綜合題。
1.某公司2005年的有關(guān)資料如下：
項(xiàng)目 年初數(shù) 年末數(shù) 本年數(shù)或平均數(shù)
存貨 7200 9600
流動(dòng)負(fù)債 6000 8000
總資產(chǎn) 15000 17000
流動(dòng)比率 150%
速動(dòng)比率 80%
權(quán)益乘數(shù) 1.5
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 4
凈利潤 2880
要求：
（1） 計(jì)算2005年該公司流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成）；
（2） 計(jì)算2005年的主營業(yè)務(wù)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；
（3） 計(jì)算主營業(yè)務(wù)凈利率和凈資產(chǎn)收益率；
（4） 假定該公司2006年投資計(jì)劃需要資金2100萬元，維持權(quán)益乘數(shù)1.5的資金結(jié)構(gòu)，規(guī)定按照10%的比例提取盈余公積金，按照5%的比例提取公益金。計(jì)算按照剩余股利政策2005年向投資者分配股利的數(shù)額。
正確答案：（1）年初流動(dòng)資產(chǎn)總額＝6000×80%＋7200＝12000（萬元）
年末流動(dòng)資產(chǎn)總額＝8000×150%＝12000（萬元）
流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝（12000＋12000）/2=12000（萬元）
（2）主營業(yè)務(wù)收入凈額＝4×12000＝48000（萬元）
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝48000/[（15000＋17000）/2]＝3（次）
（3）主營業(yè)務(wù)凈利率＝2880/48000×100%＝6%
凈資產(chǎn)收益率＝6%×3×1.5＝27%
（4）2006年公司投資所需的自有資金為：2100×1/1.5=1400（萬元）
向投資者分配股利的數(shù)額＝2880－1400＝1480（萬元）
2.某企業(yè) 2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：
資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）
2005年12月31日 單位： 萬元
資產(chǎn) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 期末數(shù)
貨幣資金 400 應(yīng)付賬款 400
應(yīng)收賬款凈額 1000 應(yīng)付票據(jù) 800
存貨 1800 長期借款 2700
固定資產(chǎn)凈值 2200 實(shí)收資本 1200
無形資產(chǎn) 300 留存收益 600
資產(chǎn)總計(jì) 5700 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 5700
該企業(yè)2005年的主營業(yè)務(wù)收入凈額為8000萬元，主營業(yè)務(wù)凈利率為10%，凈利潤的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2006年主營業(yè)務(wù)收入凈額比上年增長20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨主營業(yè)務(wù)收入同比例增減。
假定該企業(yè)2006年的主營業(yè)務(wù)凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2006年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計(jì)為2700萬元。2006年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。
要求：
（1）計(jì)算2006年需要增加的營運(yùn)資金額。
（2）預(yù)測2006年需要增加對外籌集的資金額。
（3）預(yù)測2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額。
（4）預(yù)測2006年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。
（5）預(yù)測2006年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。
（6）預(yù)測2006年的凈資產(chǎn)收益率。
（7）預(yù)測2006年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。
正確答案：（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比＝（400＋1000＋1800）/8000＝40%
變動(dòng)負(fù)債銷售百分比＝（400＋800）/8000＝15%
2006年需要增加的流動(dòng)資產(chǎn)額=（400+1000+1800）×20%=640（萬元）
2006年需要增加的流動(dòng)負(fù)債額=（400+800）×20%=240（萬元）
2006年需要增加的營運(yùn)資金額=640-240=400（萬元）
（2）2006年需要增加對外籌集的資金額＝400＋200＋100－8000×（1＋20%）×10%×（1－40%）＝124（萬元）
（3）2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)＝（400＋1000＋1800）×（1＋20%）＝3840（萬元）
2006年末的流動(dòng)負(fù)債＝（400＋800）×（1＋20%）＝1440（萬元）
2006年末的資產(chǎn)總額＝5700＋200＋100＋（400＋1000＋1800）×20%＝6640（萬元）
（上式中“200＋100”是指長期資產(chǎn)的增加額；“（400＋1000＋1800）×20%”是指流動(dòng)資產(chǎn)的增加額）
因?yàn)轭}目中說明企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長期負(fù)債不變，即2006年末的負(fù)債總額＝2700＋1440＝4140（萬元）
2006年末的所有者權(quán)益總額＝資產(chǎn)總額－負(fù)債總額＝6640－4140＝2500（萬元）
（4）06年的速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%＝（400＋1000）×（1＋20%）/[（400＋800）×（1＋20%）]×100%≈116.67%
06年的產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%＝4140/2500×100%＝165.6%
（5）06年初的流動(dòng)資產(chǎn)＝400＋1000＋1800＝3200（萬元）
06年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（3200＋3840）/2]≈2.73（次）
06年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（5700＋6640）/2]≈1.56（次）
（6）2006年的凈資產(chǎn)收益率＝8000×（1＋20%）×10%/[（1200＋600＋2500）/2]×100%≈44.65%
（7）2006年的資本積累率＝（2500－1800）/1800×100%≈38.89%
2006年的總資產(chǎn)增長率＝（6640－5700）/5700×100%≈16.49%
1.某公司2005年的有關(guān)資料如下：
項(xiàng)目 年初數(shù) 年末數(shù) 本年數(shù)或平均數(shù)
存貨 7200 9600
流動(dòng)負(fù)債 6000 8000
總資產(chǎn) 15000 17000
流動(dòng)比率 150%
速動(dòng)比率 80%
權(quán)益乘數(shù) 1.5
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 4
凈利潤 2880
要求：
（1） 計(jì)算2005年該公司流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成）；
（2） 計(jì)算2005年的主營業(yè)務(wù)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；
（3） 計(jì)算主營業(yè)務(wù)凈利率和凈資產(chǎn)收益率；
（4） 假定該公司2006年投資計(jì)劃需要資金2100萬元，維持權(quán)益乘數(shù)1.5的資金結(jié)構(gòu)，規(guī)定按照10%的比例提取盈余公積金，按照5%的比例提取公益金。計(jì)算按照剩余股利政策2005年向投資者分配股利的數(shù)額。
正確答案：（1）年初流動(dòng)資產(chǎn)總額＝6000×80%＋7200＝12000（萬元）
年末流動(dòng)資產(chǎn)總額＝8000×150%＝12000（萬元）
流動(dòng)資產(chǎn)平均余額＝（12000＋12000）/2=12000（萬元）
（2）主營業(yè)務(wù)收入凈額＝4×12000＝48000（萬元）
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝48000/[（15000＋17000）/2]＝3（次）
（3）主營業(yè)務(wù)凈利率＝2880/48000×100%＝6%
凈資產(chǎn)收益率＝6%×3×1.5＝27%
（4）2006年公司投資所需的自有資金為：2100×1/1.5=1400（萬元）
向投資者分配股利的數(shù)額＝2880－1400＝1480（萬元）
2.某企業(yè) 2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：
資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）
2005年12月31日 單位： 萬元
資產(chǎn) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 期末數(shù)
貨幣資金 400 應(yīng)付賬款 400
應(yīng)收賬款凈額 1000 應(yīng)付票據(jù) 800
存貨 1800 長期借款 2700
固定資產(chǎn)凈值 2200 實(shí)收資本 1200
無形資產(chǎn) 300 留存收益 600
資產(chǎn)總計(jì) 5700 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 5700
該企業(yè)2005年的主營業(yè)務(wù)收入凈額為8000萬元，主營業(yè)務(wù)凈利率為10%，凈利潤的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2006年主營業(yè)務(wù)收入凈額比上年增長20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨主營業(yè)務(wù)收入同比例增減。
假定該企業(yè)2006年的主營業(yè)務(wù)凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2006年年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計(jì)為2700萬元。2006年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。
要求：
（1）計(jì)算2006年需要增加的營運(yùn)資金額。
（2）預(yù)測2006年需要增加對外籌集的資金額。
（3）預(yù)測2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額。
（4）預(yù)測2006年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。
（5）預(yù)測2006年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。
（6）預(yù)測2006年的凈資產(chǎn)收益率。
（7）預(yù)測2006年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。
正確答案：（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比＝（400＋1000＋1800）/8000＝40%
變動(dòng)負(fù)債銷售百分比＝（400＋800）/8000＝15%
2006年需要增加的流動(dòng)資產(chǎn)額=（400+1000+1800）×20%=640（萬元）
2006年需要增加的流動(dòng)負(fù)債額=（400+800）×20%=240（萬元）
2006年需要增加的營運(yùn)資金額=640-240=400（萬元）
（2）2006年需要增加對外籌集的資金額＝400＋200＋100－8000×（1＋20%）×10%×（1－40%）＝124（萬元）
（3）2006年末的流動(dòng)資產(chǎn)＝（400＋1000＋1800）×（1＋20%）＝3840（萬元）
2006年末的流動(dòng)負(fù)債＝（400＋800）×（1＋20%）＝1440（萬元）
2006年末的資產(chǎn)總額＝5700＋200＋100＋（400＋1000＋1800）×20%＝6640（萬元）
（上式中“200＋100”是指長期資產(chǎn)的增加額；“（400＋1000＋1800）×20%”是指流動(dòng)資產(chǎn)的增加額）
因?yàn)轭}目中說明企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長期負(fù)債不變，即2006年末的負(fù)債總額＝2700＋1440＝4140（萬元）
2006年末的所有者權(quán)益總額＝資產(chǎn)總額－負(fù)債總額＝6640－4140＝2500（萬元）
（4）06年的速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%＝（400＋1000）×（1＋20%）/[（400＋800）×（1＋20%）]×100%≈116.67%
06年的產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%＝4140/2500×100%＝165.6%
（5）06年初的流動(dòng)資產(chǎn)＝400＋1000＋1800＝3200（萬元）
06年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（3200＋3840）/2]≈2.73（次）
06年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝8000×（1＋20%）/[（5700＋6640）/2]≈1.56（次）
（6）2006年的凈資產(chǎn)收益率＝8000×（1＋20%）×10%/[（1200＋600＋2500）/2]×100%≈44.65%
（7）2006年的資本積累率＝（2500－1800）/1800×100%≈38.89%
2006年的總資產(chǎn)增長率＝（6640－5700）/5700×100%≈16.49%