歷年真題精選第9章 證券投資咨詢業(yè)務與證券分析師、證券投資顧問
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（ ?。I(yè)務。
A．投資咨詢
B．財務顧問
C．投資顧問
D．企業(yè)融資
2．證券分析師可以行使（ ）的職能。
A．發(fā)布證券研究報告
B．受托人
C．保薦人
D．證券投資顧問
3．我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（ ?。?。
A．獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平
B．謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公正公平
C．公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職
D．獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公正公平
4．關于證券期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯誤的是（ ）。
A．不得篡改有關信息和資料
B．公開發(fā)表的關于證券分析的文章中可以采用筆名
C．向客戶發(fā)送的傳真件必須注明機構名稱和聯(lián)系人姓名
D．引用信息應當注明出處
5．中國證券分析師行業(yè)自律組織是（ ?。?BR> A．中國證監(jiān)會債券分析師專業(yè)委員會
B．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會
C．中國證監(jiān)會證券分析師委員會
D．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
6．亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在（ ?。?BR> A．韓國
B．日本
C．中國香港
D．澳大利亞
7．國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于（ ?。┠暾匠闪?。
A．1999
B．1995
C.2000
D.1997
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1．根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，證券公司從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務，并同時從事（ ?。┑葮I(yè)務的，應當建立健全證券研究報告靜默期制度。
A．證券經(jīng)紀業(yè)務
B．投資顧問咨詢
C．上市公司并購重組財務顧問
D．證券承銷與保薦
2．證券投資咨詢業(yè)務的基本形式包括（ ）。
A．發(fā)布證券研究報告
B．委托理財
C．銷售基金
D．證券投資顧問
3．證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（ ）。
A．身份
B．證券投資經(jīng)驗
C．投資需求與風險偏好
D．財產(chǎn)與收入狀況
4．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會承擔的任務有（ ?。?。
A．制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約
B．定期對證券分析師進行考評
C．制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范
D．制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則
5．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于（ ?。?。
A．證券分析師的再教育
B．證券分析師與境外同行交流
C．提升證券分析師的專業(yè)能力
D．保障投資者獲得穩(wěn)定收益
三、判斷題(正確的用A表示．錯誤的用B表示)
1．證券經(jīng)紀業(yè)務與證券投資顧問業(yè)務具有相同的要素和功能。（ ?。?BR> 2．證券投資咨詢機構與證券公司合作，為證券公司的客戶提供有針對性的咨詢顧問服務，可以直接從客戶收取服務報酬。（ ）
3．證券公司為客戶提供服務收取的費用需要合理區(qū)分客戶支付的研究服務報酬和交易通道費用。（ ）
4．證券分析師在進行投資預測時可以向投資人或委托單位作出投資收益保證。（ ?。?BR> 5．依據(jù)《中國證券分析師職業(yè)道德守則》，獨立誠信原則是指，證券分析師應當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立做出判斷和評論，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。（ ）
6．世界各國證券投資分析師自律性組織通常會為會員進行資格認證，資格認證必須通過專門的考試確認。（ ?。?BR> 7．亞洲證券分析師聯(lián)合會是亞太地區(qū)官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織。（ ?。?BR> 歷年真題答案及解析
一、單選題
1．【答案】A
【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》。兩個規(guī)定是適應證券投資咨詢業(yè)務的探索實踐，針對兩類基本業(yè)務形式確立的制度規(guī)范。同時，中國證券業(yè)協(xié)會配套發(fā)布了《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書必備條款》、《關于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關事宜的通知》兩項自律性文件。
2．【答案】A
【解析】我國的證券分析師是指那些具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記的從事發(fā)布證券研究報告的人員。證券分析師可以行使發(fā)布證券研究報告的權利。
3．【答案】A
【解析】根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的規(guī)定，證券分析師執(zhí)業(yè)應遵守十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
4．【答案】B
【解析】證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。
5．【答案】D
【解析】我國的證券分析師行業(yè)自律組織是：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月5日在北京成立。
6．【答案】D
【解析】亞洲證券與投資聯(lián)合會(ASIF)由亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)更名而來，其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，決策機構是會員大會。
7．【答案】C
【解析】國際注冊投資分析師協(xié)會(ACIIA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
二、多選題
1．【答案】CD
【解析】《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》借鑒國際慣例，確立了靜默期制度要求。根據(jù)相關規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務顧問業(yè)務的，應當根據(jù)有關規(guī)定，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制，并通過公司網(wǎng)站等途徑向客戶披露靜默期安排。
2．【答案】AD
【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的兩類基本形式。
3．【答案】ABCD
【解析】證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。
4．【答案】ACD
【解析】中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務就是制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范。
5．【答案】ABC
【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進證券分析的深入，評價證券投資咨詢機構和證券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務交流，從而促進證券分析師業(yè)務能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。
三、判斷題
1．【答案】B
【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務與證券投資顧問業(yè)務具有不同的要素和功能。證券經(jīng)紀業(yè)務的基本要素是：市場席位進入、賬戶管理、結(jié)算清算，包括：①接受開戶；②接收下單；③傳遞交易；④驗資驗股；⑤參與撮合等系列過程，以及客戶資金和證券的存管、清算、交收等事項，其功能是幫助客戶完成交易并保障證券交易通暢。證券投資顧問業(yè)務的基本要素是提供證券投資建議、收取服務報酬，其功能是輔助投資者進行投資決策，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)增值。
2．【答案】A
【解析】證券投資咨詢機構探索投資顧問業(yè)務主要模式包括：①與客戶簽訂投資顧問服務協(xié)議，按照協(xié)議約定提供投資顧問服務；②與證券公司(證券營業(yè)部)合作，為證券公司的客戶提供有針對性的咨詢顧問服務，直接從客戶收取服務報酬或者從證券公司取得服務收入。
3．【答案】A
【解析】從境外證券市場的情況看，研究報告是券商服務專業(yè)機構客戶的基本手段。如國際投資銀行對機構客戶的服務主要采取“研究報告+機構客戶銷售+交易通道”的模式?？梢苑奖愕貫榭蛻籼峁┚C合的一站式服務，但需要合理區(qū)分客戶支付的研究服務報酬和交易通道服務報酬，使客戶明白消費并明確責任，規(guī)范行為，保護投資者權益。
4．【答案】B
【解析】2005年修訂的《證券法》作了更加明確的表述，其中第171條規(guī)定投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有的行為包括：①代理委托人從事證券投資；②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；③買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；④利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；⑤法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。
5．【答案】B
【解析】證券分析師應當誠實守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽；在執(zhí)業(yè)過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場指的是證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應遵守的獨立誠信原則。
6．【答案】B
【解析】為會員進行資格認證。這種資格認證主要通過考試這種形式進行；也有不必通過考試認證的，但一般會在資格的稱謂上加以區(qū)分。
7．【答案】B
【解析】亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)是亞太地區(qū)非官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織，由澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協(xié)會發(fā)起，其注冊地在澳大利亞，秘書處在日本東京。
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（ ?。I(yè)務。
A．投資咨詢
B．財務顧問
C．投資顧問
D．企業(yè)融資
2．證券分析師可以行使（ ）的職能。
A．發(fā)布證券研究報告
B．受托人
C．保薦人
D．證券投資顧問
3．我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（ ?。?。
A．獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平
B．謹慎客觀、勤勉盡職、獨立誠信、公正公平
C．公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職
D．獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公正公平
4．關于證券期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯誤的是（ ）。
A．不得篡改有關信息和資料
B．公開發(fā)表的關于證券分析的文章中可以采用筆名
C．向客戶發(fā)送的傳真件必須注明機構名稱和聯(lián)系人姓名
D．引用信息應當注明出處
5．中國證券分析師行業(yè)自律組織是（ ?。?BR> A．中國證監(jiān)會債券分析師專業(yè)委員會
B．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會
C．中國證監(jiān)會證券分析師委員會
D．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會
6．亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在（ ?。?BR> A．韓國
B．日本
C．中國香港
D．澳大利亞
7．國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于（ ?。┠暾匠闪?。
A．1999
B．1995
C.2000
D.1997
二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
1．根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，證券公司從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務，并同時從事（ ?。┑葮I(yè)務的，應當建立健全證券研究報告靜默期制度。
A．證券經(jīng)紀業(yè)務
B．投資顧問咨詢
C．上市公司并購重組財務顧問
D．證券承銷與保薦
2．證券投資咨詢業(yè)務的基本形式包括（ ）。
A．發(fā)布證券研究報告
B．委托理財
C．銷售基金
D．證券投資顧問
3．證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（ ）。
A．身份
B．證券投資經(jīng)驗
C．投資需求與風險偏好
D．財產(chǎn)與收入狀況
4．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會承擔的任務有（ ?。?。
A．制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約
B．定期對證券分析師進行考評
C．制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范
D．制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則
5．中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于（ ?。?。
A．證券分析師的再教育
B．證券分析師與境外同行交流
C．提升證券分析師的專業(yè)能力
D．保障投資者獲得穩(wěn)定收益
三、判斷題(正確的用A表示．錯誤的用B表示)
1．證券經(jīng)紀業(yè)務與證券投資顧問業(yè)務具有相同的要素和功能。（ ?。?BR> 2．證券投資咨詢機構與證券公司合作，為證券公司的客戶提供有針對性的咨詢顧問服務，可以直接從客戶收取服務報酬。（ ）
3．證券公司為客戶提供服務收取的費用需要合理區(qū)分客戶支付的研究服務報酬和交易通道費用。（ ）
4．證券分析師在進行投資預測時可以向投資人或委托單位作出投資收益保證。（ ?。?BR> 5．依據(jù)《中國證券分析師職業(yè)道德守則》，獨立誠信原則是指，證券分析師應當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立做出判斷和評論，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。（ ）
6．世界各國證券投資分析師自律性組織通常會為會員進行資格認證，資格認證必須通過專門的考試確認。（ ?。?BR> 7．亞洲證券分析師聯(lián)合會是亞太地區(qū)官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織。（ ?。?BR> 歷年真題答案及解析
一、單選題
1．【答案】A
【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》。兩個規(guī)定是適應證券投資咨詢業(yè)務的探索實踐，針對兩類基本業(yè)務形式確立的制度規(guī)范。同時，中國證券業(yè)協(xié)會配套發(fā)布了《證券投資顧問業(yè)務風險揭示書必備條款》、《關于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關事宜的通知》兩項自律性文件。
2．【答案】A
【解析】我國的證券分析師是指那些具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記的從事發(fā)布證券研究報告的人員。證券分析師可以行使發(fā)布證券研究報告的權利。
3．【答案】A
【解析】根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的規(guī)定，證券分析師執(zhí)業(yè)應遵守十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
4．【答案】B
【解析】證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。
5．【答案】D
【解析】我國的證券分析師行業(yè)自律組織是：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月5日在北京成立。
6．【答案】D
【解析】亞洲證券與投資聯(lián)合會(ASIF)由亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)更名而來，其注冊地在澳大利亞，秘書處設在日本東京，決策機構是會員大會。
7．【答案】C
【解析】國際注冊投資分析師協(xié)會(ACIIA)由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
二、多選題
1．【答案】CD
【解析】《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》借鑒國際慣例，確立了靜默期制度要求。根據(jù)相關規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務顧問業(yè)務的，應當根據(jù)有關規(guī)定，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制，并通過公司網(wǎng)站等途徑向客戶披露靜默期安排。
2．【答案】AD
【解析】2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的兩類基本形式。
3．【答案】ABCD
【解析】證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。
4．【答案】ACD
【解析】中國證券分析師行業(yè)自律組織的一個重要任務就是制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則與職業(yè)道德規(guī)范。
5．【答案】ABC
【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會的成立，有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進證券分析的深入，評價證券投資咨詢機構和證券分析師的業(yè)績，開展會員之間以及與境外同行的業(yè)務交流，從而促進證券分析師業(yè)務能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。
三、判斷題
1．【答案】B
【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務與證券投資顧問業(yè)務具有不同的要素和功能。證券經(jīng)紀業(yè)務的基本要素是：市場席位進入、賬戶管理、結(jié)算清算，包括：①接受開戶；②接收下單；③傳遞交易；④驗資驗股；⑤參與撮合等系列過程，以及客戶資金和證券的存管、清算、交收等事項，其功能是幫助客戶完成交易并保障證券交易通暢。證券投資顧問業(yè)務的基本要素是提供證券投資建議、收取服務報酬，其功能是輔助投資者進行投資決策，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)增值。
2．【答案】A
【解析】證券投資咨詢機構探索投資顧問業(yè)務主要模式包括：①與客戶簽訂投資顧問服務協(xié)議，按照協(xié)議約定提供投資顧問服務；②與證券公司(證券營業(yè)部)合作，為證券公司的客戶提供有針對性的咨詢顧問服務，直接從客戶收取服務報酬或者從證券公司取得服務收入。
3．【答案】A
【解析】從境外證券市場的情況看，研究報告是券商服務專業(yè)機構客戶的基本手段。如國際投資銀行對機構客戶的服務主要采取“研究報告+機構客戶銷售+交易通道”的模式?？梢苑奖愕貫榭蛻籼峁┚C合的一站式服務，但需要合理區(qū)分客戶支付的研究服務報酬和交易通道服務報酬，使客戶明白消費并明確責任，規(guī)范行為，保護投資者權益。
4．【答案】B
【解析】2005年修訂的《證券法》作了更加明確的表述，其中第171條規(guī)定投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有的行為包括：①代理委托人從事證券投資；②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；③買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；④利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；⑤法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。
5．【答案】B
【解析】證券分析師應當誠實守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽；在執(zhí)業(yè)過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場指的是證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應遵守的獨立誠信原則。
6．【答案】B
【解析】為會員進行資格認證。這種資格認證主要通過考試這種形式進行；也有不必通過考試認證的，但一般會在資格的稱謂上加以區(qū)分。
7．【答案】B
【解析】亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)是亞太地區(qū)非官方的證券分析師行業(yè)交流與合作組織，由澳大利亞、中國香港、日本及韓國的證券分析師協(xié)會發(fā)起，其注冊地在澳大利亞，秘書處在日本東京。