一、單選選擇題(本大題共60小題．每小題0．5分．共30分。在以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中．只有一個選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯填均不得分。)
1、 計算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
2、 旗形和楔形是兩個最為的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（ ?。?BR> A．與原有趨勢相反
B．與原有趨勢相同
C．尋找突破方向
D．不能判斷
3、 表示市場是否處于超買或超賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS
4、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
5、 某上市公司發(fā)行股票5000萬股，總資產(chǎn)8億元，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為7500萬元，營業(yè)收入為1．8億元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（ ?。?BR> A．0．42
B．0．36
C．0．28
D．0．24
6、 國際收支的各個項(xiàng)目中，綜合性的對外貿(mào)易指標(biāo)是（ ）。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
7、 下列有關(guān)缺口的說法中，錯誤的是（ ?。?。
A．缺口越寬，表明運(yùn)動的趨勢越大
B．缺口分析也屬于形態(tài)分析的一種
C．缺口可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗性缺口
D．消耗性缺口一般出現(xiàn)在行情趨勢的前端
8、 （ ?。┬袠I(yè)對于經(jīng)濟(jì)周期性的波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
9、 美國全美證券商協(xié)會《2711規(guī)則》規(guī)定，券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時，其分析師自發(fā)行日起（ ?。┨靸?nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。
A．20
B．30
C．40
D．50
10、 （ ）是由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)股權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
11、 積矩相關(guān)系數(shù)r用于測定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的程度，當(dāng)r的取值處于（ ?。r，可認(rèn)為是顯著相關(guān)。
A．0<1r1≤0．3
B．0．3<1r1≤0．5
C．0．5<1r1≤0．8
D．0．8<1r1≤1
12、 會計政策是指（ ?。?。
A．企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷
B．企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)
13、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（ ?。┑牧P款。
A．1萬元以上10萬元以下
B．3萬元以上20萬元以下
C．5萬元以上30萬元以下
D．10萬元以上50萬元以下
14、 （ ?。┍ＷC了證券市場資金和證券轉(zhuǎn)換的連續(xù)性，是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置最重要的前提。
A．投資者的存在
B．投資者的投資活動
C．證券投資者之間的交易
D．活躍度證券市場
15、 下列說法正確的是（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證收益
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待
16、 某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水(貼水)比率是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換升水比率：20%
B．轉(zhuǎn)換貼水比率：20%
C．轉(zhuǎn)換升水比率：25%
D．轉(zhuǎn)換貼水比率：25%
17、 道·瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（ ?。?BR> A．3類
B．5類
C．6類
D．10類
18、 在使用市盈率指標(biāo)時，應(yīng)注意（ ?。?。
A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時，指標(biāo)不能說明任何問題
C．市盈率受市價高低的影響，而股票可能受炒作
D．以上全對
19、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在（ ）天持有期的VaR值乘以大約3．6來近似得出（ ?。┨斐钟衅诘腣aR值。
A．1；10
B．10；10
C．1；30
D．10；30
20、 對一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ?。?。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
21、 財務(wù)報表分析遵循的原則（ ?。?BR> A．堅持全面原則
B．堅持考慮個性原則
C．既堅持全面也要考慮個性
D．以上說法均不正確
22、 市售率的計算公式為（ ?。?。
A．每股價格／每股收益
B．每股價格／每股凈資產(chǎn)
C．股票價格／每股銷售收入
D．市盈率／增長率
23、 假設(shè)某公司在未來無期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，其投資價值（ ）。
A．可有可無
B．有
C．沒有
D．條件不夠，無法確定
24、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ?。﹥?nèi)的企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價格在下降、利潤增加、風(fēng)險高。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
25、公司的流動比率是（ ?。?見附表1)。
附表1：某公司2010年財務(wù)報表主要資料如下：
A．2．78
B．2．53
C．2．20
D．1．56
26、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ）市場。
A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
27、 （ ?。ψC券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實(shí)行自律管理。
A．中國證券業(yè)協(xié)會
B．中國證監(jiān)會
C．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)
28、 證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而（ ）。
A．降低
B．上升
C．不變
D．無規(guī)律
29、 公司增加資本額，發(fā)行新股，（ ）。
A．多半是因?yàn)榻?jīng)營不善、虧損嚴(yán)重、需要重新整頓，所以股價會大幅下降
B．預(yù)期公司盈利減少，可分配股利減少，股價下降
C．在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，可能使每股凈資產(chǎn)上升，因而促使股價上升
D．對于有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，意味著將增加公司?jīng)營實(shí)力，股價上升
30、 下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認(rèn)識不符?（ ）
A．價格需要成交量的確認(rèn)
B．價升量不增，價格將持續(xù)上升
C．股價跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號
D．恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結(jié)束
31、 所有常住居民在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價值的差額是國內(nèi)生產(chǎn)總值（ ?。┑谋憩F(xiàn)。
A．價值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．價格形態(tài)
32、 假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元，必要收益率為10%，當(dāng)股票價格為65元時，該公司股票的內(nèi)部收益率為（ ）。
A．9．73%
B．10%
C．11．28%
D．12．31%
33、 國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個國家(或地區(qū))所有（ ）在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。
A．本國居民
B．國內(nèi)居民
C．常住居民
D．常住居民但不包括外國人
34、 下列屬于防守型行業(yè)的是（ ?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
35、 利息支付倍數(shù)的計算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?。
A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
36、 如果某投資者以52．5元的價格購買某公司的股票，該公司在上年年末支付每股股息5元，預(yù)計在未來該公司的股票按每年5%的速度增長，則該投資者的預(yù)期收益率為（ ?。?。
A．14%
B．15%
C．16%
D．12%
37、 （ ?。┚哂忻黠@的先導(dǎo)性，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，是國際上通行的宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系之一，對國家經(jīng)濟(jì)活動的預(yù)測和監(jiān)測具有重要作用。
A．PPI
B．CPI
C．GDP
D．PMI
38、 下列屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值計算公式的是（ ?。?BR> A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收人
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收人
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收人+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-N)
39、 確定基金價格最根本的依據(jù)是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
B．市場供求關(guān)系
C．基金單位資產(chǎn)凈
D．證券市場狀況
40、 當(dāng)收盤價、開盤價和價三價相等時，就會出現(xiàn)（ ?。㎏線圖。
A．大十字星型
B．光頭陰線
C．光頭陽線
D．T字形
41、 （ ?。┲笜?biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映公司基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。
A．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)權(quán)比率
D．權(quán)益乘數(shù)
42、 在對行業(yè)進(jìn)行分析中，（ ?。┦鞘占谝皇仲Y料用以描述一個難以直接觀察群體的方法。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
43、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
44、 某資產(chǎn)1998年8月份購進(jìn)，在2008年8月評估時，名義已使用年限為10年，根據(jù)資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，正常使用情況下，每天應(yīng)工作8zb時，該資產(chǎn)每天實(shí)際工作7．5小時，根據(jù)實(shí)體性貶值的公式計算法，該資產(chǎn)的利用率為（ ?。?。
A．93%
B．94%
C．95%
D．96%
45、 某公司上年年末支付每股股息為0．5元，預(yù)期回報率為15%，未來3年中超常態(tài)增長率為20%，隨后的增長率保持為8%，則股票的內(nèi)在價值為（ ?。?BR> A．9．75元
B．50元
C．6．70元
D．5．90元
46、 下列行業(yè)中，形成方式屬于衍生的方式的是（ ?。?。
A．石化行業(yè)
B．房地產(chǎn)咨詢業(yè)
C．電子工業(yè)
D．生物工程
47、 國際收支中的資本項(xiàng)目一般分為（ ?。?BR> A．投資資本和投機(jī)資本
B．固定資本和流動資本
C．長期資本和短期資本
D．本國資本和外國資本
48、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是（ ）。
A．國家債務(wù)信用危機(jī)
B．國家債務(wù)農(nóng)業(yè)危機(jī)
C．國家債務(wù)工業(yè)危機(jī)
D．國家債券主權(quán)危機(jī)
49、 電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（ ）。
A．絕對衰退
B．相對衰退
C．偶然衰退
D．自然衰退
50、 （ ?。┦侵干唐贰⒎?wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動的規(guī)模與形式不斷增加，通過國際分工，在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置效率，從而使各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度日益加深的趨勢。
A．經(jīng)濟(jì)全球化
B．生產(chǎn)全球化
C．貿(mào)易全球化
D．投資全球化
51、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于（ ）類型的市場結(jié)構(gòu)。
A．壟斷競爭
B．部分壟斷
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
52、 某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時從乙獲得所需的資產(chǎn)，這屬于（ ）的資產(chǎn)重組方式。
A．資產(chǎn)剝離
B．資產(chǎn)置換
C．股權(quán)一資產(chǎn)置換
D．資產(chǎn)配負(fù)債剝離
53、 在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，一般要（ ?。绻@時股價還繼續(xù)下降，就會出現(xiàn)背離，是（ ?。┑男盘?。
A．反彈，買進(jìn)
B．反彈，賣出
C．回頭，買進(jìn)
D．回頭，賣出
54、 投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。這種觀點(diǎn)來源于（ ?。?BR> A．市場分割理論
B．市場預(yù)期理論
C．流動性偏好理論
D．股票理論
55、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義不包括（ ?。?BR> A．降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面
B．普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司治理中的作用
C．股權(quán)的普遍流動性
D．完善的獨(dú)立董事制度
56、 歐盟規(guī)定成員國的赤字率不得超過（ ），國債負(fù)擔(dān)率不得超過GDP的（ ?。@被認(rèn)為是目前國際上通行的一國政府債務(wù)風(fēng)險的警戒線指標(biāo)。
A．10%，50%
B．8%，60%
C．5%，50%
D．3%，60%
57、 證券投資顧問服務(wù)和發(fā)行證券研究報告都是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶的重要手段。但是兩者具有顯著的區(qū)別，下列不屬于二者區(qū)別的是（ ）。
A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)場所不同
D．市場影響有所不同
58、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元，當(dāng)前市場價格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ）%。
A．14．78
B．13．68
C．15．78
D．15．38
59、 現(xiàn)貨價格與期貨價格之差成為基差，基差可能為（ ）。
A．正
B．負(fù)
C．零
D．以上都是
60、 用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較的是（ ?。?。
A．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
B．財務(wù)彈性
C．營業(yè)現(xiàn)金比率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用歸納法進(jìn)行行業(yè)分析的步驟包括（ ?。?。
A．收集相關(guān)資料
B．觀察數(shù)據(jù)
C．尋找模式
D．得到結(jié)果
62、 下列屬于財政政策的實(shí)施對證券市場產(chǎn)生影響的是（ ?。?BR> A．增加稅收，提高稅率，會促進(jìn)股票價格上漲
B．?dāng)U大財政支出，會使得股票價格上漲
C．減少國債的發(fā)行，會推動證券市場上揚(yáng)
D．增加財政補(bǔ)貼會促進(jìn)股票價格上漲
63、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術(shù)包括（ ?。?BR> A．市場報價
B．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近市場交易的價格
C．參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值
D．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型
64、 下列屬于股票價格走勢的壓力線特性的是（ ）。
A．有被突破的可能
B．必須是一條水平直線
C．起阻止股價繼續(xù)上升的作用
D．只出現(xiàn)在上升行情中
65、 葛蘭威爾法則中，以下為賣出信號的是（ ?。?。
A．移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線
B．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線
C．股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌
D．股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降
66、 下列屬于一元線性回歸模型中的顯著性檢驗(yàn)的F檢驗(yàn)公式的是（ ?。?BR> 67、 下列哪些理論屬于經(jīng)典投資理論（ ）。
A．現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
B．證券市場競爭性均衡理論
C．資本結(jié)構(gòu)理論
D．行為金融理論
68、 產(chǎn)業(yè)組織包括（ ）。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場規(guī)模
C．市場行為
D．市場績效
69、 普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（ ?。┑刃螒B(tài)中。
A．矩形
B．對稱三角形
C．旗形
D．楔形
70、 對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括（ ?。?BR> A．限制進(jìn)口
B．財政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．鼓勵出口
71、 關(guān)于市盈率，下列說法正確的是（ ?。?。
A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較。成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值
B．在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對公司的未來看好
C．在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險越小；反之則相反
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對每一元凈利潤所愿支付的價格，可以用來估計公司股票的投資報酬和風(fēng)險，是市場對公司的共同期望指標(biāo)
72、 名義無風(fēng)險收益率一般用相同期限零息國債的（ ?。﹣斫?。
A．到期收益率
B．即期利率
C．零利率
D．真實(shí)無風(fēng)險收益率
73、 如不考慮標(biāo)的股票價格未來變化，下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價的說法正確的是（ ?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價>標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利
B．轉(zhuǎn)換平價>標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利
C．轉(zhuǎn)換平價<標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利
D．轉(zhuǎn)換平價<標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利
74、 目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有（ ?。?。
A．量化分析法
B．行為分析法
C．技術(shù)分析法
D．基本分析法
75、 下列屬于K線特點(diǎn)的是（ ）。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成
B．實(shí)體表示一日的價和
C．上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的開盤價，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的收盤價
D．收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線
76、 在金融工程領(lǐng)域中，常見的估值方法有（ ），它們在衍生產(chǎn)品估值中得到廣泛應(yīng)用。
A．無套利定價
B．風(fēng)險中性定價
C．資本資產(chǎn)定價模型
D．套利定價模型
77、 以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，正確的有（ ?。?。
A．投資分析師不應(yīng)當(dāng)作出有關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、個人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面不正確的表達(dá)
B．投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券或者投資品種
C．投資分析師在客戶不知情或者與客戶沒有達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對客戶的賬戶進(jìn)行交易
D．投資分析師不應(yīng)當(dāng)在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復(fù)制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容
78、 以下屬于上市公司經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
79、 下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．支撐線又稱抵抗線
B．支撐線總是低于壓力線
C．支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用
D．壓力線起阻止股價下跌或上升的作用
80、 在分析行業(yè)景氣變化時，通常會關(guān)注以下哪幾個重要因素?（ ?。?BR> A．需求
B．供應(yīng)
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
D．價格
81、 歷史模擬法在計算VaR時具有（ ?。┑膬?yōu)點(diǎn)。
A．概念直觀、計算簡單
B．無須進(jìn)行分布假設(shè)
C．可以有效處理非對稱和厚尾問題
D．計算量較小
82、 財務(wù)報表的比較分析方法包括（ ?。?BR> A．單個年度的財務(wù)比率分析
B．對公司不同時期的財務(wù)報表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間比較分析
D．與不同行業(yè)其他公司的比較分析
83、 根據(jù)股價移動的規(guī)律，股價曲線的形態(tài)分為（ ?。?。
A．三角形態(tài)
B．持續(xù)整理形態(tài)
C．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
D．頭肩形態(tài)
84、我國《公司法》對上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ ）的情形，公司不得收購本公司的股份。
A．減少公司注冊資本
B．與持有本公司股份的其他公司合并
C．將股份獎勵給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
85、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是（ ?。?BR> A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．直接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
86、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策、對證券價格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個人收入
D．失業(yè)率
87、 財政政策分為（ ?。?。
A．?dāng)U張性財政政策
B．緊縮性財政政策
C．中性財政政策
D．針對性財政政策
88、 所謂核心CPI，是指將受（ ?。┮蛩赜绊戄^大的產(chǎn)品價格剔除之后的居民消費(fèi)物價指數(shù)。
A．消費(fèi)習(xí)慣
B．氣候
C．季節(jié)
D．技術(shù)
89、 風(fēng)險管理與控制的核心之一是（ ）。
A．風(fēng)險的計量
B．風(fēng)險限額的確定與分配
C．風(fēng)險監(jiān)控
D．風(fēng)險的消除
90、 證券投資分析的目標(biāo)為（ ）。
A．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率化
B．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率最小化
C．在收益率既定的條件下風(fēng)險最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險化
91、 以下關(guān)于安全邊際的說法，正確的有（ ?。?BR> A．是任何投資活動的基礎(chǔ)
B．就債券而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
C．就優(yōu)先股而言，它通常代表企業(yè)價值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分
D．對普通股而言，它代表了計算出的內(nèi)在價值高于市場價格的部分
92、 利率期限理論的基礎(chǔ)是（ ）。
A．對未來利率變動方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價
C．資金從長期市場向短期市場流動可能存在障礙
D．市場效率低下
93、 下列屬于社會融資總量特性的是（ ?。?BR> A．金融機(jī)構(gòu)之間相互持有的股權(quán)、債券，都不計人社會融資總量
B．社會融資總量中的銀行承兌匯票是金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)表外并表后的銀行承兌匯票
C．金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)和所有權(quán)關(guān)系相互軋差，不存在重復(fù)計算問題
D．社會融資總量比新增人民幣貸款、M2更能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量
94、 如果一國貨幣處于貶值壓力中，政府可通過以下貨幣政策來減輕貶值壓力（ ?。?。
A．央行可以通過在外匯市場操作來支持其匯率
B．央行可以提高本幣的利率
C．同時消減政府支出和增加稅收，將使得國民收入下降并進(jìn)一步減少了進(jìn)口量
D．控制國內(nèi)工資和價格水平
95、 下列屬于人民幣升值對股票市場影響的是（ ?。?。
A．將全面提升人民幣資產(chǎn)價值
B．將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大
C．擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D．不僅對A股產(chǎn)生影響，也對8股產(chǎn)生影響
96、 關(guān)于下圖中所顯示的證券A與證券B，以下描述正確的有（ ?。?BR> 97、 金融工程的核心技術(shù)包括（ ）。
A．組合技術(shù)
B．風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)
C．分解技術(shù)
D．整合技術(shù)
98、 以下論述中有關(guān)特雷諾指數(shù)說法正確的是（ ?。?BR> A．由每單位風(fēng)險獲取的風(fēng)險溢價來計算
B．用獲利機(jī)會來評價績效
C．以資本市場線為基準(zhǔn)
D．以證券市場線為基準(zhǔn)
99、 下列（ ?。┦羌夹g(shù)進(jìn)步對行業(yè)影響的具體表現(xiàn)。
A．蒸汽動力行業(yè)被電力行業(yè)逐漸取代
B．噴氣式飛機(jī)代替了螺旋槳飛機(jī)
C．納米技術(shù)等將催生新的優(yōu)勢行業(yè)
D．大規(guī)模集成電路計算機(jī)取代一般的電子計算機(jī)
100、 影響資產(chǎn)價值量變化的因素有（ ）。
A．市場價格
B．實(shí)體性貶值
C．功能性貶值
D．經(jīng)濟(jì)性貶值
101、 下述關(guān)于可行域的描述哪些是正確的?（ ?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域由有效組合構(gòu)成
102、 下列屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的是（ ）。
A．新能源、新材料、新能源產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)
B．創(chuàng)新能力大幅提高
C．形成一批具有國際影響力的大企業(yè)和一批創(chuàng)新活力旺盛的中小企業(yè)
D．建成一批產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色鮮明的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群區(qū)
103、 行為金融理論挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)，經(jīng)典投資理論兩大假設(shè)的內(nèi)容是（ ?。?BR> A．投資者是理性的
B．投資者并非都是理性的
C．競爭市場條件下不會長期存在套利機(jī)會
D．競爭市場條件下長期存在套利機(jī)會
104、 2010年1O月12日，中國證監(jiān)會頒布了（ ?。鞔_了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。
A．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《證券法》
105、 （ ?。儆趥M合的被動管理。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．騎乘收益率曲線
D．現(xiàn)金流匹配策略
106、 在做股指期貨套期保值率時，計算投資組合的B系數(shù)的方法有（ ?。?BR> A．回歸法
B．參數(shù)估計法
C．資本資產(chǎn)定價模型法
D．加權(quán)平均法
107、 對于財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，按照證券公司總部和營業(yè)部分工側(cè)重不同，主要的組織管理方式有（ ?。?BR> A．側(cè)重公司總部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
B．側(cè)重公司營業(yè)部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
C．注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務(wù)能力
D．注重發(fā)揮證券總部自主服務(wù)能力
108、 現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別有（ ）。
A．現(xiàn)金流量匹配方法并不要求債券資產(chǎn)組合的久期與債券的期限一致
B．現(xiàn)金流量匹配方法之后不需要進(jìn)行任何調(diào)整，除非選擇的債券的信用等級下降
C．現(xiàn)金流量匹配法不存在再投資風(fēng)險、利率風(fēng)險
D．現(xiàn)金流量匹配法建立的資產(chǎn)組合的成本比采用資產(chǎn)免疫方法的成本要高出3%～7%
109、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般應(yīng)遵循（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
110、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件包括（ ?。?。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券公司信息隔離墻制度指引》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯誤的填寫B(tài)．請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)．不填、錯填均不得分)
111、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 112、 以規(guī)避利率風(fēng)險為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動式管理”。（ ?。?BR> 113、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ）
114、 市盈率等于每股股票的票面價值除以每股收益。（ ?。?BR> 115、 證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)波浪理論，完整的波動周期上升是8浪，下跌是3浪。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系密切到函數(shù)關(guān)系時，稱為完全相關(guān)。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會下跌。（ ?。?BR> 119、 葛蘭威爾的移動平均線八大買賣法則是以證券價格(或指數(shù))與移動平均線之問的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（ ）
120、 以認(rèn)股權(quán)證為例，權(quán)證的杠桿作用只能用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場價格變化百分比與同期可認(rèn)購股票的市場價格變化百分比的比值來表示。（ ）
121、 一個趨勢經(jīng)過了很長時問、接近于尾聲的時候，楔形也會出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（ ?。?BR> 122、銀行利率、票面利率、通貨膨脹水平、外匯匯率以及提前贖回條款都是影響債券定價的主要因素。（ ?。?BR> 123、 根據(jù)股價移動的規(guī)律，股價曲線的形態(tài)分為三大類型：上升形態(tài)、下降形態(tài)和震蕩整理形態(tài)。（ ?。?BR> 124、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 125、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ?。?BR> 126、 流動性溢價是遠(yuǎn)期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額，債券期限越長，流動性溢價越小。（ ?。?BR> 127、投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價分析基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 128、 一般的講，公司增發(fā)新股的行為會造成本公司股票的市場價格下跌。（ ?。?BR> 129、 即使沒有對發(fā)行證券的公司狀況進(jìn)行全面的分析，對行業(yè)和區(qū)域進(jìn)行詳細(xì)的分析也能準(zhǔn)確預(yù)測證券的價格走勢。（ ?。?BR> 130、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ）
131、 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（ ?。?BR> 132、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ）
133、 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市。（ ）
134、 對投資者行為的研究是市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究的范疇。（ ?。?BR> 135、 1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和休爾斯發(fā)表了《期權(quán)與公司債務(wù)定價》一文，后來成為布萊克一休爾斯模型，開創(chuàng)了以數(shù)值模擬為期權(quán)及其他復(fù)雜衍生物定價的數(shù)值方法。（ ?。?BR> 136、 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的百分比，也稱凈值報酬率或權(quán)益報酬率。（ ）
137、 從理論上講，組合技術(shù)主導(dǎo)思想是用數(shù)個原有金融衍生工具來合成理想的對沖頭寸。（ ?。?BR> 138、 市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按從大到小的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。（ ?。?BR> 139、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要強(qiáng)。（ ?。?BR> 140、 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時段財務(wù)狀況的動態(tài)報告。（ ）
141、 依據(jù)綜合評價方法，一般認(rèn)為，公司財務(wù)評價的內(nèi)容主要是償債能力，其次是盈利能力，此外還有成長能力。它們之間大致可按5：3：2來分配比重。（ ?。?BR> 142、 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來簡單；缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對較低，因此，主要適用于周期性相對比較長的證券價格預(yù)測以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。（ ）
143、 同樣是日經(jīng)225指數(shù)，在美國、日本和新加坡都有交易期貨交易，投資者在這些市場內(nèi)進(jìn)行股指期貨的套利叫市場內(nèi)價差套利。（ ?。?BR> 144、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值等于標(biāo)的股票每股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ）
145、 短期RSI>長期RSI，屬于多頭市場；反之，屬于空頭市場。（ ?。?BR> 146、 LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。（ ?。?BR> 147、 僅憑某一期的單項(xiàng)指標(biāo)就能對公司短期償債能力進(jìn)行評價。（ ?。?BR> 148、 在多因素共同影響所有證券的情況下，套利定價模型也可以適用。（ ?。?BR> 149、 1998年，各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會(ICIA)通過了《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》。（ ?。?BR> 150、 當(dāng)產(chǎn)品銷售不暢、資金短缺、設(shè)備閑置時，中央銀行應(yīng)采取松動的貨幣政策。（ ）
1、 計算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
2、 旗形和楔形是兩個最為的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（ ?。?BR> A．與原有趨勢相反
B．與原有趨勢相同
C．尋找突破方向
D．不能判斷
3、 表示市場是否處于超買或超賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS
4、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
5、 某上市公司發(fā)行股票5000萬股，總資產(chǎn)8億元，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為7500萬元，營業(yè)收入為1．8億元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（ ?。?BR> A．0．42
B．0．36
C．0．28
D．0．24
6、 國際收支的各個項(xiàng)目中，綜合性的對外貿(mào)易指標(biāo)是（ ）。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
7、 下列有關(guān)缺口的說法中，錯誤的是（ ?。?。
A．缺口越寬，表明運(yùn)動的趨勢越大
B．缺口分析也屬于形態(tài)分析的一種
C．缺口可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗性缺口
D．消耗性缺口一般出現(xiàn)在行情趨勢的前端
8、 （ ?。┬袠I(yè)對于經(jīng)濟(jì)周期性的波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
9、 美國全美證券商協(xié)會《2711規(guī)則》規(guī)定，券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時，其分析師自發(fā)行日起（ ?。┨靸?nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。
A．20
B．30
C．40
D．50
10、 （ ）是由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)股權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
11、 積矩相關(guān)系數(shù)r用于測定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的程度，當(dāng)r的取值處于（ ?。r，可認(rèn)為是顯著相關(guān)。
A．0<1r1≤0．3
B．0．3<1r1≤0．5
C．0．5<1r1≤0．8
D．0．8<1r1≤1
12、 會計政策是指（ ?。?。
A．企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷
B．企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)
13、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（ ?。┑牧P款。
A．1萬元以上10萬元以下
B．3萬元以上20萬元以下
C．5萬元以上30萬元以下
D．10萬元以上50萬元以下
14、 （ ?。┍ＷC了證券市場資金和證券轉(zhuǎn)換的連續(xù)性，是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置最重要的前提。
A．投資者的存在
B．投資者的投資活動
C．證券投資者之間的交易
D．活躍度證券市場
15、 下列說法正確的是（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證收益
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待
16、 某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價格為40元，債券的市場價格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水(貼水)比率是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換升水比率：20%
B．轉(zhuǎn)換貼水比率：20%
C．轉(zhuǎn)換升水比率：25%
D．轉(zhuǎn)換貼水比率：25%
17、 道·瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（ ?。?BR> A．3類
B．5類
C．6類
D．10類
18、 在使用市盈率指標(biāo)時，應(yīng)注意（ ?。?。
A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時，指標(biāo)不能說明任何問題
C．市盈率受市價高低的影響，而股票可能受炒作
D．以上全對
19、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在（ ）天持有期的VaR值乘以大約3．6來近似得出（ ?。┨斐钟衅诘腣aR值。
A．1；10
B．10；10
C．1；30
D．10；30
20、 對一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ?。?。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
21、 財務(wù)報表分析遵循的原則（ ?。?BR> A．堅持全面原則
B．堅持考慮個性原則
C．既堅持全面也要考慮個性
D．以上說法均不正確
22、 市售率的計算公式為（ ?。?。
A．每股價格／每股收益
B．每股價格／每股凈資產(chǎn)
C．股票價格／每股銷售收入
D．市盈率／增長率
23、 假設(shè)某公司在未來無期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，其投資價值（ ）。
A．可有可無
B．有
C．沒有
D．條件不夠，無法確定
24、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ?。﹥?nèi)的企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價格在下降、利潤增加、風(fēng)險高。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
25、公司的流動比率是（ ?。?見附表1)。
附表1：某公司2010年財務(wù)報表主要資料如下：
A．2．78
B．2．53
C．2．20
D．1．56
26、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ）市場。
A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
27、 （ ?。ψC券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實(shí)行自律管理。
A．中國證券業(yè)協(xié)會
B．中國證監(jiān)會
C．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)
28、 證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而（ ）。
A．降低
B．上升
C．不變
D．無規(guī)律
29、 公司增加資本額，發(fā)行新股，（ ）。
A．多半是因?yàn)榻?jīng)營不善、虧損嚴(yán)重、需要重新整頓，所以股價會大幅下降
B．預(yù)期公司盈利減少，可分配股利減少，股價下降
C．在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，可能使每股凈資產(chǎn)上升，因而促使股價上升
D．對于有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，意味著將增加公司?jīng)營實(shí)力，股價上升
30、 下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認(rèn)識不符?（ ）
A．價格需要成交量的確認(rèn)
B．價升量不增，價格將持續(xù)上升
C．股價跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號
D．恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結(jié)束
31、 所有常住居民在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價值的差額是國內(nèi)生產(chǎn)總值（ ?。┑谋憩F(xiàn)。
A．價值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．價格形態(tài)
32、 假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元，必要收益率為10%，當(dāng)股票價格為65元時，該公司股票的內(nèi)部收益率為（ ）。
A．9．73%
B．10%
C．11．28%
D．12．31%
33、 國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個國家(或地區(qū))所有（ ）在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。
A．本國居民
B．國內(nèi)居民
C．常住居民
D．常住居民但不包括外國人
34、 下列屬于防守型行業(yè)的是（ ?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
35、 利息支付倍數(shù)的計算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?。
A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
36、 如果某投資者以52．5元的價格購買某公司的股票，該公司在上年年末支付每股股息5元，預(yù)計在未來該公司的股票按每年5%的速度增長，則該投資者的預(yù)期收益率為（ ?。?。
A．14%
B．15%
C．16%
D．12%
37、 （ ?。┚哂忻黠@的先導(dǎo)性，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，是國際上通行的宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系之一，對國家經(jīng)濟(jì)活動的預(yù)測和監(jiān)測具有重要作用。
A．PPI
B．CPI
C．GDP
D．PMI
38、 下列屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值計算公式的是（ ?。?BR> A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收人
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收人
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收人+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-N)
39、 確定基金價格最根本的依據(jù)是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
B．市場供求關(guān)系
C．基金單位資產(chǎn)凈
D．證券市場狀況
40、 當(dāng)收盤價、開盤價和價三價相等時，就會出現(xiàn)（ ?。㎏線圖。
A．大十字星型
B．光頭陰線
C．光頭陽線
D．T字形
41、 （ ?。┲笜?biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映公司基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。
A．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)權(quán)比率
D．權(quán)益乘數(shù)
42、 在對行業(yè)進(jìn)行分析中，（ ?。┦鞘占谝皇仲Y料用以描述一個難以直接觀察群體的方法。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
43、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
44、 某資產(chǎn)1998年8月份購進(jìn)，在2008年8月評估時，名義已使用年限為10年，根據(jù)資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，正常使用情況下，每天應(yīng)工作8zb時，該資產(chǎn)每天實(shí)際工作7．5小時，根據(jù)實(shí)體性貶值的公式計算法，該資產(chǎn)的利用率為（ ?。?。
A．93%
B．94%
C．95%
D．96%
45、 某公司上年年末支付每股股息為0．5元，預(yù)期回報率為15%，未來3年中超常態(tài)增長率為20%，隨后的增長率保持為8%，則股票的內(nèi)在價值為（ ?。?BR> A．9．75元
B．50元
C．6．70元
D．5．90元
46、 下列行業(yè)中，形成方式屬于衍生的方式的是（ ?。?。
A．石化行業(yè)
B．房地產(chǎn)咨詢業(yè)
C．電子工業(yè)
D．生物工程
47、 國際收支中的資本項(xiàng)目一般分為（ ?。?BR> A．投資資本和投機(jī)資本
B．固定資本和流動資本
C．長期資本和短期資本
D．本國資本和外國資本
48、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是（ ）。
A．國家債務(wù)信用危機(jī)
B．國家債務(wù)農(nóng)業(yè)危機(jī)
C．國家債務(wù)工業(yè)危機(jī)
D．國家債券主權(quán)危機(jī)
49、 電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（ ）。
A．絕對衰退
B．相對衰退
C．偶然衰退
D．自然衰退
50、 （ ?。┦侵干唐贰⒎?wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動的規(guī)模與形式不斷增加，通過國際分工，在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置效率，從而使各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度日益加深的趨勢。
A．經(jīng)濟(jì)全球化
B．生產(chǎn)全球化
C．貿(mào)易全球化
D．投資全球化
51、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于（ ）類型的市場結(jié)構(gòu)。
A．壟斷競爭
B．部分壟斷
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
52、 某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時從乙獲得所需的資產(chǎn)，這屬于（ ）的資產(chǎn)重組方式。
A．資產(chǎn)剝離
B．資產(chǎn)置換
C．股權(quán)一資產(chǎn)置換
D．資產(chǎn)配負(fù)債剝離
53、 在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，一般要（ ?。绻@時股價還繼續(xù)下降，就會出現(xiàn)背離，是（ ?。┑男盘?。
A．反彈，買進(jìn)
B．反彈，賣出
C．回頭，買進(jìn)
D．回頭，賣出
54、 投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。這種觀點(diǎn)來源于（ ?。?BR> A．市場分割理論
B．市場預(yù)期理論
C．流動性偏好理論
D．股票理論
55、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義不包括（ ?。?BR> A．降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面
B．普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司治理中的作用
C．股權(quán)的普遍流動性
D．完善的獨(dú)立董事制度
56、 歐盟規(guī)定成員國的赤字率不得超過（ ），國債負(fù)擔(dān)率不得超過GDP的（ ?。@被認(rèn)為是目前國際上通行的一國政府債務(wù)風(fēng)險的警戒線指標(biāo)。
A．10%，50%
B．8%，60%
C．5%，50%
D．3%，60%
57、 證券投資顧問服務(wù)和發(fā)行證券研究報告都是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶的重要手段。但是兩者具有顯著的區(qū)別，下列不屬于二者區(qū)別的是（ ）。
A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)場所不同
D．市場影響有所不同
58、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為25元，當(dāng)前市場價格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ）%。
A．14．78
B．13．68
C．15．78
D．15．38
59、 現(xiàn)貨價格與期貨價格之差成為基差，基差可能為（ ）。
A．正
B．負(fù)
C．零
D．以上都是
60、 用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較的是（ ?。?。
A．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
B．財務(wù)彈性
C．營業(yè)現(xiàn)金比率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個選項(xiàng)符合題目要求．請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi)。不填、錯填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用歸納法進(jìn)行行業(yè)分析的步驟包括（ ?。?。
A．收集相關(guān)資料
B．觀察數(shù)據(jù)
C．尋找模式
D．得到結(jié)果
62、 下列屬于財政政策的實(shí)施對證券市場產(chǎn)生影響的是（ ?。?BR> A．增加稅收，提高稅率，會促進(jìn)股票價格上漲
B．?dāng)U大財政支出，會使得股票價格上漲
C．減少國債的發(fā)行，會推動證券市場上揚(yáng)
D．增加財政補(bǔ)貼會促進(jìn)股票價格上漲
63、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術(shù)包括（ ?。?BR> A．市場報價
B．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近市場交易的價格
C．參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值
D．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型
64、 下列屬于股票價格走勢的壓力線特性的是（ ）。
A．有被突破的可能
B．必須是一條水平直線
C．起阻止股價繼續(xù)上升的作用
D．只出現(xiàn)在上升行情中
65、 葛蘭威爾法則中，以下為賣出信號的是（ ?。?。
A．移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線
B．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線
C．股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌
D．股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降
66、 下列屬于一元線性回歸模型中的顯著性檢驗(yàn)的F檢驗(yàn)公式的是（ ?。?BR> 67、 下列哪些理論屬于經(jīng)典投資理論（ ）。
A．現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
B．證券市場競爭性均衡理論
C．資本結(jié)構(gòu)理論
D．行為金融理論
68、 產(chǎn)業(yè)組織包括（ ）。
A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場規(guī)模
C．市場行為
D．市場績效
69、 普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（ ?。┑刃螒B(tài)中。
A．矩形
B．對稱三角形
C．旗形
D．楔形
70、 對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括（ ?。?BR> A．限制進(jìn)口
B．財政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．鼓勵出口
71、 關(guān)于市盈率，下列說法正確的是（ ?。?。
A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較。成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值
B．在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對公司的未來看好
C．在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險越小；反之則相反
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對每一元凈利潤所愿支付的價格，可以用來估計公司股票的投資報酬和風(fēng)險，是市場對公司的共同期望指標(biāo)
72、 名義無風(fēng)險收益率一般用相同期限零息國債的（ ?。﹣斫?。
A．到期收益率
B．即期利率
C．零利率
D．真實(shí)無風(fēng)險收益率
73、 如不考慮標(biāo)的股票價格未來變化，下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價的說法正確的是（ ?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價>標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利
B．轉(zhuǎn)換平價>標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利
C．轉(zhuǎn)換平價<標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利
D．轉(zhuǎn)換平價<標(biāo)的股票市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券市場價格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利
74、 目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有（ ?。?。
A．量化分析法
B．行為分析法
C．技術(shù)分析法
D．基本分析法
75、 下列屬于K線特點(diǎn)的是（ ）。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成
B．實(shí)體表示一日的價和
C．上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的開盤價，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的收盤價
D．收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線
76、 在金融工程領(lǐng)域中，常見的估值方法有（ ），它們在衍生產(chǎn)品估值中得到廣泛應(yīng)用。
A．無套利定價
B．風(fēng)險中性定價
C．資本資產(chǎn)定價模型
D．套利定價模型
77、 以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，正確的有（ ?。?。
A．投資分析師不應(yīng)當(dāng)作出有關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、個人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面不正確的表達(dá)
B．投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券或者投資品種
C．投資分析師在客戶不知情或者與客戶沒有達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對客戶的賬戶進(jìn)行交易
D．投資分析師不應(yīng)當(dāng)在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復(fù)制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容
78、 以下屬于上市公司經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
79、 下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．支撐線又稱抵抗線
B．支撐線總是低于壓力線
C．支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用
D．壓力線起阻止股價下跌或上升的作用
80、 在分析行業(yè)景氣變化時，通常會關(guān)注以下哪幾個重要因素?（ ?。?BR> A．需求
B．供應(yīng)
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
D．價格
81、 歷史模擬法在計算VaR時具有（ ?。┑膬?yōu)點(diǎn)。
A．概念直觀、計算簡單
B．無須進(jìn)行分布假設(shè)
C．可以有效處理非對稱和厚尾問題
D．計算量較小
82、 財務(wù)報表的比較分析方法包括（ ?。?BR> A．單個年度的財務(wù)比率分析
B．對公司不同時期的財務(wù)報表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間比較分析
D．與不同行業(yè)其他公司的比較分析
83、 根據(jù)股價移動的規(guī)律，股價曲線的形態(tài)分為（ ?。?。
A．三角形態(tài)
B．持續(xù)整理形態(tài)
C．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
D．頭肩形態(tài)
84、我國《公司法》對上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ ）的情形，公司不得收購本公司的股份。
A．減少公司注冊資本
B．與持有本公司股份的其他公司合并
C．將股份獎勵給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
85、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是（ ?。?BR> A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．直接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
86、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策、對證券價格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個人收入
D．失業(yè)率
87、 財政政策分為（ ?。?。
A．?dāng)U張性財政政策
B．緊縮性財政政策
C．中性財政政策
D．針對性財政政策
88、 所謂核心CPI，是指將受（ ?。┮蛩赜绊戄^大的產(chǎn)品價格剔除之后的居民消費(fèi)物價指數(shù)。
A．消費(fèi)習(xí)慣
B．氣候
C．季節(jié)
D．技術(shù)
89、 風(fēng)險管理與控制的核心之一是（ ）。
A．風(fēng)險的計量
B．風(fēng)險限額的確定與分配
C．風(fēng)險監(jiān)控
D．風(fēng)險的消除
90、 證券投資分析的目標(biāo)為（ ）。
A．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率化
B．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率最小化
C．在收益率既定的條件下風(fēng)險最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險化
91、 以下關(guān)于安全邊際的說法，正確的有（ ?。?BR> A．是任何投資活動的基礎(chǔ)
B．就債券而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
C．就優(yōu)先股而言，它通常代表企業(yè)價值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分
D．對普通股而言，它代表了計算出的內(nèi)在價值高于市場價格的部分
92、 利率期限理論的基礎(chǔ)是（ ）。
A．對未來利率變動方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價
C．資金從長期市場向短期市場流動可能存在障礙
D．市場效率低下
93、 下列屬于社會融資總量特性的是（ ?。?BR> A．金融機(jī)構(gòu)之間相互持有的股權(quán)、債券，都不計人社會融資總量
B．社會融資總量中的銀行承兌匯票是金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)表外并表后的銀行承兌匯票
C．金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)和所有權(quán)關(guān)系相互軋差，不存在重復(fù)計算問題
D．社會融資總量比新增人民幣貸款、M2更能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量
94、 如果一國貨幣處于貶值壓力中，政府可通過以下貨幣政策來減輕貶值壓力（ ?。?。
A．央行可以通過在外匯市場操作來支持其匯率
B．央行可以提高本幣的利率
C．同時消減政府支出和增加稅收，將使得國民收入下降并進(jìn)一步減少了進(jìn)口量
D．控制國內(nèi)工資和價格水平
95、 下列屬于人民幣升值對股票市場影響的是（ ?。?。
A．將全面提升人民幣資產(chǎn)價值
B．將會吸引外國資金，但對本國資金影響不大
C．擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D．不僅對A股產(chǎn)生影響，也對8股產(chǎn)生影響
96、 關(guān)于下圖中所顯示的證券A與證券B，以下描述正確的有（ ?。?BR> 97、 金融工程的核心技術(shù)包括（ ）。
A．組合技術(shù)
B．風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)
C．分解技術(shù)
D．整合技術(shù)
98、 以下論述中有關(guān)特雷諾指數(shù)說法正確的是（ ?。?BR> A．由每單位風(fēng)險獲取的風(fēng)險溢價來計算
B．用獲利機(jī)會來評價績效
C．以資本市場線為基準(zhǔn)
D．以證券市場線為基準(zhǔn)
99、 下列（ ?。┦羌夹g(shù)進(jìn)步對行業(yè)影響的具體表現(xiàn)。
A．蒸汽動力行業(yè)被電力行業(yè)逐漸取代
B．噴氣式飛機(jī)代替了螺旋槳飛機(jī)
C．納米技術(shù)等將催生新的優(yōu)勢行業(yè)
D．大規(guī)模集成電路計算機(jī)取代一般的電子計算機(jī)
100、 影響資產(chǎn)價值量變化的因素有（ ）。
A．市場價格
B．實(shí)體性貶值
C．功能性貶值
D．經(jīng)濟(jì)性貶值
101、 下述關(guān)于可行域的描述哪些是正確的?（ ?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域由有效組合構(gòu)成
102、 下列屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的是（ ）。
A．新能源、新材料、新能源產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)
B．創(chuàng)新能力大幅提高
C．形成一批具有國際影響力的大企業(yè)和一批創(chuàng)新活力旺盛的中小企業(yè)
D．建成一批產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色鮮明的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群區(qū)
103、 行為金融理論挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)，經(jīng)典投資理論兩大假設(shè)的內(nèi)容是（ ?。?BR> A．投資者是理性的
B．投資者并非都是理性的
C．競爭市場條件下不會長期存在套利機(jī)會
D．競爭市場條件下長期存在套利機(jī)會
104、 2010年1O月12日，中國證監(jiān)會頒布了（ ?。鞔_了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。
A．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《證券法》
105、 （ ?。儆趥M合的被動管理。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．騎乘收益率曲線
D．現(xiàn)金流匹配策略
106、 在做股指期貨套期保值率時，計算投資組合的B系數(shù)的方法有（ ?。?BR> A．回歸法
B．參數(shù)估計法
C．資本資產(chǎn)定價模型法
D．加權(quán)平均法
107、 對于財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，按照證券公司總部和營業(yè)部分工側(cè)重不同，主要的組織管理方式有（ ?。?BR> A．側(cè)重公司總部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
B．側(cè)重公司營業(yè)部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
C．注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務(wù)能力
D．注重發(fā)揮證券總部自主服務(wù)能力
108、 現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別有（ ）。
A．現(xiàn)金流量匹配方法并不要求債券資產(chǎn)組合的久期與債券的期限一致
B．現(xiàn)金流量匹配方法之后不需要進(jìn)行任何調(diào)整，除非選擇的債券的信用等級下降
C．現(xiàn)金流量匹配法不存在再投資風(fēng)險、利率風(fēng)險
D．現(xiàn)金流量匹配法建立的資產(chǎn)組合的成本比采用資產(chǎn)免疫方法的成本要高出3%～7%
109、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般應(yīng)遵循（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
110、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件包括（ ?。?。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券公司信息隔離墻制度指引》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯誤的填寫B(tài)．請將判斷結(jié)果填入括號內(nèi)．不填、錯填均不得分)
111、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 112、 以規(guī)避利率風(fēng)險為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動式管理”。（ ?。?BR> 113、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ）
114、 市盈率等于每股股票的票面價值除以每股收益。（ ?。?BR> 115、 證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)波浪理論，完整的波動周期上升是8浪，下跌是3浪。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系密切到函數(shù)關(guān)系時，稱為完全相關(guān)。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會下跌。（ ?。?BR> 119、 葛蘭威爾的移動平均線八大買賣法則是以證券價格(或指數(shù))與移動平均線之問的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（ ）
120、 以認(rèn)股權(quán)證為例，權(quán)證的杠桿作用只能用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場價格變化百分比與同期可認(rèn)購股票的市場價格變化百分比的比值來表示。（ ）
121、 一個趨勢經(jīng)過了很長時問、接近于尾聲的時候，楔形也會出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（ ?。?BR> 122、銀行利率、票面利率、通貨膨脹水平、外匯匯率以及提前贖回條款都是影響債券定價的主要因素。（ ?。?BR> 123、 根據(jù)股價移動的規(guī)律，股價曲線的形態(tài)分為三大類型：上升形態(tài)、下降形態(tài)和震蕩整理形態(tài)。（ ?。?BR> 124、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 125、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ?。?BR> 126、 流動性溢價是遠(yuǎn)期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額，債券期限越長，流動性溢價越小。（ ?。?BR> 127、投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價分析基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 128、 一般的講，公司增發(fā)新股的行為會造成本公司股票的市場價格下跌。（ ?。?BR> 129、 即使沒有對發(fā)行證券的公司狀況進(jìn)行全面的分析，對行業(yè)和區(qū)域進(jìn)行詳細(xì)的分析也能準(zhǔn)確預(yù)測證券的價格走勢。（ ?。?BR> 130、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ）
131、 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（ ?。?BR> 132、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ）
133、 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市。（ ）
134、 對投資者行為的研究是市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究的范疇。（ ?。?BR> 135、 1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和休爾斯發(fā)表了《期權(quán)與公司債務(wù)定價》一文，后來成為布萊克一休爾斯模型，開創(chuàng)了以數(shù)值模擬為期權(quán)及其他復(fù)雜衍生物定價的數(shù)值方法。（ ?。?BR> 136、 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的百分比，也稱凈值報酬率或權(quán)益報酬率。（ ）
137、 從理論上講，組合技術(shù)主導(dǎo)思想是用數(shù)個原有金融衍生工具來合成理想的對沖頭寸。（ ?。?BR> 138、 市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按從大到小的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。（ ?。?BR> 139、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要強(qiáng)。（ ?。?BR> 140、 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時段財務(wù)狀況的動態(tài)報告。（ ）
141、 依據(jù)綜合評價方法，一般認(rèn)為，公司財務(wù)評價的內(nèi)容主要是償債能力，其次是盈利能力，此外還有成長能力。它們之間大致可按5：3：2來分配比重。（ ?。?BR> 142、 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來簡單；缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對較低，因此，主要適用于周期性相對比較長的證券價格預(yù)測以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。（ ）
143、 同樣是日經(jīng)225指數(shù)，在美國、日本和新加坡都有交易期貨交易，投資者在這些市場內(nèi)進(jìn)行股指期貨的套利叫市場內(nèi)價差套利。（ ?。?BR> 144、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值等于標(biāo)的股票每股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ）
145、 短期RSI>長期RSI，屬于多頭市場；反之，屬于空頭市場。（ ?。?BR> 146、 LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。（ ?。?BR> 147、 僅憑某一期的單項(xiàng)指標(biāo)就能對公司短期償債能力進(jìn)行評價。（ ?。?BR> 148、 在多因素共同影響所有證券的情況下，套利定價模型也可以適用。（ ?。?BR> 149、 1998年，各國投資聯(lián)合會國際協(xié)議會(ICIA)通過了《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》。（ ?。?BR> 150、 當(dāng)產(chǎn)品銷售不暢、資金短缺、設(shè)備閑置時，中央銀行應(yīng)采取松動的貨幣政策。（ ）