案例分析題
1、石藥集團(tuán)有限公司是全國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家以強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合方式組建的特大型制藥企業(yè)。石藥集團(tuán)擁有原料藥、成藥和醫(yī)藥商業(yè)三大業(yè)務(wù)板塊，和維生藥業(yè)、中諾藥業(yè)、歐意藥業(yè)、恩必普藥業(yè)、銀湖制藥等三十余家下屬公司，分別位于冀、津、吉、晉、遼、魯、蘇、內(nèi)蒙古和香港等地，其中設(shè)在香港的控股子公司——香港石藥集團(tuán)有限公司是中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家境外上市公司，是目前香港的制藥上市公司之一，同時(shí)也是香港恒生紅籌股指數(shù)成份股之一，連續(xù)兩次被世界的《福布斯》雜志評(píng)為全球亞洲區(qū)營(yíng)業(yè)額10億美元以下的100家優(yōu)秀上市公司之一。
石藥集團(tuán)主要從事醫(yī)藥產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要包括抗生素、維生素、心腦血管、解熱鎮(zhèn)痛、消化系統(tǒng)用藥、抗腫瘤用藥和中成藥等七大系列近千個(gè)品種，有30個(gè)產(chǎn)品單品種銷售過(guò)億元，產(chǎn)品銷售遍及全國(guó)和世界六十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
石藥集團(tuán)擁有"石藥""歐意""果維康""恩必普"四個(gè)中國(guó)馳名商標(biāo);經(jīng)全球五大品牌價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)之一的世界品牌實(shí)驗(yàn)室測(cè)評(píng)，"石藥"品牌2005年以來(lái)連續(xù)五度入選"中國(guó)500價(jià)值品牌"，石藥集團(tuán)連續(xù)三次躋身中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)。
展望未來(lái)，石藥人將繼續(xù)秉承“做好藥，為中國(guó)”的企業(yè)理念，致力于人類的健康事業(yè)，以更多、更新、更好的藥品奉獻(xiàn)社會(huì)，為把石藥集團(tuán)建設(shè)成為國(guó)內(nèi)一流、全球藥業(yè)30強(qiáng)的現(xiàn)代大型制藥企業(yè)而努力奮斗。
2011年，石藥集團(tuán)在現(xiàn)有產(chǎn)品P-I的基礎(chǔ)上成功研制出第二代產(chǎn)品P-Ⅱ。如果第二代產(chǎn)品投產(chǎn)，需要新購(gòu)置成本為1200000元的設(shè)備一臺(tái)，稅法規(guī)定該設(shè)備使用期為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值率為5%.第5年年末，該設(shè)備預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值為100000元(假定第5年年末P-Ⅱ停產(chǎn))。財(cái)務(wù)部門估計(jì)每年固定成本為60000元(不含折舊費(fèi)和利息費(fèi)用)，變動(dòng)成本為60元/盒。另，新設(shè)備投產(chǎn)初期需要投入營(yíng)運(yùn)資金200000元。營(yíng)運(yùn)資金于第5年年末全額收回。
新產(chǎn)品P-Ⅱ投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年銷售量為8000盒，銷售價(jià)格為120元/盒。同時(shí)，由于產(chǎn)品P-I與新產(chǎn)品P-Ⅱ存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，新產(chǎn)品P-Ⅱ投產(chǎn)后會(huì)使產(chǎn)品P-I的每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量減少45000元。
新產(chǎn)品P-Ⅱ項(xiàng)目的β系數(shù)為1.5.石藥集團(tuán)的債務(wù)權(quán)益比為1：1(假設(shè)資本結(jié)構(gòu)保持不變)，債務(wù)融資成本為8%(稅前)。石藥集團(tuán)適用的公司所得稅稅率為25%。資本市場(chǎng)中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，市場(chǎng)組合的預(yù)期報(bào)酬率為11%.假定營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入在每年年末取得。
要求：
(1) 簡(jiǎn)要說(shuō)明常用的投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法。
(2)計(jì)算產(chǎn)品P-Ⅱ投資的初始現(xiàn)金流量、第5年年末現(xiàn)金流量?jī)纛~。
(3)假設(shè)折現(xiàn)率為10%，計(jì)算產(chǎn)品P-Ⅱ投資的凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)。
(4)計(jì)算該項(xiàng)目的非折現(xiàn)回收期，并說(shuō)明該方法的優(yōu)缺點(diǎn)。
(5)如果上述項(xiàng)目數(shù)據(jù)的估計(jì)，且這些數(shù)據(jù)的發(fā)生概率發(fā)生變化，說(shuō)明項(xiàng)目存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明一下衡量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方法，并進(jìn)一步說(shuō)明如何處理高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)。
【正確答案】
(1)常用的投資項(xiàng)目的評(píng)估方法主要有五種：投資回收期法、折現(xiàn)的投資回收期法、凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法，以及獲利指數(shù)法。
(2)初始現(xiàn)金流量：-(1200000+200000)=-1400000(元)
第五年末賬面價(jià)值為：1200000×5%=60000(元)
所以，變現(xiàn)相關(guān)流量為：100000+(60000-100000)×25%=90000(元)
每年折舊為：1200000×0.95/5=228000(元)
所以，第5年現(xiàn)金流量?jī)纛~為：
8000×120×(1-25%)-(60000+60×8000)×(1-25%)+228000×25%+200000-45000+90000=617000(元)
(3)企業(yè)1-4年的現(xiàn)金流量：
8000×120×(1-25%)-(60000+60×8000)×(1-25%)+228000×25%-45000=327000(元)
所以：凈現(xiàn)值：327000×(P/A，10%，4)+617000×(P/F，10%，5)-1400000=19652.6(元)
現(xiàn)值指數(shù)=1+19652.6/1400000=1.014
(4)非折現(xiàn)回收期=4+(1400000-327000×4)/617000=4.15(年)
回收期法的優(yōu)點(diǎn)是可以計(jì)算出收回投資所需的時(shí)間，在其他條件相同的情況下，回收期越短，項(xiàng)目的流動(dòng)性越好，方案越優(yōu)?；厥掌诜ㄗ钪饕娜秉c(diǎn)是未考慮回報(bào)期后的現(xiàn)金流量。
(5)衡量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要方法包括：敏感性分析、情景分析、蒙特卡洛模擬和決策樹(shù)法。處理高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，一種方法是確定約當(dāng)量法;二是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法。
案例分析題
甲單位是一家非中央級(jí)事業(yè)單位，乙單位是甲單位下屬事業(yè)單位。2×13年初，為了做好2×12年度決算編報(bào)工作，甲單位成立檢查組對(duì)本單位2×12年度的預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、收支處理等進(jìn)行了全面檢查，并對(duì)以下事項(xiàng)提出了異議：
1.預(yù)算執(zhí)行
(1)甲單位將應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金150萬(wàn)元直接作為本單位事業(yè)收入入賬。
(2)財(cái)政部門通過(guò)甲單位撥付乙單位一筆專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)200萬(wàn)元，甲單位臨時(shí)動(dòng)用其中的100萬(wàn)元用于墊支本級(jí)人工開(kāi)支，打算在2×13年度預(yù)算批復(fù)后補(bǔ)付乙單位。
(3)甲單位發(fā)生的非財(cái)政補(bǔ)助收入超收100萬(wàn)元，安排了當(dāng)年的職工福利支出。
(4)甲單位的“財(cái)政補(bǔ)助收入”科目在“基本支出”和“項(xiàng)目支出”兩個(gè)二級(jí)科目下，按《政府收支分類科目》中“支出經(jīng)濟(jì)分類”科目的“類”級(jí)科目設(shè)置明細(xì)賬。
2.資產(chǎn)管理
(1)2×12年3月，乙單位報(bào)經(jīng)甲單位批準(zhǔn)，以賬面價(jià)值200萬(wàn)元的辦公樓與丙公司共同出資，設(shè)立丁公司。
(2)2×12年12月，乙單位在財(cái)產(chǎn)清查過(guò)程中，盤虧科研設(shè)備一臺(tái)，賬面價(jià)值為35萬(wàn)元。乙單位已將財(cái)產(chǎn)清查的結(jié)果向甲單位與市財(cái)政局報(bào)告。截至12月31日，甲單位已審核同意，但尚未收到市財(cái)政局批復(fù)。為保證2×12年財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)報(bào)出，乙單位暫時(shí)先對(duì)盤虧的設(shè)備進(jìn)行注銷處理。
(3)甲單位在資產(chǎn)盤點(diǎn)中，發(fā)現(xiàn)30臺(tái)辦公用計(jì)算機(jī)已到規(guī)定報(bào)廢期限，經(jīng)本單位的計(jì)算機(jī)維護(hù)部門認(rèn)定后，予以報(bào)廢，并進(jìn)行了核銷處理。
(4)2×12年12月，甲單位報(bào)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，同時(shí)報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案，對(duì)外出租一棟閑置辦公樓，取得租金收入200萬(wàn)元，計(jì)入了應(yīng)繳預(yù)算款。
3.收支處理
(1)甲單位對(duì)尚未完工的專項(xiàng)工程，將非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目相互對(duì)沖，計(jì)入事業(yè)結(jié)余12萬(wàn)元，增加“事業(yè)基金”12萬(wàn)元。
(2)甲單位將擁有的一項(xiàng)專利權(quán)進(jìn)行長(zhǎng)期投資，該專利權(quán)的賬面價(jià)值為8萬(wàn)元，雙方協(xié)商價(jià)為10萬(wàn)元(公允市場(chǎng)價(jià)格)。甲單位以10萬(wàn)元作為長(zhǎng)期投資的入賬價(jià)值，增加“其他收入”2萬(wàn)元。
(3)甲單位報(bào)經(jīng)同級(jí)財(cái)政部門批準(zhǔn)，出售一棟辦公樓，賬面價(jià)值1 000萬(wàn)元，取得收入1 800萬(wàn)元。在會(huì)計(jì)處理時(shí)，對(duì)沖了固定資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)基金——固定資產(chǎn)1 000萬(wàn)元，將處置收入計(jì)入“其他收入”1 800萬(wàn)元。
(4)甲單位因當(dāng)年預(yù)算目標(biāo)已經(jīng)完成，將財(cái)政補(bǔ)助項(xiàng)目支出結(jié)余100萬(wàn)元轉(zhuǎn)入了“事業(yè)結(jié)余”科目，相應(yīng)計(jì)提了福利基金，最后轉(zhuǎn)入了事業(yè)基金。
(5)甲單位實(shí)驗(yàn)室工作人員李某2013年2月份購(gòu)買實(shí)驗(yàn)耗材6 000元，通過(guò)公務(wù)卡結(jié)算并已辦理報(bào)銷還款手續(xù)。4月份李某使用該批實(shí)驗(yàn)耗材過(guò)程中發(fā)現(xiàn)其存有質(zhì)量問(wèn)題，經(jīng)同供貨商協(xié)商，對(duì)方同意退50%貨款，并將3 000元退貨款退回李某公務(wù)卡，李某將上述退貨退回款項(xiàng)提現(xiàn)，上繳單位財(cái)務(wù)部門。
要求：
假定你是甲單位檢查組組長(zhǎng)，請(qǐng)根據(jù)預(yù)算管理、資產(chǎn)管理和事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，指出上述事項(xiàng)中的不當(dāng)之處，并給出正確的做法。
【正確答案】
1.預(yù)算執(zhí)行
(1)甲單位將應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金直接作為本單位事業(yè)收入的做法不正確。
正確做法：應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金要及時(shí)足額繳入財(cái)政專戶，不能直接作為單位收入。
(2)甲單位動(dòng)用乙單位專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)墊支人員經(jīng)費(fèi)的做法不正確。
正確做法：甲單位應(yīng)將專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)及時(shí)全額撥付給乙單位。
(3)甲單位將超收的非財(cái)政補(bǔ)助收入100萬(wàn)元安排職工福利支出的做法不正確。
正確做法：甲單位應(yīng)當(dāng)計(jì)入本單位收入，按照批準(zhǔn)的預(yù)算支出開(kāi)展活動(dòng)，未支出部分轉(zhuǎn)入事業(yè)結(jié)余，提取職工福利基金，并轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。
(4)會(huì)計(jì)核算實(shí)施方案不正確。
正確做法：“財(cái)政補(bǔ)助收入”科目應(yīng)在“基本支出”和“項(xiàng)目支出”兩個(gè)二級(jí)科目下，按《政府收支分類科目》中“支出功能分類”科目的“項(xiàng)”級(jí)科目設(shè)置明細(xì)賬。(類、款、項(xiàng))
2.資產(chǎn)管理
(1)乙單位對(duì)外投資的做法不正確。
正確做法：乙單位的對(duì)外投資行為應(yīng)報(bào)甲單位審核，并由同級(jí)財(cái)政部門審批。
(2)乙單位科研設(shè)備核銷處理的做法不正確。
正確做法：在財(cái)政部門批復(fù)、備案前，行政事業(yè)單位對(duì)資產(chǎn)損失不得自行進(jìn)行賬務(wù)處理。
(3)甲單位對(duì)計(jì)算機(jī)報(bào)廢的程序不符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。
正確做法：事業(yè)單位處置規(guī)定限額以上的資產(chǎn)，須經(jīng)主管部門審核后報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批;處置規(guī)定限額以下的資產(chǎn)報(bào)主管部門審批，主管部門將審批結(jié)果報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案。
(4)甲單位報(bào)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，同時(shí)報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案出租辦公樓的程序不符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定;將租金收入計(jì)入應(yīng)繳預(yù)算款的做法不正確。
正確做法：事業(yè)單位以國(guó)有資產(chǎn)對(duì)外出租，應(yīng)經(jīng)主管部門審核同意后，報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批。
事業(yè)單位以國(guó)有資產(chǎn)對(duì)外出租所取得的租金收入應(yīng)當(dāng)納入單位預(yù)算，統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理，將租金收入計(jì)入其他收入。
3.收支處理
(1)甲單位將未完工的專項(xiàng)工程非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目相互對(duì)沖，計(jì)入事業(yè)結(jié)余增加“事業(yè)基金”的做法不正確。
正確做法：因?qū)ｍ?xiàng)工程尚未完工，所以非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目年末應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)到非財(cái)政補(bǔ)助結(jié)轉(zhuǎn)，待來(lái)年繼續(xù)使用結(jié)轉(zhuǎn)資金進(jìn)行專項(xiàng)工程的建設(shè)。
(2)甲單位將專利權(quán)對(duì)外投資差額增加“其他收入”的做法不正確。
正確做法：向其他單位投入無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)按雙方確定的價(jià)值10萬(wàn)元，借記“長(zhǎng)期投資”科目，貸記“非流動(dòng)資產(chǎn)基金——長(zhǎng)期投資”科目。將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值8萬(wàn)元，借記“非流動(dòng)資產(chǎn)基金——無(wú)形資產(chǎn)”科目，貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目。
(3)甲單位將出售辦公樓收入增加“其他收入”的做法不正確。
正確做法：將出售辦公樓收入應(yīng)按照政府非稅收入管理的規(guī)定，實(shí)行“收支兩條線”管理。
(4)甲單位將財(cái)政撥款結(jié)余資金100萬(wàn)元記入“事業(yè)結(jié)余”且相應(yīng)計(jì)提福利基金，轉(zhuǎn)入事業(yè)基金的做法不正確。
正確做法：事業(yè)單位財(cái)政撥款結(jié)余應(yīng)該轉(zhuǎn)入“財(cái)政撥款結(jié)余”科目，不得計(jì)提福利基金和轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。
(5)李某將上述退貨退回公務(wù)卡款項(xiàng)提現(xiàn)，上繳單位財(cái)務(wù)部門的做法不正確。
正確做法：李某應(yīng)及時(shí)將收到的退款3 000元到甲單位財(cái)務(wù)部門辦理相關(guān)退款手續(xù)，由財(cái)務(wù)部門將李某公務(wù)卡中的3 000元貨款退回甲單位的零余額賬戶，增加零余額賬戶用款額度3 000元，同時(shí)沖銷相應(yīng)支出3 000元。
【答案解析】
【該題針對(duì)“部門預(yù)算管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
1、石藥集團(tuán)有限公司是全國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家以強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合方式組建的特大型制藥企業(yè)。石藥集團(tuán)擁有原料藥、成藥和醫(yī)藥商業(yè)三大業(yè)務(wù)板塊，和維生藥業(yè)、中諾藥業(yè)、歐意藥業(yè)、恩必普藥業(yè)、銀湖制藥等三十余家下屬公司，分別位于冀、津、吉、晉、遼、魯、蘇、內(nèi)蒙古和香港等地，其中設(shè)在香港的控股子公司——香港石藥集團(tuán)有限公司是中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家境外上市公司，是目前香港的制藥上市公司之一，同時(shí)也是香港恒生紅籌股指數(shù)成份股之一，連續(xù)兩次被世界的《福布斯》雜志評(píng)為全球亞洲區(qū)營(yíng)業(yè)額10億美元以下的100家優(yōu)秀上市公司之一。
石藥集團(tuán)主要從事醫(yī)藥產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要包括抗生素、維生素、心腦血管、解熱鎮(zhèn)痛、消化系統(tǒng)用藥、抗腫瘤用藥和中成藥等七大系列近千個(gè)品種，有30個(gè)產(chǎn)品單品種銷售過(guò)億元，產(chǎn)品銷售遍及全國(guó)和世界六十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
石藥集團(tuán)擁有"石藥""歐意""果維康""恩必普"四個(gè)中國(guó)馳名商標(biāo);經(jīng)全球五大品牌價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)之一的世界品牌實(shí)驗(yàn)室測(cè)評(píng)，"石藥"品牌2005年以來(lái)連續(xù)五度入選"中國(guó)500價(jià)值品牌"，石藥集團(tuán)連續(xù)三次躋身中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)。
展望未來(lái)，石藥人將繼續(xù)秉承“做好藥，為中國(guó)”的企業(yè)理念，致力于人類的健康事業(yè)，以更多、更新、更好的藥品奉獻(xiàn)社會(huì)，為把石藥集團(tuán)建設(shè)成為國(guó)內(nèi)一流、全球藥業(yè)30強(qiáng)的現(xiàn)代大型制藥企業(yè)而努力奮斗。
2011年，石藥集團(tuán)在現(xiàn)有產(chǎn)品P-I的基礎(chǔ)上成功研制出第二代產(chǎn)品P-Ⅱ。如果第二代產(chǎn)品投產(chǎn)，需要新購(gòu)置成本為1200000元的設(shè)備一臺(tái)，稅法規(guī)定該設(shè)備使用期為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值率為5%.第5年年末，該設(shè)備預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值為100000元(假定第5年年末P-Ⅱ停產(chǎn))。財(cái)務(wù)部門估計(jì)每年固定成本為60000元(不含折舊費(fèi)和利息費(fèi)用)，變動(dòng)成本為60元/盒。另，新設(shè)備投產(chǎn)初期需要投入營(yíng)運(yùn)資金200000元。營(yíng)運(yùn)資金于第5年年末全額收回。
新產(chǎn)品P-Ⅱ投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年銷售量為8000盒，銷售價(jià)格為120元/盒。同時(shí)，由于產(chǎn)品P-I與新產(chǎn)品P-Ⅱ存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，新產(chǎn)品P-Ⅱ投產(chǎn)后會(huì)使產(chǎn)品P-I的每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量減少45000元。
新產(chǎn)品P-Ⅱ項(xiàng)目的β系數(shù)為1.5.石藥集團(tuán)的債務(wù)權(quán)益比為1：1(假設(shè)資本結(jié)構(gòu)保持不變)，債務(wù)融資成本為8%(稅前)。石藥集團(tuán)適用的公司所得稅稅率為25%。資本市場(chǎng)中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，市場(chǎng)組合的預(yù)期報(bào)酬率為11%.假定營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入在每年年末取得。
要求：
(1) 簡(jiǎn)要說(shuō)明常用的投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法。
(2)計(jì)算產(chǎn)品P-Ⅱ投資的初始現(xiàn)金流量、第5年年末現(xiàn)金流量?jī)纛~。
(3)假設(shè)折現(xiàn)率為10%，計(jì)算產(chǎn)品P-Ⅱ投資的凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)。
(4)計(jì)算該項(xiàng)目的非折現(xiàn)回收期，并說(shuō)明該方法的優(yōu)缺點(diǎn)。
(5)如果上述項(xiàng)目數(shù)據(jù)的估計(jì)，且這些數(shù)據(jù)的發(fā)生概率發(fā)生變化，說(shuō)明項(xiàng)目存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明一下衡量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的方法，并進(jìn)一步說(shuō)明如何處理高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)。
【正確答案】
(1)常用的投資項(xiàng)目的評(píng)估方法主要有五種：投資回收期法、折現(xiàn)的投資回收期法、凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法，以及獲利指數(shù)法。
(2)初始現(xiàn)金流量：-(1200000+200000)=-1400000(元)
第五年末賬面價(jià)值為：1200000×5%=60000(元)
所以，變現(xiàn)相關(guān)流量為：100000+(60000-100000)×25%=90000(元)
每年折舊為：1200000×0.95/5=228000(元)
所以，第5年現(xiàn)金流量?jī)纛~為：
8000×120×(1-25%)-(60000+60×8000)×(1-25%)+228000×25%+200000-45000+90000=617000(元)
(3)企業(yè)1-4年的現(xiàn)金流量：
8000×120×(1-25%)-(60000+60×8000)×(1-25%)+228000×25%-45000=327000(元)
所以：凈現(xiàn)值：327000×(P/A，10%，4)+617000×(P/F，10%，5)-1400000=19652.6(元)
現(xiàn)值指數(shù)=1+19652.6/1400000=1.014
(4)非折現(xiàn)回收期=4+(1400000-327000×4)/617000=4.15(年)
回收期法的優(yōu)點(diǎn)是可以計(jì)算出收回投資所需的時(shí)間，在其他條件相同的情況下，回收期越短，項(xiàng)目的流動(dòng)性越好，方案越優(yōu)?；厥掌诜ㄗ钪饕娜秉c(diǎn)是未考慮回報(bào)期后的現(xiàn)金流量。
(5)衡量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要方法包括：敏感性分析、情景分析、蒙特卡洛模擬和決策樹(shù)法。處理高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，一種方法是確定約當(dāng)量法;二是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法。
案例分析題
甲單位是一家非中央級(jí)事業(yè)單位，乙單位是甲單位下屬事業(yè)單位。2×13年初，為了做好2×12年度決算編報(bào)工作，甲單位成立檢查組對(duì)本單位2×12年度的預(yù)算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、收支處理等進(jìn)行了全面檢查，并對(duì)以下事項(xiàng)提出了異議：
1.預(yù)算執(zhí)行
(1)甲單位將應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金150萬(wàn)元直接作為本單位事業(yè)收入入賬。
(2)財(cái)政部門通過(guò)甲單位撥付乙單位一筆專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)200萬(wàn)元，甲單位臨時(shí)動(dòng)用其中的100萬(wàn)元用于墊支本級(jí)人工開(kāi)支，打算在2×13年度預(yù)算批復(fù)后補(bǔ)付乙單位。
(3)甲單位發(fā)生的非財(cái)政補(bǔ)助收入超收100萬(wàn)元，安排了當(dāng)年的職工福利支出。
(4)甲單位的“財(cái)政補(bǔ)助收入”科目在“基本支出”和“項(xiàng)目支出”兩個(gè)二級(jí)科目下，按《政府收支分類科目》中“支出經(jīng)濟(jì)分類”科目的“類”級(jí)科目設(shè)置明細(xì)賬。
2.資產(chǎn)管理
(1)2×12年3月，乙單位報(bào)經(jīng)甲單位批準(zhǔn)，以賬面價(jià)值200萬(wàn)元的辦公樓與丙公司共同出資，設(shè)立丁公司。
(2)2×12年12月，乙單位在財(cái)產(chǎn)清查過(guò)程中，盤虧科研設(shè)備一臺(tái)，賬面價(jià)值為35萬(wàn)元。乙單位已將財(cái)產(chǎn)清查的結(jié)果向甲單位與市財(cái)政局報(bào)告。截至12月31日，甲單位已審核同意，但尚未收到市財(cái)政局批復(fù)。為保證2×12年財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)報(bào)出，乙單位暫時(shí)先對(duì)盤虧的設(shè)備進(jìn)行注銷處理。
(3)甲單位在資產(chǎn)盤點(diǎn)中，發(fā)現(xiàn)30臺(tái)辦公用計(jì)算機(jī)已到規(guī)定報(bào)廢期限，經(jīng)本單位的計(jì)算機(jī)維護(hù)部門認(rèn)定后，予以報(bào)廢，并進(jìn)行了核銷處理。
(4)2×12年12月，甲單位報(bào)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，同時(shí)報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案，對(duì)外出租一棟閑置辦公樓，取得租金收入200萬(wàn)元，計(jì)入了應(yīng)繳預(yù)算款。
3.收支處理
(1)甲單位對(duì)尚未完工的專項(xiàng)工程，將非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目相互對(duì)沖，計(jì)入事業(yè)結(jié)余12萬(wàn)元，增加“事業(yè)基金”12萬(wàn)元。
(2)甲單位將擁有的一項(xiàng)專利權(quán)進(jìn)行長(zhǎng)期投資，該專利權(quán)的賬面價(jià)值為8萬(wàn)元，雙方協(xié)商價(jià)為10萬(wàn)元(公允市場(chǎng)價(jià)格)。甲單位以10萬(wàn)元作為長(zhǎng)期投資的入賬價(jià)值，增加“其他收入”2萬(wàn)元。
(3)甲單位報(bào)經(jīng)同級(jí)財(cái)政部門批準(zhǔn)，出售一棟辦公樓，賬面價(jià)值1 000萬(wàn)元，取得收入1 800萬(wàn)元。在會(huì)計(jì)處理時(shí)，對(duì)沖了固定資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)基金——固定資產(chǎn)1 000萬(wàn)元，將處置收入計(jì)入“其他收入”1 800萬(wàn)元。
(4)甲單位因當(dāng)年預(yù)算目標(biāo)已經(jīng)完成，將財(cái)政補(bǔ)助項(xiàng)目支出結(jié)余100萬(wàn)元轉(zhuǎn)入了“事業(yè)結(jié)余”科目，相應(yīng)計(jì)提了福利基金，最后轉(zhuǎn)入了事業(yè)基金。
(5)甲單位實(shí)驗(yàn)室工作人員李某2013年2月份購(gòu)買實(shí)驗(yàn)耗材6 000元，通過(guò)公務(wù)卡結(jié)算并已辦理報(bào)銷還款手續(xù)。4月份李某使用該批實(shí)驗(yàn)耗材過(guò)程中發(fā)現(xiàn)其存有質(zhì)量問(wèn)題，經(jīng)同供貨商協(xié)商，對(duì)方同意退50%貨款，并將3 000元退貨款退回李某公務(wù)卡，李某將上述退貨退回款項(xiàng)提現(xiàn)，上繳單位財(cái)務(wù)部門。
要求：
假定你是甲單位檢查組組長(zhǎng)，請(qǐng)根據(jù)預(yù)算管理、資產(chǎn)管理和事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，指出上述事項(xiàng)中的不當(dāng)之處，并給出正確的做法。
【正確答案】
1.預(yù)算執(zhí)行
(1)甲單位將應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金直接作為本單位事業(yè)收入的做法不正確。
正確做法：應(yīng)上繳財(cái)政專戶的預(yù)算資金要及時(shí)足額繳入財(cái)政專戶，不能直接作為單位收入。
(2)甲單位動(dòng)用乙單位專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)墊支人員經(jīng)費(fèi)的做法不正確。
正確做法：甲單位應(yīng)將專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)及時(shí)全額撥付給乙單位。
(3)甲單位將超收的非財(cái)政補(bǔ)助收入100萬(wàn)元安排職工福利支出的做法不正確。
正確做法：甲單位應(yīng)當(dāng)計(jì)入本單位收入，按照批準(zhǔn)的預(yù)算支出開(kāi)展活動(dòng)，未支出部分轉(zhuǎn)入事業(yè)結(jié)余，提取職工福利基金，并轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。
(4)會(huì)計(jì)核算實(shí)施方案不正確。
正確做法：“財(cái)政補(bǔ)助收入”科目應(yīng)在“基本支出”和“項(xiàng)目支出”兩個(gè)二級(jí)科目下，按《政府收支分類科目》中“支出功能分類”科目的“項(xiàng)”級(jí)科目設(shè)置明細(xì)賬。(類、款、項(xiàng))
2.資產(chǎn)管理
(1)乙單位對(duì)外投資的做法不正確。
正確做法：乙單位的對(duì)外投資行為應(yīng)報(bào)甲單位審核，并由同級(jí)財(cái)政部門審批。
(2)乙單位科研設(shè)備核銷處理的做法不正確。
正確做法：在財(cái)政部門批復(fù)、備案前，行政事業(yè)單位對(duì)資產(chǎn)損失不得自行進(jìn)行賬務(wù)處理。
(3)甲單位對(duì)計(jì)算機(jī)報(bào)廢的程序不符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。
正確做法：事業(yè)單位處置規(guī)定限額以上的資產(chǎn)，須經(jīng)主管部門審核后報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批;處置規(guī)定限額以下的資產(chǎn)報(bào)主管部門審批，主管部門將審批結(jié)果報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案。
(4)甲單位報(bào)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，同時(shí)報(bào)同級(jí)財(cái)政部門備案出租辦公樓的程序不符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定;將租金收入計(jì)入應(yīng)繳預(yù)算款的做法不正確。
正確做法：事業(yè)單位以國(guó)有資產(chǎn)對(duì)外出租，應(yīng)經(jīng)主管部門審核同意后，報(bào)同級(jí)財(cái)政部門審批。
事業(yè)單位以國(guó)有資產(chǎn)對(duì)外出租所取得的租金收入應(yīng)當(dāng)納入單位預(yù)算，統(tǒng)一核算，統(tǒng)一管理，將租金收入計(jì)入其他收入。
3.收支處理
(1)甲單位將未完工的專項(xiàng)工程非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目相互對(duì)沖，計(jì)入事業(yè)結(jié)余增加“事業(yè)基金”的做法不正確。
正確做法：因?qū)ｍ?xiàng)工程尚未完工，所以非財(cái)政專項(xiàng)資金的收入和支出科目年末應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)到非財(cái)政補(bǔ)助結(jié)轉(zhuǎn)，待來(lái)年繼續(xù)使用結(jié)轉(zhuǎn)資金進(jìn)行專項(xiàng)工程的建設(shè)。
(2)甲單位將專利權(quán)對(duì)外投資差額增加“其他收入”的做法不正確。
正確做法：向其他單位投入無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)按雙方確定的價(jià)值10萬(wàn)元，借記“長(zhǎng)期投資”科目，貸記“非流動(dòng)資產(chǎn)基金——長(zhǎng)期投資”科目。將無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值8萬(wàn)元，借記“非流動(dòng)資產(chǎn)基金——無(wú)形資產(chǎn)”科目，貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目。
(3)甲單位將出售辦公樓收入增加“其他收入”的做法不正確。
正確做法：將出售辦公樓收入應(yīng)按照政府非稅收入管理的規(guī)定，實(shí)行“收支兩條線”管理。
(4)甲單位將財(cái)政撥款結(jié)余資金100萬(wàn)元記入“事業(yè)結(jié)余”且相應(yīng)計(jì)提福利基金，轉(zhuǎn)入事業(yè)基金的做法不正確。
正確做法：事業(yè)單位財(cái)政撥款結(jié)余應(yīng)該轉(zhuǎn)入“財(cái)政撥款結(jié)余”科目，不得計(jì)提福利基金和轉(zhuǎn)入事業(yè)基金。
(5)李某將上述退貨退回公務(wù)卡款項(xiàng)提現(xiàn)，上繳單位財(cái)務(wù)部門的做法不正確。
正確做法：李某應(yīng)及時(shí)將收到的退款3 000元到甲單位財(cái)務(wù)部門辦理相關(guān)退款手續(xù)，由財(cái)務(wù)部門將李某公務(wù)卡中的3 000元貨款退回甲單位的零余額賬戶，增加零余額賬戶用款額度3 000元，同時(shí)沖銷相應(yīng)支出3 000元。
【答案解析】
【該題針對(duì)“部門預(yù)算管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】