1.( )是跨市套利。
A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約
D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
2.關(guān)于期貨套利交易，下列說法正確的是( )。
A.在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時進(jìn)行數(shù)量相等，方向相反的交易，以實(shí)現(xiàn)期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧大致相抵
B.通常與套期保值交易結(jié)合在一起
C.當(dāng)期貨價格高出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)小于正常水平時，可通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約而獲利
D.利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，在兩個市場上進(jìn)行反向交易，以期價差趨于合理而獲利
3.以下屬于跨期套利的是( )。
A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約
B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約
C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約
4.在其他條件不變時，當(dāng)某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費(fèi)量增加而導(dǎo)致需求上升時，他最有可能( )。
A.進(jìn)行天然橡膠期貨賣出套期保值
B.買入天然橡膠期貨合約
C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利
D.賣出天然橡膠期貨合約
5.下列關(guān)于期貨套利的說法，不正確的是( )。
A.利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為稱為價差交易
B.套利是與投機(jī)不同的交易方式
C.套利交易者關(guān)心的是合約之間的價差變化
D.套利者在一段時間內(nèi)只做買或賣
6.在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的( )。
A.價格差
B.絕對價格
C.交易品種的差別
D.交割地的差別
7.與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時間內(nèi)( )。
A.只進(jìn)行多頭操作
B.只進(jìn)行空頭操作
C.同時進(jìn)行多頭和空頭操作
D.先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作
8.套利可以為避免價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，其承擔(dān)的風(fēng)險比單方向的普通投機(jī)交易( )。
A.大
B.小
C.一樣
D.不一定
9.以下關(guān)于套利行為纖述，不正確( )。
A.沒有承擔(dān)價格變動的風(fēng)險
B.提高了期貨交易的活躍程度
C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D.促進(jìn)交易的流暢化和價格的合理化
1. D【解析】跨市套利是指在某個交易所買入(或賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機(jī)分別在兩個交易所同時對沖在手的合約獲利。
2.D【解析】期貨套利交易包括期現(xiàn)套利和價差套利。如果利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期食市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為價差交易或套期圖利。A項指的是套期保值;B項中期貨套利以獲取價差盈利為目的，套期保值以避險為目的，兩個通常不會結(jié)合在一起;C項當(dāng)期貨價格髙出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)小于正常水平時，則通過賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約可獲利;D項指的是期現(xiàn)套利。
3.A【解析】跨期套利是指在同一市場(即同一交易所)同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。
4.B【解析】期現(xiàn)套利是利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。由題意可知，本題無法確定現(xiàn)貨市場與期貨市場兩個市場的價格差，只可確定現(xiàn)貨價格未來上漲，因而交易者當(dāng)前最有可能進(jìn)行期貨投機(jī)，買進(jìn)一個多頭期貨合約或進(jìn)行現(xiàn)貨儲存，待將來價格上漲時進(jìn)行平倉或賣出現(xiàn)貨來獲利。
5.D【解析】期貨投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，或者在同一時間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。
6.A【解析】在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間或不同市場之間的相互價格關(guān)系，即價格差，而不是絕對價格水平。
7.C【解析】普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只作買或賣，而套利則是在同一時間在不同合約之間或不同市場之間進(jìn)行相反方向的交易，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。
8.B【解析】套利交易賺取的是價差變動的收益，由于相關(guān)市場或相關(guān)合約價格變化方向大體一致，所以價差的變化幅度小，因而承擔(dān)的風(fēng)險也小。
9.A【解析】套利行為承擔(dān)了價格變動的風(fēng)險。
1.價差交易包括( )。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期現(xiàn)套利
2.關(guān)于止損指令描述正確的有( )。
A.止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具
B.止損指令的價格不宜太接近于當(dāng)時的市場價格
C.空頭投機(jī)者在賣出合約后可下達(dá)買入平倉的止損指令
D.投機(jī)者需根據(jù)市場行情變動不斷調(diào)整止損指令的價格
3.以下選項屬于跨市套利的有( )。
A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約
B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約
C.買人A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約
D.賣入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
4.期貨市場套利交易的作用包括( )。
A.有助于期貨市場流動性的提高
B.規(guī)避了現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險
C.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理
D.提高了市場的履約率
合理價差關(guān)系的形成，促使價差趨于合理;②套利行為有助于市場流動性的提裔。
5.下列屬于跨商品套利的有( )。
A.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利
B.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利
C.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨間的套利
D.同一交易所9月玉米期貨與9月小麥期貨間的套利
6.在期貨市場上，套利與普通投機(jī)活動的主要區(qū)別有( )。
A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機(jī)行為沒有這項作用
B.套利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價格變動的大小
C.套利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊 角色
D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌
7.套利交易的特點(diǎn)有( )。
A.風(fēng)險較小
B.成本較低
C.收益大
D.交易時間短
1.價差交易包括( )。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期現(xiàn)套利
2.關(guān)于止損指令描述正確的有( )。
A.止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具
B.止損指令的價格不宜太接近于當(dāng)時的市場價格
C.空頭投機(jī)者在賣出合約后可下達(dá)買入平倉的止損指令
D.投機(jī)者需根據(jù)市場行情變動不斷調(diào)整止損指令的價格
3.以下選項屬于跨市套利的有( )。
A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約
B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約
C.買人A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約
D.賣入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
4.期貨市場套利交易的作用包括( )。
A.有助于期貨市場流動性的提高
B.規(guī)避了現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險
C.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理
D.提高了市場的履約率
合理價差關(guān)系的形成，促使價差趨于合理;②套利行為有助于市場流動性的提裔。
5.下列屬于跨商品套利的有( )。
A.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利
B.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利
C.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨間的套利
D.同一交易所9月玉米期貨與9月小麥期貨間的套利
6.在期貨市場上，套利與普通投機(jī)活動的主要區(qū)別有( )。
A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機(jī)行為沒有這項作用
B.套利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價格變動的大小
C.套利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊 角色
D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌
7.套利交易的特點(diǎn)有( )。
A.風(fēng)險較小
B.成本較低
C.收益大
D.交易時間短
A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約
D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約
2.關(guān)于期貨套利交易，下列說法正確的是( )。
A.在期貨市場和現(xiàn)貨市場同時進(jìn)行數(shù)量相等，方向相反的交易，以實(shí)現(xiàn)期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧大致相抵
B.通常與套期保值交易結(jié)合在一起
C.當(dāng)期貨價格高出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)小于正常水平時，可通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約而獲利
D.利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，在兩個市場上進(jìn)行反向交易，以期價差趨于合理而獲利
3.以下屬于跨期套利的是( )。
A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約
B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約
C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約
4.在其他條件不變時，當(dāng)某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費(fèi)量增加而導(dǎo)致需求上升時，他最有可能( )。
A.進(jìn)行天然橡膠期貨賣出套期保值
B.買入天然橡膠期貨合約
C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利
D.賣出天然橡膠期貨合約
5.下列關(guān)于期貨套利的說法，不正確的是( )。
A.利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為稱為價差交易
B.套利是與投機(jī)不同的交易方式
C.套利交易者關(guān)心的是合約之間的價差變化
D.套利者在一段時間內(nèi)只做買或賣
6.在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的( )。
A.價格差
B.絕對價格
C.交易品種的差別
D.交割地的差別
7.與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時間內(nèi)( )。
A.只進(jìn)行多頭操作
B.只進(jìn)行空頭操作
C.同時進(jìn)行多頭和空頭操作
D.先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作
8.套利可以為避免價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護(hù)，其承擔(dān)的風(fēng)險比單方向的普通投機(jī)交易( )。
A.大
B.小
C.一樣
D.不一定
9.以下關(guān)于套利行為纖述，不正確( )。
A.沒有承擔(dān)價格變動的風(fēng)險
B.提高了期貨交易的活躍程度
C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D.促進(jìn)交易的流暢化和價格的合理化
1. D【解析】跨市套利是指在某個交易所買入(或賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機(jī)分別在兩個交易所同時對沖在手的合約獲利。
2.D【解析】期貨套利交易包括期現(xiàn)套利和價差套利。如果利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期食市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為，稱為價差交易或套期圖利。A項指的是套期保值;B項中期貨套利以獲取價差盈利為目的，套期保值以避險為目的，兩個通常不會結(jié)合在一起;C項當(dāng)期貨價格髙出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)小于正常水平時，則通過賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約可獲利;D項指的是期現(xiàn)套利。
3.A【解析】跨期套利是指在同一市場(即同一交易所)同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。
4.B【解析】期現(xiàn)套利是利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。由題意可知，本題無法確定現(xiàn)貨市場與期貨市場兩個市場的價格差，只可確定現(xiàn)貨價格未來上漲，因而交易者當(dāng)前最有可能進(jìn)行期貨投機(jī)，買進(jìn)一個多頭期貨合約或進(jìn)行現(xiàn)貨儲存，待將來價格上漲時進(jìn)行平倉或賣出現(xiàn)貨來獲利。
5.D【解析】期貨投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，或者在同一時間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。
6.A【解析】在進(jìn)行套利時，交易者注意的是合約之間或不同市場之間的相互價格關(guān)系，即價格差，而不是絕對價格水平。
7.C【解析】普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只作買或賣，而套利則是在同一時間在不同合約之間或不同市場之間進(jìn)行相反方向的交易，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。
8.B【解析】套利交易賺取的是價差變動的收益，由于相關(guān)市場或相關(guān)合約價格變化方向大體一致，所以價差的變化幅度小，因而承擔(dān)的風(fēng)險也小。
9.A【解析】套利行為承擔(dān)了價格變動的風(fēng)險。
1.價差交易包括( )。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期現(xiàn)套利
2.關(guān)于止損指令描述正確的有( )。
A.止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具
B.止損指令的價格不宜太接近于當(dāng)時的市場價格
C.空頭投機(jī)者在賣出合約后可下達(dá)買入平倉的止損指令
D.投機(jī)者需根據(jù)市場行情變動不斷調(diào)整止損指令的價格
3.以下選項屬于跨市套利的有( )。
A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約
B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約
C.買人A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約
D.賣入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
4.期貨市場套利交易的作用包括( )。
A.有助于期貨市場流動性的提高
B.規(guī)避了現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險
C.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理
D.提高了市場的履約率
合理價差關(guān)系的形成，促使價差趨于合理;②套利行為有助于市場流動性的提裔。
5.下列屬于跨商品套利的有( )。
A.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利
B.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利
C.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨間的套利
D.同一交易所9月玉米期貨與9月小麥期貨間的套利
6.在期貨市場上，套利與普通投機(jī)活動的主要區(qū)別有( )。
A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機(jī)行為沒有這項作用
B.套利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價格變動的大小
C.套利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊 角色
D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌
7.套利交易的特點(diǎn)有( )。
A.風(fēng)險較小
B.成本較低
C.收益大
D.交易時間短
1.價差交易包括( )。
A.跨市套利
B.跨商品套利
C.跨期套利
D.期現(xiàn)套利
2.關(guān)于止損指令描述正確的有( )。
A.止損指令是實(shí)現(xiàn)限制損失、滾動利潤原則的有力工具
B.止損指令的價格不宜太接近于當(dāng)時的市場價格
C.空頭投機(jī)者在賣出合約后可下達(dá)買入平倉的止損指令
D.投機(jī)者需根據(jù)市場行情變動不斷調(diào)整止損指令的價格
3.以下選項屬于跨市套利的有( )。
A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約
B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約
C.買人A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約
D.賣入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約
4.期貨市場套利交易的作用包括( )。
A.有助于期貨市場流動性的提高
B.規(guī)避了現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險
C.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理
D.提高了市場的履約率
合理價差關(guān)系的形成，促使價差趨于合理;②套利行為有助于市場流動性的提裔。
5.下列屬于跨商品套利的有( )。
A.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利
B.A交易所5月大豆期貨與B交易所5月大豆期貨間的套利
C.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨間的套利
D.同一交易所9月玉米期貨與9月小麥期貨間的套利
6.在期貨市場上，套利與普通投機(jī)活動的主要區(qū)別有( )。
A.套利行為有助于發(fā)現(xiàn)價格，而普通投機(jī)行為沒有這項作用
B.套利者關(guān)心的是價格變動的方向，而普通投機(jī)者關(guān)心的是價格變動的大小
C.套利同時扮演多頭和空頭的雙重角色，而普通投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只扮演單邊 角色
D.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差，而普通投機(jī)者關(guān)心的是單一合約的漲跌
7.套利交易的特點(diǎn)有( )。
A.風(fēng)險較小
B.成本較低
C.收益大
D.交易時間短