一、單選選擇題(本大題共60小題．每小題0．5分．共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中．只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。不填、錯(cuò)填均不得分。)
1、 計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
2、 旗形和楔形是兩個(gè)最為的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（ ?。?。
A．與原有趨勢相反
B．與原有趨勢相同
C．尋找突破方向
D．不能判斷
3、 表示市場是否處于超買或超賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?BR> A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS
4、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ?。┫喈?dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
5、 某上市公司發(fā)行股票5000萬股，總資產(chǎn)8億元，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為7500萬元，營業(yè)收入為1．8億元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（ ）。
A．0．42
B．0．36
C．0．28
D．0．24
6、 國際收支的各個(gè)項(xiàng)目中，綜合性的對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)是（ ）。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
7、 下列有關(guān)缺口的說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．缺口越寬，表明運(yùn)動(dòng)的趨勢越大
B．缺口分析也屬于形態(tài)分析的一種
C．缺口可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗性缺口
D．消耗性缺口一般出現(xiàn)在行情趨勢的前端
8、 （ ）行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
9、 美國全美證券商協(xié)會(huì)《2711規(guī)則》規(guī)定，券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時(shí)，其分析師自發(fā)行日起（ ?。┨靸?nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。
A．20
B．30
C．40
D．50
10、 （ ）是由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會(huì)造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)股權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
11、 積矩相關(guān)系數(shù)r用于測定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的程度，當(dāng)r的取值處于（ ）時(shí)，可認(rèn)為是顯著相關(guān)。
A．0<1r1≤0．3
B．0．3<1r1≤0．5
C．0．5<1r1≤0．8
D．0．8<1r1≤1
12、 會(huì)計(jì)政策是指（ ?。?。
A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)
13、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（ ?。┑牧P款。
A．1萬元以上10萬元以下
B．3萬元以上20萬元以下
C．5萬元以上30萬元以下
D．10萬元以上50萬元以下
14、 （ ?。┍ＷC了證券市場資金和證券轉(zhuǎn)換的連續(xù)性，是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置最重要的前提。
A．投資者的存在
B．投資者的投資活動(dòng)
C．證券投資者之間的交易
D．活躍度證券市場
15、 下列說法正確的是（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證收益
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對(duì)待
16、 某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價(jià)格為40元，債券的市場價(jià)格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水(貼水)比率是（ ）。
A．轉(zhuǎn)換升水比率：20%
B．轉(zhuǎn)換貼水比率：20%
C．轉(zhuǎn)換升水比率：25%
D．轉(zhuǎn)換貼水比率：25%
17、 道·瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（ ?。?。
A．3類
B．5類
C．6類
D．10類
18、 在使用市盈率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意（ ?。?。
A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時(shí)，指標(biāo)不能說明任何問題
C．市盈率受市價(jià)高低的影響，而股票可能受炒作
D．以上全對(duì)
19、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在（ ?。┨斐钟衅诘腣aR值乘以大約3．6來近似得出（ ）天持有期的VaR值。
A．1；10
B．10；10
C．1；30
D．10；30
20、 對(duì)一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ）。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
21、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析遵循的原則（ ?。?。
A．堅(jiān)持全面原則
B．堅(jiān)持考慮個(gè)性原則
C．既堅(jiān)持全面也要考慮個(gè)性
D．以上說法均不正確
22、 市售率的計(jì)算公式為（ ?。?。
A．每股價(jià)格／每股收益
B．每股價(jià)格／每股凈資產(chǎn)
C．股票價(jià)格／每股銷售收入
D．市盈率／增長率
23、 假設(shè)某公司在未來無期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，其投資價(jià)值（ ?。?。
A．可有可無
B．有
C．沒有
D．條件不夠，無法確定
24、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ）內(nèi)的企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價(jià)格在下降、利潤增加、風(fēng)險(xiǎn)高。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
25、公司的流動(dòng)比率是（ ?。?見附表1)。
附表1：某公司2010年財(cái)務(wù)報(bào)表主要資料如下：
A．2．78
B．2．53
C．2．20
D．1．56
26、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ?。┦袌觥?BR> A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
27、 （ ?。?huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理。
A．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
B．中國證監(jiān)會(huì)
C．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)
28、 證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而（ ?。?。
A．降低
B．上升
C．不變
D．無規(guī)律
29、 公司增加資本額，發(fā)行新股，（ ?。?。
A．多半是因?yàn)榻?jīng)營不善、虧損嚴(yán)重、需要重新整頓，所以股價(jià)會(huì)大幅下降
B．預(yù)期公司盈利減少，可分配股利減少，股價(jià)下降
C．在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，可能使每股凈資產(chǎn)上升，因而促使股價(jià)上升
D．對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，意味著將增加公司?jīng)營實(shí)力，股價(jià)上升
30、 下述哪種說法同技術(shù)分析理論對(duì)量價(jià)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不符?（ ?。?BR> A．價(jià)格需要成交量的確認(rèn)
B．價(jià)升量不增，價(jià)格將持續(xù)上升
C．股價(jià)跌破移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào)
D．恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結(jié)束
31、 所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價(jià)值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價(jià)值的差額是國內(nèi)生產(chǎn)總值（ ?。┑谋憩F(xiàn)。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．價(jià)格形態(tài)
32、 假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元，必要收益率為10%，當(dāng)股票價(jià)格為65元時(shí)，該公司股票的內(nèi)部收益率為（ ）。
A．9．73%
B．10%
C．11．28%
D．12．31%
33、 國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))所有（ ?。┰谝欢〞r(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。
A．本國居民
B．國內(nèi)居民
C．常住居民
D．常住居民但不包括外國人
34、 下列屬于防守型行業(yè)的是（ ?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
35、 利息支付倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?。
A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
36、 如果某投資者以52．5元的價(jià)格購買某公司的股票，該公司在上年年末支付每股股息5元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票按每年5%的速度增長，則該投資者的預(yù)期收益率為（ ?。?BR> A．14%
B．15%
C．16%
D．12%
37、 （ ）具有明顯的先導(dǎo)性，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，是國際上通行的宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系之一，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測和監(jiān)測具有重要作用。
A．PPI
B．CPI
C．GDP
D．PMI
38、 下列屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值計(jì)算公式的是（ ?。?。
A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收人
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收人
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收人+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-N)
39、 確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
B．市場供求關(guān)系
C．基金單位資產(chǎn)凈
D．證券市場狀況
40、 當(dāng)收盤價(jià)、開盤價(jià)和價(jià)三價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)（ ?。㎏線圖。
A．大十字星型
B．光頭陰線
C．光頭陽線
D．T字形
41、 （ ?。┲笜?biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。
A．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)權(quán)比率
D．權(quán)益乘數(shù)
42、 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行分析中，（ ?。┦鞘占谝皇仲Y料用以描述一個(gè)難以直接觀察群體的方法。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
43、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
44、 某資產(chǎn)1998年8月份購進(jìn)，在2008年8月評(píng)估時(shí)，名義已使用年限為10年，根據(jù)資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，正常使用情況下，每天應(yīng)工作8zb時(shí)，該資產(chǎn)每天實(shí)際工作7．5小時(shí)，根據(jù)實(shí)體性貶值的公式計(jì)算法，該資產(chǎn)的利用率為（ ）。
A．93%
B．94%
C．95%
D．96%
45、 某公司上年年末支付每股股息為0．5元，預(yù)期回報(bào)率為15%，未來3年中超常態(tài)增長率為20%，隨后的增長率保持為8%，則股票的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．9．75元
B．50元
C．6．70元
D．5．90元
46、 下列行業(yè)中，形成方式屬于衍生的方式的是（ ?。?。
A．石化行業(yè)
B．房地產(chǎn)咨詢業(yè)
C．電子工業(yè)
D．生物工程
47、 國際收支中的資本項(xiàng)目一般分為（ ?。?。
A．投資資本和投機(jī)資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．長期資本和短期資本
D．本國資本和外國資本
48、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是（ ?。?BR> A．國家債務(wù)信用危機(jī)
B．國家債務(wù)農(nóng)業(yè)危機(jī)
C．國家債務(wù)工業(yè)危機(jī)
D．國家債券主權(quán)危機(jī)
49、 電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（ ?。?。
A．絕對(duì)衰退
B．相對(duì)衰退
C．偶然衰退
D．自然衰退
50、 （ ?。┦侵干唐?、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動(dòng)的規(guī)模與形式不斷增加，通過國際分工，在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置效率，從而使各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度日益加深的趨勢。
A．經(jīng)濟(jì)全球化
B．生產(chǎn)全球化
C．貿(mào)易全球化
D．投資全球化
51、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于（ ?。╊愋偷氖袌鼋Y(jié)構(gòu)。
A．壟斷競爭
B．部分壟斷
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
52、 某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這屬于（ ?。┑馁Y產(chǎn)重組方式。
A．資產(chǎn)剝離
B．資產(chǎn)置換
C．股權(quán)一資產(chǎn)置換
D．資產(chǎn)配負(fù)債剝離
53、 在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，一般要（ ?。?，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)出現(xiàn)背離，是（ ?。┑男盘?hào)。
A．反彈，買進(jìn)
B．反彈，賣出
C．回頭，買進(jìn)
D．回頭，賣出
54、 投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。這種觀點(diǎn)來源于（ ）。
A．市場分割理論
B．市場預(yù)期理論
C．流動(dòng)性偏好理論
D．股票理論
55、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義不包括（ ?。?BR> A．降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面
B．普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司治理中的作用
C．股權(quán)的普遍流動(dòng)性
D．完善的獨(dú)立董事制度
56、 歐盟規(guī)定成員國的赤字率不得超過（ ?。?，國債負(fù)擔(dān)率不得超過GDP的（ ?。?，這被認(rèn)為是目前國際上通行的一國政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警戒線指標(biāo)。
A．10%，50%
B．8%，60%
C．5%，50%
D．3%，60%
57、 證券投資顧問服務(wù)和發(fā)行證券研究報(bào)告都是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶的重要手段。但是兩者具有顯著的區(qū)別，下列不屬于二者區(qū)別的是（ ?。?BR> A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)場所不同
D．市場影響有所不同
58、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ?。?。
A．14．78
B．13．68
C．15．78
D．15．38
59、 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差成為基差，基差可能為（ ?。?。
A．正
B．負(fù)
C．零
D．以上都是
60、 用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較的是（ ）。
A．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
B．財(cái)務(wù)彈性
C．營業(yè)現(xiàn)金比率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用歸納法進(jìn)行行業(yè)分析的步驟包括（ ?。?。
A．收集相關(guān)資料
B．觀察數(shù)據(jù)
C．尋找模式
D．得到結(jié)果
62、 下列屬于財(cái)政政策的實(shí)施對(duì)證券市場產(chǎn)生影響的是（ ?。?BR> A．增加稅收，提高稅率，會(huì)促進(jìn)股票價(jià)格上漲
B．?dāng)U大財(cái)政支出，會(huì)使得股票價(jià)格上漲
C．減少國債的發(fā)行，會(huì)推動(dòng)證券市場上揚(yáng)
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼會(huì)促進(jìn)股票價(jià)格上漲
63、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價(jià)值采用的估值技術(shù)包括（ ?。?。
A．市場報(bào)價(jià)
B．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近市場交易的價(jià)格
C．參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值
D．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型
64、 下列屬于股票價(jià)格走勢的壓力線特性的是（ ?。?。
A．有被突破的可能
B．必須是一條水平直線
C．起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用
D．只出現(xiàn)在上升行情中
65、 葛蘭威爾法則中，以下為賣出信號(hào)的是（ ?。?。
A．移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線
B．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線
C．股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降
66、 下列屬于一元線性回歸模型中的顯著性檢驗(yàn)的F檢驗(yàn)公式的是（ ?。?。
67、 下列哪些理論屬于經(jīng)典投資理論（ ?。?。
A．現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
B．證券市場競爭性均衡理論
C．資本結(jié)構(gòu)理論
D．行為金融理論
68、 產(chǎn)業(yè)組織包括（ ?。?BR> A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場規(guī)模
C．市場行為
D．市場績效
69、 普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（ ?。┑刃螒B(tài)中。
A．矩形
B．對(duì)稱三角形
C．旗形
D．楔形
70、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括（ ）。
A．限制進(jìn)口
B．財(cái)政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．鼓勵(lì)出口
71、 關(guān)于市盈率，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較。成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對(duì)公司的未來看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越小；反之則相反
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對(duì)每一元凈利潤所愿支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場對(duì)公司的共同期望指標(biāo)
72、 名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率一般用相同期限零息國債的（ ?。﹣斫?。
A．到期收益率
B．即期利率
C．零利率
D．真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率
73、 如不考慮標(biāo)的股票價(jià)格未來變化，下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價(jià)的說法正確的是（ ?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價(jià)>標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利
B．轉(zhuǎn)換平價(jià)>標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利
C．轉(zhuǎn)換平價(jià)<標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利
D．轉(zhuǎn)換平價(jià)<標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利
74、 目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有（ ）。
A．量化分析法
B．行為分析法
C．技術(shù)分析法
D．基本分析法
75、 下列屬于K線特點(diǎn)的是（ ?。?。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成
B．實(shí)體表示一日的價(jià)和
C．上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的開盤價(jià)，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的收盤價(jià)
D．收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽線，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線
76、 在金融工程領(lǐng)域中，常見的估值方法有（ ?。?，它們在衍生產(chǎn)品估值中得到廣泛應(yīng)用。
A．無套利定價(jià)
B．風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)模型
77、 以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，正確的有（ ?。?。
A．投資分析師不應(yīng)當(dāng)作出有關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、個(gè)人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面不正確的表達(dá)
B．投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券或者投資品種
C．投資分析師在客戶不知情或者與客戶沒有達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對(duì)客戶的賬戶進(jìn)行交易
D．投資分析師不應(yīng)當(dāng)在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復(fù)制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容
78、 以下屬于上市公司經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
79、 下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（ ）。
A．支撐線又稱抵抗線
B．支撐線總是低于壓力線
C．支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用
D．壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用
80、 在分析行業(yè)景氣變化時(shí)，通常會(huì)關(guān)注以下哪幾個(gè)重要因素?（ ）
A．需求
B．供應(yīng)
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
D．價(jià)格
81、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有（ ）的優(yōu)點(diǎn)。
A．概念直觀、計(jì)算簡單
B．無須進(jìn)行分布假設(shè)
C．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題
D．計(jì)算量較小
82、 財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析方法包括（ ?。?BR> A．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
B．對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間比較分析
D．與不同行業(yè)其他公司的比較分析
83、 根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，股價(jià)曲線的形態(tài)分為（ ?。?。
A．三角形態(tài)
B．持續(xù)整理形態(tài)
C．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
D．頭肩形態(tài)
84、我國《公司法》對(duì)上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ ?。┑那樾?，公司不得收購本公司的股份。
A．減少公司注冊資本
B．與持有本公司股份的其他公司合并
C．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
85、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是（ ）。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．直接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
86、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策、對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?。
A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
87、 財(cái)政政策分為（ ?。?BR> A．?dāng)U張性財(cái)政政策
B．緊縮性財(cái)政政策
C．中性財(cái)政政策
D．針對(duì)性財(cái)政政策
88、 所謂核心CPI，是指將受（ ）因素影響較大的產(chǎn)品價(jià)格剔除之后的居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)。
A．消費(fèi)習(xí)慣
B．氣候
C．季節(jié)
D．技術(shù)
89、 風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
B．風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配
C．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
D．風(fēng)險(xiǎn)的消除
90、 證券投資分析的目標(biāo)為（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率化
B．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最小化
C．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)化
91、 以下關(guān)于安全邊際的說法，正確的有（ ）。
A．是任何投資活動(dòng)的基礎(chǔ)
B．就債券而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
C．就優(yōu)先股而言，它通常代表企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分
D．對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)格的部分
92、 利率期限理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C．資金從長期市場向短期市場流動(dòng)可能存在障礙
D．市場效率低下
93、 下列屬于社會(huì)融資總量特性的是（ ）。
A．金融機(jī)構(gòu)之間相互持有的股權(quán)、債券，都不計(jì)人社會(huì)融資總量
B．社會(huì)融資總量中的銀行承兌匯票是金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)表外并表后的銀行承兌匯票
C．金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)和所有權(quán)關(guān)系相互軋差，不存在重復(fù)計(jì)算問題
D．社會(huì)融資總量比新增人民幣貸款、M2更能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量
94、 如果一國貨幣處于貶值壓力中，政府可通過以下貨幣政策來減輕貶值壓力（ ?。?BR> A．央行可以通過在外匯市場操作來支持其匯率
B．央行可以提高本幣的利率
C．同時(shí)消減政府支出和增加稅收，將使得國民收入下降并進(jìn)一步減少了進(jìn)口量
D．控制國內(nèi)工資和價(jià)格水平
95、 下列屬于人民幣升值對(duì)股票市場影響的是（ ?。?。
A．將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值
B．將會(huì)吸引外國資金，但對(duì)本國資金影響不大
C．擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D．不僅對(duì)A股產(chǎn)生影響，也對(duì)8股產(chǎn)生影響
96、 關(guān)于下圖中所顯示的證券A與證券B，以下描述正確的有（ ）。
97、 金融工程的核心技術(shù)包括（ ）。
A．組合技術(shù)
B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)
C．分解技術(shù)
D．整合技術(shù)
98、 以下論述中有關(guān)特雷諾指數(shù)說法正確的是（ ?。?。
A．由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
B．用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績效
C．以資本市場線為基準(zhǔn)
D．以證券市場線為基準(zhǔn)
99、 下列（ ）是技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)影響的具體表現(xiàn)。
A．蒸汽動(dòng)力行業(yè)被電力行業(yè)逐漸取代
B．噴氣式飛機(jī)代替了螺旋槳飛機(jī)
C．納米技術(shù)等將催生新的優(yōu)勢行業(yè)
D．大規(guī)模集成電路計(jì)算機(jī)取代一般的電子計(jì)算機(jī)
100、 影響資產(chǎn)價(jià)值量變化的因素有（ ?。?。
A．市場價(jià)格
B．實(shí)體性貶值
C．功能性貶值
D．經(jīng)濟(jì)性貶值
101、 下述關(guān)于可行域的描述哪些是正確的?（ ?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域由有效組合構(gòu)成
102、 下列屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的是（ ?。?。
A．新能源、新材料、新能源產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)
B．創(chuàng)新能力大幅提高
C．形成一批具有國際影響力的大企業(yè)和一批創(chuàng)新活力旺盛的中小企業(yè)
D．建成一批產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色鮮明的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群區(qū)
103、 行為金融理論挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)，經(jīng)典投資理論兩大假設(shè)的內(nèi)容是（ ）。
A．投資者是理性的
B．投資者并非都是理性的
C．競爭市場條件下不會(huì)長期存在套利機(jī)會(huì)
D．競爭市場條件下長期存在套利機(jī)會(huì)
104、 2010年1O月12日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了（ ），明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。
A．《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《證券法》
105、 （ ?。儆趥M合的被動(dòng)管理。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．騎乘收益率曲線
D．現(xiàn)金流匹配策略
106、 在做股指期貨套期保值率時(shí)，計(jì)算投資組合的B系數(shù)的方法有（ ?。?BR> A．回歸法
B．參數(shù)估計(jì)法
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型法
D．加權(quán)平均法
107、 對(duì)于財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，按照證券公司總部和營業(yè)部分工側(cè)重不同，主要的組織管理方式有（ ）。
A．側(cè)重公司總部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
B．側(cè)重公司營業(yè)部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
C．注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務(wù)能力
D．注重發(fā)揮證券總部自主服務(wù)能力
108、 現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別有（ ?。?BR> A．現(xiàn)金流量匹配方法并不要求債券資產(chǎn)組合的久期與債券的期限一致
B．現(xiàn)金流量匹配方法之后不需要進(jìn)行任何調(diào)整，除非選擇的債券的信用等級(jí)下降
C．現(xiàn)金流量匹配法不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)
D．現(xiàn)金流量匹配法建立的資產(chǎn)組合的成本比采用資產(chǎn)免疫方法的成本要高出3%～7%
109、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般應(yīng)遵循（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
110、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件包括（ ?。?。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券公司信息隔離墻制度指引》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯(cuò)誤的填寫B(tài)．請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)．不填、錯(cuò)填均不得分)
111、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。（ ）
112、 以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動(dòng)式管理”。（ ?。?BR> 113、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ?。?BR> 114、 市盈率等于每股股票的票面價(jià)值除以每股收益。（ ?。?BR> 115、 證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)波浪理論，完整的波動(dòng)周期上升是8浪，下跌是3浪。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系密切到函數(shù)關(guān)系時(shí)，稱為完全相關(guān)。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時(shí)，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會(huì)下跌。（ ）
119、 葛蘭威爾的移動(dòng)平均線八大買賣法則是以證券價(jià)格(或指數(shù))與移動(dòng)平均線之問的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（ ?。?BR> 120、 以認(rèn)股權(quán)證為例，權(quán)證的杠桿作用只能用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比與同期可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值來表示。（ ?。?BR> 121、 一個(gè)趨勢經(jīng)過了很長時(shí)問、接近于尾聲的時(shí)候，楔形也會(huì)出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（ ?。?BR> 122、銀行利率、票面利率、通貨膨脹水平、外匯匯率以及提前贖回條款都是影響債券定價(jià)的主要因素。（ ?。?BR> 123、 根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，股價(jià)曲線的形態(tài)分為三大類型：上升形態(tài)、下降形態(tài)和震蕩整理形態(tài)。（ ?。?BR> 124、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 125、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ）
126、 流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額，債券期限越長，流動(dòng)性溢價(jià)越小。（ ?。?BR> 127、投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 128、 一般的講，公司增發(fā)新股的行為會(huì)造成本公司股票的市場價(jià)格下跌。（ ?。?BR> 129、 即使沒有對(duì)發(fā)行證券的公司狀況進(jìn)行全面的分析，對(duì)行業(yè)和區(qū)域進(jìn)行詳細(xì)的分析也能準(zhǔn)確預(yù)測證券的價(jià)格走勢。（ ?。?BR> 130、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計(jì)某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ?。?BR> 131、 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（ ）
132、 對(duì)稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ?。?BR> 133、 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市。（ ?。?BR> 134、 對(duì)投資者行為的研究是市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究的范疇。（ ?。?BR> 135、 1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和休爾斯發(fā)表了《期權(quán)與公司債務(wù)定價(jià)》一文，后來成為布萊克一休爾斯模型，開創(chuàng)了以數(shù)值模擬為期權(quán)及其他復(fù)雜衍生物定價(jià)的數(shù)值方法。（ ）
136、 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的百分比，也稱凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率。（ ?。?BR> 137、 從理論上講，組合技術(shù)主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來合成理想的對(duì)沖頭寸。（ ?。?BR> 138、 市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按從大到小的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。（ ）
139、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要強(qiáng)。（ ）
140、 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)段財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。（ ?。?BR> 141、 依據(jù)綜合評(píng)價(jià)方法，一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是償債能力，其次是盈利能力，此外還有成長能力。它們之間大致可按5：3：2來分配比重。（ ）
142、 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來簡單；缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對(duì)較低，因此，主要適用于周期性相對(duì)比較長的證券價(jià)格預(yù)測以及相對(duì)成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。（ ?。?BR> 143、 同樣是日經(jīng)225指數(shù)，在美國、日本和新加坡都有交易期貨交易，投資者在這些市場內(nèi)進(jìn)行股指期貨的套利叫市場內(nèi)價(jià)差套利。（ ?。?BR> 144、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ?。?BR> 145、 短期RSI>長期RSI，屬于多頭市場；反之，屬于空頭市場。（ ?。?BR> 146、 LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。（ ?。?BR> 147、 僅憑某一期的單項(xiàng)指標(biāo)就能對(duì)公司短期償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。（ ?。?BR> 148、 在多因素共同影響所有證券的情況下，套利定價(jià)模型也可以適用。（ ?。?BR> 149、 1998年，各國投資聯(lián)合會(huì)國際協(xié)議會(huì)(ICIA)通過了《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》。（ ?。?BR> 150、 當(dāng)產(chǎn)品銷售不暢、資金短缺、設(shè)備閑置時(shí)，中央銀行應(yīng)采取松動(dòng)的貨幣政策。（ ?。?BR>
1、 計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
2、 旗形和楔形是兩個(gè)最為的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（ ?。?。
A．與原有趨勢相反
B．與原有趨勢相同
C．尋找突破方向
D．不能判斷
3、 表示市場是否處于超買或超賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?BR> A．PSY
B．BIAS
C．RSI
D．WMS
4、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ?。┫喈?dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
5、 某上市公司發(fā)行股票5000萬股，總資產(chǎn)8億元，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量為7500萬元，營業(yè)收入為1．8億元(增值稅稅率17%)。該公司的銷售現(xiàn)金比率是（ ）。
A．0．42
B．0．36
C．0．28
D．0．24
6、 國際收支的各個(gè)項(xiàng)目中，綜合性的對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)是（ ）。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
7、 下列有關(guān)缺口的說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．缺口越寬，表明運(yùn)動(dòng)的趨勢越大
B．缺口分析也屬于形態(tài)分析的一種
C．缺口可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、消耗性缺口
D．消耗性缺口一般出現(xiàn)在行情趨勢的前端
8、 （ ）行業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段。
A．增長型
B．周期性
C．防守型
D．成熟型
9、 美國全美證券商協(xié)會(huì)《2711規(guī)則》規(guī)定，券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時(shí)，其分析師自發(fā)行日起（ ?。┨靸?nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。
A．20
B．30
C．40
D．50
10、 （ ）是由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行，其認(rèn)兌的股票是已經(jīng)存在的股票，不會(huì)造成總股本的增加。
A．備兌權(quán)證
B．認(rèn)股權(quán)證
C．認(rèn)沽權(quán)證
D．歐式權(quán)證
11、 積矩相關(guān)系數(shù)r用于測定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的程度，當(dāng)r的取值處于（ ）時(shí)，可認(rèn)為是顯著相關(guān)。
A．0<1r1≤0．3
B．0．3<1r1≤0．5
C．0．5<1r1≤0．8
D．0．8<1r1≤1
12、 會(huì)計(jì)政策是指（ ?。?。
A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)
13、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（ ?。┑牧P款。
A．1萬元以上10萬元以下
B．3萬元以上20萬元以下
C．5萬元以上30萬元以下
D．10萬元以上50萬元以下
14、 （ ?。┍ＷC了證券市場資金和證券轉(zhuǎn)換的連續(xù)性，是證券市場實(shí)現(xiàn)資源配置最重要的前提。
A．投資者的存在
B．投資者的投資活動(dòng)
C．證券投資者之間的交易
D．活躍度證券市場
15、 下列說法正確的是（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證收益
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對(duì)待
16、 某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20，其普通股股票當(dāng)期市場價(jià)格為40元，債券的市場價(jià)格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水(貼水)比率是（ ）。
A．轉(zhuǎn)換升水比率：20%
B．轉(zhuǎn)換貼水比率：20%
C．轉(zhuǎn)換升水比率：25%
D．轉(zhuǎn)換貼水比率：25%
17、 道·瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（ ?。?。
A．3類
B．5類
C．6類
D．10類
18、 在使用市盈率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意（ ?。?。
A．不能用于不同行業(yè)公司的比較
B．每股收益很小或虧損時(shí)，指標(biāo)不能說明任何問題
C．市盈率受市價(jià)高低的影響，而股票可能受炒作
D．以上全對(duì)
19、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在（ ?。┨斐钟衅诘腣aR值乘以大約3．6來近似得出（ ）天持有期的VaR值。
A．1；10
B．10；10
C．1；30
D．10；30
20、 對(duì)一些資本密集型、技術(shù)密集型行業(yè)而言，最常見的市場結(jié)構(gòu)的類型是（ ）。
A．完全競爭型市場
B．壟斷競爭型市場
C．寡頭壟斷型市場
D．完全壟斷型市場
21、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析遵循的原則（ ?。?。
A．堅(jiān)持全面原則
B．堅(jiān)持考慮個(gè)性原則
C．既堅(jiān)持全面也要考慮個(gè)性
D．以上說法均不正確
22、 市售率的計(jì)算公式為（ ?。?。
A．每股價(jià)格／每股收益
B．每股價(jià)格／每股凈資產(chǎn)
C．股票價(jià)格／每股銷售收入
D．市盈率／增長率
23、 假設(shè)某公司在未來無期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價(jià)為45元，其投資價(jià)值（ ?。?。
A．可有可無
B．有
C．沒有
D．條件不夠，無法確定
24、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ）內(nèi)的企業(yè)數(shù)量在增加、產(chǎn)品價(jià)格在下降、利潤增加、風(fēng)險(xiǎn)高。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
25、公司的流動(dòng)比率是（ ?。?見附表1)。
附表1：某公司2010年財(cái)務(wù)報(bào)表主要資料如下：
A．2．78
B．2．53
C．2．20
D．1．56
26、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ?。┦袌觥?BR> A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
27、 （ ?。?huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理。
A．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
B．中國證監(jiān)會(huì)
C．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
D．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)
28、 證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而（ ?。?。
A．降低
B．上升
C．不變
D．無規(guī)律
29、 公司增加資本額，發(fā)行新股，（ ?。?。
A．多半是因?yàn)榻?jīng)營不善、虧損嚴(yán)重、需要重新整頓，所以股價(jià)會(huì)大幅下降
B．預(yù)期公司盈利減少，可分配股利減少，股價(jià)下降
C．在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，可能使每股凈資產(chǎn)上升，因而促使股價(jià)上升
D．對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ墓?，意味著將增加公司?jīng)營實(shí)力，股價(jià)上升
30、 下述哪種說法同技術(shù)分析理論對(duì)量價(jià)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不符?（ ?。?BR> A．價(jià)格需要成交量的確認(rèn)
B．價(jià)升量不增，價(jià)格將持續(xù)上升
C．股價(jià)跌破移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào)
D．恐慌性大量賣出后，往往是空頭的結(jié)束
31、 所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價(jià)值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價(jià)值的差額是國內(nèi)生產(chǎn)總值（ ?。┑谋憩F(xiàn)。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．價(jià)格形態(tài)
32、 假定某公司在未來每期支付的每股股息都為8元，必要收益率為10%，當(dāng)股票價(jià)格為65元時(shí)，該公司股票的內(nèi)部收益率為（ ）。
A．9．73%
B．10%
C．11．28%
D．12．31%
33、 國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))所有（ ?。┰谝欢〞r(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。
A．本國居民
B．國內(nèi)居民
C．常住居民
D．常住居民但不包括外國人
34、 下列屬于防守型行業(yè)的是（ ?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
35、 利息支付倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指（ ?。?。
A．息稅前利潤
B．損益表中扣除利息費(fèi)用之后的利潤
C．利息費(fèi)用
D．稅后利潤
36、 如果某投資者以52．5元的價(jià)格購買某公司的股票，該公司在上年年末支付每股股息5元，預(yù)計(jì)在未來該公司的股票按每年5%的速度增長，則該投資者的預(yù)期收益率為（ ?。?BR> A．14%
B．15%
C．16%
D．12%
37、 （ ）具有明顯的先導(dǎo)性，是經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，是國際上通行的宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系之一，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測和監(jiān)測具有重要作用。
A．PPI
B．CPI
C．GDP
D．PMI
38、 下列屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值計(jì)算公式的是（ ?。?。
A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收人
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收人
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收人+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-N)
39、 確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是（ ?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
B．市場供求關(guān)系
C．基金單位資產(chǎn)凈
D．證券市場狀況
40、 當(dāng)收盤價(jià)、開盤價(jià)和價(jià)三價(jià)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)（ ?。㎏線圖。
A．大十字星型
B．光頭陰線
C．光頭陽線
D．T字形
41、 （ ?。┲笜?biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。
A．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．產(chǎn)權(quán)比率
D．權(quán)益乘數(shù)
42、 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行分析中，（ ?。┦鞘占谝皇仲Y料用以描述一個(gè)難以直接觀察群體的方法。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．比較研究法
43、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
44、 某資產(chǎn)1998年8月份購進(jìn)，在2008年8月評(píng)估時(shí)，名義已使用年限為10年，根據(jù)資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)，正常使用情況下，每天應(yīng)工作8zb時(shí)，該資產(chǎn)每天實(shí)際工作7．5小時(shí)，根據(jù)實(shí)體性貶值的公式計(jì)算法，該資產(chǎn)的利用率為（ ）。
A．93%
B．94%
C．95%
D．96%
45、 某公司上年年末支付每股股息為0．5元，預(yù)期回報(bào)率為15%，未來3年中超常態(tài)增長率為20%，隨后的增長率保持為8%，則股票的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．9．75元
B．50元
C．6．70元
D．5．90元
46、 下列行業(yè)中，形成方式屬于衍生的方式的是（ ?。?。
A．石化行業(yè)
B．房地產(chǎn)咨詢業(yè)
C．電子工業(yè)
D．生物工程
47、 國際收支中的資本項(xiàng)目一般分為（ ?。?。
A．投資資本和投機(jī)資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．長期資本和短期資本
D．本國資本和外國資本
48、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是（ ?。?BR> A．國家債務(wù)信用危機(jī)
B．國家債務(wù)農(nóng)業(yè)危機(jī)
C．國家債務(wù)工業(yè)危機(jī)
D．國家債券主權(quán)危機(jī)
49、 電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（ ?。?。
A．絕對(duì)衰退
B．相對(duì)衰退
C．偶然衰退
D．自然衰退
50、 （ ?。┦侵干唐?、服務(wù)、生產(chǎn)要素與信息跨國界流動(dòng)的規(guī)模與形式不斷增加，通過國際分工，在世界市場范圍內(nèi)提高資源配置效率，從而使各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度日益加深的趨勢。
A．經(jīng)濟(jì)全球化
B．生產(chǎn)全球化
C．貿(mào)易全球化
D．投資全球化
51、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于（ ?。╊愋偷氖袌鼋Y(jié)構(gòu)。
A．壟斷競爭
B．部分壟斷
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
52、 某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這屬于（ ?。┑馁Y產(chǎn)重組方式。
A．資產(chǎn)剝離
B．資產(chǎn)置換
C．股權(quán)一資產(chǎn)置換
D．資產(chǎn)配負(fù)債剝離
53、 在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，一般要（ ?。?，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)出現(xiàn)背離，是（ ?。┑男盘?hào)。
A．反彈，買進(jìn)
B．反彈，賣出
C．回頭，買進(jìn)
D．回頭，賣出
54、 投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。這種觀點(diǎn)來源于（ ）。
A．市場分割理論
B．市場預(yù)期理論
C．流動(dòng)性偏好理論
D．股票理論
55、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義不包括（ ?。?BR> A．降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面
B．普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司治理中的作用
C．股權(quán)的普遍流動(dòng)性
D．完善的獨(dú)立董事制度
56、 歐盟規(guī)定成員國的赤字率不得超過（ ?。?，國債負(fù)擔(dān)率不得超過GDP的（ ?。?，這被認(rèn)為是目前國際上通行的一國政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警戒線指標(biāo)。
A．10%，50%
B．8%，60%
C．5%，50%
D．3%，60%
57、 證券投資顧問服務(wù)和發(fā)行證券研究報(bào)告都是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)客戶的重要手段。但是兩者具有顯著的區(qū)別，下列不屬于二者區(qū)別的是（ ?。?BR> A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)場所不同
D．市場影響有所不同
58、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ?。?。
A．14．78
B．13．68
C．15．78
D．15．38
59、 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差成為基差，基差可能為（ ?。?。
A．正
B．負(fù)
C．零
D．以上都是
60、 用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較的是（ ）。
A．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
B．財(cái)務(wù)彈性
C．營業(yè)現(xiàn)金比率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題．每小題1分．共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中．至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求．請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 運(yùn)用歸納法進(jìn)行行業(yè)分析的步驟包括（ ?。?。
A．收集相關(guān)資料
B．觀察數(shù)據(jù)
C．尋找模式
D．得到結(jié)果
62、 下列屬于財(cái)政政策的實(shí)施對(duì)證券市場產(chǎn)生影響的是（ ?。?BR> A．增加稅收，提高稅率，會(huì)促進(jìn)股票價(jià)格上漲
B．?dāng)U大財(cái)政支出，會(huì)使得股票價(jià)格上漲
C．減少國債的發(fā)行，會(huì)推動(dòng)證券市場上揚(yáng)
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼會(huì)促進(jìn)股票價(jià)格上漲
63、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價(jià)值采用的估值技術(shù)包括（ ?。?。
A．市場報(bào)價(jià)
B．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近市場交易的價(jià)格
C．參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值
D．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型
64、 下列屬于股票價(jià)格走勢的壓力線特性的是（ ?。?。
A．有被突破的可能
B．必須是一條水平直線
C．起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用
D．只出現(xiàn)在上升行情中
65、 葛蘭威爾法則中，以下為賣出信號(hào)的是（ ?。?。
A．移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線
B．平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線
C．股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌
D．股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降
66、 下列屬于一元線性回歸模型中的顯著性檢驗(yàn)的F檢驗(yàn)公式的是（ ?。?。
67、 下列哪些理論屬于經(jīng)典投資理論（ ?。?。
A．現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
B．證券市場競爭性均衡理論
C．資本結(jié)構(gòu)理論
D．行為金融理論
68、 產(chǎn)業(yè)組織包括（ ?。?BR> A．市場結(jié)構(gòu)
B．市場規(guī)模
C．市場行為
D．市場績效
69、 普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（ ?。┑刃螒B(tài)中。
A．矩形
B．對(duì)稱三角形
C．旗形
D．楔形
70、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括（ ）。
A．限制進(jìn)口
B．財(cái)政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．鼓勵(lì)出口
71、 關(guān)于市盈率，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．該指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司的比較。成長性好的新興行業(yè)的市盈率普遍較高，而傳統(tǒng)行業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價(jià)值
B．在每股收益很小或虧損時(shí)，公司的市盈率很高，如此情況高市盈率說明市場對(duì)公司的未來看好
C．在市價(jià)確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越小；反之則相反
D．該指標(biāo)是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，反映投資者對(duì)每一元凈利潤所愿支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)公司股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，是市場對(duì)公司的共同期望指標(biāo)
72、 名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率一般用相同期限零息國債的（ ?。﹣斫?。
A．到期收益率
B．即期利率
C．零利率
D．真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率
73、 如不考慮標(biāo)的股票價(jià)格未來變化，下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價(jià)的說法正確的是（ ?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價(jià)>標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利
B．轉(zhuǎn)換平價(jià)>標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格>可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利
C．轉(zhuǎn)換平價(jià)<標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利
D．轉(zhuǎn)換平價(jià)<標(biāo)的股票市場價(jià)格時(shí)，可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格<可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利
74、 目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有（ ）。
A．量化分析法
B．行為分析法
C．技術(shù)分析法
D．基本分析法
75、 下列屬于K線特點(diǎn)的是（ ?。?。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成
B．實(shí)體表示一日的價(jià)和
C．上影線的上端頂點(diǎn)表示一日的開盤價(jià)，下影線的下端頂點(diǎn)表示一日的收盤價(jià)
D．收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽線，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線
76、 在金融工程領(lǐng)域中，常見的估值方法有（ ?。?，它們在衍生產(chǎn)品估值中得到廣泛應(yīng)用。
A．無套利定價(jià)
B．風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)模型
77、 以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，正確的有（ ?。?。
A．投資分析師不應(yīng)當(dāng)作出有關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、個(gè)人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面不正確的表達(dá)
B．投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券或者投資品種
C．投資分析師在客戶不知情或者與客戶沒有達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對(duì)客戶的賬戶進(jìn)行交易
D．投資分析師不應(yīng)當(dāng)在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復(fù)制或者應(yīng)用與原有文章相同的格式和內(nèi)容
78、 以下屬于上市公司經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
79、 下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（ ）。
A．支撐線又稱抵抗線
B．支撐線總是低于壓力線
C．支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用
D．壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用
80、 在分析行業(yè)景氣變化時(shí)，通常會(huì)關(guān)注以下哪幾個(gè)重要因素?（ ）
A．需求
B．供應(yīng)
C．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
D．價(jià)格
81、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有（ ）的優(yōu)點(diǎn)。
A．概念直觀、計(jì)算簡單
B．無須進(jìn)行分布假設(shè)
C．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題
D．計(jì)算量較小
82、 財(cái)務(wù)報(bào)表的比較分析方法包括（ ?。?BR> A．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
B．對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間比較分析
D．與不同行業(yè)其他公司的比較分析
83、 根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，股價(jià)曲線的形態(tài)分為（ ?。?。
A．三角形態(tài)
B．持續(xù)整理形態(tài)
C．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
D．頭肩形態(tài)
84、我國《公司法》對(duì)上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ ?。┑那樾?，公司不得收購本公司的股份。
A．減少公司注冊資本
B．與持有本公司股份的其他公司合并
C．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工
D．股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
85、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是（ ）。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．直接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
86、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策、對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?。
A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
87、 財(cái)政政策分為（ ?。?BR> A．?dāng)U張性財(cái)政政策
B．緊縮性財(cái)政政策
C．中性財(cái)政政策
D．針對(duì)性財(cái)政政策
88、 所謂核心CPI，是指將受（ ）因素影響較大的產(chǎn)品價(jià)格剔除之后的居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)。
A．消費(fèi)習(xí)慣
B．氣候
C．季節(jié)
D．技術(shù)
89、 風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
B．風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配
C．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
D．風(fēng)險(xiǎn)的消除
90、 證券投資分析的目標(biāo)為（ ?。?BR> A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率化
B．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最小化
C．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化
D．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)化
91、 以下關(guān)于安全邊際的說法，正確的有（ ）。
A．是任何投資活動(dòng)的基礎(chǔ)
B．就債券而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
C．就優(yōu)先股而言，它通常代表企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分
D．對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)格的部分
92、 利率期限理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)
C．資金從長期市場向短期市場流動(dòng)可能存在障礙
D．市場效率低下
93、 下列屬于社會(huì)融資總量特性的是（ ）。
A．金融機(jī)構(gòu)之間相互持有的股權(quán)、債券，都不計(jì)人社會(huì)融資總量
B．社會(huì)融資總量中的銀行承兌匯票是金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)表外并表后的銀行承兌匯票
C．金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)和所有權(quán)關(guān)系相互軋差，不存在重復(fù)計(jì)算問題
D．社會(huì)融資總量比新增人民幣貸款、M2更能反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資總量
94、 如果一國貨幣處于貶值壓力中，政府可通過以下貨幣政策來減輕貶值壓力（ ?。?BR> A．央行可以通過在外匯市場操作來支持其匯率
B．央行可以提高本幣的利率
C．同時(shí)消減政府支出和增加稅收，將使得國民收入下降并進(jìn)一步減少了進(jìn)口量
D．控制國內(nèi)工資和價(jià)格水平
95、 下列屬于人民幣升值對(duì)股票市場影響的是（ ?。?。
A．將全面提升人民幣資產(chǎn)價(jià)值
B．將會(huì)吸引外國資金，但對(duì)本國資金影響不大
C．擁有外幣資本類的行業(yè)或企業(yè)將特別受到投資人的青睞
D．不僅對(duì)A股產(chǎn)生影響，也對(duì)8股產(chǎn)生影響
96、 關(guān)于下圖中所顯示的證券A與證券B，以下描述正確的有（ ）。
97、 金融工程的核心技術(shù)包括（ ）。
A．組合技術(shù)
B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)
C．分解技術(shù)
D．整合技術(shù)
98、 以下論述中有關(guān)特雷諾指數(shù)說法正確的是（ ?。?。
A．由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
B．用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績效
C．以資本市場線為基準(zhǔn)
D．以證券市場線為基準(zhǔn)
99、 下列（ ）是技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)影響的具體表現(xiàn)。
A．蒸汽動(dòng)力行業(yè)被電力行業(yè)逐漸取代
B．噴氣式飛機(jī)代替了螺旋槳飛機(jī)
C．納米技術(shù)等將催生新的優(yōu)勢行業(yè)
D．大規(guī)模集成電路計(jì)算機(jī)取代一般的電子計(jì)算機(jī)
100、 影響資產(chǎn)價(jià)值量變化的因素有（ ?。?。
A．市場價(jià)格
B．實(shí)體性貶值
C．功能性貶值
D．經(jīng)濟(jì)性貶值
101、 下述關(guān)于可行域的描述哪些是正確的?（ ?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域由有效組合構(gòu)成
102、 下列屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的是（ ?。?。
A．新能源、新材料、新能源產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)
B．創(chuàng)新能力大幅提高
C．形成一批具有國際影響力的大企業(yè)和一批創(chuàng)新活力旺盛的中小企業(yè)
D．建成一批產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)、特色鮮明的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群區(qū)
103、 行為金融理論挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)，經(jīng)典投資理論兩大假設(shè)的內(nèi)容是（ ）。
A．投資者是理性的
B．投資者并非都是理性的
C．競爭市場條件下不會(huì)長期存在套利機(jī)會(huì)
D．競爭市場條件下長期存在套利機(jī)會(huì)
104、 2010年1O月12日，中國證監(jiān)會(huì)頒布了（ ），明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。
A．《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《證券法》
105、 （ ?。儆趥M合的被動(dòng)管理。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．騎乘收益率曲線
D．現(xiàn)金流匹配策略
106、 在做股指期貨套期保值率時(shí)，計(jì)算投資組合的B系數(shù)的方法有（ ?。?BR> A．回歸法
B．參數(shù)估計(jì)法
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型法
D．加權(quán)平均法
107、 對(duì)于財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，按照證券公司總部和營業(yè)部分工側(cè)重不同，主要的組織管理方式有（ ）。
A．側(cè)重公司總部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
B．側(cè)重公司營業(yè)部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化
C．注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務(wù)能力
D．注重發(fā)揮證券總部自主服務(wù)能力
108、 現(xiàn)金流量匹配與資產(chǎn)免疫的區(qū)別有（ ?。?BR> A．現(xiàn)金流量匹配方法并不要求債券資產(chǎn)組合的久期與債券的期限一致
B．現(xiàn)金流量匹配方法之后不需要進(jìn)行任何調(diào)整，除非選擇的債券的信用等級(jí)下降
C．現(xiàn)金流量匹配法不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)
D．現(xiàn)金流量匹配法建立的資產(chǎn)組合的成本比采用資產(chǎn)免疫方法的成本要高出3%～7%
109、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般應(yīng)遵循（ ?。?。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．合理性原則
C．協(xié)調(diào)性原則
D．平衡性原則
110、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件包括（ ?。?。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券公司信息隔離墻制度指引》
C．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
三、判斷題(本大題共40小題．每小題0．5分．共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤．正確的填寫A．錯(cuò)誤的填寫B(tài)．請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)．不填、錯(cuò)填均不得分)
111、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。（ ）
112、 以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的債券資產(chǎn)組合管理是建立在市場效率不理想的假設(shè)之上，相應(yīng)的債券組合管理為“主動(dòng)式管理”。（ ?。?BR> 113、 某公司本年度后期進(jìn)行了增資擴(kuò)股，結(jié)果導(dǎo)致公司的資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率指標(biāo)下降，說明公司經(jīng)營出現(xiàn)在了滑坡。（ ?。?BR> 114、 市盈率等于每股股票的票面價(jià)值除以每股收益。（ ?。?BR> 115、 證券交易所負(fù)責(zé)制定、修改和完善《上市公司行業(yè)分類指引》，負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》及相關(guān)制度的解釋。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)波浪理論，完整的波動(dòng)周期上升是8浪，下跌是3浪。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)指標(biāo)變量之間的依存關(guān)系密切到函數(shù)關(guān)系時(shí)，稱為完全相關(guān)。（ ?。?BR> 118、 當(dāng)GDP呈失衡的高速增長時(shí)，如果政府采取宏觀調(diào)控措施減緩GDP的增長速度，那么證券市場走勢因此會(huì)下跌。（ ）
119、 葛蘭威爾的移動(dòng)平均線八大買賣法則是以證券價(jià)格(或指數(shù))與移動(dòng)平均線之問的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（ ?。?BR> 120、 以認(rèn)股權(quán)證為例，權(quán)證的杠桿作用只能用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比與同期可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值來表示。（ ?。?BR> 121、 一個(gè)趨勢經(jīng)過了很長時(shí)問、接近于尾聲的時(shí)候，楔形也會(huì)出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（ ?。?BR> 122、銀行利率、票面利率、通貨膨脹水平、外匯匯率以及提前贖回條款都是影響債券定價(jià)的主要因素。（ ?。?BR> 123、 根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，股價(jià)曲線的形態(tài)分為三大類型：上升形態(tài)、下降形態(tài)和震蕩整理形態(tài)。（ ?。?BR> 124、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 125、 關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。（ ）
126、 流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來的預(yù)期即期利率之間的差額，債券期限越長，流動(dòng)性溢價(jià)越小。（ ?。?BR> 127、投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 128、 一般的講，公司增發(fā)新股的行為會(huì)造成本公司股票的市場價(jià)格下跌。（ ?。?BR> 129、 即使沒有對(duì)發(fā)行證券的公司狀況進(jìn)行全面的分析，對(duì)行業(yè)和區(qū)域進(jìn)行詳細(xì)的分析也能準(zhǔn)確預(yù)測證券的價(jià)格走勢。（ ?。?BR> 130、 在強(qiáng)式有效市場中，證券分析師能夠設(shè)計(jì)某種操作策略以使投資者獲得超過市場平均收益水平的收益。（ ?。?BR> 131、 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（ ）
132、 對(duì)稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破，則不必。（ ?。?BR> 133、 宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市。（ ?。?BR> 134、 對(duì)投資者行為的研究是市場微觀結(jié)構(gòu)理論研究的范疇。（ ?。?BR> 135、 1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊克和休爾斯發(fā)表了《期權(quán)與公司債務(wù)定價(jià)》一文，后來成為布萊克一休爾斯模型，開創(chuàng)了以數(shù)值模擬為期權(quán)及其他復(fù)雜衍生物定價(jià)的數(shù)值方法。（ ）
136、 凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的百分比，也稱凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率。（ ?。?BR> 137、 從理論上講，組合技術(shù)主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來合成理想的對(duì)沖頭寸。（ ?。?BR> 138、 市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按從大到小的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。（ ）
139、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要強(qiáng)。（ ）
140、 資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)段財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。（ ?。?BR> 141、 依據(jù)綜合評(píng)價(jià)方法，一般認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是償債能力，其次是盈利能力，此外還有成長能力。它們之間大致可按5：3：2來分配比重。（ ）
142、 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來簡單；缺點(diǎn)主要是對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對(duì)較低，因此，主要適用于周期性相對(duì)比較長的證券價(jià)格預(yù)測以及相對(duì)成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。（ ?。?BR> 143、 同樣是日經(jīng)225指數(shù)，在美國、日本和新加坡都有交易期貨交易，投資者在這些市場內(nèi)進(jìn)行股指期貨的套利叫市場內(nèi)價(jià)差套利。（ ?。?BR> 144、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ?。?BR> 145、 短期RSI>長期RSI，屬于多頭市場；反之，屬于空頭市場。（ ?。?BR> 146、 LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，并作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。（ ?。?BR> 147、 僅憑某一期的單項(xiàng)指標(biāo)就能對(duì)公司短期償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。（ ?。?BR> 148、 在多因素共同影響所有證券的情況下，套利定價(jià)模型也可以適用。（ ?。?BR> 149、 1998年，各國投資聯(lián)合會(huì)國際協(xié)議會(huì)(ICIA)通過了《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》。（ ?。?BR> 150、 當(dāng)產(chǎn)品銷售不暢、資金短缺、設(shè)備閑置時(shí)，中央銀行應(yīng)采取松動(dòng)的貨幣政策。（ ?。?BR>