1. 我國(guó)《證券投資基金法》自( C)起實(shí)施。
A 1997年11月14日
B 2004年10月8 日
C 2004年6 月1 日
D 2006年7月1日C
2. 根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的( C)進(jìn)行任免。
A 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
B 投資決策委員會(huì)
C 基金份額持有人大會(huì)
D 董事會(huì)C
3. 一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為( A)的曲線。
A 向右下凸
B 向左上凸
C 向右上凸
D 向左下凸A
4. 不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)的基金是(B )。
A 成長(zhǎng)型基金
B 指數(shù)型基金
C 平衡型基金
D 收入型基金B(yǎng)
5. 在我國(guó)，基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是( B)。
A 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
B 保護(hù)投資者利益
C 保證市場(chǎng)的公開(kāi)、公平和公正
D 推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展B
6. 某一債券組合中包括兩種債券，債券A價(jià)值4000元、收益率5%，債券 B價(jià)值6000元，收益率8%，則債券組合的加權(quán)平均收益率為( A)。
A 6.8%
B 7.0%
C 6.5%
D 7.5%A
7. 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，如果基金的名稱(chēng)中顯示了投資方向的，則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于(B )。
A 90%
B 80%
C 70%
D 60%B
8.已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0.75、1.10，某投資者對(duì)兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為(A )。
A 0.96
B 1.85
C 0.925
D 0.88A
9. 基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括( A)。
A 信息披露控制
B 基金交易業(yè)務(wù)控制
C 投資決策控制
D 研究業(yè)務(wù)控制A
10. 基金上市交易公告書(shū)披露的事項(xiàng)不包括( C)。
A 基金合同摘要
B 基金持有人結(jié)構(gòu)
C 基金托管人報(bào)告
D 募集情況與上市交易安排C 11. 開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回是在( B)之間進(jìn)行的。
A 基金份額持有人與基金份額持有人
B 基金份額持有人與基金管理人
C 基金份額持有人與銷(xiāo)售代理人
D 基金份額持有人與注冊(cè)登記人B
12.關(guān)于開(kāi)放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是(C )。
A 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的請(qǐng)求，對(duì)其銷(xiāo)售的基金份額進(jìn)行凍結(jié)
B 在凍結(jié)期間被凍結(jié)的帳戶或者份額所產(chǎn)生的權(quán)益，不在凍結(jié)的范圍之內(nèi)
C 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金帳戶或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)
D 可以由國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)授權(quán)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行基金份額凍結(jié)C
13. 劉女士認(rèn)為A公司股票的收益分布如下表所示：
則A公司的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為( A)。
A 10.57%，7.2%
B 11.30%，6.8%
C 11.30%，7.2%
D 10.57%，6.8%A
14. 開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延續(xù)支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)(B )個(gè)工作日。
A 30
B 20
C 10
D 5B
15. 債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了(B )。
A 流動(dòng)性偏好理論
B 久期的特性
C 套利原理
D 利率期限結(jié)構(gòu)的特性B
16. 現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是(B )。
A 二十世紀(jì)四十年代
B 二十世紀(jì)五十年代
C 二十世紀(jì)六十年代
D 二十世紀(jì)八十年代B
17. 投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于(A )轉(zhuǎn)托管。
A 場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外
B 場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)
C 場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)
D 場(chǎng)外到場(chǎng)外A
18. 在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來(lái)源于( D)。
A 交易所
B 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
C 證券公司
D 中國(guó)證券登記結(jié)算公司D
19.封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為1.14元、基金份額凈值為1.20元時(shí)，該基金的折價(jià)率為( C)。
A 105%
B 95%
C 5%
D 6%C
20. 在契約基金中，投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在(D )中。
A 基金公司章程
B 基金發(fā)起人協(xié)議
C 基金托管合同
D 基金合同D21. 基金代銷(xiāo)渠道的特點(diǎn)有(A )。
A 擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)
B 易于提高客戶忠誠(chéng)度
C 更容易推銷(xiāo)新產(chǎn)品
D 對(duì)客戶的控制力強(qiáng)A
22. 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了(C )。
A 可靠性原則
B 系統(tǒng)化原則
C 實(shí)用性原則
D 安全性原則C
23. 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的( D)。
A 60%
B 70%
C 80%
D 90%D
24.在營(yíng)銷(xiāo)管理中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開(kāi)環(huán)境中的威脅因素的是(D )。
A 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制
B 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃
C 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施
D 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析D
25. 一般來(lái)說(shuō)，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率( D)。
A 較高
B 沒(méi)有差異
C 無(wú)法判斷
D 較低D
26. 以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是( D)。
A 未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)
B 如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)
C 本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值
D 本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反應(yīng)基金本期已實(shí)現(xiàn)損益D
27. 美國(guó)《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》于( C)年頒布，這兩部法律日后成為其它國(guó)家基金立法的重要參考。
A 1867
B 1922
C 1940
D 1958C
28. 基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，則基金N的夏普指數(shù)(C ).
A 小于基金M的兩倍
B 是基金M的兩倍
C 大于基金M的兩倍
D 等于基金M的夏普指數(shù)C
29. 以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求( D)。
A 適中
B 較低
C 不確定
D 較高D
30. 基金管理公司必須以( C)為會(huì)計(jì)核算主體。
A 基金管理公司
B 所管理的不同基金類(lèi)別
C 所管理的每只基金
D 所管理的全部基金總體C31. 如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)(B )。
A 反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過(guò)度
B 迅速調(diào)整到位
C 反映方向正確，但速度延遲
D 逐步調(diào)整到位B
32. 編制基金招募說(shuō)明書(shū)的主要目的是(B )。
A 規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系
B 讓廣大投資者了解基金詳情
C 證明基金管理人的專(zhuān)業(yè)資格
D 明確管理人和托管人之間的關(guān)系B
33. 詹森指數(shù)是在(A )模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。
A CAPM
B APT
C BSV
D DHS
A
34. 當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)收益率變動(dòng)方向(A )。
A 一致
B 相反
C 無(wú)關(guān)
D 無(wú)法判斷A
35.使用指數(shù)投資法管理股票投資組合，當(dāng)市場(chǎng)交易成本低時(shí)，( B)。
A 不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差
B 有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差
C 有利于用市值法構(gòu)建投資組合
D 有利于用分層法構(gòu)建投資組合B
36 基金信息披露的主要監(jiān)管者是( A)。
A 證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
B 基金托管人
C 證券業(yè)協(xié)會(huì)
D 基金業(yè)協(xié)會(huì) A
37 買(mǎi)入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，一般在(C )的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，始終保持這種組合。
A 1——2年
B 2——3年
C 3——5年
D 5——7年C
38 其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將(B )。
A 變大
B 變小
C 不變
D 無(wú)法判斷B
39 《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》中，允許的行為有( B)。
A 在確保無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)資金，并及時(shí)歸還
B 合理預(yù)測(cè)基金的投資業(yè)績(jī)
C 基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
D 不同的申購(gòu)資金可適用不同的申購(gòu)費(fèi)率B
40 假設(shè)某季度上證A股指數(shù)的收益率為20%，債券的收益率為2%，基金投資政策規(guī)定，基金的股票投資比例為70%，債券的投資比例為30%，但基金實(shí)際的股票投資比例為60%，債券的投資比例為40%，則本季度基金的擇時(shí)收益為(A ).
A —1.8%
B —0.8%
C 1.8%
D 12.8%A 41 基金管理公司的投資研究一般不包括( D)。
A 行業(yè)研究
B 個(gè)股研究
C 宏觀與策略研究
D 個(gè)股內(nèi)幕信息研究 D
42 依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響(D )小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。
A 基金所有者權(quán)益
B 基金份額凈值
C 基金資產(chǎn)總值
D 基金資產(chǎn)凈值D
43 如果以P/B比率(股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率)為標(biāo)準(zhǔn)將股票分為價(jià)值型和成長(zhǎng)型，則價(jià)值型股票的P/B比率( B)。
A 大于10
B 較低
C 小于1
D 較高B
44 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守( C)原則。
A 健全性、有效性、獨(dú)立性、安全性
B 健全性、有效性、全面性、安全性
C 健全性、有效性、獨(dú)立性、審慎性
D 健全性、有效性、獨(dú)立性、可靠性C
45 目前，我國(guó)封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的( D)的年費(fèi)率計(jì)提。
A 0.5%
B 0.1%
C 0.15%
D 0.25%D
46 關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是( A)。
A 開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值
B 封閉式基金每周進(jìn)行一次估值
C 開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值
D 復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布A
47 基金資金清算中的交易所資金清算，在(A )日?qǐng)?zhí)行清算指令。
A T+1
B T
C T+2
D T+3A
48 債券久期是指( B)。
A 債券的到期日
B 債券的加權(quán)平均到期時(shí)間
C 債券的持有時(shí)間
D 債券的續(xù)存期限B
49 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，我國(guó)法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)(B )獨(dú)立董事簽字同意。
A 1/3以上
B 2/3以上
C 1/2以上
D 全部B
50 當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)(C )買(mǎi)入并持有策略。
A 可能優(yōu)于也可能劣于
B 等同于
C 劣于
D 優(yōu)于C51 目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按( B)支付。
A 周
B 月
C 日
D 季B
52 從基金管理人的角度看，股票投資風(fēng)格分類(lèi)的方式通常不包括(B )。
A 按公司成長(zhǎng)性劃分的方式
B 按公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)劃分的方式
C 按股價(jià)行為劃分的方式
D 按公司規(guī)模劃分的方式B
53 以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是( C)。
A 《證券投資基金信息披露指引》
B 《基金信息披露管理辦法》
C 《上海證券交易所基金上市規(guī)則》
D 《證券投資基金法》C
54 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為( B)。
A 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上
B 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上
C 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上
D 基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額B
55 同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金被稱(chēng)為(C )。
A 防御性基金
B 均衡性基金
C 平衡型基金
D 收益型基金C
56 常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是(B )。
A 時(shí)間加權(quán)收益率
B 算術(shù)平均收益率
C 幾何平均收益率
D 加權(quán)平均收益率B
57 某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%，則修正的麥考萊久期為(B )。
A 8.85
B 8.27
C 8.6
D 5B
58 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的( )，贖回費(fèi)總額的( B)歸入基金資產(chǎn)。
A 8%、20%
B 5%、25%
C 8%、25%
D 5%、20%B
59 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起(A )個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報(bào)告材料。
A 5
B 10
C 15
D 20A
60 第一只ETF是在(B )推出的。
A 加拿大
B 美國(guó)
C 澳大利亞
D 美國(guó)
B
A 1997年11月14日
B 2004年10月8 日
C 2004年6 月1 日
D 2006年7月1日C
2. 根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，基金經(jīng)理必須由基金公司的( C)進(jìn)行任免。
A 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
B 投資決策委員會(huì)
C 基金份額持有人大會(huì)
D 董事會(huì)C
3. 一般投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們的無(wú)差異曲線簇表現(xiàn)為( A)的曲線。
A 向右下凸
B 向左上凸
C 向右上凸
D 向左下凸A
4. 不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)的基金是(B )。
A 成長(zhǎng)型基金
B 指數(shù)型基金
C 平衡型基金
D 收入型基金B(yǎng)
5. 在我國(guó)，基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是( B)。
A 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
B 保護(hù)投資者利益
C 保證市場(chǎng)的公開(kāi)、公平和公正
D 推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展B
6. 某一債券組合中包括兩種債券，債券A價(jià)值4000元、收益率5%，債券 B價(jià)值6000元，收益率8%，則債券組合的加權(quán)平均收益率為( A)。
A 6.8%
B 7.0%
C 6.5%
D 7.5%A
7. 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，如果基金的名稱(chēng)中顯示了投資方向的，則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于(B )。
A 90%
B 80%
C 70%
D 60%B
8.已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0.75、1.10，某投資者對(duì)兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為(A )。
A 0.96
B 1.85
C 0.925
D 0.88A
9. 基金管理公司投資管理業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容不包括( A)。
A 信息披露控制
B 基金交易業(yè)務(wù)控制
C 投資決策控制
D 研究業(yè)務(wù)控制A
10. 基金上市交易公告書(shū)披露的事項(xiàng)不包括( C)。
A 基金合同摘要
B 基金持有人結(jié)構(gòu)
C 基金托管人報(bào)告
D 募集情況與上市交易安排C 11. 開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)與贖回是在( B)之間進(jìn)行的。
A 基金份額持有人與基金份額持有人
B 基金份額持有人與基金管理人
C 基金份額持有人與銷(xiāo)售代理人
D 基金份額持有人與注冊(cè)登記人B
12.關(guān)于開(kāi)放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是(C )。
A 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的請(qǐng)求，對(duì)其銷(xiāo)售的基金份額進(jìn)行凍結(jié)
B 在凍結(jié)期間被凍結(jié)的帳戶或者份額所產(chǎn)生的權(quán)益，不在凍結(jié)的范圍之內(nèi)
C 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金帳戶或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)
D 可以由國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)授權(quán)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行基金份額凍結(jié)C
13. 劉女士認(rèn)為A公司股票的收益分布如下表所示：
經(jīng)濟(jì)狀況 |
經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生的概率 |
A公司股票收益 |
蕭條 |
10% |
—4.5% |
衰退 |
20% |
4.4% |
正常 |
50% |
12% |
繁榮 |
20% |
20.7% |
則A公司的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為( A)。
A 10.57%，7.2%
B 11.30%，6.8%
C 11.30%，7.2%
D 10.57%，6.8%A
14. 開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延續(xù)支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)(B )個(gè)工作日。
A 30
B 20
C 10
D 5B
15. 債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了(B )。
A 流動(dòng)性偏好理論
B 久期的特性
C 套利原理
D 利率期限結(jié)構(gòu)的特性B
16. 現(xiàn)代投資組合理論創(chuàng)立的年代是(B )。
A 二十世紀(jì)四十年代
B 二十世紀(jì)五十年代
C 二十世紀(jì)六十年代
D 二十世紀(jì)八十年代B
17. 投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，屬于(A )轉(zhuǎn)托管。
A 場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外
B 場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi)
C 場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi)
D 場(chǎng)外到場(chǎng)外A
18. 在交易所交易的基金，其資金清算的數(shù)據(jù)來(lái)源于( D)。
A 交易所
B 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
C 證券公司
D 中國(guó)證券登記結(jié)算公司D
19.封閉式基金的折價(jià)率反應(yīng)了基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為1.14元、基金份額凈值為1.20元時(shí)，該基金的折價(jià)率為( C)。
A 105%
B 95%
C 5%
D 6%C
20. 在契約基金中，投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在(D )中。
A 基金公司章程
B 基金發(fā)起人協(xié)議
C 基金托管合同
D 基金合同D21. 基金代銷(xiāo)渠道的特點(diǎn)有(A )。
A 擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)
B 易于提高客戶忠誠(chéng)度
C 更容易推銷(xiāo)新產(chǎn)品
D 對(duì)客戶的控制力強(qiáng)A
22. 保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了(C )。
A 可靠性原則
B 系統(tǒng)化原則
C 實(shí)用性原則
D 安全性原則C
23. 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的( D)。
A 60%
B 70%
C 80%
D 90%D
24.在營(yíng)銷(xiāo)管理中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開(kāi)環(huán)境中的威脅因素的是(D )。
A 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制
B 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃
C 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施
D 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析D
25. 一般來(lái)說(shuō)，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率( D)。
A 較高
B 沒(méi)有差異
C 無(wú)法判斷
D 較低D
26. 以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是( D)。
A 未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)
B 如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)
C 本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值
D 本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反應(yīng)基金本期已實(shí)現(xiàn)損益D
27. 美國(guó)《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》于( C)年頒布，這兩部法律日后成為其它國(guó)家基金立法的重要參考。
A 1867
B 1922
C 1940
D 1958C
28. 基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，則基金N的夏普指數(shù)(C ).
A 小于基金M的兩倍
B 是基金M的兩倍
C 大于基金M的兩倍
D 等于基金M的夏普指數(shù)C
29. 以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求( D)。
A 適中
B 較低
C 不確定
D 較高D
30. 基金管理公司必須以( C)為會(huì)計(jì)核算主體。
A 基金管理公司
B 所管理的不同基金類(lèi)別
C 所管理的每只基金
D 所管理的全部基金總體C31. 如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)(B )。
A 反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過(guò)度
B 迅速調(diào)整到位
C 反映方向正確，但速度延遲
D 逐步調(diào)整到位B
32. 編制基金招募說(shuō)明書(shū)的主要目的是(B )。
A 規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系
B 讓廣大投資者了解基金詳情
C 證明基金管理人的專(zhuān)業(yè)資格
D 明確管理人和托管人之間的關(guān)系B
33. 詹森指數(shù)是在(A )模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。
A CAPM
B APT
C BSV
D DHS
A
34. 當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)收益率變動(dòng)方向(A )。
A 一致
B 相反
C 無(wú)關(guān)
D 無(wú)法判斷A
35.使用指數(shù)投資法管理股票投資組合，當(dāng)市場(chǎng)交易成本低時(shí)，( B)。
A 不利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差
B 有利于管理者縮小股票投資組合的跟蹤誤差
C 有利于用市值法構(gòu)建投資組合
D 有利于用分層法構(gòu)建投資組合B
36 基金信息披露的主要監(jiān)管者是( A)。
A 證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
B 基金托管人
C 證券業(yè)協(xié)會(huì)
D 基金業(yè)協(xié)會(huì) A
37 買(mǎi)入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，一般在(C )的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，始終保持這種組合。
A 1——2年
B 2——3年
C 3——5年
D 5——7年C
38 其他情況不變時(shí)，當(dāng)基金的分散程度提高時(shí)，基金的特雷諾指數(shù)通常將(B )。
A 變大
B 變小
C 不變
D 無(wú)法判斷B
39 《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》中，允許的行為有( B)。
A 在確保無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)資金，并及時(shí)歸還
B 合理預(yù)測(cè)基金的投資業(yè)績(jī)
C 基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
D 不同的申購(gòu)資金可適用不同的申購(gòu)費(fèi)率B
40 假設(shè)某季度上證A股指數(shù)的收益率為20%，債券的收益率為2%，基金投資政策規(guī)定，基金的股票投資比例為70%，債券的投資比例為30%，但基金實(shí)際的股票投資比例為60%，債券的投資比例為40%，則本季度基金的擇時(shí)收益為(A ).
A —1.8%
B —0.8%
C 1.8%
D 12.8%A 41 基金管理公司的投資研究一般不包括( D)。
A 行業(yè)研究
B 個(gè)股研究
C 宏觀與策略研究
D 個(gè)股內(nèi)幕信息研究 D
42 依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響(D )小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。
A 基金所有者權(quán)益
B 基金份額凈值
C 基金資產(chǎn)總值
D 基金資產(chǎn)凈值D
43 如果以P/B比率(股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率)為標(biāo)準(zhǔn)將股票分為價(jià)值型和成長(zhǎng)型，則價(jià)值型股票的P/B比率( B)。
A 大于10
B 較低
C 小于1
D 較高B
44 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守( C)原則。
A 健全性、有效性、獨(dú)立性、安全性
B 健全性、有效性、全面性、安全性
C 健全性、有效性、獨(dú)立性、審慎性
D 健全性、有效性、獨(dú)立性、可靠性C
45 目前，我國(guó)封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的( D)的年費(fèi)率計(jì)提。
A 0.5%
B 0.1%
C 0.15%
D 0.25%D
46 關(guān)于基金估值，以下說(shuō)法正確的是( A)。
A 開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值
B 封閉式基金每周進(jìn)行一次估值
C 開(kāi)放式基金每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值
D 復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布A
47 基金資金清算中的交易所資金清算，在(A )日?qǐng)?zhí)行清算指令。
A T+1
B T
C T+2
D T+3A
48 債券久期是指( B)。
A 債券的到期日
B 債券的加權(quán)平均到期時(shí)間
C 債券的持有時(shí)間
D 債券的續(xù)存期限B
49 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，我國(guó)法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)(B )獨(dú)立董事簽字同意。
A 1/3以上
B 2/3以上
C 1/2以上
D 全部B
50 當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)(C )買(mǎi)入并持有策略。
A 可能優(yōu)于也可能劣于
B 等同于
C 劣于
D 優(yōu)于C51 目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按日計(jì)提，按( B)支付。
A 周
B 月
C 日
D 季B
52 從基金管理人的角度看，股票投資風(fēng)格分類(lèi)的方式通常不包括(B )。
A 按公司成長(zhǎng)性劃分的方式
B 按公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)劃分的方式
C 按股價(jià)行為劃分的方式
D 按公司規(guī)模劃分的方式B
53 以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是( C)。
A 《證券投資基金信息披露指引》
B 《基金信息披露管理辦法》
C 《上海證券交易所基金上市規(guī)則》
D 《證券投資基金法》C
54 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的最低要求為( B)。
A 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上
B 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上
C 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上
D 基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額B
55 同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金被稱(chēng)為(C )。
A 防御性基金
B 均衡性基金
C 平衡型基金
D 收益型基金C
56 常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是(B )。
A 時(shí)間加權(quán)收益率
B 算術(shù)平均收益率
C 幾何平均收益率
D 加權(quán)平均收益率B
57 某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%，則修正的麥考萊久期為(B )。
A 8.85
B 8.27
C 8.6
D 5B
58 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的( )，贖回費(fèi)總額的( B)歸入基金資產(chǎn)。
A 8%、20%
B 5%、25%
C 8%、25%
D 5%、20%B
59 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在分發(fā)基金宣傳推介材料之日起(A )個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局遞交報(bào)告材料。
A 5
B 10
C 15
D 20A
60 第一只ETF是在(B )推出的。
A 加拿大
B 美國(guó)
C 澳大利亞
D 美國(guó)
B