下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的表述中，不正確的是( )。
A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備是企業(yè)為防止存貨耗用突然增加或交貨延期等意外情況而進(jìn)行的儲(chǔ)備
B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多，缺貨可能性越小，給企業(yè)造成的生產(chǎn)損失越小，所以保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多越好
C.保險(xiǎn)儲(chǔ)備不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算
D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備會(huì)影響再訂貨點(diǎn)的確定
參考答案：B
參考解析
保險(xiǎn)儲(chǔ)備越多，雖然缺貨成本越低，但儲(chǔ)存成本越高。所以，儲(chǔ)存成本與缺貨成本之和的最低值所對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。
20下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是( )。
A.現(xiàn)金回歸線的確定與最低控制線無(wú)關(guān)
B.有價(jià)證券利息率增加，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升
C.有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升
D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時(shí)，應(yīng)立即購(gòu)入或出售有價(jià)證券
參考答案：C
參考解析
券的日利息率，由此公式可知，有價(jià)證券利息率與現(xiàn)金回歸線反向變動(dòng);b表示有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本，由此公式可知，有價(jià)證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金回歸線同向變動(dòng);根據(jù)計(jì)算現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型的原理，如果現(xiàn)金的持有量在與最低控制線之內(nèi)，則不需要購(gòu)入或出售有價(jià)證券。
21某企業(yè)銷售收入為500萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為65%，固定成本為80萬(wàn)元(其中利息15萬(wàn)元)，則經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為( )。
A.1.33
B.1.84
C.1.59
D.1.25
參考答案：C
參考解析
本題考點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=(500×35%)/[500×35%-
(80-15)]=1.59。本題的關(guān)鍵在于，計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的分母是息稅前利潤(rùn)，必須從固定成
本中扣除利息，使用不包括利息的固定成本計(jì)算。
22資本金的籌集應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則是( )。
A.資本保全
B.資本確定
C.資本充實(shí)
D.資本維持
參考答案：A
參考解析
企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則。具體分為資本確定原則、資本充實(shí)原則、資本維持原則三部分內(nèi)容。
23企業(yè)向租賃公司融資租入一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值500萬(wàn)元，合同約定租賃期滿時(shí)殘值5萬(wàn)元?dú)w租賃公司所有，租期為5年，租費(fèi)綜合率為12%，若采用先付租金的方式，則平均每年支付的租金為( )萬(wàn)元。[(P/A，12%，4)=3.0373，(P/A，‘12%，5)=3.6048，(P/F，12%，5)=0.5674)]
A.123.8
B.138.7
C.123.14
D.108.6
參考答案：C
參考解析
先付租金=[500-5×(P/F，12%，5)]/[(P/A，12%，4)+1]=(500-5 ×0.5674)/(3.0373+1)=123.14(萬(wàn)元)。
24某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)單位產(chǎn)品的制造成本為200元，單位產(chǎn)品的期間費(fèi)用為50元，銷售利潤(rùn)率不能低于15%，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5%，運(yùn)用銷售利潤(rùn)率定價(jià)法，該企業(yè)的單位產(chǎn)品價(jià)格為( )元。
A.250
B.312.5
C.62.5
D.302.6
參考答案：B
參考解析
單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本/(1-銷售利潤(rùn)率-適用稅率)=(200+50)/(1-15%-5%)=312.5(元)。
25某企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問(wèn)題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)，該企業(yè)采取的財(cái)務(wù)管理體制是( )。
A.集權(quán)型
B.分權(quán)型
C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型
D.集權(quán)與分權(quán)相制約型
參考答案：C
參考解析
集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令;分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán);集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問(wèn)題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
26甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如果提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果有( )。
A.甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加
B.乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少
C.企業(yè)利潤(rùn)總額增加
D.企業(yè)利潤(rùn)總額不變
參考答案：A,B,D
參考解析
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變化，會(huì)使買賣雙方或供求雙方的收入或內(nèi)部利潤(rùn)呈相反方向變化。但是，從整個(gè)企業(yè)角度看，一方增加的收入或利潤(rùn)正是另一方減少的收入或利潤(rùn)，一增一減，數(shù)額相等，方向相反。從整個(gè)企業(yè)來(lái)看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論怎樣變動(dòng)，企業(yè)利潤(rùn)總額不變，變動(dòng)的只是企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心的收入或利潤(rùn)的分配份額。
27影響企業(yè)股票市盈率的因素有( )。
A.上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性
B.投資者所獲報(bào)酬的穩(wěn)定性
C.利率水平的變動(dòng)
D.投資者對(duì)股票的評(píng)價(jià)
參考答案：A,B,C
參考解析
影響企業(yè)股票市盈率的因素有：(1)上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性，(2)投資者所獲報(bào)酬的穩(wěn)定性，(3)利率水平變動(dòng)的影響。所以正確答案是A、B、C。
28分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.有利于作出有效決策
C.有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格
D.有利于培養(yǎng)企業(yè)的整體意識(shí)
參考答案：A,B
參考解析
分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)是：由于各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)對(duì)影響經(jīng)營(yíng)成果的因素進(jìn)行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對(duì)本單位存在的問(wèn)題及時(shí)作出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管理人員及財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。
29企業(yè)對(duì)外投資過(guò)程中，需要遵守的原則包括( )。
A.效益性
B.分散風(fēng)險(xiǎn)性
C.安全性
D.合理性
參考答案：A,B,C,D
參考解析
企業(yè)對(duì)外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、安性、整體性及合理性。
30下列項(xiàng)目中，同總杠桿系數(shù)成正比例變動(dòng)的是( )。
A.每股利潤(rùn)變動(dòng)率
B.產(chǎn)銷量變動(dòng)率
C.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)
D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)
參考答案：A,C,D
參考解析
總杠桿系數(shù)=每股利潤(rùn)變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率，所以每股利潤(rùn)變動(dòng)率和總杠桿系數(shù)成正比例，而產(chǎn)銷量變動(dòng)率和總杠桿系數(shù)成反比例變動(dòng)?？偢軛U系數(shù)=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，所以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都與總杠桿系數(shù)成正比例變動(dòng)。
31決定租金的因素包括( )。
A.設(shè)備原價(jià)
B.利息
C.租賃手續(xù)費(fèi)
D.預(yù)計(jì)殘值
參考答案：A,B,C,D
參考解析
決定租金的因素包括：(1)設(shè)備原價(jià)及預(yù)計(jì)殘值，包括設(shè)備買價(jià)、運(yùn)輸費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，以及設(shè)備租賃期滿后，出售可得的市價(jià);(2)利息，指租賃公司為承租企業(yè)購(gòu)置設(shè)備墊付資金所應(yīng)支付的利息;(3)租賃手續(xù)費(fèi)，指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用和必要的利潤(rùn)。
32股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者傷害債權(quán)人利益的常用方式是( )。
A.不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目
B.不顧工人的健康和利益
C.不征得債權(quán)人同意而發(fā)行新債
D.不是盡努力去實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
參考答案：A,C
參考解析
企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)。股東通過(guò)經(jīng)營(yíng)者傷害債權(quán)人利益的常用方式是不經(jīng)債權(quán)人的同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)要高的新項(xiàng)目，這樣會(huì)增大償債風(fēng)險(xiǎn);不征得債權(quán)人同意而發(fā)行新債，致使舊債或老債的價(jià)值降低，損害了債權(quán)人的利益。
33甲利潤(rùn)中心常年向乙利潤(rùn)中心提供勞務(wù)，在其他條件不變的情況下，如提高勞務(wù)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，可能出現(xiàn)的結(jié)果是( )。
A.甲利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)增加
B.乙利潤(rùn)中心內(nèi)部利潤(rùn)減少
C.企業(yè)利潤(rùn)總額增加
D.企業(yè)利潤(rùn)總額不變
參考答案：A,B,D
參考解析
選項(xiàng)C，在其他條件不變的情況下，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的變動(dòng)，只是企業(yè)內(nèi)部利益的重新分配，不會(huì)引起企業(yè)總利潤(rùn)的變化。
34下列各項(xiàng)中與變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異大小相關(guān)的有( )。
A.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)
B.變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率
C.實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)
D.變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率
參考答案：A,C,D
參考解析
變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率。
35股票回購(gòu)的方式包括( )。
A.間接回購(gòu)
B.公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)
C.直接回購(gòu)
D.要約回購(gòu)
參考答案：B,D
參考解析
股票回購(gòu)的方式包括公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)、要約回購(gòu)和協(xié)議回購(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)是指公司在公開(kāi)交易市場(chǎng)上以當(dāng)前市價(jià)回購(gòu)股票;要約回購(gòu)是指公司在特定期間向股東發(fā)出的以高出當(dāng)前市價(jià)回購(gòu)股票;協(xié)議回購(gòu)是指公司以協(xié)議價(jià)格直接向一個(gè)或幾個(gè)主要股東回購(gòu)股票。
三、判斷題(請(qǐng)將判斷結(jié)果，按答題卡要求。用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共10分，每小題1分。判斷結(jié)果錯(cuò)誤的扣0.5分，不判斷不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。)
36現(xiàn)金管理隨機(jī)模型下的控制線數(shù)額取決于以下因素：短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
控制線H的計(jì)算公式為：H=3R一21?；貧w線R可按下列公式計(jì)算：R=
司每日現(xiàn)金流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差;i表示以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本。最低控制線1取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。
37在總資產(chǎn)報(bào)酬率不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越高凈資產(chǎn)收益率越低。( )
參考答案：對(duì)
參考解析
因?yàn)槿绻傎Y產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債的利息率，則增加負(fù)債帶來(lái)的息稅前利潤(rùn)增加額大于利息增加額，增加負(fù)債會(huì)導(dǎo)致凈利潤(rùn)增加，所以，資產(chǎn)負(fù)債率越高，凈資產(chǎn)收益率越高。
38企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，不予調(diào)整。( )
參考答案：錯(cuò)
參考解析
企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可以調(diào)整預(yù)算。
39利用差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收額法進(jìn)行原始投資不相同的多個(gè)互斥方案決策分析，會(huì)得出相同的決策結(jié)論。( )
參考答案：錯(cuò)
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利用差額投資內(nèi)部收益率法和年等額凈回收額法進(jìn)行原始投資不相同的多個(gè)互斥方案決策分析，如果項(xiàng)目計(jì)算期也相等，則會(huì)得出相同的決策結(jié)論。差額投資內(nèi)部收益率法適用于兩個(gè)原始投資不相同，但項(xiàng)目計(jì)算期相同的多方案比較決策;年等額凈回收額法適用于原始投資不相同，特別是項(xiàng)目計(jì)算期不同的多方案比較決策。
40根據(jù)現(xiàn)行的稅法規(guī)定，企業(yè)投資國(guó)債和企業(yè)債取得的收益都需要繳納企業(yè)所得稅。( )
參考答案：錯(cuò)
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國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。
41如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型。( )
參考答案：對(duì)
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經(jīng)濟(jì)訂貨量是以供需穩(wěn)定為前提的，因此存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足是建立經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的前提條件之一。
42定時(shí)控制系統(tǒng)指每隔一固定時(shí)期，無(wú)論現(xiàn)在存貨水平多少，即發(fā)出訂貨申請(qǐng)。( )
參考答案：對(duì)
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庫(kù)存控制系統(tǒng)有三種。定量控制系統(tǒng)指當(dāng)存貨下降到一定存貨水平時(shí)即發(fā)出訂貨單，訂貨數(shù)量是固定的和事先決定的;定時(shí)控制系統(tǒng)指每隔一固定時(shí)期，無(wú)論現(xiàn)在存貨水平是多少，即發(fā)出訂貨申請(qǐng);計(jì)算機(jī)庫(kù)存控制系統(tǒng)是當(dāng)庫(kù)存數(shù)據(jù)輸入計(jì)算機(jī)后，計(jì)算機(jī)即對(duì)這批貨物開(kāi)始進(jìn)行跟蹤。
43剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的全部資金需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利;如果沒(méi)有剩余，則不派發(fā)股利。( )
參考答案：錯(cuò)
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剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的“權(quán)益資金”需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利;如果沒(méi)有剩余，則不派發(fā)股利。
44固定預(yù)算只能適用于那些業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)或非營(yíng)利組織編制預(yù)算時(shí)采用。( )
參考答案：對(duì)
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固定預(yù)算編制預(yù)算的業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)是事先假定的某一個(gè)業(yè)務(wù)量水平，因此其適用范圍較窄，一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。
45在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受現(xiàn)金折扣，折扣比率越高，越能及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，所以企業(yè)將現(xiàn)金折扣比率定得越高越好。( )
參考答案：錯(cuò)
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如果公司給顧客提供現(xiàn)金折扣，那么顧客在折扣期付款少付的金額產(chǎn)生的“成本”將影響公司收益，但收入方面的損失可能會(huì)全部或部分地由應(yīng)收賬款持有成本的下降所補(bǔ)償，另外也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷售量。因此，企業(yè)必須將信用期間及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結(jié)合起來(lái)考查，即考察提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。