基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說明基金募集有關(guān)事宜，指導(dǎo)投資者認購基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應(yīng)將所有對投資者做出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。.
(一)招募說明書的主要披露事項
(1)招募說明書摘要。
(2)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期。
(3)基金管理人和基金托管人的基本情況。
(4)基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限。
(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機構(gòu)名稱。
(6)基金份額申購和贖回的場所、時間、程序、數(shù)額與價格，拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。
(7)基金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、投資限制。
(8)基金資產(chǎn)的估值。
(9)基金管理人和基金托管人的報酬及其他基金運作費用的費率水平、收取方式。
(10)基金認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費的費率水平、計算公式、收取方式。
(11)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所。
(12)風(fēng)險警示內(nèi)容。
(13)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。
(二)招募說明書包含的重要信息
作為投資者，應(yīng)對招募說明書中的下列信息加以重點關(guān)注：
1.基金運作方式
不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。例如，封閉式基金主要通過交易所進行交易;開放式基金主要在基金的直銷和代銷網(wǎng)點申購和贖回;而個別開放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級市場上以組合證券進行申購和贖回。此外，不同運作方式的基金，其運作特點也會有差異。例如，開放式基金的運作中要保留一定的現(xiàn)金以應(yīng)付贖回，而封閉式基金組合運作的流動性要求會低一些，兩類基金的風(fēng)險收益特征必然會存在差異。
2.從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和方式
不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異。即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。例如，有的管理人會在招募說明書中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計提管理費;對于一些特殊的基金品種，如貨幣市場基金，不僅計提管理費和托管費，還計提銷售服務(wù)費用。所有這些條款是管理人計提基金運作費用的依據(jù)，也是投資者合理預(yù)期投資收益水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。
3.基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關(guān)條款
例如，不同開放式基金的申購和贖回費率可能不同。即使是同一開放式基金品種，由于買賣金額不同、收費模式不同(如前端收費和后端收費)，也可能適用不同的費率水平。有的基金品種，如貨幣市場基金是不收取申購和贖回費的。
4.基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征、投資限制等
這是招募說明書中最為重要的信息，因為它體現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風(fēng)險承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。與此同時，投資者通過將此信息同基金存續(xù)期間披露的運作信息進行比較，可以判斷基金管理人遵守基金合同的情況，從而決定是否繼續(xù)信賴該管理人。
5.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式
由于開放式基金是按照基金份額凈值進行申購和贖回的，而封閉式基金的交易價格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。對于投資者來說，除了解基金估值的原則和方法外，還應(yīng)清楚基金資產(chǎn)凈值的公告方式，以便及時了解凈值信息。
6.基金風(fēng)險提示
在招募說明書封面的顯著位置，管理人一般會做出“基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險提示。在招募說明書正文，管理人還會就基金產(chǎn)品的各項風(fēng)險因素進行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對象相關(guān)的特定風(fēng)險。只有對投資基金的相關(guān)風(fēng)險有清醒的認識，投資者才能做出科學(xué)的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。對于基金管理人來說，風(fēng)險的充分揭示可以保證資金來源的穩(wěn)定，從而為基金運作提供基本保障。
7.招募說明書摘要
該部分出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容，可謂是招募說明書內(nèi)容的精華。在基金存續(xù)期的募集過程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解到基金產(chǎn)品的基本特征、過往投資業(yè)績、費用情況以及近6個月來與基金募集相關(guān)的最新信息。
(一)招募說明書的主要披露事項
(1)招募說明書摘要。
(2)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期。
(3)基金管理人和基金托管人的基本情況。
(4)基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限。
(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機構(gòu)名稱。
(6)基金份額申購和贖回的場所、時間、程序、數(shù)額與價格，拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。
(7)基金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、投資限制。
(8)基金資產(chǎn)的估值。
(9)基金管理人和基金托管人的報酬及其他基金運作費用的費率水平、收取方式。
(10)基金認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費的費率水平、計算公式、收取方式。
(11)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所。
(12)風(fēng)險警示內(nèi)容。
(13)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。
(二)招募說明書包含的重要信息
作為投資者，應(yīng)對招募說明書中的下列信息加以重點關(guān)注：
1.基金運作方式
不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。例如，封閉式基金主要通過交易所進行交易;開放式基金主要在基金的直銷和代銷網(wǎng)點申購和贖回;而個別開放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級市場上以組合證券進行申購和贖回。此外，不同運作方式的基金，其運作特點也會有差異。例如，開放式基金的運作中要保留一定的現(xiàn)金以應(yīng)付贖回，而封閉式基金組合運作的流動性要求會低一些，兩類基金的風(fēng)險收益特征必然會存在差異。
2.從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和方式
不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異。即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。例如，有的管理人會在招募說明書中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標(biāo)準(zhǔn)將停止計提管理費;對于一些特殊的基金品種，如貨幣市場基金，不僅計提管理費和托管費，還計提銷售服務(wù)費用。所有這些條款是管理人計提基金運作費用的依據(jù)，也是投資者合理預(yù)期投資收益水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。
3.基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關(guān)條款
例如，不同開放式基金的申購和贖回費率可能不同。即使是同一開放式基金品種，由于買賣金額不同、收費模式不同(如前端收費和后端收費)，也可能適用不同的費率水平。有的基金品種，如貨幣市場基金是不收取申購和贖回費的。
4.基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征、投資限制等
這是招募說明書中最為重要的信息，因為它體現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風(fēng)險承受能力和收益預(yù)期相符合的產(chǎn)品。與此同時，投資者通過將此信息同基金存續(xù)期間披露的運作信息進行比較，可以判斷基金管理人遵守基金合同的情況，從而決定是否繼續(xù)信賴該管理人。
5.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式
由于開放式基金是按照基金份額凈值進行申購和贖回的，而封閉式基金的交易價格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。對于投資者來說，除了解基金估值的原則和方法外，還應(yīng)清楚基金資產(chǎn)凈值的公告方式，以便及時了解凈值信息。
6.基金風(fēng)險提示
在招募說明書封面的顯著位置，管理人一般會做出“基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險提示。在招募說明書正文，管理人還會就基金產(chǎn)品的各項風(fēng)險因素進行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對象相關(guān)的特定風(fēng)險。只有對投資基金的相關(guān)風(fēng)險有清醒的認識，投資者才能做出科學(xué)的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。對于基金管理人來說，風(fēng)險的充分揭示可以保證資金來源的穩(wěn)定，從而為基金運作提供基本保障。
7.招募說明書摘要
該部分出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容，可謂是招募說明書內(nèi)容的精華。在基金存續(xù)期的募集過程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解到基金產(chǎn)品的基本特征、過往投資業(yè)績、費用情況以及近6個月來與基金募集相關(guān)的最新信息。