單項(xiàng)選擇題
1. 有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的估計(jì)，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是當(dāng)前資本市場(chǎng)中權(quán)益市場(chǎng)平均收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均收益率之差
B、幾何平均法得出的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，一般情況下比算術(shù)平均法要高一些
C、計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的時(shí)候，應(yīng)該選擇較長(zhǎng)期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
D、用算術(shù)平均數(shù)或幾何平均數(shù)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)差距很小
2. 下列內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)中，考慮所得稅的影響，能夠使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，并引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理采納高于企業(yè)資本成本的決策的指標(biāo)是（ ）。
A、部門(mén)投資報(bào)酬率
B、部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
C、部門(mén)經(jīng)濟(jì)增加值
D、部門(mén)剩余收益
3. 假定甲企業(yè)的信用等級(jí)高于乙企業(yè)，則下列表述正確的是（ ?。?。
A、甲企業(yè)的籌資成本比乙企業(yè)高
B、甲企業(yè)的籌資能力比乙企業(yè)強(qiáng)
C、甲企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)比乙企業(yè)重
D、甲企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)比乙企業(yè)大
4. 人們?cè)跊Q策時(shí)必須考慮機(jī)會(huì)成本，其所依據(jù)的財(cái)務(wù)管理原則是（ ）。
A、投資分散化原則
B、有價(jià)值的創(chuàng)意原則
C、自利行為原則
D、資本市場(chǎng)有效原則
5. 下列關(guān)于報(bào)價(jià)利率與有效年利率的說(shuō)法中，正確的是( )。
A、報(bào)價(jià)利率是不包含通貨膨脹的金融機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)利率
B、計(jì)息期小于—年時(shí)，有效年利率大于報(bào)價(jià)利率
C、報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減
D、報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著計(jì)息期利率的遞減而呈線性遞增
6. 某公司2012年銷售收入為4000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率為40％。預(yù)期凈利潤(rùn)和股利的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率均為6％。該公司的p值為2，國(guó)庫(kù)券利率為5％，市場(chǎng)平均的風(fēng)險(xiǎn)收益率為8％，則該公司的本期收入乘數(shù)為( )。
A、0．35
B、0．33
C、0．53
D、0．5
多項(xiàng)選擇題
7. 在標(biāo)準(zhǔn)成本賬務(wù)處理中，關(guān)于期末成本差異處理的結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法，下列說(shuō)法中正確的有（ ?。?BR> A、材料價(jià)格差異多采用該方法
B、采用這種方法的依據(jù)是確信標(biāo)準(zhǔn)成本是真正的正常成本
C、這種方法的財(cái)務(wù)處理比較簡(jiǎn)單
D、如果成本差異數(shù)額較大，該方法會(huì)歪曲本期經(jīng)營(yíng)成果
8. 有關(guān)財(cái)務(wù)交易的“零和博弈” 表示正確的是( )。
A、一方獲利只能建立在另一方付出的基礎(chǔ)上
B、在已經(jīng)成為事實(shí)的交易中，買(mǎi)進(jìn)的資產(chǎn)和賣(mài) 出的資產(chǎn)總是一樣多
C、“零和博弈”中雙方都按自利行為原則行事， 誰(shuí)都想獲利而不是吃虧
D、在市場(chǎng)環(huán)境下，所有交易從雙方看都表現(xiàn)為“零和博弈”
9. 下列有關(guān)債務(wù)成本的表述正確的有( )。
A、債務(wù)籌資的成本低于權(quán)益籌資的成本
B、現(xiàn)有債務(wù)的歷史成本，對(duì)于未來(lái)的決策是不相關(guān)的沉沒(méi)成本
C、債務(wù)的承諾收益率即為債務(wù)期望收益率
D、對(duì)籌資人來(lái)說(shuō)可以違約的能力會(huì)降低借款的實(shí)際成本
10. 下列屬于二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)條件的有( )。
A、市場(chǎng)投資沒(méi)有交易成本
B、投資者都是價(jià)格的接受者
C、允許以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出款項(xiàng)
D、未來(lái)股票的價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)
1. 有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的估計(jì)，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是當(dāng)前資本市場(chǎng)中權(quán)益市場(chǎng)平均收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均收益率之差
B、幾何平均法得出的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，一般情況下比算術(shù)平均法要高一些
C、計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的時(shí)候，應(yīng)該選擇較長(zhǎng)期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)
D、用算術(shù)平均數(shù)或幾何平均數(shù)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)差距很小
2. 下列內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)中，考慮所得稅的影響，能夠使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，并引導(dǎo)部門(mén)經(jīng)理采納高于企業(yè)資本成本的決策的指標(biāo)是（ ）。
A、部門(mén)投資報(bào)酬率
B、部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
C、部門(mén)經(jīng)濟(jì)增加值
D、部門(mén)剩余收益
3. 假定甲企業(yè)的信用等級(jí)高于乙企業(yè)，則下列表述正確的是（ ?。?。
A、甲企業(yè)的籌資成本比乙企業(yè)高
B、甲企業(yè)的籌資能力比乙企業(yè)強(qiáng)
C、甲企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)比乙企業(yè)重
D、甲企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)比乙企業(yè)大
4. 人們?cè)跊Q策時(shí)必須考慮機(jī)會(huì)成本，其所依據(jù)的財(cái)務(wù)管理原則是（ ）。
A、投資分散化原則
B、有價(jià)值的創(chuàng)意原則
C、自利行為原則
D、資本市場(chǎng)有效原則
5. 下列關(guān)于報(bào)價(jià)利率與有效年利率的說(shuō)法中，正確的是( )。
A、報(bào)價(jià)利率是不包含通貨膨脹的金融機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)利率
B、計(jì)息期小于—年時(shí)，有效年利率大于報(bào)價(jià)利率
C、報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減
D、報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著計(jì)息期利率的遞減而呈線性遞增
6. 某公司2012年銷售收入為4000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率為40％。預(yù)期凈利潤(rùn)和股利的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率均為6％。該公司的p值為2，國(guó)庫(kù)券利率為5％，市場(chǎng)平均的風(fēng)險(xiǎn)收益率為8％，則該公司的本期收入乘數(shù)為( )。
A、0．35
B、0．33
C、0．53
D、0．5
多項(xiàng)選擇題
7. 在標(biāo)準(zhǔn)成本賬務(wù)處理中，關(guān)于期末成本差異處理的結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法，下列說(shuō)法中正確的有（ ?。?BR> A、材料價(jià)格差異多采用該方法
B、采用這種方法的依據(jù)是確信標(biāo)準(zhǔn)成本是真正的正常成本
C、這種方法的財(cái)務(wù)處理比較簡(jiǎn)單
D、如果成本差異數(shù)額較大，該方法會(huì)歪曲本期經(jīng)營(yíng)成果
8. 有關(guān)財(cái)務(wù)交易的“零和博弈” 表示正確的是( )。
A、一方獲利只能建立在另一方付出的基礎(chǔ)上
B、在已經(jīng)成為事實(shí)的交易中，買(mǎi)進(jìn)的資產(chǎn)和賣(mài) 出的資產(chǎn)總是一樣多
C、“零和博弈”中雙方都按自利行為原則行事， 誰(shuí)都想獲利而不是吃虧
D、在市場(chǎng)環(huán)境下，所有交易從雙方看都表現(xiàn)為“零和博弈”
9. 下列有關(guān)債務(wù)成本的表述正確的有( )。
A、債務(wù)籌資的成本低于權(quán)益籌資的成本
B、現(xiàn)有債務(wù)的歷史成本，對(duì)于未來(lái)的決策是不相關(guān)的沉沒(méi)成本
C、債務(wù)的承諾收益率即為債務(wù)期望收益率
D、對(duì)籌資人來(lái)說(shuō)可以違約的能力會(huì)降低借款的實(shí)際成本
10. 下列屬于二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)條件的有( )。
A、市場(chǎng)投資沒(méi)有交易成本
B、投資者都是價(jià)格的接受者
C、允許以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出款項(xiàng)
D、未來(lái)股票的價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)