一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)
1、 傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值會引起（ ?。?BR> A．出口的增加
B．進口的減少
C．境外資本流入
D．國內資本市場流動性減弱
2、 在國際市場上，（ ?。┑某Ｒ娦问绞菄鴰烊怯烧l(fā)行用于彌補臨時收支差額的一種債券。
A．無期國債
B．中期國債
C．長期國債
D．短期國債
3、 我國《證券法》規(guī)定：“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷證券從業(yè)資格，并處以（ ?。┑牧P款?！?BR> A．3萬元以下
B．3萬元以上10萬元以下
C．10萬元以上
D．1萬元以上5萬元以下
4、 公開披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金資產凈值和基金份額凈值公告
B．涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟
C．對證券投資業(yè)績進行的預測
D．基金份額發(fā)售公告、基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告
5、 上市公司信息披露應遵循的原則不包括（ ?。?BR> A．全面原則
B．真實原則
C．準確原則
D．完整原則
6、 早的證券化產品以（ ?。┓康禺a按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券(MBS)。
A．非銀行金融機構
B．投資公司
C．政策銀行
D．商業(yè)銀行
7、 證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式是（ ）。
A．代銷
B．余額包銷
C．全額包銷
D．包銷
8、 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數量在（ ?。┕梢陨?，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。
A．1億
B．2億
C．3億
D．4億
9、 目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是（ ?。┙灰?。
A．T+0
B．T+2
C．T+3
D．T+7
10、 中國證券結算制度根據（ ）的原則設計。
A．即時交付
B．集中交付
C．貨銀對付
D．貨銀交付11、 股東基于股票的持有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是（ ?。?BR> A．可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策
B．公司資產收益權和剩余資產分配權
C．股東持有的股份可依法轉讓
D．優(yōu)先認股權或配股權
12、 戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的機構投資者。戰(zhàn)略投資者應當獲得配售的股票持有期限不少于（ ?。﹤€月。
A．3
B．6
C．9
D．12
13、 1918年夏天成立的（ ?。┦侵袊俗约簞?chuàng)辦的第一家證券交易所。
A．上海證券物品交易所
B．天津市企業(yè)交易所
C．青島物品交易所
D．北平證券交易所
14、 我國《證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為（ ?。?。
A．私營合伙企業(yè)
B．私營獨資企業(yè)
C．有限責任公司或股份有限公司
D．非法人組織形式
15、 從資本市場的發(fā)展歷程來看，（ ?。┦桥嘤桶l(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。
A．降低系統(tǒng)性風險
B．保證證券市場的公平、效率和透明
C．保護投資者利益，讓投資者樹立信心
D．防止內幕交易
16、 優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。
A．股息率固定
B．股息分派優(yōu)先
C．一般有表決權
D．剩余資產分配優(yōu)先
17、 1998年以后，（ ?。┑淖C券公司監(jiān)管職責移交中國證監(jiān)會，各地方政府的證券監(jiān)管機構轉為中國證監(jiān)會派出機構，證券交易所劃歸中國證監(jiān)會管理，形成集中統(tǒng)一的證券公司監(jiān)管體制。
A．財政部
B．中國人民銀行
C．中國銀監(jiān)會
D．國務院
18、 股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（ ）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。
A．必要收益率
B．無風險利率
C．定期存款利息率
D．存款準備金率
19、 關于證券投資基金與股票、債券區(qū)別的描述錯誤的是（ ?。?。
A．反映的經濟關系不同
B．投資主體不同
C．所籌集資金的投向不同
D．風險水平不同
20、 股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（ ?。┮陨贤ㄟ^。
A．1／3
B．1／2
C．1／4
D．2／321、 以（ ）為主的債券期貨是各主要交易所重要的利率期貨品種。
A．市政債券期貨
B．國債期貨
C．市政債券指數期貨
D．金融債券期貨
22、 可交換債券與可轉換債券的相似之處是（ ?。?。
A．發(fā)行要素
B．適用的法規(guī)
C．發(fā)債主體和償債主體
D．所換股份的來源
23、 證券投資基金的特點不包括（ ）。
A．分散風險
B．專業(yè)理財
C．穩(wěn)定市場
D．集合投資
24、 下面關于證券發(fā)行的說明錯誤的是（ ?。?。
A．按發(fā)行對象不同和有無中介機構介入是證券發(fā)行基本的、共有的分類方法，也是發(fā)行主體選擇證券發(fā)行方式時首先要考慮的問題
B．私募發(fā)行的對象有兩類，一類是公司的老股東或發(fā)行人的員工，另一類是投資基金、社會保險基金、保險公司、商業(yè)銀行等金融機構以及與發(fā)行人有密切往來關系的企業(yè)等機構投資者
C．根據我國《證券法》的有關規(guī)定，公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過100人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為
D．上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向特定對象非公開發(fā)行
25、 中證全債指數體系包括（ ?。┲环帜昶谥笖岛停ā 。┲环诸悇e指數。
A．3，4
B．4，3
C．3，3
D．4，4
26、 代辦股份轉讓系統(tǒng)始建于（ ?。?。
A．2005年10月
B．2003年6月
C．2002年10月
D．2001年6月
27、 政府債券的特征不包括（ ?。?。
A．安全性高
B．流通性差
C．收益穩(wěn)定
D．免稅待遇
28、 下面關于無記名股票特點的敘述，錯誤的是（ ?。?。
A．與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記載方式上
B．無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體；另一部分是股息票，用于進行股息結算和行使增資權利
C．我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數量、編號及發(fā)行日期
D．認購時可以或分次繳納出資
29、 “熊貓債券”是指國際開發(fā)機構依法在（ ?。┌l(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。
A．本國以外的亞洲市場
B．中國境內
C．亞洲市場
D．全球
30、 （ ）是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。
A．參與優(yōu)先股票
B．非參與優(yōu)先股票
C．可轉換優(yōu)先股票
D．可贖回優(yōu)先股票
31、 股權分置改革是為解決（ ）市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。
A．A股
B．H股
C．B股
D．N股
32、 財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7．2%，所籌資金專項用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（ ）。
A．特別國債
B．財政債券
C．長期建設國債
D．國家重點建設債券
33、 場外交易市場是一個以（ ）方式進行證券交易的市場。
A．公開招標
B．議價
C．上網競價方式
D．累計投標詢價
34、 取得證券業(yè)從業(yè)資格的人員，符合（ ?。l件的，可以通過證券經營機構申請統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書。
A．未被機構聘用
B．存在我國《證券法》第一百三十二條規(guī)定的情形
C．被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者
D．近3年未受過刑事處罰
35、 我國《證券法》規(guī)定，上市公司出現(xiàn)以下（ ?。┣樾?，由證券交易所決定終止其股票上市交易。
A．公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件
B．發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用
C．公司近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利
D．公司有重大違法行為
36、 1993年，（ ）被批準首次在我國境內發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民。
A．中國銀行
B．中國投資銀行
C．中國農業(yè)銀行
D．中國國際信托投資公司
37、 關于上證50指數，下列敘述錯誤的是（ ）。
A．上證50指數采用派許加權方法，按照樣本股的調整股本數為權數進行加權計算
B．上證50指數根據流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證綜合指數中選擇排名前50位的股票組成樣本
C．指數以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調整市值為基期，基數為1000點
D．當樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結構發(fā)生變化或股價出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以維護指數的連續(xù)性
38、 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20家，發(fā)行（ ?。﹥|股以上的、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行。
A．2
B．3
C．4
D．5
39、 關于證券經紀業(yè)務敘述錯誤的是（ ?。?BR> A．證券經紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務
B．在證券經紀業(yè)務中，經紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)
C．必要時接受客戶的全權委托，決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格
D．經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系
40、 我國目前對證券發(fā)行實行的是（ ）。
A．注冊制
B．核準制
C．通道制
D．審批制
41、 （ ）是全球重要的機構投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模大的機構投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。
A．合格境外機構投資者
B．證券經營機構
C．保險公司
D．商業(yè)銀行
42、 （ ?。┎煌谄渌上?，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
A．財產股息
B．負債股息
C．股票股息
D．建業(yè)股息
43、 下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利
B．看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權
C．期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡
D．金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同
44、 歐洲債券是指借款人（ ?。?BR> A．在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
B．在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券
C．在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券
D．在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
45、 我國第一家專業(yè)性證券公司是（ ?。?BR> A．中信證券公司
B．深圳特區(qū)證券公司
C．海通證券公司
D．華泰證券公司
46、 債券與股票的比較，錯誤的是（ ?。?。
A．債券和股票都屬于有價證券
B．債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負債
C．債券通常有規(guī)定的利率，而股票的股息紅利不固定
D．盡管從單個債券和股票看，它們的收益率經常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大，但是總體而言，二者的收益率是相互影響的
47、 國務院證券監(jiān)督管理機構發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向（ ）通報情況。
A．有關地方人民政府
B．國務院
C．國務院證券監(jiān)督管理機構
D．證券公司
48、 證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，不包括（ ?。?。
A．證券投資咨詢機構、財務顧問機構
B．資信評級機構、資產評估機構
C．會計師事務所、律師事務所
D．證監(jiān)會
49、 根據標的物不同，招標發(fā)行可分為（ ?。?。
A．荷蘭式招標和美式招標
B．單一價格中標和多種價格中標
C．價格招標、單一價格中標和多種價格中標
D．價格招標、收益率招標
50、 外國公司的股票在美國上市通常采用（ ?。┬问?。
A．股票
B．存托憑證
C．認股權證
D．股票期權
51、 一般認為，基金起源于（ ），是在18世紀末19世紀初產業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。
A．德國
B．美國
C．英國
D．日本
52、投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產的（ ）。
A．10%
B．20%
C．30%
D．40%
53、 下面不屬于證券交易所的主要職能的是（ ?。?。
A．為組織公平的集中交易提供保障
B．公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布
C．因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以決定臨時停市等
D．對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，對異常的交易情況提出報告
54、 無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的（ ?。┗虍斎崭們r時間內已成交的高和低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。
A．±15%
B．±20%
C．±30%
D．±40%
55、 當套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產生了（ ?。?。
A．信用風險
B．流動性風險
C．法律風險
D．基差風險
56、 證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢和與證券交易以及投資咨詢活動有關的財務顧問業(yè)務，注冊資本低限額為人民幣（ ?。?。
A．5000萬元
B．1億元
C．2億元
D．5億元
57、 （ ）一般將25%～50%的資產投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
A．成長型基金
B．收入型基金
C．指數基金
D．平衡型基金
58、 中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為近成交價的上下（ ?。?。
A．2%
B．3%
C．4%
D．5%
59、 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前（ ?。┟蓶|的，可以由上市公司自行銷售。
A．5
B．10
C．15
D．20
60、 按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的（ ），封閉式基金一般采用（ ）方式分紅。
A．70%，現(xiàn)金
B．90%，現(xiàn)金
C．70%，紅利再投資
D．90%，紅利再投資二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)
61、 創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為非上市中小型高新技術股份公司提供股份轉讓服務，同時也為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場所
B．解決了原STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留的數家公司法人股的流通問題
C．在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用
D．作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進產業(yè)升級等作用
62、 針對中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，深圳證券交易所實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度，下列各項屬于該信息披露制度內容的有（ ?。?。
A．建立募集資金使用定期審計制度
B．建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略等內容的年度報告說明會制度
C．建立定期報告披露上市公司股東持股分布制度
D．建立上市公司誠信管理系統(tǒng)
63、 關于信用衍生工具的論述正確的是（ ?。?。
A．主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等
B．用于轉移或防范系統(tǒng)風險
C．是以基礎產品所蘊涵的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具
D．是20世紀90年代以來發(fā)展為迅速的一類衍生產品
64、 證券市場監(jiān)管機構包括（ ?。?。
A．國務院證券監(jiān)督管理機構
B．國務院證券監(jiān)督管理機構的派出機構
C．證券登記結算公司
D．行業(yè)協(xié)會
65、 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務必須符合的規(guī)定是（ ?。?。
A．對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%
B．對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的10%
C．接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%
D．按對客戶融資規(guī)模的5%計算風險資本準備
66、 根據我國相關法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，可以從事的分配有（ ?。?。
A．彌補虧損
B．提取法定公積金
C．提取任意公積金
D．支付優(yōu)先股股息
67、 按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（ ?。?。
A．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前
B．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本
C．混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息
D．期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內不得贖回
68、 盈利水平高的公司股票不是（ ）。
A．高增長股
B．績優(yōu)股
C．潛力股
D．紅籌股
69、 證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構應當區(qū)別情形，可以對其采取下列（ ）措施。
A．限制業(yè)務活動
B．責令暫停部分業(yè)務
C．撤銷其有關業(yè)務許可
D．指定其他機構托管、接管
70、 下面關于資本證券的敘述，正確的是（ ?。?。
A．由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券
B．銀行證券屬于資本證券
C．是有價證券的主要形式
D．狹義有價證券即指資本證券
71、 進入21世紀，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是（ ）。
A．結構化票據、交易型開放式指數基金(ETF)、各類權證、證券化資產、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易
B．在場外市場中，以各類奇異型期權為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)，成為風險管理的利器
C．場外交易衍生產品快速發(fā)展，以各類奇異型期權為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)
D．新興市場在金融產品的設計和創(chuàng)新方面也開始從簡單模仿和復制逐步發(fā)展到獨立開發(fā)具有本土特色的各類新產品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分
72、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（ ?。┣樾?。
A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
C．基金財產參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
73、 金融衍生工具按交易場所分類，包括（ ?。?。
A．股權類產品的衍生工具
B．貨幣衍生工具
C．OTC交易的衍生工具
D．交易所交易的衍生工具
74、 關于代辦股份轉讓系統(tǒng)的說明，正確的是（ ?。?。
A．代辦股份轉讓系統(tǒng)又稱三板
B．代辦股份轉讓系統(tǒng)始建于2001年6月
C．證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，為上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉讓服務的股份轉讓平臺
D．代辦股份轉讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任
75、 我國證券市場上同時存在企業(yè)債券和公司債券，它們的區(qū)別有（ ?。?BR> A．發(fā)行主體的范圍不同
B．發(fā)行定價方式不同
C．擔保要求不同
D．發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同
76、 宏觀經濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經濟影響股票價格的特點是（ ?。?。
A．作用機制復雜
B．股價波動幅度較大
C．波及范圍廣
D．干擾程度深
77、 當上市公司出現(xiàn)下列（ ）情形時，上海證券交易所和深圳證券交易所決定暫停其股票在主板上市。
A．因連續(xù)兩年虧損，其股票交易被實行退市風險警示后，近一個會計年度審計結果表明公司繼續(xù)虧損
B．未在法定期限內披露年度報告或者中期報告，其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內仍未披露應披露的年度報告或者中期報告
C．股權分布發(fā)生變化不具備上市條件，被交易所實行退市風險警示后，在六個月內其股權分布仍不具備上市條件
D．因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內仍未按要求改正財務會計報告
78、 關于上市公司向原股東配售股份(配股)的條件，闡述正確的是（ ）。
A．擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的20%
B．控股股東應當在股東大會召開前公開認配股份的數量
C．采用《證券法》規(guī)定的包銷方式發(fā)行
D．上市公司近36個月內財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為
79、 記名股票的特點包括（ ?。?BR> A．轉讓相對復雜或受限制
B．可以或分次繳納出資
C．股東權利歸屬于記名股東
D．便于掛失，相對安全
80、 針對中小企業(yè)股票的特點，深圳證券交易所對中小企業(yè)板塊的交易制度作了一些特別的安排，主要包括（ ?。?。
A．改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為
B．設置有效競價范圍以保證盤間交易價格的連續(xù)性，防止證券價格大幅波動
C．完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性
D．完善交易異常波動停牌制度，優(yōu)化股票價量異常判定指標，及時揭示市場風險，減少信息披露滯后或提前泄露的影響
81、 證券市場的形成主要歸因于（ ）。
A．股份制的發(fā)展
B．信用制度的發(fā)展
C．社會化大生產和商品經濟的發(fā)展
D．國家政策的支持
82、 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處有（ ?。?BR> A．發(fā)行對象不同。對于記賬式國債，機構和個人都可以購買，而儲蓄國債(電子式)的發(fā)行對象僅限于機構
B．發(fā)行利率確定機制不同。記賬式國債的發(fā)行利率是由記賬式國債承銷團成員投標確定的；儲蓄國債(電子式)的發(fā)行利率由財政部參照同期銀行存款利率及市場供求關系等因素確定
C．到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，其收益是不能預知的，并要承擔市場利率變動帶來的價格風險；而儲蓄國債(電子式)在發(fā)行時就對提前兌取條件作出規(guī)定，投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預知的
D．流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通，可以從二級市場上購買，需要資金時可以按照市場價格賣出；儲蓄國債(電子式)只能在發(fā)行期認購，不可以上市流通，但可以按照有關規(guī)定提前兌取
83、 原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬深證券交易所退市公司，這類公司按其資質和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價（ ?。┐蔚姆绞竭M行轉讓。
A．1
B．3
C．5
D．7
84、 依據計息方式劃分，歐洲債券市場包含的品種有（ ?。?BR> A．浮動利率債券
B．固定利率債券
C．累進利率債券
D．延付息票債券
85、 中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理包括（ ）。
A．規(guī)范業(yè)務，制定業(yè)務指引
B．規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力
C．制定行業(yè)公約，促進公平競爭
D．后續(xù)職業(yè)培訓
86、 證券經營機構是證券市場上活躍的投資者，可以利用（ ?。┻M行證券投資。
A．借貸資金
B．受托投資資金
C．營運資金
D．自有資本
87、 證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系，其中較為重要的結構有（ ?。?。
A．品種結構
B．層次結構
C．多層次資本市場
D．交易所結構
88、 證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息的用途包括（ ?。?。
A．作為中國證監(jiān)會對有關人員進行任職資格審核的依據
B．作為境內外其他金融監(jiān)管機構對有關人員進行任職資格審核的參考
C．作為中國證券業(yè)協(xié)會審核證券業(yè)執(zhí)業(yè)注冊或變更申請的依據
D．作為中國證券業(yè)協(xié)會推薦有關人選或組織行業(yè)評比的依據
89、 根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為（ ?。?BR> A．現(xiàn)貨交易
B．互換交易
C．遠期交易
D．期貨交易
90、 金融期貨與金融期權的區(qū)別主要有（ ?。?BR> A．交易者權利與義務的對稱性不同
B．履約保證不同
C．現(xiàn)金流轉不同
D．盈虧特點不同
91、 根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為（ ?。?。
A．不動產證券化、應收賬款證券化
B．信貸資產證券化
C．未來收益證券化
D．債券組合證券化
92、 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應符合的條件有（ ?。?。
A．發(fā)行人應當具備一定的盈利能力
B．發(fā)行人應當具有一定規(guī)模和存續(xù)時間
C．發(fā)行人應當主營業(yè)務突出
D．對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求
93、 下面屬于《證券公司監(jiān)督管理條例》中對證券公司組織機構的規(guī)定的是（ ）。
A．設立獨立董事，獨立董事不得在本證券公司擔任除董事、董事會專門委員會成員以外的職務，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨立、客觀判斷的關系
B．公司經營證券經紀業(yè)務、證券資產管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，其董事會應當設專門委員會行使公司章程規(guī)定的職權
C．薪酬與提名委員會、審計委員會的負責人不得由獨立董事?lián)?BR> D．對于證券公司設立董事會執(zhí)行委員會、管理委員會等行使證券公司經營管理職權的機構，應當在公司章程中明確其名稱、組成、職責和議事規(guī)則
94、 衡量財務流動性狀況需要從資產負債整體考量，常用的指標包括（ ）。
A．流動比率
B．市盈率
C．杠桿比率
D．速動比率
95、 對證券公司設立子公司的監(jiān)管要求有（ ?。?。
A．禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經營存在利益沖突或者競爭關系的同類業(yè)務
B．子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應
C．禁止相互持股的情形
D．要求建立風險隔離制度
96、 債券的票面要素包括（ ?。?。
A．債券發(fā)行者名稱
B．債券的到期期限
C．債券的票面價值
D．債券的票面利率
97、 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（ ?。?。
A．向原股東配售股份
B．向不特定對象公開募集股份
C．發(fā)行可轉換公司債券
D．非公開發(fā)行股票
98、 我國基金管理公司的主要業(yè)務范圍包括（ ?。?。
A．證券投資基金業(yè)務
B．受托資產管理業(yè)務
C．企業(yè)年金管理
D．投資咨詢服務
99、 依有價證券的品種而形成的結構關系的構成主要有（ ?。?。
A．基金市場
B．債券市場
C．股票市場
D．衍生品市場
100、 關于外資股，下列表述正確的有（ ?。?。
A．外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者
B．境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成
C．B股以人民幣標明面值
D．境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購
101、 下面通常被稱作影響股票價格變動的基本因素的是（ ?。?。
A．行業(yè)前景
B．心理因素
C．公司的經營狀況
D．宏觀經濟和證券市場運行狀況
102、 2006年實施的新《證券法》對證券公司進行了較為全面的規(guī)定，其中包括（ ?。?。
A．完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格作出規(guī)定
B．對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經紀類
C．建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標體系
D．確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度
103、 契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?。
A．資金的性質不同
B．投資者的地位不同
C．基金的營運依據不同
D．對投資額的限制不同
104、 財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現(xiàn)在（ ?。?。
A．通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發(fā)展
B．通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息
C．干預資本市場各類交易適用的稅率
D．國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格
105、 證券發(fā)行市場的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為資金需求者提供籌措資金的渠道
B．為政府宏觀部門調控經濟提供了手段
C．為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化
D．形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化
106、 《證券公司監(jiān)督管理條例》中對證券公司業(yè)務規(guī)則與風險控制的規(guī)定包括（ ）。
A．開展證券業(yè)務的了解客戶原則與適當性原則
B．規(guī)定從事資產管理業(yè)務必須按實際行情收益、必須有效隔離風險
C．從業(yè)人員不得直接或問接持股的規(guī)定
D．對自營業(yè)務，明確業(yè)務范圍，要求賬戶實名，防止賬外經營、內幕交易、操縱市場等，明確自營業(yè)務的風險控制指標
107、 商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，下面屬于商品證券的是（ ?。?。
A．提貨單
B．購物券
C．運貨單
D．倉庫棧單
108、 國際債券的投資者主要有（ ?。?BR> A．各國政府
B．各種基金會
C．銀行或其他金融機構
D．工商財團和自然人
109、 在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括（ ）。
A．倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(libor)
B．香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)
C．歐洲美元定期存款單利率
D．聯(lián)邦基金利率
110、 關于證券發(fā)行制度敘述正確的是（ ?。?。
A．證券發(fā)行注冊制實行公開管理原則，實質上是一種發(fā)行公司的財務公開制度
B．證券發(fā)行核準制實行實質管理原則，即證券發(fā)行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機構制定的若干適合于發(fā)行的實質條件
C．證券發(fā)行實行注冊制要求發(fā)行人向投資者提供證券發(fā)行的有關資料，但監(jiān)管機構并不保證發(fā)行的證券資質優(yōu)良、價格適當
D．證券發(fā)行制度主要有兩種：一是注冊制，以歐洲各國為代表；二是核準制，以美國為代表三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B)
111、 證券業(yè)部門規(guī)章及規(guī)范性文件由中國證監(jiān)會根據法律和國務院行政法規(guī)制定，其法律效力次于法律和行政法規(guī)。（ ?。?BR> 112、 設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，股票就是一種設權證券。（ ?。?BR> 113、 1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——特級鋁期貨標準合同，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易過渡。（ ?。?BR> 114、 儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。目前，儲蓄國債(電子式)通過政策性銀行面向個人投資者銷售。（ ）
115、 封閉式基金必然反映單位基金份額的資產凈值。（ ?。?BR> 116、 證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權的歸屬，我國目前對證券發(fā)行實行的是注冊制。（ ?。?BR> 117、 根據《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經紀業(yè)務，不得委托證券公司以外的人員作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。（ ?。?BR> 118、 國有股權由國家股和國有法人股兩部分組成。（ ?。?BR> 119、 證券公司從事資產管理業(yè)務，公司凈資本不低于2億元，并且各項風險監(jiān)控指標符合有關監(jiān)管規(guī)定，設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元。（ ）
120、 有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。（ ?。?21、 發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：自銷和包銷。一般情況下，公開發(fā)行以包銷為主。（ ?。?BR> 122、 美國證券市場是從買賣政府債券開始的。（ ）
123、 基金托管人是基金持有人權益的代表，通常由國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構和國務院證券監(jiān)督管理機構擔任。（ ?。?BR> 124、 證券交易所依法負責對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結算等進行監(jiān)管。（ ）
125、 專項資產管理業(yè)務的特點：集合性，即證券公司與客戶是一對多；特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標；通過專門賬戶經營運作。（ ?。?BR> 126、 息票累積債券是指規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券，所以也常被稱為緩息債券。（ ?。?BR> 127、 我國《公司法》規(guī)定，記名股票由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓；．轉讓后由公司將受讓人的姓名或名稱及住所記載于股東名冊。（ ?。?BR> 128、 股價平均數采用股價平均法，用來度量所有樣本股經調整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術股價平均數、加權股價平均數和修正股價平均數。（ ?。?BR> 129、 證券公司應當建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，向客戶充分揭示期貨交易風險，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權利義務關系，告知期貨保證金安全存管要求。（ ?。?BR> 130、 限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。（ ）131、 非上市證券就是那些不符合證券交易所上市條件的證券。（ ?。?BR> 132、 中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或股票，影響貨幣供應量進行宏觀調控。（ ）
133、 在實際經濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：一是利息收入；二是資本損益；三是再投資收益。（ ?。?BR> 134、 恒生中國內地指數包括77家在香港上市而營業(yè)收益主要來自中國內地的公司，又分為恒生中國企業(yè)指數(H股指數)和恒生中資企業(yè)指數(紅籌股指數)。（ ?。?BR> 135、 期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進行的非標準化期貨合約的交易。（ ）
136、 股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利。（ ?。?BR> 137、 債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有期限，債券到期時，債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息。（ ?。?BR> 138、 非系統(tǒng)風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。（ ?。?BR> 139、 1986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業(yè)務。（ ?。?BR> 140、 結構化金融衍生產品是將兩種基礎金融商品和金融衍生工具相結合而設計出的金融產品。（ ?。?41、 國債基金的收益率與市場利率成正比。（ ?。?BR> 142、 股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。（ ?。?BR> 143、 參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。（ ）
144、 有價證券既是一定收益權利的代表，同時也是一定風險的代表，所以證券市場本質上是風險交換場所。（ ?。?BR> 145、 股票價格的變動通常比實際經濟的繁榮或衰退一步，因此，股票價格水平已成為經濟周期變動的靈敏信號或稱先導性指標。（ ）
146、 貨幣市場基金通常被認為是高風險的投資工具。（ ?。?BR> 147、 上海證券交易所、深圳證券交易所現(xiàn)行的做法是采用資金申購上網公開發(fā)行股票方式。（ ?。?BR> 148、 從一定的意義上說，金融期貨是金融期權功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。（ ）
149、 申請取得基金托管資格，應當具備一定的條件，并經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構核準。（ ）
150、 我國公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在3年以上期限內還本付息的有價證券。（ ?。?
1、 傳統(tǒng)理論認為，匯率下降，即本幣升值會引起（ ?。?BR> A．出口的增加
B．進口的減少
C．境外資本流入
D．國內資本市場流動性減弱
2、 在國際市場上，（ ?。┑某Ｒ娦问绞菄鴰烊怯烧l(fā)行用于彌補臨時收支差額的一種債券。
A．無期國債
B．中期國債
C．長期國債
D．短期國債
3、 我國《證券法》規(guī)定：“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的從業(yè)人員或者證券業(yè)協(xié)會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘騙投資者買賣證券的，撤銷證券從業(yè)資格，并處以（ ?。┑牧P款?！?BR> A．3萬元以下
B．3萬元以上10萬元以下
C．10萬元以上
D．1萬元以上5萬元以下
4、 公開披露的基金信息不包括（ ?。?。
A．基金資產凈值和基金份額凈值公告
B．涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟
C．對證券投資業(yè)績進行的預測
D．基金份額發(fā)售公告、基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告
5、 上市公司信息披露應遵循的原則不包括（ ?。?BR> A．全面原則
B．真實原則
C．準確原則
D．完整原則
6、 早的證券化產品以（ ?。┓康禺a按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券(MBS)。
A．非銀行金融機構
B．投資公司
C．政策銀行
D．商業(yè)銀行
7、 證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式是（ ）。
A．代銷
B．余額包銷
C．全額包銷
D．包銷
8、 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數量在（ ?。┕梢陨?，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。
A．1億
B．2億
C．3億
D．4億
9、 目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是（ ?。┙灰?。
A．T+0
B．T+2
C．T+3
D．T+7
10、 中國證券結算制度根據（ ）的原則設計。
A．即時交付
B．集中交付
C．貨銀對付
D．貨銀交付11、 股東基于股票的持有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是（ ?。?BR> A．可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策
B．公司資產收益權和剩余資產分配權
C．股東持有的股份可依法轉讓
D．優(yōu)先認股權或配股權
12、 戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的機構投資者。戰(zhàn)略投資者應當獲得配售的股票持有期限不少于（ ?。﹤€月。
A．3
B．6
C．9
D．12
13、 1918年夏天成立的（ ?。┦侵袊俗约簞?chuàng)辦的第一家證券交易所。
A．上海證券物品交易所
B．天津市企業(yè)交易所
C．青島物品交易所
D．北平證券交易所
14、 我國《證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為（ ?。?。
A．私營合伙企業(yè)
B．私營獨資企業(yè)
C．有限責任公司或股份有限公司
D．非法人組織形式
15、 從資本市場的發(fā)展歷程來看，（ ?。┦桥嘤桶l(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。
A．降低系統(tǒng)性風險
B．保證證券市場的公平、效率和透明
C．保護投資者利益，讓投資者樹立信心
D．防止內幕交易
16、 優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。
A．股息率固定
B．股息分派優(yōu)先
C．一般有表決權
D．剩余資產分配優(yōu)先
17、 1998年以后，（ ?。┑淖C券公司監(jiān)管職責移交中國證監(jiān)會，各地方政府的證券監(jiān)管機構轉為中國證監(jiān)會派出機構，證券交易所劃歸中國證監(jiān)會管理，形成集中統(tǒng)一的證券公司監(jiān)管體制。
A．財政部
B．中國人民銀行
C．中國銀監(jiān)會
D．國務院
18、 股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（ ）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。
A．必要收益率
B．無風險利率
C．定期存款利息率
D．存款準備金率
19、 關于證券投資基金與股票、債券區(qū)別的描述錯誤的是（ ?。?。
A．反映的經濟關系不同
B．投資主體不同
C．所籌集資金的投向不同
D．風險水平不同
20、 股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（ ?。┮陨贤ㄟ^。
A．1／3
B．1／2
C．1／4
D．2／321、 以（ ）為主的債券期貨是各主要交易所重要的利率期貨品種。
A．市政債券期貨
B．國債期貨
C．市政債券指數期貨
D．金融債券期貨
22、 可交換債券與可轉換債券的相似之處是（ ?。?。
A．發(fā)行要素
B．適用的法規(guī)
C．發(fā)債主體和償債主體
D．所換股份的來源
23、 證券投資基金的特點不包括（ ）。
A．分散風險
B．專業(yè)理財
C．穩(wěn)定市場
D．集合投資
24、 下面關于證券發(fā)行的說明錯誤的是（ ?。?。
A．按發(fā)行對象不同和有無中介機構介入是證券發(fā)行基本的、共有的分類方法，也是發(fā)行主體選擇證券發(fā)行方式時首先要考慮的問題
B．私募發(fā)行的對象有兩類，一類是公司的老股東或發(fā)行人的員工，另一類是投資基金、社會保險基金、保險公司、商業(yè)銀行等金融機構以及與發(fā)行人有密切往來關系的企業(yè)等機構投資者
C．根據我國《證券法》的有關規(guī)定，公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計超過100人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為
D．上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向特定對象非公開發(fā)行
25、 中證全債指數體系包括（ ?。┲环帜昶谥笖岛停ā 。┲环诸悇e指數。
A．3，4
B．4，3
C．3，3
D．4，4
26、 代辦股份轉讓系統(tǒng)始建于（ ?。?。
A．2005年10月
B．2003年6月
C．2002年10月
D．2001年6月
27、 政府債券的特征不包括（ ?。?。
A．安全性高
B．流通性差
C．收益穩(wěn)定
D．免稅待遇
28、 下面關于無記名股票特點的敘述，錯誤的是（ ?。?。
A．與記名股票的差別不是在股東權利等方面，而是在股票的記載方式上
B．無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：一部分是股票的主體；另一部分是股息票，用于進行股息結算和行使增資權利
C．我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載其股票數量、編號及發(fā)行日期
D．認購時可以或分次繳納出資
29、 “熊貓債券”是指國際開發(fā)機構依法在（ ?。┌l(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。
A．本國以外的亞洲市場
B．中國境內
C．亞洲市場
D．全球
30、 （ ）是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。
A．參與優(yōu)先股票
B．非參與優(yōu)先股票
C．可轉換優(yōu)先股票
D．可贖回優(yōu)先股票
31、 股權分置改革是為解決（ ）市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。
A．A股
B．H股
C．B股
D．N股
32、 財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7．2%，所籌資金專項用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（ ）。
A．特別國債
B．財政債券
C．長期建設國債
D．國家重點建設債券
33、 場外交易市場是一個以（ ）方式進行證券交易的市場。
A．公開招標
B．議價
C．上網競價方式
D．累計投標詢價
34、 取得證券業(yè)從業(yè)資格的人員，符合（ ?。l件的，可以通過證券經營機構申請統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書。
A．未被機構聘用
B．存在我國《證券法》第一百三十二條規(guī)定的情形
C．被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者
D．近3年未受過刑事處罰
35、 我國《證券法》規(guī)定，上市公司出現(xiàn)以下（ ?。┣樾?，由證券交易所決定終止其股票上市交易。
A．公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件
B．發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用
C．公司近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利
D．公司有重大違法行為
36、 1993年，（ ）被批準首次在我國境內發(fā)行外幣金融債券，發(fā)行對象為城鄉(xiāng)居民。
A．中國銀行
B．中國投資銀行
C．中國農業(yè)銀行
D．中國國際信托投資公司
37、 關于上證50指數，下列敘述錯誤的是（ ）。
A．上證50指數采用派許加權方法，按照樣本股的調整股本數為權數進行加權計算
B．上證50指數根據流通市值、成交金額，對股票進行綜合排名，從上證綜合指數中選擇排名前50位的股票組成樣本
C．指數以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調整市值為基期，基數為1000點
D．當樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結構發(fā)生變化或股價出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以維護指數的連續(xù)性
38、 根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20家，發(fā)行（ ?。﹥|股以上的、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行。
A．2
B．3
C．4
D．5
39、 關于證券經紀業(yè)務敘述錯誤的是（ ?。?BR> A．證券經紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務
B．在證券經紀業(yè)務中，經紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)
C．必要時接受客戶的全權委托，決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格
D．經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系
40、 我國目前對證券發(fā)行實行的是（ ）。
A．注冊制
B．核準制
C．通道制
D．審批制
41、 （ ）是全球重要的機構投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模大的機構投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。
A．合格境外機構投資者
B．證券經營機構
C．保險公司
D．商業(yè)銀行
42、 （ ?。┎煌谄渌上?，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
A．財產股息
B．負債股息
C．股票股息
D．建業(yè)股息
43、 下列說法錯誤的是（ ?。?。
A．期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利
B．看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權
C．期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡
D．金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同
44、 歐洲債券是指借款人（ ?。?BR> A．在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
B．在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券
C．在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券
D．在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
45、 我國第一家專業(yè)性證券公司是（ ?。?BR> A．中信證券公司
B．深圳特區(qū)證券公司
C．海通證券公司
D．華泰證券公司
46、 債券與股票的比較，錯誤的是（ ?。?。
A．債券和股票都屬于有價證券
B．債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負債
C．債券通常有規(guī)定的利率，而股票的股息紅利不固定
D．盡管從單個債券和股票看，它們的收益率經常會發(fā)生差異，而且有時差距還很大，但是總體而言，二者的收益率是相互影響的
47、 國務院證券監(jiān)督管理機構發(fā)現(xiàn)證券公司存在重大風險隱患，可以派出風險監(jiān)控現(xiàn)場工作組對證券公司進行專項檢查，并及時向（ ）通報情況。
A．有關地方人民政府
B．國務院
C．國務院證券監(jiān)督管理機構
D．證券公司
48、 證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，不包括（ ?。?。
A．證券投資咨詢機構、財務顧問機構
B．資信評級機構、資產評估機構
C．會計師事務所、律師事務所
D．證監(jiān)會
49、 根據標的物不同，招標發(fā)行可分為（ ?。?。
A．荷蘭式招標和美式招標
B．單一價格中標和多種價格中標
C．價格招標、單一價格中標和多種價格中標
D．價格招標、收益率招標
50、 外國公司的股票在美國上市通常采用（ ?。┬问?。
A．股票
B．存托憑證
C．認股權證
D．股票期權
51、 一般認為，基金起源于（ ），是在18世紀末19世紀初產業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。
A．德國
B．美國
C．英國
D．日本
52、投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產的（ ）。
A．10%
B．20%
C．30%
D．40%
53、 下面不屬于證券交易所的主要職能的是（ ?。?。
A．為組織公平的集中交易提供保障
B．公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布
C．因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以決定臨時停市等
D．對證券交易實行實時監(jiān)控，并按照中國證監(jiān)會的要求，對異常的交易情況提出報告
54、 無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的（ ?。┗虍斎崭們r時間內已成交的高和低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。
A．±15%
B．±20%
C．±30%
D．±40%
55、 當套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產生了（ ?。?。
A．信用風險
B．流動性風險
C．法律風險
D．基差風險
56、 證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢和與證券交易以及投資咨詢活動有關的財務顧問業(yè)務，注冊資本低限額為人民幣（ ?。?。
A．5000萬元
B．1億元
C．2億元
D．5億元
57、 （ ）一般將25%～50%的資產投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
A．成長型基金
B．收入型基金
C．指數基金
D．平衡型基金
58、 中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為近成交價的上下（ ?。?。
A．2%
B．3%
C．4%
D．5%
59、 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前（ ?。┟蓶|的，可以由上市公司自行銷售。
A．5
B．10
C．15
D．20
60、 按照《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的（ ），封閉式基金一般采用（ ）方式分紅。
A．70%，現(xiàn)金
B．90%，現(xiàn)金
C．70%，紅利再投資
D．90%，紅利再投資二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)
61、 創(chuàng)業(yè)板市場的功能主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為非上市中小型高新技術股份公司提供股份轉讓服務，同時也為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場所
B．解決了原STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留的數家公司法人股的流通問題
C．在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用
D．作為資本市場所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進產業(yè)升級等作用
62、 針對中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，深圳證券交易所實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度，下列各項屬于該信息披露制度內容的有（ ?。?。
A．建立募集資金使用定期審計制度
B．建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略等內容的年度報告說明會制度
C．建立定期報告披露上市公司股東持股分布制度
D．建立上市公司誠信管理系統(tǒng)
63、 關于信用衍生工具的論述正確的是（ ?。?。
A．主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等
B．用于轉移或防范系統(tǒng)風險
C．是以基礎產品所蘊涵的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具
D．是20世紀90年代以來發(fā)展為迅速的一類衍生產品
64、 證券市場監(jiān)管機構包括（ ?。?。
A．國務院證券監(jiān)督管理機構
B．國務院證券監(jiān)督管理機構的派出機構
C．證券登記結算公司
D．行業(yè)協(xié)會
65、 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務必須符合的規(guī)定是（ ?。?。
A．對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%
B．對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的10%
C．接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%
D．按對客戶融資規(guī)模的5%計算風險資本準備
66、 根據我國相關法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，可以從事的分配有（ ?。?。
A．彌補虧損
B．提取法定公積金
C．提取任意公積金
D．支付優(yōu)先股股息
67、 按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（ ?。?。
A．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前
B．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本
C．混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息
D．期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內不得贖回
68、 盈利水平高的公司股票不是（ ）。
A．高增長股
B．績優(yōu)股
C．潛力股
D．紅籌股
69、 證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構應當區(qū)別情形，可以對其采取下列（ ）措施。
A．限制業(yè)務活動
B．責令暫停部分業(yè)務
C．撤銷其有關業(yè)務許可
D．指定其他機構托管、接管
70、 下面關于資本證券的敘述，正確的是（ ?。?。
A．由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券
B．銀行證券屬于資本證券
C．是有價證券的主要形式
D．狹義有價證券即指資本證券
71、 進入21世紀，金融創(chuàng)新深化的表現(xiàn)是（ ）。
A．結構化票據、交易型開放式指數基金(ETF)、各類權證、證券化資產、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易
B．在場外市場中，以各類奇異型期權為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)，成為風險管理的利器
C．場外交易衍生產品快速發(fā)展，以各類奇異型期權為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)
D．新興市場在金融產品的設計和創(chuàng)新方面也開始從簡單模仿和復制逐步發(fā)展到獨立開發(fā)具有本土特色的各類新產品，成為全球金融創(chuàng)新浪潮不可忽視的重要組成部分
72、 我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（ ?。┣樾?。
A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
C．基金財產參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
73、 金融衍生工具按交易場所分類，包括（ ?。?。
A．股權類產品的衍生工具
B．貨幣衍生工具
C．OTC交易的衍生工具
D．交易所交易的衍生工具
74、 關于代辦股份轉讓系統(tǒng)的說明，正確的是（ ?。?。
A．代辦股份轉讓系統(tǒng)又稱三板
B．代辦股份轉讓系統(tǒng)始建于2001年6月
C．證券公司以其自有或租用的業(yè)務設施，為上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉讓服務的股份轉讓平臺
D．代辦股份轉讓系統(tǒng)由中國證券業(yè)協(xié)會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任
75、 我國證券市場上同時存在企業(yè)債券和公司債券，它們的區(qū)別有（ ?。?BR> A．發(fā)行主體的范圍不同
B．發(fā)行定價方式不同
C．擔保要求不同
D．發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同
76、 宏觀經濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經濟影響股票價格的特點是（ ?。?。
A．作用機制復雜
B．股價波動幅度較大
C．波及范圍廣
D．干擾程度深
77、 當上市公司出現(xiàn)下列（ ）情形時，上海證券交易所和深圳證券交易所決定暫停其股票在主板上市。
A．因連續(xù)兩年虧損，其股票交易被實行退市風險警示后，近一個會計年度審計結果表明公司繼續(xù)虧損
B．未在法定期限內披露年度報告或者中期報告，其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內仍未披露應披露的年度報告或者中期報告
C．股權分布發(fā)生變化不具備上市條件，被交易所實行退市風險警示后，在六個月內其股權分布仍不具備上市條件
D．因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內仍未按要求改正財務會計報告
78、 關于上市公司向原股東配售股份(配股)的條件，闡述正確的是（ ）。
A．擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的20%
B．控股股東應當在股東大會召開前公開認配股份的數量
C．采用《證券法》規(guī)定的包銷方式發(fā)行
D．上市公司近36個月內財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為
79、 記名股票的特點包括（ ?。?BR> A．轉讓相對復雜或受限制
B．可以或分次繳納出資
C．股東權利歸屬于記名股東
D．便于掛失，相對安全
80、 針對中小企業(yè)股票的特點，深圳證券交易所對中小企業(yè)板塊的交易制度作了一些特別的安排，主要包括（ ?。?。
A．改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為
B．設置有效競價范圍以保證盤間交易價格的連續(xù)性，防止證券價格大幅波動
C．完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性
D．完善交易異常波動停牌制度，優(yōu)化股票價量異常判定指標，及時揭示市場風險，減少信息披露滯后或提前泄露的影響
81、 證券市場的形成主要歸因于（ ）。
A．股份制的發(fā)展
B．信用制度的發(fā)展
C．社會化大生產和商品經濟的發(fā)展
D．國家政策的支持
82、 儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比具有的不同之處有（ ?。?BR> A．發(fā)行對象不同。對于記賬式國債，機構和個人都可以購買，而儲蓄國債(電子式)的發(fā)行對象僅限于機構
B．發(fā)行利率確定機制不同。記賬式國債的發(fā)行利率是由記賬式國債承銷團成員投標確定的；儲蓄國債(電子式)的發(fā)行利率由財政部參照同期銀行存款利率及市場供求關系等因素確定
C．到期前變現(xiàn)收益預知程度不同。記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，其收益是不能預知的，并要承擔市場利率變動帶來的價格風險；而儲蓄國債(電子式)在發(fā)行時就對提前兌取條件作出規(guī)定，投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預知的
D．流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通，可以從二級市場上購買，需要資金時可以按照市場價格賣出；儲蓄國債(電子式)只能在發(fā)行期認購，不可以上市流通，但可以按照有關規(guī)定提前兌取
83、 原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬深證券交易所退市公司，這類公司按其資質和信息披露履行情況，其股票可以采取每周集合競價（ ?。┐蔚姆绞竭M行轉讓。
A．1
B．3
C．5
D．7
84、 依據計息方式劃分，歐洲債券市場包含的品種有（ ?。?BR> A．浮動利率債券
B．固定利率債券
C．累進利率債券
D．延付息票債券
85、 中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理包括（ ）。
A．規(guī)范業(yè)務，制定業(yè)務指引
B．規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力
C．制定行業(yè)公約，促進公平競爭
D．后續(xù)職業(yè)培訓
86、 證券經營機構是證券市場上活躍的投資者，可以利用（ ?。┻M行證券投資。
A．借貸資金
B．受托投資資金
C．營運資金
D．自有資本
87、 證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系，其中較為重要的結構有（ ?。?。
A．品種結構
B．層次結構
C．多層次資本市場
D．交易所結構
88、 證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息的用途包括（ ?。?。
A．作為中國證監(jiān)會對有關人員進行任職資格審核的依據
B．作為境內外其他金融監(jiān)管機構對有關人員進行任職資格審核的參考
C．作為中國證券業(yè)協(xié)會審核證券業(yè)執(zhí)業(yè)注冊或變更申請的依據
D．作為中國證券業(yè)協(xié)會推薦有關人選或組織行業(yè)評比的依據
89、 根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為（ ?。?BR> A．現(xiàn)貨交易
B．互換交易
C．遠期交易
D．期貨交易
90、 金融期貨與金融期權的區(qū)別主要有（ ?。?BR> A．交易者權利與義務的對稱性不同
B．履約保證不同
C．現(xiàn)金流轉不同
D．盈虧特點不同
91、 根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為（ ?。?。
A．不動產證券化、應收賬款證券化
B．信貸資產證券化
C．未來收益證券化
D．債券組合證券化
92、 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應符合的條件有（ ?。?。
A．發(fā)行人應當具備一定的盈利能力
B．發(fā)行人應當具有一定規(guī)模和存續(xù)時間
C．發(fā)行人應當主營業(yè)務突出
D．對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求
93、 下面屬于《證券公司監(jiān)督管理條例》中對證券公司組織機構的規(guī)定的是（ ）。
A．設立獨立董事，獨立董事不得在本證券公司擔任除董事、董事會專門委員會成員以外的職務，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨立、客觀判斷的關系
B．公司經營證券經紀業(yè)務、證券資產管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，其董事會應當設專門委員會行使公司章程規(guī)定的職權
C．薪酬與提名委員會、審計委員會的負責人不得由獨立董事?lián)?BR> D．對于證券公司設立董事會執(zhí)行委員會、管理委員會等行使證券公司經營管理職權的機構，應當在公司章程中明確其名稱、組成、職責和議事規(guī)則
94、 衡量財務流動性狀況需要從資產負債整體考量，常用的指標包括（ ）。
A．流動比率
B．市盈率
C．杠桿比率
D．速動比率
95、 對證券公司設立子公司的監(jiān)管要求有（ ?。?。
A．禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經營存在利益沖突或者競爭關系的同類業(yè)務
B．子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應
C．禁止相互持股的情形
D．要求建立風險隔離制度
96、 債券的票面要素包括（ ?。?。
A．債券發(fā)行者名稱
B．債券的到期期限
C．債券的票面價值
D．債券的票面利率
97、 我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（ ?。?。
A．向原股東配售股份
B．向不特定對象公開募集股份
C．發(fā)行可轉換公司債券
D．非公開發(fā)行股票
98、 我國基金管理公司的主要業(yè)務范圍包括（ ?。?。
A．證券投資基金業(yè)務
B．受托資產管理業(yè)務
C．企業(yè)年金管理
D．投資咨詢服務
99、 依有價證券的品種而形成的結構關系的構成主要有（ ?。?。
A．基金市場
B．債券市場
C．股票市場
D．衍生品市場
100、 關于外資股，下列表述正確的有（ ?。?。
A．外資股的發(fā)行對象限于外國和我國香港、澳門地區(qū)投資者
B．境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成
C．B股以人民幣標明面值
D．境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購
101、 下面通常被稱作影響股票價格變動的基本因素的是（ ?。?。
A．行業(yè)前景
B．心理因素
C．公司的經營狀況
D．宏觀經濟和證券市場運行狀況
102、 2006年實施的新《證券法》對證券公司進行了較為全面的規(guī)定，其中包括（ ?。?。
A．完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格作出規(guī)定
B．對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經紀類
C．建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標體系
D．確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度
103、 契約型基金與公司型基金的區(qū)別是（ ?。?。
A．資金的性質不同
B．投資者的地位不同
C．基金的營運依據不同
D．對投資額的限制不同
104、 財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現(xiàn)在（ ?。?。
A．通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發(fā)展
B．通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息
C．干預資本市場各類交易適用的稅率
D．國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格
105、 證券發(fā)行市場的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為資金需求者提供籌措資金的渠道
B．為政府宏觀部門調控經濟提供了手段
C．為資金供應者提供投資和獲利的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化
D．形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化
106、 《證券公司監(jiān)督管理條例》中對證券公司業(yè)務規(guī)則與風險控制的規(guī)定包括（ ）。
A．開展證券業(yè)務的了解客戶原則與適當性原則
B．規(guī)定從事資產管理業(yè)務必須按實際行情收益、必須有效隔離風險
C．從業(yè)人員不得直接或問接持股的規(guī)定
D．對自營業(yè)務，明確業(yè)務范圍，要求賬戶實名，防止賬外經營、內幕交易、操縱市場等，明確自營業(yè)務的風險控制指標
107、 商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，下面屬于商品證券的是（ ?。?。
A．提貨單
B．購物券
C．運貨單
D．倉庫棧單
108、 國際債券的投資者主要有（ ?。?BR> A．各國政府
B．各種基金會
C．銀行或其他金融機構
D．工商財團和自然人
109、 在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標，同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見的參考利率包括（ ）。
A．倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(libor)
B．香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)
C．歐洲美元定期存款單利率
D．聯(lián)邦基金利率
110、 關于證券發(fā)行制度敘述正確的是（ ?。?。
A．證券發(fā)行注冊制實行公開管理原則，實質上是一種發(fā)行公司的財務公開制度
B．證券發(fā)行核準制實行實質管理原則，即證券發(fā)行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機構制定的若干適合于發(fā)行的實質條件
C．證券發(fā)行實行注冊制要求發(fā)行人向投資者提供證券發(fā)行的有關資料，但監(jiān)管機構并不保證發(fā)行的證券資質優(yōu)良、價格適當
D．證券發(fā)行制度主要有兩種：一是注冊制，以歐洲各國為代表；二是核準制，以美國為代表三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B)
111、 證券業(yè)部門規(guī)章及規(guī)范性文件由中國證監(jiān)會根據法律和國務院行政法規(guī)制定，其法律效力次于法律和行政法規(guī)。（ ?。?BR> 112、 設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，股票就是一種設權證券。（ ?。?BR> 113、 1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——特級鋁期貨標準合同，實現(xiàn)了由遠期合同向期貨交易過渡。（ ?。?BR> 114、 儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。目前，儲蓄國債(電子式)通過政策性銀行面向個人投資者銷售。（ ）
115、 封閉式基金必然反映單位基金份額的資產凈值。（ ?。?BR> 116、 證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是發(fā)行決定權的歸屬，我國目前對證券發(fā)行實行的是注冊制。（ ?。?BR> 117、 根據《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經紀業(yè)務，不得委托證券公司以外的人員作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。（ ?。?BR> 118、 國有股權由國家股和國有法人股兩部分組成。（ ?。?BR> 119、 證券公司從事資產管理業(yè)務，公司凈資本不低于2億元，并且各項風險監(jiān)控指標符合有關監(jiān)管規(guī)定，設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元。（ ）
120、 有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。（ ?。?21、 發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：自銷和包銷。一般情況下，公開發(fā)行以包銷為主。（ ?。?BR> 122、 美國證券市場是從買賣政府債券開始的。（ ）
123、 基金托管人是基金持有人權益的代表，通常由國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構和國務院證券監(jiān)督管理機構擔任。（ ?。?BR> 124、 證券交易所依法負責對有價證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結算等進行監(jiān)管。（ ）
125、 專項資產管理業(yè)務的特點：集合性，即證券公司與客戶是一對多；特定性，即業(yè)務設定特定的投資目標；通過專門賬戶經營運作。（ ?。?BR> 126、 息票累積債券是指規(guī)定了票面利率，但債券持有人必須在債券到期時性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券，所以也常被稱為緩息債券。（ ?。?BR> 127、 我國《公司法》規(guī)定，記名股票由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉讓；．轉讓后由公司將受讓人的姓名或名稱及住所記載于股東名冊。（ ?。?BR> 128、 股價平均數采用股價平均法，用來度量所有樣本股經調整后的價格水平的平均值，可分為簡單算術股價平均數、加權股價平均數和修正股價平均數。（ ?。?BR> 129、 證券公司應當建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，向客戶充分揭示期貨交易風險，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權利義務關系，告知期貨保證金安全存管要求。（ ?。?BR> 130、 限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。（ ）131、 非上市證券就是那些不符合證券交易所上市條件的證券。（ ?。?BR> 132、 中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或股票，影響貨幣供應量進行宏觀調控。（ ）
133、 在實際經濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：一是利息收入；二是資本損益；三是再投資收益。（ ?。?BR> 134、 恒生中國內地指數包括77家在香港上市而營業(yè)收益主要來自中國內地的公司，又分為恒生中國企業(yè)指數(H股指數)和恒生中資企業(yè)指數(紅籌股指數)。（ ?。?BR> 135、 期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場以公開競價方式所進行的非標準化期貨合約的交易。（ ）
136、 股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權利。（ ?。?BR> 137、 債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有期限，債券到期時，債務人必須按時歸還本金并支付約定的利息。（ ?。?BR> 138、 非系統(tǒng)風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。（ ?。?BR> 139、 1986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業(yè)務。（ ?。?BR> 140、 結構化金融衍生產品是將兩種基礎金融商品和金融衍生工具相結合而設計出的金融產品。（ ?。?41、 國債基金的收益率與市場利率成正比。（ ?。?BR> 142、 股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。（ ?。?BR> 143、 參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。（ ）
144、 有價證券既是一定收益權利的代表，同時也是一定風險的代表，所以證券市場本質上是風險交換場所。（ ?。?BR> 145、 股票價格的變動通常比實際經濟的繁榮或衰退一步，因此，股票價格水平已成為經濟周期變動的靈敏信號或稱先導性指標。（ ）
146、 貨幣市場基金通常被認為是高風險的投資工具。（ ?。?BR> 147、 上海證券交易所、深圳證券交易所現(xiàn)行的做法是采用資金申購上網公開發(fā)行股票方式。（ ?。?BR> 148、 從一定的意義上說，金融期貨是金融期權功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。（ ）
149、 申請取得基金托管資格，應當具備一定的條件，并經國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構核準。（ ）
150、 我國公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在3年以上期限內還本付息的有價證券。（ ?。?